新質(zhì)生產(chǎn)力背景下雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新

【摘 要】 在技術(shù)革命性突破加速新質(zhì)生產(chǎn)力形成背景下，探究雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對技術(shù)創(chuàng)新的影響具有重要意義。文章基于我國2012—2022年省級面板數(shù)據(jù)，實證分析雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新的影響及區(qū)域異質(zhì)性，并探討人力資本在其中的調(diào)節(jié)作用。研究顯示：在全國層面，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展顯著促進(jìn)模仿技術(shù)創(chuàng)新，并對自主技術(shù)創(chuàng)新及其他創(chuàng)新類型有顯著U型影響，此外人力資本正向調(diào)節(jié)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展與自主和模仿技術(shù)創(chuàng)新、綠色技術(shù)自主和模仿創(chuàng)新的關(guān)系；在區(qū)域?qū)用妫p向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新有顯著區(qū)域異質(zhì)性影響，且人力資本發(fā)揮異質(zhì)性調(diào)節(jié)作用。研究結(jié)論為不同區(qū)域制定差異化雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展路徑、技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略及培育區(qū)域特色新質(zhì)生產(chǎn)力類型提供了參考。

【關(guān)鍵詞】 雙向FDI； 協(xié)調(diào)發(fā)展； 技術(shù)創(chuàng)新； 異質(zhì)性； 人力資本； 新質(zhì)生產(chǎn)力

【中圖分類號】 F234.3；F062.4" 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A" 【文章編號】 1004-5937（2025）14-0146-09

一、引言

“科技是第一生產(chǎn)力”到“創(chuàng)新是第一動力”的著名論斷，深刻體現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的重要性。尤其在我國經(jīng)濟(jì)增長動力轉(zhuǎn)換和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型升級時期，技術(shù)創(chuàng)新發(fā)揮著重要作用。習(xí)近平總書記明確提出，新質(zhì)生產(chǎn)力是由技術(shù)革命性突破、生產(chǎn)要素創(chuàng)新性配置、產(chǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)型升級而催生?？梢姡?dāng)前我國注重技術(shù)創(chuàng)新質(zhì)量，力求在技術(shù)創(chuàng)新方面實現(xiàn)關(guān)鍵性突破。改革開放以來，我國技術(shù)創(chuàng)新實現(xiàn)了長足進(jìn)步，技術(shù)已成為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心投入要素。在開放經(jīng)濟(jì)條件下，技術(shù)創(chuàng)新不僅得益于國內(nèi)自主創(chuàng)新，而且受益于以外商直接投資（FDI）和對外直接投資（OFDI）為載體的國際技術(shù)溢出。隨著對外開放水平深化、“一帶一路”倡議實踐及“引進(jìn)來”和“走出去”戰(zhàn)略深入推進(jìn)，我國FDI和OFDI數(shù)量與質(zhì)量顯著提高。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)FDI達(dá)4 233億元，占全部FDI的37.3%，逐漸成為FDI重要增長點(diǎn)。同年，OFDI金額為1 478.5億美元，自2012年以來，連續(xù)12年位居全球OFDI流量前三名。其中，OFDI并購行業(yè)集中在制造業(yè)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)以及信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等技術(shù)密集型行業(yè)。

從上述可知，雙向FDI在推動技術(shù)創(chuàng)新特別是高水平技術(shù)創(chuàng)新方面發(fā)揮著重要作用。因此，在技術(shù)革命性突破催化新質(zhì)生產(chǎn)力加速形成與發(fā)展背景下，研究雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對促進(jìn)國內(nèi)自主創(chuàng)新及推動新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展有重要意義。同時，須明確是否因助力模仿創(chuàng)新而對新質(zhì)生產(chǎn)力形成無益，或兩者兼而有之。此外，考慮到人力資本在國際技術(shù)溢出與國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新中的關(guān)鍵作用，尤其在吸引技術(shù)密集型FDI和推動技術(shù)尋求型OFDI方面的支持作用，本文進(jìn)一步探討人力資本如何調(diào)節(jié)雙向FDI與異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系。同時，考慮到東中西部地區(qū)在雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新階段及人力資本結(jié)構(gòu)等方面的差異，本文還探討了雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新的影響及人力資本調(diào)節(jié)作用的區(qū)域差異性。這些研究對國家因地制宜引資、對外投資、人力資本及技術(shù)創(chuàng)新政策的優(yōu)化調(diào)整有重要指導(dǎo)意義，有助于利用國際市場與資源推動國內(nèi)高水平技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)而加速新質(zhì)生產(chǎn)力形成與發(fā)展。

二、文獻(xiàn)綜述

對國際直接投資的研究從FDI到OFDI，再到雙向FDI，本文結(jié)合技術(shù)創(chuàng)新視角，對這些方面系統(tǒng)梳理。Macdougall[ 1 ]首次在研究中探討FDI技術(shù)溢出效應(yīng)，隨后，關(guān)于FDI與技術(shù)創(chuàng)新的研究逐漸興起。相關(guān)研究結(jié)論集中于三種不同觀點(diǎn)。

一些學(xué)者認(rèn)為，F(xiàn)DI對技術(shù)創(chuàng)新有積極影響，例如郭京京等[ 2 ]、鄒志明和陳迅[ 3 ]的研究。也有學(xué)者認(rèn)為，F(xiàn)DI對技術(shù)創(chuàng)新有負(fù)面影響，例如Zeng等[ 4 ]的研究。第三種觀點(diǎn)旨在調(diào)和前兩種對立觀點(diǎn)。首先，提出FDI對技術(shù)創(chuàng)新的條件性因素：只有在跨越研發(fā)經(jīng)費(fèi)和勞動力[ 5 ]等門檻時，F(xiàn)DI才與技術(shù)創(chuàng)新呈正向關(guān)系。其次，Khachoo等[ 6 ]研究表明，F(xiàn)DI與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系因?qū)I(yè)人員類型而異。與FDI相比，OFDI與技術(shù)創(chuàng)新研究起步較晚。Kogut amp; Chang[ 7 ]是最早研究OFDI的學(xué)者之一，并首次提出“逆向技術(shù)溢出”概念。隨后關(guān)于OFDI逆向技術(shù)溢出的研究逐漸增多，但得出的結(jié)論大相徑庭。一類學(xué)者研究表明，OFDI促進(jìn)母國技術(shù)創(chuàng)新，但途徑多種多樣，其中包括逆向技術(shù)溢出[ 8 ]和研發(fā)成本分?jǐn)俒 9 ]等；另一類學(xué)者認(rèn)為，OFDI對技術(shù)創(chuàng)新有負(fù)面影響[ 10 ]；還有一類學(xué)者認(rèn)為，OFDI與技術(shù)創(chuàng)新沒有顯著關(guān)系[ 11 ]。不同結(jié)論的背后，眾多學(xué)者從不同角度進(jìn)行了研究，涉及的因素包括OFDI動機(jī)和國別差異[ 12 ]、母國吸收能力[ 13 ]等。與之相比，雙向FDI和技術(shù)創(chuàng)新的文獻(xiàn)相對較少。Lichtenberg[ 14 ]基于FDI技術(shù)溢出與OFDI逆向技術(shù)溢出的相互促進(jìn)機(jī)制，最早建立了雙向FDI的理論框架，隨后相關(guān)實證研究紛紛跟進(jìn)。對現(xiàn)有文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn)，雙向FDI研究主要涉及環(huán)境污染[ 15 ]、產(chǎn)業(yè)鏈地位[ 16 ]等主題，只有一篇文獻(xiàn)涉及技術(shù)創(chuàng)新[ 17 ]。

關(guān)于國際直接投資與技術(shù)創(chuàng)新的研究，集中于單向FDI和OFDI視角，鮮有雙向FDI對技術(shù)創(chuàng)新的影響，尤其從雙重異質(zhì)性視角分析人力資本在雙向FDI對異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新的區(qū)域異質(zhì)性影響中的調(diào)節(jié)作用。因此，本文的邊際貢獻(xiàn)：（1）研究視角創(chuàng)新，從新質(zhì)生產(chǎn)力視角探討人力資本在雙向FDI對異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新及區(qū)域異質(zhì)性影響中的調(diào)節(jié)效應(yīng)；（2）理論框架創(chuàng)新，首次構(gòu)建并梳理雙向FDI影響異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新的理論機(jī)制及人力資本調(diào)節(jié)機(jī)制；（3）觀點(diǎn)創(chuàng)新，分析技術(shù)創(chuàng)新在東中西部地區(qū)的空間分布，探討如何實現(xiàn)區(qū)域?qū)I(yè)化的技術(shù)創(chuàng)新及協(xié)調(diào)互動，從而推動新質(zhì)生產(chǎn)力區(qū)域?qū)I(yè)化形成與培育，最終縮小區(qū)域差異，實現(xiàn)共同富裕。

三、理論分析與研究假設(shè)

（一）雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新的理論分析

1.雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新的短期影響

在雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展初期，母國與東道國的技術(shù)差距較大，F(xiàn)DI引入的技術(shù)相對先進(jìn)。通過競爭、示范、人力資本流動和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)四種途徑技術(shù)溢出，國內(nèi)企業(yè)以低成本大量模仿創(chuàng)新，從而實現(xiàn)技術(shù)快速進(jìn)步與產(chǎn)品質(zhì)量提升，進(jìn)而提高企業(yè)生產(chǎn)率，促進(jìn)國內(nèi)技術(shù)進(jìn)步。然而，吸收能力和技術(shù)積累不足，國內(nèi)企業(yè)只能依賴模仿創(chuàng)新，形成“技術(shù)創(chuàng)新路徑依賴”，將大量資金、人才和研發(fā)資本投入到技術(shù)含量較低的模仿創(chuàng)新活動，嚴(yán)重擠壓自主創(chuàng)新資源，不利于自主創(chuàng)新培育。盡管如此，模仿創(chuàng)新也為國內(nèi)企業(yè)帶來了相對技術(shù)優(yōu)勢，使其在與其他發(fā)展中國家競爭中具備一定的技術(shù)所有權(quán)優(yōu)勢，從而推動資源、效率和市場尋求型OFDI發(fā)展。

首先，OFDI初期需對海外子公司投入大量資本，將擠占研發(fā)投入，不利于自主創(chuàng)新；其次，資源和效率尋求型OFDI為母國帶來廉價生產(chǎn)原料、勞動力及土地，節(jié)約了成本，而市場尋求型OFDI促進(jìn)企業(yè)出口，帶來規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，增加企業(yè)利潤，為創(chuàng)新提供更多資金。然而，鑒于自主創(chuàng)新能力不足及高風(fēng)險、高投入、見效慢等特點(diǎn)，企業(yè)通常將資金用于模仿創(chuàng)新。在模仿技術(shù)范疇內(nèi)，OFDI推動了國內(nèi)企業(yè)技術(shù)提升，使原本具有技術(shù)優(yōu)勢的FDI企業(yè)失去競爭力。為繼續(xù)獲取壟斷利潤，這些FDI企業(yè)有動機(jī)提升自身技術(shù)水平。同時，國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的提升向潛在新進(jìn)入東道國市場的FDI企業(yè)發(fā)出信號：只有具備一定技術(shù)優(yōu)勢的外資企業(yè)才能在東道國市場中獲得競爭優(yōu)勢。這使新流入的FDI企業(yè)帶來更為先進(jìn)的技術(shù)，從而整體上推動FDI技術(shù)進(jìn)步。FDI帶來的高層次技術(shù)通過各種溢出渠道進(jìn)一步促進(jìn)OFDI技術(shù)躍升。這種循環(huán)往復(fù)過程，使FDI與OFDI相互作用，不斷推動?xùn)|道國模仿技術(shù)升級。

2.雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新的長期影響

模仿創(chuàng)新技術(shù)循環(huán)累積到一定程度后，本國技術(shù)吸收能力得到顯著提升，同時模仿技術(shù)創(chuàng)新接近天花板，導(dǎo)致模仿創(chuàng)新效率低、成本高且效果有限。因此，在技術(shù)壟斷帶來的超額利潤激勵下，本國對前沿自主創(chuàng)新技術(shù)的需求愈發(fā)迫切，同時對先進(jìn)模仿技術(shù)的需求也顯著增加，為技術(shù)密集型FDI引進(jìn)和技術(shù)尋求型OFDI發(fā)展提供了強(qiáng)大動機(jī)。通過并購和綠地投資的技術(shù)尋求型OFDI，推動高科技逆向溢出至母國，從而促進(jìn)國內(nèi)自主創(chuàng)新，使原本技術(shù)密集型FDI企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢逐漸削弱。為維持絕對技術(shù)優(yōu)勢，這些FDI企業(yè)將加大關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)投入，推動技術(shù)前沿擴(kuò)展。FDI引致的前沿技術(shù)更迭，通過技術(shù)溢出，不僅助力國內(nèi)自主創(chuàng)新邁上新臺階，而且推動OFDI逆向技術(shù)溢出的實質(zhì)性躍升。如此循環(huán)往復(fù)，F(xiàn)DI與OFDI相互作用，不斷促進(jìn)東道國自主創(chuàng)新技術(shù)升級。另外，基于高質(zhì)量發(fā)展及進(jìn)入創(chuàng)新型國家前列的目標(biāo)指引，政府希望通過一系列宏觀政策引導(dǎo)雙向FDI服務(wù)于新質(zhì)生產(chǎn)力形成。因此，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展將進(jìn)入更高質(zhì)量階段。在這一階段，F(xiàn)DI帶來先進(jìn)的適配自主創(chuàng)新的技術(shù)與管理經(jīng)驗，在強(qiáng)大吸收能力下，將促進(jìn)母國消化吸收先進(jìn)技術(shù)，從而服務(wù)國內(nèi)自主創(chuàng)新和更高層級模仿創(chuàng)新?？梢?，無論雙向FDI初期還是中后期，模仿創(chuàng)新始終是自主創(chuàng)新的基礎(chǔ)，中后期模仿創(chuàng)新則代表更高層次創(chuàng)新。據(jù)此，提出以下假設(shè)：

H1：新質(zhì)生產(chǎn)力靶向下，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展正向促進(jìn)國內(nèi)模仿創(chuàng)新，對國內(nèi)自主創(chuàng)新存在U型非線性影響。

（二）雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新的區(qū)域異質(zhì)性分析

東部地區(qū)FDI和OFDI流量與存量規(guī)模十分可觀，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展水平較高，可能處于U型曲線拐點(diǎn)右側(cè)，創(chuàng)新發(fā)展階段較成熟，更加專注通過雙向FDI帶來的先進(jìn)技術(shù)，推動高質(zhì)量的適配自主創(chuàng)新的模仿創(chuàng)新。中部地區(qū)FDI和OFDI流量與存量規(guī)模一般，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展亦一般，可能處于U型曲線最低點(diǎn)兩側(cè)，創(chuàng)新發(fā)展階段正經(jīng)歷轉(zhuǎn)型，從模仿創(chuàng)新路徑依賴階段演進(jìn)到高級模仿創(chuàng)新服務(wù)于自主創(chuàng)新階段。相比之下，西部地區(qū)FDI和OFDI流量與存量規(guī)模整體較小，雙向FDI處于低水平勉強(qiáng)協(xié)調(diào)狀態(tài)，甚至存在失衡情況。西部地區(qū)FDI往往帶來一些相對滯后技術(shù)，大多數(shù)省份OFDI主要出于資源尋求型和效率尋求型動機(jī)，因此技術(shù)溢出與逆向技術(shù)溢出效果有限，導(dǎo)致西部地區(qū)省份出現(xiàn)技術(shù)被低端鎖定和研發(fā)資源投入被擠出等不利于技術(shù)創(chuàng)新的現(xiàn)象。據(jù)此，提出以下假設(shè)：

H2：東部雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展促進(jìn)模仿和自主創(chuàng)新；中部雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展促進(jìn)模仿創(chuàng)新而U型影響自主創(chuàng)新；西部雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展促進(jìn)模仿創(chuàng)新而抑制自主創(chuàng)新。

（三）人力資本對雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展與異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新的調(diào)節(jié)分析

人力資本是技術(shù)吸收能力的重要影響因素，決定技術(shù)創(chuàng)新階段進(jìn)程，同時作為戰(zhàn)略性資源，對母國吸引戰(zhàn)略資產(chǎn)尋求型FDI和促進(jìn)高質(zhì)量OFDI發(fā)揮重要作用。因此，人力資本對雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展及母國技術(shù)創(chuàng)新類型與方式有重要影響，進(jìn)而可能正向調(diào)節(jié)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新的影響。

第一，人力資本越高，越能為技術(shù)密集型FDI企業(yè)提供研發(fā)、管理和銷售人才支持。這種高水平人力資本更加吸引技術(shù)密集型FDI流入。第二，高人力資本人群對周圍生活環(huán)境質(zhì)量要求高[ 18 ]，追求清潔空氣、優(yōu)良水質(zhì)和綠色生態(tài)，因此對高污染、低技術(shù)FDI排斥，對綠色高技術(shù)密集型FDI流入表示歡迎，從而推動FDI結(jié)構(gòu)向低碳綠色技術(shù)密集型轉(zhuǎn)型。第三，高質(zhì)量FDI帶來先進(jìn)技術(shù)，在高人力資本加持下，技術(shù)溢出渠道更暢通，能高效吸收先進(jìn)技術(shù)并進(jìn)行模仿和自主創(chuàng)新，促進(jìn)FDI高技術(shù)溢出效應(yīng)和“污染光環(huán)效應(yīng)”，推動技術(shù)結(jié)構(gòu)高級化、數(shù)智化和綠色化，形成企業(yè)技術(shù)所有權(quán)優(yōu)勢，從而促進(jìn)母國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI規(guī)模擴(kuò)張。第四，高人力資本本身蘊(yùn)含較高的國際經(jīng)營能力和國際視野，具備企業(yè)家精神，能積極推動國內(nèi)企業(yè)“走出去”，促進(jìn)OFDI發(fā)展。第五，在母國子公司高水平人力資本支持下，逆向技術(shù)溢出渠道更多元和順暢，將東道國先進(jìn)技術(shù)消化后逆向溢出至母國，助力母國企業(yè)在自主創(chuàng)新上實現(xiàn)突破，這將引發(fā)新一輪更高質(zhì)量的FDI流入。

可見，高人力資本將引發(fā)FDI與OFDI協(xié)調(diào)發(fā)展在更高層次上形成良性循環(huán)，加速自主創(chuàng)新步伐并推動更高水平模仿創(chuàng)新。據(jù)此，提出以下假設(shè)：

H3：人力資本正向調(diào)節(jié)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展與模仿和自主創(chuàng)新的關(guān)系。

（四）人力資本對雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展與異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新的區(qū)域異質(zhì)性調(diào)節(jié)分析

東中西部地區(qū)人力資本處于不同階段，且人力資本結(jié)構(gòu)各異，因此人力資本對雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展與模仿和自主創(chuàng)新的調(diào)節(jié)存在顯著異質(zhì)性。具體而言，模仿創(chuàng)新對人力資本要求較低，即使在整體人力資本最低的地區(qū)，人力資本也能與低層級模仿創(chuàng)新適配，進(jìn)而促進(jìn)模仿技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)步。因此，東中西部地區(qū)人力資本的提升有利于模仿創(chuàng)新發(fā)展，但模仿創(chuàng)新活動層級有所不同。

相較而言，自主創(chuàng)新對人力資本要求較高。東部地區(qū)人力資本能夠與自主創(chuàng)新所需的高水平人力資本匹配，因此人力資本提升將與自主創(chuàng)新所需人才更加適配。中部地區(qū)人力資本不能完全滿足自主創(chuàng)新需求，其人力資本散落在U型曲線拐點(diǎn)兩側(cè)，人力資本提升將推動更多省份的雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展越過拐點(diǎn)。西部地區(qū)大多數(shù)省份的整體人力資本較低，僅能與模仿創(chuàng)新所需人才適配，提升西部地區(qū)人力資本將推動人力資本與高水平模仿創(chuàng)新更加匹配，但尚未達(dá)到與自主創(chuàng)新適配階段，因此對自主創(chuàng)新影響微弱。據(jù)此，提出以下假設(shè)：

H4：東中西部人力資本正向調(diào)節(jié)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展與模仿創(chuàng)新的關(guān)系；東中部人力資本正向調(diào)節(jié)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展與自主創(chuàng)新的關(guān)系，而西部無正向調(diào)節(jié)。

通過上述理論分析，繪制如圖1所示的理論框架。

四、實證設(shè)計

（一）變量選擇

1.核心被解釋變量

用實用新型和外觀設(shè)計專利申請量衡量國內(nèi)模仿創(chuàng)新（lnimi），用發(fā)明專利申請量（lnini）、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)專利申請量（lnhtp）、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品銷售收入（lnhtnp）、綠色發(fā)明專利申請量（lngini）和數(shù)字發(fā)明專利申請量（lndini）全面評估國內(nèi)自主創(chuàng)新。此外，鑒于綠色和數(shù)字領(lǐng)域?qū)嵱眯滦蛯＠母哔|(zhì)量，將綠色實用新型專利申請量（lngimi）和數(shù)字實用新型專利申請量（lndimi）納入自主創(chuàng)新衡量指標(biāo)。

2.核心解釋變量

雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展（cit）。參考黃凌云等[ 19 ]的測度方法，如式（1）。穩(wěn)健性檢驗中，通過交互作用衡量雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展，并基于雙向貿(mào)易指數(shù)構(gòu)建雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展代理變量，如式（2）。

3.控制變量

為盡量避免遺漏對技術(shù)創(chuàng)新有重要影響的變量，選取以下6個可觀測控制變量：（1）人均資本存量，用各省資本存量與年末從業(yè)人員比例度量（cap）；（2）基礎(chǔ)設(shè)施水平，以人均公路里程衡量（infra）；（3）社會法治化水平，以市場中介組織發(fā)育和法律制度環(huán)境得分衡量（law）；（4）科教重視程度，以科學(xué)教育支出占公共財政支出比重度量（scied）；（5）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以第二產(chǎn)業(yè)增加值與第三產(chǎn)業(yè)增加值比例衡量（indus）；（6）政府干預(yù)力度，選擇地方財政支出與GDP比例作為代理指標(biāo)（gover）。

4.調(diào)節(jié)變量

人力資本水平（hcit）用式（3）計算。

（二）模型構(gòu)建

建立式（4）和式（5）的雙固定效應(yīng)面板模型對H1和H2進(jìn)行實證檢驗。式（4）中的hqtiit包括發(fā)明專利申請量、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)專利申請量、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品銷售收入、綠色發(fā)明專利申請量和實用新型專利申請量、數(shù)字發(fā)明專利申請量和實用新型專利申請量，i是省份，t為時間，lnhqtiit、lnimiit為被解釋變量，lncit、lnc2it是雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展一次和二次項（核心解釋變量），X為控制向量，？滋i、λt是省份和時間固定效應(yīng)，？著it為誤差項，hcit是人力資本調(diào)節(jié)變量。式（5）中的lnimiit表示實用新型和外觀設(shè)計專利申請量。建立式（6）和式（7）的調(diào)節(jié)效應(yīng)模型對H3和H4實證檢驗。

（三）數(shù)據(jù)來源與變量描述性統(tǒng)計

基于數(shù)據(jù)的可獲得性，本文以2012—2022年我國除西藏、香港、澳門和臺灣外30個省（自治區(qū)、直轄市）數(shù)據(jù)為樣本，數(shù)據(jù)來源于國家知識產(chǎn)權(quán)局、《中國科技統(tǒng)計年鑒》、《中國對外直接投資統(tǒng)計公報》、《中國統(tǒng)計年鑒》、中國分省市場化指數(shù)數(shù)據(jù)庫、《中國人口和就業(yè)統(tǒng)計年鑒》以及各省年度統(tǒng)計年鑒。針對個別省在某些年份數(shù)據(jù)缺失情況，采用外推和插值方法補(bǔ)充。被解釋變量、解釋變量、控制變量和調(diào)節(jié)變量的描述性統(tǒng)計分析見表1。

五、實證結(jié)果分析

（一）雙向FDI對異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新的基準(zhǔn)結(jié)果分析

從表2列（1）結(jié)果來看，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展與國內(nèi)自主創(chuàng)新在1%顯著性水平上為U型關(guān)系；列（2）結(jié)果顯示，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展與國內(nèi)模仿創(chuàng)新在5%顯著性水平上為正向關(guān)系；列（3）至列（8）回歸結(jié)果顯示，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、綠色技術(shù)創(chuàng)新及數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新的U型影響在5%及以下顯著性水平上顯著。H1得證。

（二）穩(wěn)健性探討

第一，為避免基準(zhǔn)結(jié)果對特定模型的依賴，用混合最小二乘法（POOL）和隨機(jī)效應(yīng)模型（RE）替代固定效應(yīng)模型（FE）重新實證檢驗；第二，為避免變量測度誤差導(dǎo)致雙向FDI估計系數(shù)顯著性偏差，用發(fā)明專利授權(quán)量作為自主創(chuàng)新代理變量；第三，為使計量模型更好擬合雙向FDI與自主創(chuàng)新的現(xiàn)實關(guān)系，對擾動項假設(shè)實施放寬處理，并用異方差自相關(guān)（HAC）標(biāo)準(zhǔn)誤實證檢驗；第四，為減緩樣本異常值對關(guān)心變量系數(shù)大小和方向的影響，用1%和99%縮尾后的數(shù)據(jù)再次實證檢驗；第五，為探討模型設(shè)定偏誤對基準(zhǔn)結(jié)果的影響，用未加控制變量的雙固定模型重新回歸。上述檢驗結(jié)果如表3所示，從中可知，基準(zhǔn)結(jié)論不變。

（三）內(nèi)生性分析

第一，為緩解遺漏變量對模型的內(nèi)生性影響，將人力資本和國內(nèi)研發(fā)投入強(qiáng)度引入模型再次回歸；第二，為避免雙向FDI與擾動項同期相關(guān)導(dǎo)致內(nèi)生性問題，將雙向FDI滯后兩期重新實證；第三，基于雙向FDI測量誤差導(dǎo)致模型內(nèi)生性，用FDI和OFDI存量重新衡量雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展水平，并用兩者交互項和雙向國際直接投資指數(shù)分別作為其代理變量；第四，為緩解技術(shù)創(chuàng)新對雙向FDI的逆向影響，以2019年為政策沖擊年，之前為0，之后為1，雙向FDI分位數(shù)30%以下省份為控制組（取值為0），雙向FDI分位數(shù)70%以上省份為實驗組（取值為1），將構(gòu)造的雙重差分項（did）放入模型重新回歸。上述檢驗結(jié)果如表4所示，從中可知，基準(zhǔn)結(jié)論不變。

（四）區(qū)域異質(zhì)性分析

由實證結(jié)果（由于篇幅所限，未能列出，留存?zhèn)渌鳎?，得出如下結(jié)論：

第一，將雙向FDI一次和二次項同時加入基準(zhǔn)模型實證。發(fā)現(xiàn)東部只有雙向FDI對數(shù)字技術(shù)自主創(chuàng)新的影響在10%水平上顯著為倒U型。于是刪除雙向FDI二次項重新回歸，結(jié)果顯示，雙向FDI對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響不顯著，對數(shù)字技術(shù)模仿創(chuàng)新的影響顯著為正，雙向FDI對自主創(chuàng)新、模仿創(chuàng)新、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品創(chuàng)新、綠色技術(shù)自主創(chuàng)新和綠色技術(shù)模仿創(chuàng)新的影響在1%水平上顯著為正。

第二，納入雙向FDI一次和二次項的雙固定模型實證檢驗顯示，雙向FDI對中部自主創(chuàng)新、綠色技術(shù)自主創(chuàng)新、綠色技術(shù)模仿創(chuàng)新及數(shù)字技術(shù)模仿創(chuàng)新的影響在10%及以下水平上呈現(xiàn)U型規(guī)律；雙向FDI對模仿創(chuàng)新的影響在10%顯著性水平上為正，對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響在1%水平上顯著為正，對數(shù)字技術(shù)自主創(chuàng)新的影響為正且在5%水平上顯著；雙向FDI對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新無顯著影響。

第三，西部地區(qū)除雙向FDI在1%顯著性水平上不利于數(shù)字技術(shù)自主創(chuàng)新外，對其他類型技術(shù)創(chuàng)新無顯著影響。這表明，西部地區(qū)目前不適合雙向FDI戰(zhàn)略，即在提高OFDI水平使雙向FDI協(xié)調(diào)提高時，實際上對本地區(qū)研發(fā)資本投入產(chǎn)生嚴(yán)重擠出，并且在技術(shù)吸收能力不強(qiáng)的情況下，反而不利于本地區(qū)技術(shù)創(chuàng)新。綜上，H2得證。

（五）人力資本調(diào)節(jié)效應(yīng)分析

人力資本的調(diào)節(jié)效應(yīng)如表5所示。人力資本對雙向FDI與自主技術(shù)創(chuàng)新、綠色技術(shù)自主創(chuàng)新和綠色技術(shù)模仿創(chuàng)新的U型關(guān)系有顯著正向調(diào)節(jié)作用；對模仿技術(shù)創(chuàng)新的正向關(guān)系有顯著正向調(diào)節(jié)作用；對其他類型技術(shù)創(chuàng)新無顯著調(diào)節(jié)作用。H3得證。這表明我國人力資本結(jié)構(gòu)目前缺乏合理性，在綠色發(fā)展戰(zhàn)略指引下，大量培養(yǎng)綠色技術(shù)人才，而對數(shù)字技術(shù)人才和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)人才投資力度較弱。

（六）人力資本調(diào)節(jié)效應(yīng)區(qū)域異質(zhì)性分析

由實證結(jié)果（由于篇幅所限，未能列出，留存?zhèn)渌鳎┑贸鋈缦陆Y(jié)論：

第一，東部地區(qū)人力資本對雙向FDI與自主技術(shù)創(chuàng)新、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、綠色技術(shù)自主創(chuàng)新和綠色技術(shù)模仿創(chuàng)新有顯著正向調(diào)節(jié)作用，對其他類型技術(shù)創(chuàng)新無顯著調(diào)節(jié)效應(yīng)。這表明，東部地區(qū)人力資本結(jié)構(gòu)偏向于綠色技術(shù)和其他非數(shù)字技術(shù)，數(shù)字技術(shù)人才供需缺口大，尚未充分發(fā)揮作用。此外，東部地區(qū)人力資本在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化方面具有獨(dú)特優(yōu)勢。

第二，中部地區(qū)人力資本在雙向FDI對自主技術(shù)創(chuàng)新、綠色技術(shù)自主創(chuàng)新和數(shù)字技術(shù)模仿創(chuàng)新的U型影響中有顯著正向調(diào)節(jié)作用，在雙向FDI對模仿創(chuàng)新的影響中有顯著正向調(diào)節(jié)功能，對其他類型技術(shù)創(chuàng)新無顯著調(diào)節(jié)效應(yīng)。這表明，中部地區(qū)技術(shù)研發(fā)人力資本結(jié)構(gòu)相對均衡，對數(shù)字技術(shù)、綠色技術(shù)和其他類型技術(shù)有一定促進(jìn)作用。此外，中部地區(qū)人力資本在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)方面有獨(dú)特優(yōu)勢，可與東部地區(qū)形成互補(bǔ)。

第三，西部地區(qū)人力資本正向顯著調(diào)節(jié)雙向FDI對模仿技術(shù)創(chuàng)新、綠色技術(shù)自主創(chuàng)新和模仿創(chuàng)新的影響，對其他類型技術(shù)創(chuàng)新沒有顯著調(diào)節(jié)效應(yīng)。這表明，西部地區(qū)人力資本技術(shù)結(jié)構(gòu)更偏向綠色技術(shù)和模仿技術(shù)。這說明，西部地區(qū)人力資本整體較低，并且在大力培養(yǎng)綠色技術(shù)人才時，可能對數(shù)字技術(shù)和其他類型技術(shù)人才產(chǎn)生較明顯擠出。綜上，H4部分得證。

六、結(jié)論和建議

（一）結(jié)論

本研究采用我國省級行政區(qū)2012—2022年的面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用面板雙固定效應(yīng)模型實證檢驗雙向FDI對異質(zhì)性技術(shù)創(chuàng)新的影響及其區(qū)域異質(zhì)性，并用調(diào)節(jié)效應(yīng)模型分析人力資本調(diào)節(jié)作用。主要研究結(jié)果如下：

第一，全國層面，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展促進(jìn)模仿技術(shù)創(chuàng)新，對自主技術(shù)創(chuàng)新、綠色技術(shù)自主和模仿創(chuàng)新、數(shù)字技術(shù)自主和模仿創(chuàng)新及高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新有顯著U型影響。區(qū)域?qū)用?，東部雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展除對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和數(shù)字技術(shù)模仿創(chuàng)新無顯著影響外，對數(shù)字技術(shù)自主創(chuàng)新有倒U型影響，對其他類型技術(shù)創(chuàng)新有顯著正向影響；中部雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新無顯著影響，對模仿創(chuàng)新、數(shù)字技術(shù)自主創(chuàng)新和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有正向影響，同時對自主技術(shù)創(chuàng)新、綠色技術(shù)自主和模仿創(chuàng)新及數(shù)字技術(shù)模仿創(chuàng)新有U型影響；西部雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展除對數(shù)字技術(shù)自主創(chuàng)新有顯著負(fù)向影響外，對其他類型技術(shù)創(chuàng)新無顯著影響。

第二，全國層面，人力資本正向調(diào)節(jié)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展與自主和模仿技術(shù)創(chuàng)新、綠色技術(shù)自主和模仿創(chuàng)新的關(guān)系，對其他類型技術(shù)創(chuàng)新無顯著調(diào)節(jié)效應(yīng)。區(qū)域?qū)用?，東部人力資本正向調(diào)節(jié)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展與自主技術(shù)創(chuàng)新、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新、綠色技術(shù)自主和模仿創(chuàng)新的關(guān)系，對其他類型技術(shù)創(chuàng)新無顯著調(diào)節(jié)效應(yīng)；中部人力資本正向調(diào)節(jié)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展與自主和模仿技術(shù)創(chuàng)新、綠色技術(shù)自主創(chuàng)新和數(shù)字技術(shù)模仿創(chuàng)新的關(guān)系，對其他類型技術(shù)創(chuàng)新無顯著調(diào)節(jié)效應(yīng)；西部人力資本正向調(diào)節(jié)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展與模仿技術(shù)創(chuàng)新、綠色技術(shù)自主和模仿創(chuàng)新的關(guān)系，對其他類型技術(shù)創(chuàng)新無顯著調(diào)節(jié)效應(yīng)。

（二）政策建議

根據(jù)研究結(jié)論，提出如下政策建議：

第一，東部地區(qū)應(yīng)適度調(diào)整FDI和OFDI的規(guī)模結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資本配置。減少傳統(tǒng)FDI投資，吸引高質(zhì)量FDI流入，同時減少資源和效率導(dǎo)向OFDI投資，將節(jié)省的資本用于技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)型OFDI，以推動數(shù)字技術(shù)自主創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力形成。東部地區(qū)還應(yīng)將更多研發(fā)資源從高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品創(chuàng)新，以期實現(xiàn)高技術(shù)新產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)和商業(yè)化，從而促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動新質(zhì)生產(chǎn)力形成。

第二，中部地區(qū)應(yīng)大力推動雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展，注重提升FDI和OFDI投資質(zhì)量。中部地區(qū)應(yīng)將更多研發(fā)資源從高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新轉(zhuǎn)移到技術(shù)創(chuàng)新，形成高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新專業(yè)化，并將技術(shù)專利授權(quán)給東部地區(qū)。此外，中部地區(qū)還需持續(xù)提升整體人力資本水平，特別是推動現(xiàn)有數(shù)字人才升級轉(zhuǎn)型，以支持更高質(zhì)量數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的協(xié)同發(fā)展，助力新質(zhì)生產(chǎn)力提升。

第三，西部地區(qū)不應(yīng)過分強(qiáng)調(diào)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展，應(yīng)重視吸引更多綠色FDI流入，同時減少OFDI投資。這有助于積累研發(fā)資本，避免擠占本來就不足的研發(fā)資源，減少對技術(shù)創(chuàng)新特別是數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新的不利影響，最終促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。西部地區(qū)還應(yīng)注重培育綠色人力資本，集中創(chuàng)新資源于綠色技術(shù)研發(fā)，推動綠色生產(chǎn)力發(fā)展。初期可進(jìn)行綠色技術(shù)模仿創(chuàng)新，待吸收能力跨越一定門檻后，再轉(zhuǎn)向綠色技術(shù)自主創(chuàng)新。

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