稅收征管數(shù)字化升級(jí)對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的影響研究

【摘 要】 文章選取2010—2023年我國(guó)A股上市公司為研究樣本，以“金稅三期”工程的試點(diǎn)作為一項(xiàng)準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，基于雙重差分模型探討稅收征管數(shù)字化升級(jí)影響企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的作用機(jī)制和異質(zhì)情況。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，稅收征管數(shù)字化升級(jí)可顯著提升企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平。作用機(jī)制驗(yàn)證表明，稅收征管數(shù)字化升級(jí)主要通過優(yōu)化資源配置與緩解融資約束提升企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平。異質(zhì)性檢驗(yàn)顯示，當(dāng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)為非國(guó)有、所處地區(qū)位于東部以及具備高科技屬性時(shí)，稅收征管數(shù)字化升級(jí)提升企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平的效果更顯著。研究不僅有助于利益相關(guān)者更加全面準(zhǔn)確地解讀企業(yè)的新質(zhì)生產(chǎn)力狀況以及稅收征管數(shù)字化升級(jí)在這一行為過程中的作用，而且有助于增強(qiáng)企業(yè)對(duì)金稅工程的重視與高效融合，以在未來抓住“金稅四期”工程的時(shí)代機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)企業(yè)高效能高質(zhì)量發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 稅收征管； 數(shù)字化升級(jí)； 金稅工程； 新質(zhì)生產(chǎn)力

【中圖分類號(hào)】 F810.42" 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A" 【文章編號(hào)】 1004-5937（2025）14-0018-10

一、引言

2023年9月，習(xí)近平總書記在新時(shí)代推動(dòng)?xùn)|北全面振興座談會(huì)上指出要“積極培育新能源、新材料、先進(jìn)制造、電子信息等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，積極培育未來產(chǎn)業(yè)，加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力，增強(qiáng)發(fā)展新動(dòng)能”，隨后在聽取黑龍江省委和省政府工作匯報(bào)時(shí)再次強(qiáng)調(diào)新質(zhì)生產(chǎn)力。新質(zhì)生產(chǎn)力這一概念的提出，賦予生產(chǎn)力新的時(shí)代內(nèi)涵，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展提供了與時(shí)俱進(jìn)的生產(chǎn)力理論指導(dǎo)，因此在高質(zhì)量發(fā)展的時(shí)代背景下，有必要深入探析新質(zhì)生產(chǎn)力的影響因素。

目前關(guān)于新質(zhì)生產(chǎn)力影響因素的研究主要集中于數(shù)字技術(shù)[ 1-2 ]、綠色技術(shù)[ 3 ]和數(shù)字經(jīng)濟(jì)[ 4-6 ]等方面，而關(guān)注稅收征管數(shù)字化升級(jí)對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力影響的研究鮮少。稅收征管數(shù)字化升級(jí)主要通過“金稅三期”工程的試點(diǎn)來體現(xiàn)，是利用大數(shù)據(jù)技術(shù)與云計(jì)算平臺(tái)，使用現(xiàn)代化手段監(jiān)管和征收所有稅種。該方法改變了傳統(tǒng)的“人管人”模式，實(shí)現(xiàn)了“程序管人”的現(xiàn)代化管理模式[ 7 ]，既能夠提升企業(yè)投資規(guī)模[ 8 ]、全要素生產(chǎn)率和社會(huì)責(zé)任履行程度[ 9 ]，又能夠降低融資約束程度[ 10 ]和投融資期限錯(cuò)配程度[ 11 ]。那么一個(gè)自然的邏輯，稅收征管數(shù)字化升級(jí)能否影響企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平？若該影響得以證實(shí)，其作用機(jī)制與異質(zhì)性又是什么？本文在概述新質(zhì)生產(chǎn)力基本內(nèi)涵與影響因素的基礎(chǔ)上，探討稅收征管數(shù)字化升級(jí)對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力影響的程度、作用機(jī)制，同時(shí)提出稅收征管數(shù)字化升級(jí)助力企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力形成與發(fā)展的政策建議。

二、文獻(xiàn)綜述

從學(xué)術(shù)界來看，學(xué)者主要從新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)涵及其影響因素視角展開研究。第一，在科學(xué)內(nèi)涵上，新質(zhì)生產(chǎn)力是以科技創(chuàng)新發(fā)揮主導(dǎo)作用的一種生產(chǎn)力的躍遷，具備高效能，體現(xiàn)高質(zhì)量，是擺脫了傳統(tǒng)增長(zhǎng)路徑、符合高質(zhì)量發(fā)展要求且更具融合性、更能體現(xiàn)新內(nèi)涵的生產(chǎn)力[ 12 ]。準(zhǔn)確理解新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)涵特征，需要從“新”和“質(zhì)”兩個(gè)方面把握。“新”表現(xiàn)在充分發(fā)揮科技創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)作用，以創(chuàng)新引領(lǐng)變革，通過生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)方式、生產(chǎn)模式的創(chuàng)新，突破傳統(tǒng)生產(chǎn)方式的局限，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)力新的飛躍；“質(zhì)”強(qiáng)調(diào)將技術(shù)的顛覆性突破作為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力，通過數(shù)字技術(shù)與先進(jìn)制造技術(shù)的深度融合，全面提升生產(chǎn)效率，優(yōu)化生產(chǎn)流程和管理方式等，體現(xiàn)了高效能和高質(zhì)量。新質(zhì)生產(chǎn)力是“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”與“質(zhì)量牽引”以及二者協(xié)同演化的生產(chǎn)力發(fā)展新模式[ 13 ]。第二，關(guān)于新質(zhì)生產(chǎn)力的影響因素，學(xué)者主要從數(shù)字技術(shù)、綠色技術(shù)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)等方面進(jìn)行研究。首先，在數(shù)字技術(shù)不斷發(fā)展的背景下新一代信息技術(shù)變革催生的新質(zhì)勞動(dòng)資料成為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要構(gòu)成要素和根本特征[ 1 ]，并通過帶動(dòng)企業(yè)內(nèi)部的管理創(chuàng)新促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力的涌現(xiàn)與提升[ 2 ]。其次，綠色技術(shù)創(chuàng)新對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力的形成有正向促進(jìn)作用，能夠推動(dòng)形成新型勞動(dòng)者、新型勞動(dòng)資料、新型勞動(dòng)對(duì)象，以大力發(fā)展更具創(chuàng)新性、融合性和高級(jí)化的新質(zhì)生產(chǎn)力[ 3 ]。最后，數(shù)字經(jīng)濟(jì)既是新質(zhì)生產(chǎn)力形成和發(fā)展的原因也是必然結(jié)果[ 4 ]，它從需求側(cè)、供給側(cè)與環(huán)境側(cè)緩解新質(zhì)生產(chǎn)力面臨的約束[ 5 ]，通過推動(dòng)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化與加快產(chǎn)業(yè)數(shù)字化促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力的形成[ 6 ]。

學(xué)者對(duì)稅收征管數(shù)字化升級(jí)影響后果的研究主要集中在以下方面：第一，稅收征管數(shù)字化升級(jí)與企業(yè)投融資。劉鎧豪[ 8 ]實(shí)證發(fā)現(xiàn)“金稅三期”工程提高了企業(yè)對(duì)外投資的可能性，增加了企業(yè)對(duì)外投資規(guī)模；蔡昌等[ 10 ]認(rèn)為“金稅三期”工程從總體上緩解了企業(yè)融資約束程度。當(dāng)學(xué)者聚焦投融資期限錯(cuò)配時(shí)，存在截然相反的兩種觀點(diǎn)，一種認(rèn)為稅收征管數(shù)字化升級(jí)抑制了企業(yè)投融資期限錯(cuò)配[ 11 ]，另一種認(rèn)為稅收征管數(shù)字化升級(jí)加劇了企業(yè)投融資期限錯(cuò)配程度[ 14 ]。第二，稅收征管數(shù)字化升級(jí)與企業(yè)全要素生產(chǎn)率。稅收征管在數(shù)字化升級(jí)后有助于打破信息孤島，促進(jìn)數(shù)據(jù)的使用，從而提高企業(yè)全要素生產(chǎn)率。但部分學(xué)者持不同意見。李建軍和王冰潔[ 15 ]指出“金稅三期”工程依托抑制技術(shù)創(chuàng)新和弱化企業(yè)資本配置效率的路徑降低企業(yè)全要素生產(chǎn)率，吳斌和舒竹語(yǔ)[ 16 ]也認(rèn)同“金稅三期”工程會(huì)抑制企業(yè)全要素生產(chǎn)率。第三，稅收征管數(shù)字化升級(jí)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任?！敖鸲惾凇惫こ痰膶?shí)施限制了企業(yè)的避稅行為，打破了企業(yè)與政府之間“以捐避稅”的隱性契約，進(jìn)而降低了企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行[ 17 ]和慈善捐贈(zèng)水平[ 18 ]。但也有學(xué)者[ 9 ]得出了不同的觀點(diǎn)，即“金稅三期”工程的實(shí)行促進(jìn)了稅收優(yōu)惠政策的落實(shí)，進(jìn)而提升了企業(yè)慈善捐贈(zèng)的規(guī)模，并通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新和稅收結(jié)構(gòu)降低了碳排放。

不難看出，目前鮮有學(xué)者圍繞稅收征管數(shù)字化升級(jí)賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展進(jìn)行深入研究。在新時(shí)代背景下，稅收征管數(shù)字化升級(jí)創(chuàng)新引領(lǐng)傳統(tǒng)生產(chǎn)力發(fā)生躍遷，賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展成為必然趨勢(shì)。那么如何利用稅收征管數(shù)字化升級(jí)賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，兩者之間的作用機(jī)制和異質(zhì)情況又如何，是值得深入研究的關(guān)鍵問題。

三、理論分析與研究假設(shè)

稅收與生產(chǎn)力天然密切關(guān)聯(lián)。陶然等[ 19 ]指出服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的形成與發(fā)展，是稅收現(xiàn)代化服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化的應(yīng)有之義。稅務(wù)機(jī)關(guān)可以借助當(dāng)今信息化和數(shù)字化的稅收征管平臺(tái)，促進(jìn)形成新質(zhì)生產(chǎn)力[ 20 ]。與此同時(shí)，地方稅務(wù)局推出的稅收“菜單式”政策包、“一企一策”稅收服務(wù)，助力提升企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)力與自主創(chuàng)新能力，持續(xù)為企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展賦能。綜合上述觀點(diǎn)與實(shí)踐，本文認(rèn)為稅收征管數(shù)字化升級(jí)能顯著提升企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平。

稅收征管數(shù)字化升級(jí)能夠優(yōu)化資源配置。首先，稅收征管數(shù)字化升級(jí)提升了企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)匯集、處理的能力以及納稅效率，極大地降低了人工成本。一方面，深化大數(shù)據(jù)共享應(yīng)用，企業(yè)能更便捷地獲取與提交相關(guān)信息，減少了數(shù)據(jù)收集與處理的工作量，同時(shí)對(duì)歷年納稅情況進(jìn)行分析管理能減輕企業(yè)在稅務(wù)籌劃方面的人力負(fù)擔(dān)；另一方面，暢通辦稅過程，電子發(fā)票等的申領(lǐng)、開具、交付、查驗(yàn)等流程自動(dòng)化簡(jiǎn)化了納稅人的數(shù)據(jù)處理流程，減少了人工操作的需要，人工成本的節(jié)約可以釋放冗余資源，減少資源誤置，從而加速實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的升級(jí)和配置效率的優(yōu)化。其次，稅收征管數(shù)字化構(gòu)建了一套嚴(yán)格并覆蓋所有企業(yè)的監(jiān)管系統(tǒng)，將企業(yè)基礎(chǔ)信息、與各有關(guān)方來往信息、納稅信用等級(jí)信息等囊括在內(nèi)，降低了控股股東侵占利益行為和管理層機(jī)會(huì)主義行為發(fā)生概率[ 7 ]，有效減少了資源在管理層的浪費(fèi)與不合理使用。同時(shí)，稅收征管數(shù)字化升級(jí)明顯加強(qiáng)了征管力度，較強(qiáng)的稅收征管力度可以更大程度抑制企業(yè)內(nèi)部人的自利行為，緩解企業(yè)內(nèi)外部代理沖突，從而改善公司治理水平，提高企業(yè)價(jià)值，保障企業(yè)的清償能力和中小股東的利益，使企業(yè)資源得到合理利用與分配[ 21 ]。

稅收征管數(shù)字化升級(jí)能夠緩解融資約束。首先，基于企業(yè)內(nèi)部視角，稅收征管數(shù)字化升級(jí)通過消除信息不對(duì)稱減少了企業(yè)融資的負(fù)面影響。融資約束產(chǎn)生的重要原因之一是外部資金提供者與資金需求者之間存在信息不對(duì)稱[ 22 ]，而稅收征管數(shù)字化升級(jí)建立的業(yè)務(wù)信息交流與共享平臺(tái)打破了外部資金提供方的信息壁壘，使他們能安全可靠地了解企業(yè)各方面情況并作出客觀評(píng)估，易于企業(yè)獲得更多融資[ 7 ]。同時(shí)，通過數(shù)字技術(shù)進(jìn)行綜合分析，使不同部門之間使用同一稅收數(shù)據(jù)源，遏制了企業(yè)出于不同目的而向利益相關(guān)方提供不同數(shù)據(jù)的行為，減少了數(shù)據(jù)在信息傳遞過程中被損害、篡改的風(fēng)險(xiǎn)，保證了數(shù)據(jù)的透明度與真實(shí)性，從而緩解因信息不對(duì)稱帶來的融資約束。其次，基于企業(yè)外部視角，稅收征管數(shù)字化升級(jí)通過外界賦予的聲譽(yù)機(jī)制給企業(yè)融資帶來了正向效應(yīng)。稅收征管數(shù)字化升級(jí)會(huì)對(duì)社會(huì)公布納稅信用評(píng)價(jià)等級(jí)為A的納稅人名單，這向社會(huì)各界傳達(dá)了一個(gè)官方認(rèn)可的積極信號(hào)，顯著增加了A級(jí)納稅企業(yè)的聲譽(yù)和曝光度[ 23 ]。聲譽(yù)理論認(rèn)為聲譽(yù)機(jī)制能夠以較低的成本維持交易秩序，因此納稅信用評(píng)級(jí)的公布，即聲譽(yù)機(jī)制的發(fā)揮會(huì)影響企業(yè)的融資規(guī)模[ 10 ]，對(duì)納稅信用評(píng)級(jí)為A的企業(yè)，銀行更愿意提供貸款[ 22 ]，供應(yīng)商對(duì)其提供的商業(yè)信用融資規(guī)模也更大[ 24 ]。

資源配置優(yōu)化與融資約束緩解后，提升了企業(yè)的新質(zhì)生產(chǎn)力水平。第一，優(yōu)化資源配置與緩解融資約束驅(qū)動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，賦予生產(chǎn)力“新”的內(nèi)涵。新質(zhì)生產(chǎn)力以創(chuàng)新起主導(dǎo)作用，企業(yè)內(nèi)部的技術(shù)創(chuàng)新是新質(zhì)生產(chǎn)力提升的重要來源[ 2 ]。一方面，優(yōu)化資源配置從企業(yè)內(nèi)部出發(fā)，減少企業(yè)因資源錯(cuò)配導(dǎo)致的資源浪費(fèi)，使企業(yè)內(nèi)部資金得到合理的規(guī)劃與利用，促使各類優(yōu)質(zhì)要素向創(chuàng)新領(lǐng)域聚集；另一方面，緩解融資約束從企業(yè)外部出發(fā)，不斷吸引新的資本進(jìn)入企業(yè)，保障了企業(yè)用于創(chuàng)新研發(fā)資金鏈的連續(xù)性。二者均為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供了條件，使企業(yè)擁有充足的資金與完備的規(guī)模體系用于生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)方式、生產(chǎn)模式的研發(fā)與創(chuàng)新，即賦予生產(chǎn)力“新”的內(nèi)涵。第二，優(yōu)化資源配置與緩解融資約束驅(qū)動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)效率提高，推動(dòng)生產(chǎn)力實(shí)現(xiàn)“質(zhì)”的飛躍。加快培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，實(shí)質(zhì)是提升生產(chǎn)要素的使用效率[ 1 ]。一方面，資源配置得到優(yōu)化后能提高資源的流動(dòng)性和利用率，確保生產(chǎn)要素如勞動(dòng)力、資本和信息等在企業(yè)內(nèi)部由低效領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到高效領(lǐng)域，從而驅(qū)動(dòng)生產(chǎn)效率的提升，體現(xiàn)了企業(yè)向高效能發(fā)展；另一方面，融資約束得到緩解后，可實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)以降低單位成本，可購(gòu)置先進(jìn)設(shè)備與優(yōu)質(zhì)材料以提高產(chǎn)品質(zhì)量，也可擁有充足的流動(dòng)資金以應(yīng)對(duì)生產(chǎn)突發(fā)情況，進(jìn)而優(yōu)化生產(chǎn)流程，驅(qū)動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)高質(zhì)量發(fā)展。二者通過提高企業(yè)生產(chǎn)效率來驅(qū)動(dòng)企業(yè)高效能、高質(zhì)量發(fā)展，而高效能、高質(zhì)量作為新質(zhì)生產(chǎn)力“質(zhì)”的必然要義，恰恰體現(xiàn)了生產(chǎn)力的飛躍。

基于以上分析，提出如下研究假設(shè)。

H1：稅收征管數(shù)字化升級(jí)能顯著提升企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平。

H2：稅收征管數(shù)字化升級(jí)通過優(yōu)化資源配置提升企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平。

H3：稅收征管數(shù)字化升級(jí)通過緩解融資約束提升企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平。

四、變量說明與模型設(shè)定

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

“金稅三期”工程于2013年逐步上線并推廣實(shí)施，至2016年實(shí)現(xiàn)全覆蓋?；诒疚牡难芯?jī)?nèi)容和數(shù)據(jù)的可得性以及對(duì)政策實(shí)施時(shí)間跨度的考慮，本文選取2010—2023年我國(guó)A股上市公司為研究樣本，并對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行如下處理：（1）剔除金融行業(yè)的樣本；（2）剔除經(jīng)營(yíng)不善的ST和*ST上市公司樣本；（3）剔除數(shù)據(jù)缺失樣本；（4）為消除極端值影響，對(duì)樣本數(shù)據(jù)執(zhí)行上下1%的縮尾處理。最終得到34 282個(gè)觀測(cè)值。本文所使用的研究數(shù)據(jù)來源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)（CSMAR），數(shù)據(jù)處理與研究軟件為Stata18.0。

（二）變量說明

1.被解釋變量

被解釋變量為企業(yè)的新質(zhì)生產(chǎn)力（Npro）。參照宋佳等[ 25 ]的做法，以創(chuàng)新為核心，基于生產(chǎn)力二要素理論，從勞動(dòng)力和生產(chǎn)工具兩個(gè)層面構(gòu)建指標(biāo)體系，考慮勞動(dòng)對(duì)象在生產(chǎn)過程中的作用和價(jià)值，利用熵值法計(jì)算各指標(biāo)的權(quán)重，從而形成企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力指標(biāo)。

2.解釋變量

解釋變量為稅收征管數(shù)字化升級(jí)（Gtp）。稅收征管數(shù)字化升級(jí)以“金稅三期”工程的實(shí)施來衡量?！敖鸲惾凇惫こ滩捎梅峙圏c(diǎn)、逐步實(shí)施的方式來推進(jìn)：2013年在重慶、山西、山東實(shí)現(xiàn)單軌運(yùn)行；2014年在廣州、河南、內(nèi)蒙古正式上線；2015年在河北、安徽、吉林等14省展開推廣；2016年在江西、北京、陜西等省市完成全面建設(shè)。因此，本文構(gòu)建虛擬變量Gtp，當(dāng)企業(yè)所在的地區(qū)在該年試點(diǎn)“金稅三期”工程后，賦值為1，否則為0。

3.中介變量

中介變量包括企業(yè)的資源配置（Ineff）和融資約束（WW）。本文度量資源配置借鑒Richardson的方法估計(jì)，該數(shù)值越大，意味著企業(yè)過度投資或投資不足的程度越嚴(yán)重，資源配置效率越低。吳秋生和黃賢環(huán)[ 26 ]將現(xiàn)有文獻(xiàn)度量企業(yè)融資約束的方法劃分為以下四種：一是單指標(biāo)測(cè)度，如企業(yè)規(guī)模、年齡；二是借助模型系數(shù)，如投資—現(xiàn)金流敏感系數(shù)、現(xiàn)金—現(xiàn)金流敏感系數(shù)；三是構(gòu)建相關(guān)指數(shù)，如KZ指數(shù)、ZFC指數(shù)、WW指數(shù)、SA指數(shù)；四是基于企業(yè)信貸融資狀況或者管理層融資約束自我感知的調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行判別。WW指數(shù)法評(píng)價(jià)企業(yè)融資約束具有易于計(jì)算、結(jié)果全面、精確度高且兼顧自身財(cái)務(wù)特征與外部行業(yè)特征的優(yōu)勢(shì)，因此本文選擇該方法衡量企業(yè)融資約束，該值越大表明企業(yè)受融資約束的程度越高。

4.控制變量

控制變量包括企業(yè)規(guī)模（Size）、股權(quán)集中度（Top10）、獨(dú)董占比（Bi）、董事會(huì)規(guī)模（Boa）、兩職合一（Dua）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、盈利能力（Roa）、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量（Cashflow）、無形資產(chǎn)占比（Intangible）、有形資產(chǎn)占比（Tangible）、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（Growth）、固定資產(chǎn)占比（Fixed）、企業(yè)效應(yīng)（Symbol）、時(shí)間效應(yīng)（Year）、行業(yè)效應(yīng)（Industry）和地區(qū)效應(yīng)（Province）。

主要變量的說明如表1所示。

（三）模型設(shè)定

為考察稅收征管數(shù)字化升級(jí)對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的影響，構(gòu)建以下雙重差分模型來檢驗(yàn)假設(shè)：

其中，回歸模型的被解釋變量Nproit是企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力，解釋變量Gtpct為企業(yè)稅收征管數(shù)字化升級(jí)情況，Controlit表示在企業(yè)和地區(qū)層面控制變量的集合，Symboli為企業(yè)固定效應(yīng)，Yeart為時(shí)間固定效應(yīng)，Industryj為行業(yè)固定效應(yīng)，Provincec為地區(qū)固定效應(yīng)，？著是隨機(jī)干擾項(xiàng)，下標(biāo)i、t、j、c分別代表企業(yè)、年份、行業(yè)和省份。

五、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表2列示了變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。被解釋變量Npro的最大值為15.570，最小值為0.696，標(biāo)準(zhǔn)差為2.778，說明各樣本企業(yè)不同年份的新質(zhì)生產(chǎn)力水平差距懸殊。解釋變量Gtp的均值為0.771，表明有77.1%的樣本試點(diǎn)“金稅三期”政策，即受到稅收征管數(shù)字化升級(jí)的影響?？刂谱兞繉用?，Size的均值與標(biāo)準(zhǔn)差統(tǒng)計(jì)值分別為8.267與1.381，體現(xiàn)了樣本企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模存在顯著差異；Top10最大值為0.906，最小值為0.234；Bi的標(biāo)準(zhǔn)差為0.053，反映各樣本企業(yè)間獨(dú)立董事在董事會(huì)中所占比例相差無幾；Boa的最小值1.609與最大值2.639相差近一倍，體現(xiàn)樣本企業(yè)董事會(huì)規(guī)模大小各異；Dua的均值為0.327，表明樣本區(qū)間內(nèi)的大部分企業(yè)董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職由不同人員擔(dān)任；Lev的最大值是0.870，最小值是0.047，說明部分樣本企業(yè)存在資產(chǎn)負(fù)債率過低或過高等不合理現(xiàn)象；Roa的最大值為0.197，最小值為負(fù)數(shù)；Cashflow的最大值為0.592，最小值為-0.403；Intangible與Tangible的標(biāo)準(zhǔn)差均小于0.1，表明不同樣本企業(yè)間無形資產(chǎn)、有形資產(chǎn)占比數(shù)值接近；Growth的平均值是0.156；Fixed的最大值是0.640，最小值是0.004，表明樣本中不同類型的企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)需求差異明顯。

（二）基準(zhǔn)回歸

表3列示了稅收征管數(shù)字化升級(jí)對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力影響的回歸結(jié)果。列（1）為稅收征管數(shù)字化升級(jí)與企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的直接回歸結(jié)果，列（2）固定了企業(yè)效應(yīng)、行業(yè)效應(yīng)、時(shí)間效應(yīng)與地區(qū)效應(yīng)，列（3）在上述基礎(chǔ)上加入了控制變量進(jìn)行回歸。結(jié)果顯示，解釋變量Gtp對(duì)被解釋變量Npro的回歸系數(shù)在加入固定效應(yīng)、控制變量前后均為正值，且至少在5%的水平上顯著，有效表明稅收征管數(shù)字化升級(jí)對(duì)促進(jìn)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平的提升具有顯著的正向效應(yīng)，H1得到驗(yàn)證。

（三）機(jī)制研究

借鑒孫雪嬌等[ 22 ]的做法，檢驗(yàn)在資源配置效率低、融資約束程度嚴(yán)重的情況下，稅收征管數(shù)字化升級(jí)是否對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平的促進(jìn)作用更明顯，從而驗(yàn)證作用機(jī)制。

1.優(yōu)化資源配置

本文設(shè)定變量Ineff檢驗(yàn)稅收征管數(shù)字化升級(jí)通過優(yōu)化資源配置提升企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平的作用路徑一。根據(jù)企業(yè)資源配置效率（Ineff）將樣本分成兩組，若Ineff高于中位數(shù)定義為低組，賦值為1；否則定義為高組，賦值為0。將兩組樣本分別運(yùn)用模型（1）進(jìn)行回歸，傳導(dǎo)機(jī)制回歸結(jié)果如表4列（1）、列（2）所示。結(jié)果顯示，在資源配置效率低組，解釋變量Gtp的回歸系數(shù)為正，且通過10%水平的顯著性檢驗(yàn)；在資源配置效率高組，其回歸系數(shù)不顯著。這說明對(duì)于資源配置效率較低的企業(yè)，稅收征管數(shù)字化升級(jí)對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平的提升作用更顯著，即資源配置作為稅收征管數(shù)字化升級(jí)影響新質(zhì)生產(chǎn)力的中介是成立的，H2得到驗(yàn)證。

2.緩解融資約束

本文設(shè)定變量WW檢驗(yàn)稅收征管數(shù)字化升級(jí)通過緩解融資約束提升企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平的作用路徑二。根據(jù)企業(yè)融資約束程度（WW）將樣本分成兩組，若WW大于中位數(shù)定義為高組，賦值為1；否則定義為低組，賦值為0。將兩組樣本分別運(yùn)用模型（1）進(jìn)行回歸，傳導(dǎo)機(jī)制回歸結(jié)果如表4列（3）、列（4）所示。結(jié)果顯示，在融資約束程度高組，解釋變量Gtp的回歸系數(shù)為正，且通過5%水平的顯著性檢驗(yàn)；在融資約束程度低組，其回歸系數(shù)不顯著。這說明對(duì)于融資約束程度較高的企業(yè)，稅收征管數(shù)字化升級(jí)對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平的提升作用更顯著，即融資約束作為稅收征管數(shù)字化升級(jí)影響新質(zhì)生產(chǎn)力的中介是成立的，H3得到驗(yàn)證。

（四）穩(wěn)健性分析

1.平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

政策實(shí)施前后實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組滿足平行趨勢(shì)檢驗(yàn)是運(yùn)用雙重差分模型的前提，即在稅收征管數(shù)字化升級(jí)之前所有樣本企業(yè)的新質(zhì)生產(chǎn)力水平具有相似的時(shí)間變化趨勢(shì)，而在稅收征管數(shù)字化升級(jí)之后新質(zhì)生產(chǎn)力水平在實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組之間呈現(xiàn)明顯的趨勢(shì)變化差異。為了排除實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組自身差異對(duì)實(shí)證結(jié)果的影響，本文構(gòu)建模型（2）進(jìn)行平行趨勢(shì)檢驗(yàn)：

其中，Gtpyearct表示企業(yè)稅收征管數(shù)字化升級(jí)的時(shí)間，構(gòu)建政策實(shí)施前三年（PRE3）、實(shí)施前兩年（PRE2）、實(shí)施前一年（PRE1）、實(shí)施當(dāng)年（CUR0）、實(shí)施后一年（AFT1）、實(shí)施后兩年（AFT2）和實(shí)施后三年（AFT3）的虛擬變量，選取實(shí)施前一年（PRE1）為基準(zhǔn)年，運(yùn)用模型（2）進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果如表5所示。結(jié)果顯示，企業(yè)在稅收征管數(shù)字化升級(jí)之前的回歸系數(shù)PRE3、PRE2均不顯著，說明政策實(shí)施前實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組樣本的新質(zhì)生產(chǎn)力水平無顯著差異；企業(yè)在稅收征管數(shù)字化升級(jí)以后的回歸系數(shù)CUR0、AFT1、AFT2、AFT3均在1%的水平上顯著為正，表明政策實(shí)施后企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平得到顯著提升，并且政策影響效果長(zhǎng)期穩(wěn)定，再次驗(yàn)證了H1。以上結(jié)果滿足平行趨勢(shì)檢驗(yàn)要求。

2.傾向得分匹配（PSM）

為進(jìn)一步緩解樣本遺漏變量、樣本自選擇給實(shí)證結(jié)果帶來的誤差，本文采用傾向得分匹配法為每一個(gè)實(shí)驗(yàn)組樣本尋找最為相近的對(duì)照組樣本，并基于匹配后的樣本集執(zhí)行模型估計(jì)。具體而言，本文選取獨(dú)董占比（Bi）、董事會(huì)規(guī)模（Boa）、兩職合一（Dua）、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量（Cashflow）、無形資產(chǎn)占比（Intangible）為協(xié)變量，使用logit模型計(jì)算傾向得分，然后進(jìn)行卡尺為0.05的1：1近鄰匹配，共得到34 266個(gè)有效樣本，其中有26 419個(gè)樣本得以匹配，回歸結(jié)果如表6所示。可以看到，實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組在匹配后的均值大致相同，各協(xié)變量匹配后的標(biāo)準(zhǔn)化偏差得到明顯的縮小且均在1%以內(nèi)，這說明實(shí)驗(yàn)組的樣本得到有效匹配。同時(shí)，匹配后的t值均不再顯著，PSM有效，排除了樣本偏差給實(shí)證結(jié)果帶來的影響，穩(wěn)健性得到保障。

3.安慰劑檢驗(yàn)

為了排除本文的實(shí)證結(jié)果并非偶然性事件或不可觀測(cè)因素所致的，通過隨機(jī)選定稅收征管數(shù)字化升級(jí)的實(shí)施年份來進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)，即各試點(diǎn)省份在2010至2023年中隨機(jī)選取任一年作為“金稅三期”工程的實(shí)施年份，構(gòu)建“偽”試點(diǎn)時(shí)間。由于“偽”試點(diǎn)時(shí)間是隨機(jī)生成的，則此時(shí)稅收征管數(shù)字化升級(jí)不會(huì)對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力帶來影響，估計(jì)系數(shù)應(yīng)該在0附近，否則不能排除實(shí)證結(jié)果與模型的偏差。本文進(jìn)行500次的隨機(jī)回歸估計(jì)，圖1為估計(jì)系數(shù)核密度分布圖。結(jié)果顯示，稅收征管數(shù)字化升級(jí)的平均估計(jì)系數(shù)接近于0，與基準(zhǔn)回歸得到的實(shí)際估計(jì)系數(shù)0.1420相差甚遠(yuǎn)；同時(shí)，p值大部分集中在0.1以上。上述結(jié)果有效說明稅收征管數(shù)字化升級(jí)對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的影響并非偶然事件引發(fā)的，實(shí)證結(jié)果展現(xiàn)出穩(wěn)健性與可靠性。

（五）異質(zhì)性分析

前文實(shí)證部分表明，稅收征管數(shù)字化升級(jí)主要通過優(yōu)化資源配置與緩解融資約束來促進(jìn)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平的提升，下面區(qū)分企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、地區(qū)屬性及科技屬性的不同，進(jìn)一步考察稅收征管數(shù)字化升級(jí)對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力影響的異質(zhì)情況。

1.區(qū)分產(chǎn)權(quán)性質(zhì)

產(chǎn)權(quán)性質(zhì)決定了企業(yè)的運(yùn)行模式、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與肩負(fù)的社會(huì)責(zé)任范疇，為檢驗(yàn)其對(duì)研究結(jié)論帶來的差異，本文將樣本區(qū)分為國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)進(jìn)行回歸，結(jié)果見表7列（1）、列（2）?？梢钥闯觯菄?guó)有企業(yè)的Gtp系數(shù)顯著為正，而國(guó)有企業(yè)的Gtp系數(shù)并不顯著，這說明稅收征管數(shù)字化升級(jí)促進(jìn)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平提升在非國(guó)有企業(yè)中更能發(fā)揮作用?？赡艿脑蚴牵环矫鎳?guó)有企業(yè)肩負(fù)著國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重任，承擔(dān)著更多的社會(huì)責(zé)任，具有完善的運(yùn)營(yíng)方針與嚴(yán)格的監(jiān)管制度，在稅務(wù)合規(guī)、數(shù)據(jù)處理、信息披露等環(huán)節(jié)有清晰規(guī)劃，有效避免了人工成本高昂與代理問題，即資源得到合理規(guī)劃與配置；另一方面國(guó)有企業(yè)通常擁有公開透明的信息交流與共享平臺(tái)以保障數(shù)據(jù)的透明度與真實(shí)性，且外界對(duì)其聲譽(yù)機(jī)制具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的認(rèn)可度與信賴度，使其獲得融資的難度低于非國(guó)有企業(yè)。因此，稅收征管數(shù)字化升級(jí)促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力水平提升的作用在非國(guó)有企業(yè)樣本中能發(fā)揮更大的作用。

2.區(qū)分地區(qū)屬性

習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)要因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，表明不同地區(qū)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的基礎(chǔ)不同?！敖鸲惾凇惫こ滩捎梅峙圏c(diǎn)的推進(jìn)方式使處于不同省份的企業(yè)間存在稅收征管數(shù)字化升級(jí)的時(shí)間差異，從而為新質(zhì)生產(chǎn)力帶來不同影響。本文將企業(yè)樣本劃分為東部地區(qū)企業(yè)與中西部地區(qū)企業(yè)①，回歸結(jié)果如表7列（3）、列（4）所示。稅收征管數(shù)字化升級(jí)在東部地區(qū)企業(yè)的回歸系數(shù)為0.2152，且在1%水平上顯著，在中西部地區(qū)企業(yè)的回歸系數(shù)則不顯著?？赡艿脑蛟谟趶摹敖鸲惾凇闭邔?shí)施時(shí)間分析，東部地區(qū)的省份整體上具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，處于該地區(qū)的樣本企業(yè)與稅收征管數(shù)字化升級(jí)深度融合，對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力的積極作用較為明顯。

3.區(qū)分科技屬性

新質(zhì)生產(chǎn)力是以科技創(chuàng)新發(fā)揮主導(dǎo)作用的生產(chǎn)力，強(qiáng)調(diào)顛覆性突破性技術(shù)創(chuàng)新對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力的推動(dòng)作用，因此本文推測(cè)企業(yè)的科技屬性不同，將導(dǎo)致稅收征管數(shù)字化升級(jí)對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)生差異化影響。為驗(yàn)證該猜測(cè)，參照姚凱和王亞娟[ 27 ]的做法②，將樣本企業(yè)區(qū)分為高科技企業(yè)、非高科技企業(yè)兩組進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果如表7列（5）、列（6）。列（5）的Gtp回歸系數(shù)為0.3627，并通過了1%水平的顯著性檢驗(yàn)，說明在高科技企業(yè)中，稅收征管數(shù)字化升級(jí)每提升一個(gè)單位，企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平將提升36.27%個(gè)單位，列（6）的Gtp回歸系數(shù)則沒有通過顯著性檢驗(yàn)。以上結(jié)果表明，企業(yè)的高科技屬性能夠增強(qiáng)稅收征管數(shù)字化升級(jí)對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平的提升效應(yīng)?？赡艿脑蛟谟诟呖萍计髽I(yè)具有技術(shù)與人才優(yōu)勢(shì)，能更高效地將稅收征管數(shù)字化升級(jí)與企業(yè)相融合，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平的提升。

六、研究結(jié)論與政策建議

（一）研究結(jié)論

本文將“金稅三期”工程視為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，選取2010—2023年我國(guó)A股上市公司為研究樣本，運(yùn)用雙重差分模型考察稅收征管數(shù)字化升級(jí)對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的作用機(jī)制和異質(zhì)情況。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，稅收征管數(shù)字化升級(jí)可顯著提升企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平。作用機(jī)制驗(yàn)證表明，稅收征管數(shù)字化升級(jí)主要通過優(yōu)化資源配置與緩解融資約束的作用路徑來提升企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平。異質(zhì)性檢驗(yàn)顯示，當(dāng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)為非國(guó)有、所處地區(qū)為東部以及具備高科技屬性時(shí)，稅收征管數(shù)字化升級(jí)提升企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平的效果更顯著。

（二）政策建議

基于上述研究結(jié)論，本文提出以下政策建議：

對(duì)政府而言，制定稅收征管政策應(yīng)綜合考慮地區(qū)屬性、行業(yè)屬性與企業(yè)產(chǎn)權(quán)屬性等要素，抓住宏觀經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)變化趨勢(shì)推陳出新，因地制宜對(duì)政策進(jìn)行調(diào)整與完善，發(fā)揮好優(yōu)質(zhì)企業(yè)的帶頭作用與政策對(duì)市場(chǎng)的治理作用。其中尤其強(qiáng)調(diào)稅務(wù)部門的作用，一方面要運(yùn)用好稅收征管數(shù)字化平臺(tái)的資源優(yōu)勢(shì)對(duì)企業(yè)納稅申報(bào)、結(jié)果查驗(yàn)、信息披露等環(huán)節(jié)展開監(jiān)督以建立良好的信息環(huán)境，另一方面要聚焦下階段稅收征管數(shù)字化升級(jí)工作，加快構(gòu)建與推進(jìn)發(fā)揮主導(dǎo)作用的“金稅四期”工程，為新質(zhì)生產(chǎn)力的全面提升持續(xù)賦能。

對(duì)企業(yè)而言，首先應(yīng)嚴(yán)格遵守稅收法律法規(guī)，關(guān)注自身在數(shù)據(jù)處理、稅務(wù)合規(guī)、信息監(jiān)管方面的能力，加強(qiáng)內(nèi)部控制以抑制信息不對(duì)稱、管理層機(jī)會(huì)主義等現(xiàn)象，合理運(yùn)用稅收征管數(shù)字化平臺(tái)。其次要清晰全面地認(rèn)識(shí)稅收征管數(shù)字化升級(jí)發(fā)揮企業(yè)治理效應(yīng)與推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力水平提升的理論依據(jù)、作用機(jī)制與實(shí)現(xiàn)路徑。通過前文研究可知，稅收征管數(shù)字化升級(jí)通過優(yōu)化資源配置與緩解融資約束進(jìn)而提升企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平，這有助于企業(yè)全面客觀地評(píng)價(jià)稅收征管數(shù)字化升級(jí)對(duì)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的積極作用。最后要抓住“金稅四期”工程與其他稅收政策的時(shí)代契機(jī)，充分利用這些政策促進(jìn)企業(yè)高效能高質(zhì)量發(fā)展，為企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力水平的提升注入源源不斷的動(dòng)力。

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