行為金融視角下青年學(xué)生理性價(jià)值觀與ESG理念培育

引言

在行為經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下，青年的理性消費(fèi)是指他們?cè)谙M(fèi)時(shí)并非完全遵循理性或最大化效用的原則，而是在面對(duì)不同的消費(fèi)選擇時(shí)，會(huì)根據(jù)自己的心理狀況和認(rèn)知偏差來進(jìn)行決策，可能會(huì)受到損失厭惡、錨定效應(yīng)、助推等行為決策偏差的影響。2018年我國(guó)發(fā)布了首部《中國(guó)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)教育標(biāo)準(zhǔn)框架》，然而，目前我國(guó)對(duì)青年學(xué)生財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的培育，尚且只停留在認(rèn)知層面，對(duì)于行為維度的關(guān)注卻相對(duì)缺乏，未細(xì)化到學(xué)生群體特有的理性局限以及由此產(chǎn)生的決策或行為風(fēng)險(xiǎn)。大學(xué)生由于其特有的敏感性和開放性，不可避免地受到消費(fèi)主義思潮等異化因素的影響，導(dǎo)致其消費(fèi)觀念和行為在價(jià)值取向、理性判斷以及消費(fèi)結(jié)構(gòu)等方面發(fā)生偏離，使得消費(fèi)行為出現(xiàn)了與個(gè)人社會(huì)角色及其實(shí)際消費(fèi)能力不相匹配的偏差，呈現(xiàn)出“隱形貧困”超前消費(fèi)困局、技術(shù)誘導(dǎo)與算法共謀下消費(fèi)失控等社會(huì)現(xiàn)象以及大學(xué)生裸貸等惡性事件，亟待培育理性價(jià)值觀。同時(shí)，理性價(jià)值觀的培養(yǎng)中除幫助青年學(xué)生促進(jìn)個(gè)人發(fā)展外，還應(yīng)嵌入ESG理念以對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。2025年政府工作報(bào)告部署要求通過優(yōu)化社會(huì)保障、創(chuàng)新消費(fèi)場(chǎng)景等舉措釋放青年消費(fèi)潛力，并將綠色消費(fèi)、健康消費(fèi)列為新型消費(fèi)的重點(diǎn)發(fā)展方向，同時(shí)對(duì)借助ESG理念（環(huán)境、社會(huì)和治理）推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)行了肯定。青年非理性價(jià)值觀與ESG理念缺失的關(guān)聯(lián)，本質(zhì)是短期異化價(jià)值觀與個(gè)人可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)、社會(huì)可持續(xù)發(fā)展責(zé)任的沖突，其根植于認(rèn)知偏差與行為機(jī)制的失衡。本文通過行為經(jīng)濟(jì)學(xué)與教育學(xué)的跨學(xué)科視角，突破傳統(tǒng)道德說教模式，為青年價(jià)值觀教育提供可量化、可操作的實(shí)踐路徑，實(shí)現(xiàn)從“沖動(dòng)消費(fèi)”到“責(zé)任決策”的范式轉(zhuǎn)型，也為全球可持續(xù)發(fā)展培育兼具理性與責(zé)任的青年力量，助力實(shí)現(xiàn)“人的可持續(xù)發(fā)展”與“經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展”的雙重目標(biāo)[1]。

一、青年支出與ESG實(shí)踐的雙重困境

（一）非理性價(jià)值觀的蔓延與后果

青年學(xué)生群體中，依賴校園貸維持超前消費(fèi)、月支出超出生活費(fèi)的情況屢見不鮮，而各類新型攀比行為也導(dǎo)致消費(fèi)占比持續(xù)向奢侈品傾斜。這種行為不僅加重學(xué)生家庭經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，更引發(fā)信用破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。行為金融學(xué)視角下，沖動(dòng)系統(tǒng)主導(dǎo)的決策模式使青年易受錨定效應(yīng)（如“分期免息”營(yíng)銷）和框架效應(yīng)（如“限量搶購(gòu)”標(biāo)簽）誘導(dǎo)，而控制系統(tǒng)因財(cái)務(wù)知識(shí)匱乏難以有效干預(yù)。

與此同時(shí)，有責(zé)任感的青年對(duì)ESG的認(rèn)知與實(shí)踐普遍存在著明顯的差異。在環(huán)境維度，青年對(duì)個(gè)體碳足跡的感知局限于日常消費(fèi) （如外賣包裝），忽視電子產(chǎn)品全生命周期的隱性碳排放；在社會(huì)維度，道德消費(fèi)的框架效應(yīng)陷阱導(dǎo)致“環(huán)保人設(shè)”符號(hào)化；在治理維度，青年對(duì)企業(yè)ESG治理（如供應(yīng)鏈倫理審查）的參與度不足，易被“漂綠”宣傳誤導(dǎo)。

（二）ESG缺失的連鎖風(fēng)險(xiǎn)

ESG標(biāo)準(zhǔn)的興起標(biāo)志著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展范式的結(jié)構(gòu)性變革。其本質(zhì)是通過制度設(shè)計(jì)重塑企業(yè)與社會(huì)的關(guān)系，將單向度的股東利益最大化邏輯，轉(zhuǎn)向多元利益相關(guān)者共同參與的價(jià)值共創(chuàng)體系。這一轉(zhuǎn)變的理論根基可追溯至利益相關(guān)者理論，其主張企業(yè)應(yīng)平衡股東、員工、社區(qū)、環(huán)境等主體的權(quán)益訴求。企業(yè)案例表明，忽視ESG的機(jī)構(gòu)（如大眾排放丑聞）面臨巨額罰款與聲譽(yù)損失，而積極踐行者（如中國(guó)人壽）通過綠色債券與碳賬戶機(jī)制實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期價(jià)值增長(zhǎng)，為青年價(jià)值觀培育提供了正反兩面教材。

社會(huì)主義生態(tài)文明是我國(guó)的重要發(fā)展理念，它強(qiáng)調(diào)環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展。而ESG正是從環(huán)境、社會(huì)和公司治理3個(gè)維度來評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性與對(duì)社會(huì)價(jià)值觀念的影響。在中國(guó)，ESG的實(shí)踐與“社會(huì)主義生態(tài)文明”的理念相結(jié)合，體現(xiàn)了對(duì)可持續(xù)發(fā)展的重視。這也符合中國(guó)的“社會(huì)主義生態(tài)文明”理念，即在保障經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也要注重環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展。實(shí)證研究表明，ESG評(píng)級(jí)高的企業(yè)員工流失率降低 23% ，社區(qū)沖突發(fā)生率減少41% ，印證了ESG對(duì)民生福祉的直接影響。世界銀行研究顯示，ESG投資每增加1萬億美元，可創(chuàng)造900萬個(gè)綠色崗位。社會(huì)主義理念和ESG理念在推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)方面有著共同的目標(biāo)，它們?cè)诶砟罟步蝗?，在?shí)踐中互借鑒。

ESG理念的缺位不僅削弱青年的可持續(xù)發(fā)展意識(shí)，更可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境責(zé)任認(rèn)知薄弱導(dǎo)致青年未來可能成為高碳消費(fèi)主力，阻礙“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)；社會(huì)責(zé)任淡漠加劇社會(huì)不公，如默許“血汗工廠”與非合同用工問題；治理參與缺失則降低青年對(duì)資本市場(chǎng)ESG風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)能力，助推非理性投資（如加密貨幣投機(jī)）[2]。

二、行為金融學(xué)理論框架的解構(gòu)與適配

（一）雙系統(tǒng)博弈模型的應(yīng)用

行為金融學(xué)的雙系統(tǒng)理論為解析青年支出決策提供了核心框架。雙系統(tǒng)模型認(rèn)為，人腦在進(jìn)行決策時(shí)存在快與慢兩個(gè)系統(tǒng)，快系統(tǒng)是直覺系統(tǒng)，它是快速的、自動(dòng)化的、內(nèi)隱的，通常依賴于情緒和經(jīng)驗(yàn)；而慢系統(tǒng)是理性系統(tǒng)，通常是緩慢的、受自我意識(shí)控制的。雙系統(tǒng)模型認(rèn)為，直覺系統(tǒng)與理性系統(tǒng)同時(shí)對(duì)決策起作用。當(dāng)直覺系統(tǒng)與理性系統(tǒng)的作用方向相同時(shí)，決策的結(jié)果既理性又遵從直覺；當(dāng)兩個(gè)系統(tǒng)的作用方向不一致時(shí)，則存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，往往直覺系統(tǒng)會(huì)獲勝，這正是很多非理性偏差的根源。

直覺系統(tǒng)依賴直覺與情緒，易受群體引導(dǎo)驅(qū)動(dòng)；理性系統(tǒng)需通過成本一效益分析實(shí)現(xiàn)理性決策。兩者的博弈失衡導(dǎo)致青年在消費(fèi)決策中陷入“溢價(jià)支付意愿”與“實(shí)際行為割裂”的矛盾。核磁成像的研究顯示，奢侈品廣告刺激可使前額葉皮層活躍度降低 40% ，同時(shí)激活基底神經(jīng)節(jié)的習(xí)慣形成區(qū)域，導(dǎo)致“沖動(dòng)購(gòu)買一行為固化”的惡性循環(huán)。Lieberman的神經(jīng)解剖學(xué)研究補(bǔ)充指出，青少年群體因前額葉一邊緣系統(tǒng)連接薄弱，理性系統(tǒng)的激活閾值較成人高出30% ，這解釋了大學(xué)生群體在分期消費(fèi)中的自我控制失效現(xiàn)象。Shefrin與Statman的行為資產(chǎn)定價(jià)理論進(jìn)一步證明，雙系統(tǒng)失衡會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)感知扭曲，使學(xué)生低估負(fù)債消費(fèi)的跨期成本[3]。

（二）前景理論的應(yīng)用

Kai-Ineman和Tversky提出的前景理論首次系統(tǒng)揭示了錨定效應(yīng)與框架效應(yīng)對(duì)決策的扭曲作用。前景理論的核心觀點(diǎn)在于，決策過程涉及對(duì)主觀效用的評(píng)估以及對(duì)客觀概率的主觀權(quán)重調(diào)整。該理論系統(tǒng)地將人類行為偏差納入決策分析框架，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：框架效應(yīng)表明，個(gè)體對(duì)利益的判斷并非基于財(cái)富的絕對(duì)數(shù)值，而是基于心理預(yù)設(shè)的參考點(diǎn)及其相對(duì)差異；概率權(quán)重效應(yīng)顯示，決策者往往對(duì)小概率事件的可能結(jié)果予以過度關(guān)注，而對(duì)大概率事件的可能性則估計(jì)不足；確定效應(yīng)與反射效應(yīng)揭示了個(gè)體在不同情境下的風(fēng)險(xiǎn)偏好差異：當(dāng)面臨收益時(shí)，個(gè)體傾向于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避；而在面臨潛在損失時(shí)，則更可能表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)偏好傾向。

在校園消費(fèi)場(chǎng)景中，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)通過“日息 0.1% 1等話術(shù)重構(gòu)價(jià)格感知，使年輕人低估實(shí)際年化利率，這與Shiller發(fā)現(xiàn)的“噪聲交易者”現(xiàn)象高度吻合。神經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)進(jìn)一步驗(yàn)證，當(dāng)消費(fèi)者面臨模糊信息時(shí)，杏仁核活躍度提升 40% ，導(dǎo)致直覺系統(tǒng)主導(dǎo)決策。Stanovich與West的雙系統(tǒng)模型補(bǔ)充指出，青年群體因前額葉皮層發(fā)育未完善，更易受框架信息操縱。

三、青年理性價(jià)值觀的培育路徑

（一）認(rèn)知重構(gòu)

青年財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的培養(yǎng)是應(yīng)對(duì)消費(fèi)主義陷阱、金融風(fēng)險(xiǎn)與可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)沖突的核心舉措。學(xué)生群體的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)培育應(yīng)通過更為科學(xué)、系統(tǒng)的教育模式，幫助學(xué)生構(gòu)建經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、思想政治教育、心理學(xué)的綜合知識(shí)體系，進(jìn)行認(rèn)知層面的系統(tǒng)性重構(gòu)，降低行為金融常見的認(rèn)知偏差，從而為青年學(xué)生踏入社會(huì)后的全面發(fā)展奠定基礎(chǔ)。高校需將財(cái)經(jīng)素養(yǎng)教育納入通識(shí)課程體系，并強(qiáng)化跨學(xué)科整合。例如，四川大學(xué)提出“分層式實(shí)驗(yàn)教學(xué)”，將財(cái)經(jīng)素養(yǎng)需求分為生涯規(guī)劃、投資理財(cái)、個(gè)人生活3個(gè)層次，配套開放創(chuàng)新、情境仿真、操作體驗(yàn)3類實(shí)驗(yàn)?zāi)K。通過區(qū)塊鏈模擬系統(tǒng)讓學(xué)生直觀感受復(fù)利機(jī)制與債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，參與率提升后，借貸沖動(dòng)降低 58%^[4] 0

（二）加強(qiáng)多維聯(lián)動(dòng)實(shí)踐

加強(qiáng)家校社協(xié)同，建立場(chǎng)景化實(shí)踐，打破教育孤島效應(yīng)。校內(nèi)實(shí)踐建立“財(cái)經(jīng)實(shí)驗(yàn)室”，如上海立信會(huì)計(jì)金融學(xué)院開發(fā)的“無圍墻實(shí)驗(yàn)室”，利用數(shù)字孿生技術(shù)模擬股票交易、信貸審批等場(chǎng)景，通過神經(jīng)反饋設(shè)備監(jiān)測(cè)學(xué)生決策時(shí)的腦區(qū)活躍度，針對(duì)性強(qiáng)化理性思維訓(xùn)練。校外推動(dòng)校企合作建立“金融實(shí)習(xí)基地”，讓學(xué)生參與銀行風(fēng)控、保險(xiǎn)精算等實(shí)務(wù)。例如，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合開展“職業(yè)日”活動(dòng)，學(xué)生通過角色扮演理解金融產(chǎn)品的社會(huì)外部性。家庭端通過生活管理、家庭會(huì)議等日常活動(dòng)滲透理性決策意識(shí)。社會(huì)端建立“價(jià)值觀教育聯(lián)盟”。

（三）構(gòu)建青年導(dǎo)向的文化浸潤(rùn)體系

基于Z世代群體的審美偏好與價(jià)值訴求，開發(fā)兼具價(jià)值觀引領(lǐng)與審美價(jià)值的數(shù)字化文化產(chǎn)品矩陣。運(yùn)用影視化敘事策略，重點(diǎn)培育微紀(jì)錄片、國(guó)潮動(dòng)漫、原創(chuàng)音樂等新型文化載體。同時(shí)積極創(chuàng)新參與式網(wǎng)絡(luò)傳播范式，依托傳播學(xué)中的“使用與滿足”理論，構(gòu)建“創(chuàng)作一傳播一反饋”的閉環(huán)互動(dòng)機(jī)制；運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)捕捉網(wǎng)絡(luò)輿情熱點(diǎn)，通過語義分析算法實(shí)現(xiàn)觀點(diǎn)聚類與價(jià)值引導(dǎo)，最終形成“議題設(shè)置一群體互動(dòng)一共識(shí)凝聚”的螺旋上升路徑，實(shí)現(xiàn)價(jià)值傳遞的有效觸達(dá)。

四、ESG理念在思想政治教育中的系統(tǒng)融合路徑

（一）價(jià)值觀教育體系的整合重構(gòu)

需在思想政治教育體系中深度融入ESG理念的核心要素，將綠色可持續(xù)發(fā)展理念、社會(huì)公平正義觀、公共責(zé)任意識(shí)等現(xiàn)代治理維度系統(tǒng)納入學(xué)生政治思想培養(yǎng)框架。這一舉措具有戰(zhàn)略必要性：我國(guó)新發(fā)展理念強(qiáng)調(diào)“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”五大發(fā)展要求，其內(nèi)在邏輯與ESG的環(huán)境責(zé)任、社會(huì)效益、治理倫理形成結(jié)構(gòu)性契合。特別是“共享”發(fā)展目標(biāo)與ESG社會(huì)責(zé)任維度存在價(jià)值共振，要求通過利益共享機(jī)制強(qiáng)化青年對(duì)社會(huì)公德的認(rèn)知踐行，如綠色消費(fèi)觀的具象化培育、公益服務(wù)意識(shí)的制度化引導(dǎo)等。

當(dāng)前需重點(diǎn)突破傳統(tǒng)思政教育的理論化傾向，構(gòu)建ESG導(dǎo)向的實(shí)踐育人體系。通過案例教學(xué)法解構(gòu)“碳達(dá)峰碳中和”國(guó)家戰(zhàn)略的個(gè)體責(zé)任，例如，將垃圾分類、二手交易等日常行為納入思想政治課社會(huì)實(shí)踐評(píng)分體系，使生態(tài)文明觀培養(yǎng)從理念倡導(dǎo)轉(zhuǎn)向行為養(yǎng)成。此舉不僅能強(qiáng)化“富強(qiáng)、民主、文明、和諧”的價(jià)值認(rèn)同，更能通過具身化實(shí)踐破解消費(fèi)主義對(duì)青年價(jià)值觀的侵蝕[5]。

（二）行為干預(yù)：數(shù)字治理與制度創(chuàng)新

對(duì)提供者加強(qiáng)算法倫理規(guī)制，要求電商平臺(tái)默認(rèn)降低非環(huán)保商品推薦優(yōu)先級(jí)，增設(shè)“理性消費(fèi)模式”開關(guān)。參考?xì)W盟《可持續(xù)金融披露條例》（SFDR），強(qiáng)制企業(yè)披露供應(yīng)鏈ESG數(shù)據(jù)，提升青年信息甄別能力。同時(shí)社會(huì)層面構(gòu)建ESG信用護(hù)照評(píng)估體系，將個(gè)人和組織的ESG表現(xiàn)數(shù)據(jù)化、標(biāo)準(zhǔn)化，使其成為求職和信貸評(píng)估的重要參考依據(jù)，推動(dòng)社會(huì)資源的優(yōu)化配置和可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)[。

（三）ESG教育在人才培養(yǎng)體系中的制度化創(chuàng)新

課程體系的專業(yè)化建構(gòu)。應(yīng)在高等教育階段建立系統(tǒng)性ESG課程體系，涵蓋環(huán)境社會(huì)治理（ESG）基礎(chǔ)理論、商業(yè)倫理準(zhǔn)則、可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)等模塊。目前國(guó)內(nèi)雖在部分高校試點(diǎn)開設(shè)職業(yè)倫理課程，但普遍存在三大局限：課程碎片化、內(nèi)容滯后性、教學(xué)手段單一。亟待構(gòu)建包含情景模擬、企業(yè)實(shí)訓(xùn)的立體化課程體系[]。

培養(yǎng)機(jī)制的全程化設(shè)計(jì)。ESG教育應(yīng)突破傳統(tǒng)“就業(yè)前突擊培訓(xùn)”的補(bǔ)充性定位，深度嵌入人才培養(yǎng)全過程：在通識(shí)教育階段設(shè)置“可持續(xù)金融基礎(chǔ)”必修課；在專業(yè)教育階段開發(fā)“行業(yè)ESG標(biāo)準(zhǔn)實(shí)務(wù)”特色課群；在實(shí)踐環(huán)節(jié)增設(shè)“企業(yè)ESG治理調(diào)研”創(chuàng)新項(xiàng)目?？蓞⒖肌翱沙掷m(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）微證書”制度，建立ESG素養(yǎng)分級(jí)認(rèn)證體系，將碳足跡管理、社會(huì)責(zé)任投資等能力納入人才培養(yǎng)質(zhì)量評(píng)估指標(biāo)。

結(jié)語

青年理性價(jià)值觀的培育需突破傳統(tǒng)說教模式，構(gòu)建“認(rèn)知診斷一行為干預(yù)一生態(tài)重構(gòu)”三位一體體系。行為金融學(xué)為破解非理性決策提供了理論工具，而ESG理念的嵌入將個(gè)人價(jià)值觀的培養(yǎng)與社會(huì)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)相統(tǒng)一。唯有通過學(xué)科交叉與制度協(xié)同，方能培育出兼具財(cái)務(wù)理性與生態(tài)責(zé)任的新一代公民，為國(guó)家可持續(xù)發(fā)展注入青年力量。

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（作者單位：大連東軟信息學(xué)院）

（責(zé)任編輯：袁麗娜）