亞洲產(chǎn)業(yè)鏈的崛起和中國地位的重塑

區(qū)域化浪潮的背景：全球產(chǎn)業(yè)鏈的第五次變革

本輪全球產(chǎn)業(yè)鏈重塑與過去四次有何不同

過去五百多年里世界在西方國家的主導(dǎo)下搭建起全球化網(wǎng)絡(luò)。2008年金融危機(jī)以后，全球化步伐有所放緩。近幾年來，保護(hù)主義下的逆全球化思潮來襲，疊加新冠疫情和地緣政治沖突等事件催化，給全球化帶來空前挑戰(zhàn)。與此同時，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革驅(qū)動全球產(chǎn)業(yè)鏈朝著數(shù)字化、綠色化、融合化的方向加速調(diào)整，也使得區(qū)域化、本土化、短鏈化成為“慢全球化”時代的主要特征。

全球產(chǎn)業(yè)鏈空間布局大致經(jīng)歷五次重大變革。前四次中，先發(fā)工業(yè)化國家在產(chǎn)業(yè)容量趨于飽和、產(chǎn)業(yè)成本逐漸提升的形勢下將“過剩產(chǎn)能”轉(zhuǎn)移至資源豐富且勞動力成本較低的經(jīng)濟(jì)體，實(shí)現(xiàn)了勞動密集型產(chǎn)業(yè)英國一美國一日本、德國一“亞洲四小龍”一中國內(nèi)地（天陸）和東南亞的梯度轉(zhuǎn)移。21世紀(jì)10年代前后開始的第五輪變革所處的天周期和環(huán)境明顯不同：第一，產(chǎn)業(yè)邊界逐漸模糊、空間限制有所突破，數(shù)字化、綠色化等成為新方向。第二，發(fā)展引擎東移，亞洲國家成為最具增長潛力的發(fā)展主體。第三，地緣政治危機(jī)沿著產(chǎn)業(yè)鏈網(wǎng)絡(luò)蔓延發(fā)酵，布局不斷動態(tài)調(diào)整。第四，以新冠疫情為代表的黑天鵝事件暴露并放大全球產(chǎn)業(yè)鏈的脆弱性。

在上述因素共同作用下，本輪變革的特征也明顯不同。第一，前四輪變革呈“線條型”，有單一的轉(zhuǎn)出國和明確的承接國，且呈現(xiàn)后一輪轉(zhuǎn)出國是上一輪承接國的接續(xù)特點(diǎn)；而本輪呈現(xiàn)“網(wǎng)絡(luò)型”態(tài)勢，無論是轉(zhuǎn)出國還是承接國都很多元化，且存在一國既是轉(zhuǎn)出國也是轉(zhuǎn)人國的情況。第二，前四次變革主要源自轉(zhuǎn)出國對勞動力成本和市場需求的追求，以各國“比較優(yōu)勢”為主要依據(jù)；而本次變革部分經(jīng)濟(jì)體受到“保護(hù)主義”思想主導(dǎo)，更加以物理距離、“關(guān)系網(wǎng)”“價值觀”等為依據(jù)。第三，前四次變革中被轉(zhuǎn)移的多是轉(zhuǎn)出國的落后產(chǎn)能；而本輪變革既有落后產(chǎn)能，也有戰(zhàn)略性領(lǐng)域。第四，前四次變革下，企業(yè)以成本和效率為出發(fā)點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)按時按需生產(chǎn)；在本輪變革中，企業(yè)傾向于保有一定庫存，以犧牲效率換取穩(wěn)定性和容錯空間。

為什么亞洲成為本輪產(chǎn)業(yè)鏈變革的核心區(qū)域

首先，亞洲已成為全球三大供應(yīng)鏈區(qū)塊之一，擁有全球規(guī)模最大的新興市場。21世紀(jì)以來，中國、印度等亞洲發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體GDP占全球比重不斷攀升，而多數(shù)西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體呈現(xiàn)明顯下降態(tài)勢。此外，20世紀(jì)90年代亞洲經(jīng)濟(jì)體僅占全球貨物貿(mào)易的 20% ，不足歐洲的一半，如今已與歐洲份額基本持平，占比超過 30% 。

其次，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的快速推進(jìn)使得亞洲在區(qū)域內(nèi)部有強(qiáng)大的資源整合配置能力以及產(chǎn)品和服務(wù)的供需對接匹配能力。根據(jù)WTO統(tǒng)計(jì)，亞洲區(qū)域內(nèi)部仍有效的區(qū)域貿(mào)易協(xié)定（RTA）已達(dá)到70項(xiàng)。基于此，亞洲經(jīng)濟(jì)體對亞洲的貨物依存度已接近 60% 。

再次，亞洲有著多樣化的資源稟賦和梯度化的制造業(yè)層級。人口和勞動力方面，亞洲人口增長速度始終高于其他區(qū)域。人才方面，據(jù)OECD估計(jì)，到2030年，中國和印度STEM學(xué)位畢業(yè)生數(shù)量將分別達(dá)到美國的9倍和7倍。創(chuàng)新資源方面，韓國、中國、泰國、越南等國家研發(fā)支出占GDP比重連續(xù)上升，且目前全球最大的五個科技集群都位于東亞地區(qū)。此外，亞洲各經(jīng)濟(jì)體資源稟賦和發(fā)展階段的異質(zhì)性使內(nèi)部形成了幾乎覆蓋高、中、低端制造業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈條的相對完整結(jié)構(gòu)。

最后，亞洲正在形成巨大消費(fèi)市場，有望打造投資一生產(chǎn)一消費(fèi)的產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)體系。中國、印度、越南等國的儲蓄率和投資比重在未來5年內(nèi)均將維持較高水平。且當(dāng)前全球 55% 的消費(fèi)階層生活在亞洲。亞洲開發(fā)銀行認(rèn)為，亞洲新興的中產(chǎn)階級可以承擔(dān)起美國和歐洲中產(chǎn)階級早先扮演的角色。

李沁蔓

亞洲產(chǎn)業(yè)鏈的邏輯與版圖發(fā)生重大變化

增長引擎轉(zhuǎn)變：從出口到消費(fèi)和投資等內(nèi)需拉動

全球經(jīng)濟(jì)一體化高速發(fā)展時期，許多亞洲發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體依賴于“代工廠”模式。部分亞洲經(jīng)濟(jì)體在1997年亞洲金融危機(jī)后就開始探索內(nèi)需拉動的新模式。2008年以后，更多亞洲國家汲取發(fā)達(dá)國家經(jīng)歷全球金融危機(jī)后經(jīng)濟(jì)長期疲軟的教訓(xùn)，減少外部依賴。2020年新冠疫情以后，外部需求和跨境供應(yīng)鏈條更加脆弱，亞洲國家更多靠國內(nèi)需求的推動來抵抗外部挑戰(zhàn)。2023年，主要亞洲經(jīng)濟(jì)體的增長明顯靠消費(fèi)和投資支撐。

亞洲經(jīng)濟(jì)體經(jīng)貿(mào)網(wǎng)絡(luò)向區(qū)域內(nèi)聚攏

在上述發(fā)展邏輯的轉(zhuǎn)變下，亞洲逐漸展現(xiàn)出一定的“區(qū)域化”特征。20世紀(jì)大多數(shù)亞洲經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)貿(mào)活動都以美國為核心，僅有個別依賴中國；而中國在2006年以后取代美國成為亞洲經(jīng)貿(mào)往來中心。在增加值貿(mào)易視角下，亞洲主要經(jīng)濟(jì)體區(qū)域內(nèi)增加值貿(mào)易占其與全球增加值貿(mào)易的比重上升6.6個百分點(diǎn)，亞洲生產(chǎn)的增加值有更大比例被區(qū)域內(nèi)部吸收和利用。

亞洲產(chǎn)業(yè)鏈新版圖呈梯次架構(gòu)

站在增加值供給的角度，通過前向聯(lián)系的顯示性比較優(yōu)勢（RCA）指標(biāo)可以看出亞洲各國在生產(chǎn)分工中的優(yōu)勢：在高技術(shù)領(lǐng)域，日本、韓國為第一梯隊(duì)，中國位于第二梯隊(duì)；在中技術(shù)領(lǐng)域，中國、日本、韓國等位于第一梯隊(duì)；在低技術(shù)領(lǐng)域，中國、越南、印尼位于第一梯隊(duì)。

如何理解中國在亞洲產(chǎn)業(yè)鏈新版圖當(dāng)中的定位

中國能否繼續(xù)站在亞洲產(chǎn)業(yè)鏈的“關(guān)鍵位置”

近年來，圍繞印度、越南等國能否取代中國“世界工廠”地位的討論十分熱烈?；诖罅繑?shù)據(jù)分析，我們認(rèn)為中國仍將是亞洲區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈的引領(lǐng)者，并正在向全球價值鏈更高端環(huán)節(jié)攀升。

第一，中國在亞洲區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈中有更高的增加值貢獻(xiàn)。亞洲區(qū)域內(nèi)的增加值出口中，來自中國的比例已占據(jù)三成以上。一是得益于技術(shù)創(chuàng)新實(shí)力的提升。目前，中國科技集群數(shù)量位列全球第一，在全球五大科技集群中占據(jù)三席。世界知識產(chǎn)權(quán)組織的全球創(chuàng)新指數(shù)顯示，中國在2013一2023年間綜合創(chuàng)新排名上升了23位，至全球第13位。二是數(shù)字經(jīng)濟(jì)逐漸成為支撐和拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要動力。2011一2022年，中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值占GDP比重從20.3% 上升至 41.5% 。三是受益于出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。中國堅(jiān)持推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，發(fā)展高附加值產(chǎn)業(yè)，“新三樣”便是最具代表性的領(lǐng)域。

第二，中國在亞洲經(jīng)濟(jì)體間大規(guī)模中間產(chǎn)品貿(mào)易中占據(jù)主導(dǎo)地位。據(jù)統(tǒng)計(jì)，約有 43% 的全球中間品貿(mào)易依賴亞洲區(qū)域，而亞洲主要經(jīng)濟(jì)體對中國的中間品供應(yīng)具有較高的依存度。其中，中國香港對中國內(nèi)地依賴超過 50% ，印尼、印度、日本超過 30% 。

第三，中國超大規(guī)模內(nèi)需空間為亞洲生產(chǎn)提供消化渠道，在下游消費(fèi)和應(yīng)用端扮演重要角色。2023年，中國社會消費(fèi)品零售總額達(dá)到47.1萬億元，反映出較高的購買力和消費(fèi)水平，且中國一直具有高儲蓄率的特征。然而，2023年中國私人消費(fèi)僅占GDP的 39% ，而在同等人均GDP水平階段，韓國和日本已分別達(dá)到 52.5% 和5 1.65% ，中國仍有很大開發(fā)空間。

當(dāng)前與過去日本的“雁行”模式有何不同

對比當(dāng)下中國引領(lǐng)的亞洲產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展新模式與過去日本的“雁行”模式（20世紀(jì)60一80年代，東亞地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展像大雁飛行一樣，排出有序，層次分明），可以發(fā)現(xiàn)有兩大本質(zhì)區(qū)別：其一在于，中國和當(dāng)時日本在亞洲產(chǎn)業(yè)鏈上所處位置的差異導(dǎo)致亞洲產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)不同結(jié)構(gòu)。早在二戰(zhàn)前，日本便已位于亞洲產(chǎn)業(yè)鏈頂端，其主導(dǎo)下的亞洲產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)亲陨隙碌拇怪苯Y(jié)構(gòu)。而當(dāng)下中國處于中間偏上地位，使得亞洲產(chǎn)業(yè)鏈將呈現(xiàn)以中國為核心的輻射網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)。其二在于，兩國自身發(fā)展導(dǎo)向以及與其他經(jīng)濟(jì)體分工方式不同。彼時日本是世界最大出口國之一，且分工模式是以其自身為核心，其他經(jīng)濟(jì)體扮演跟隨和服務(wù)的角色。而當(dāng)下中國的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)怯晒┙o和需求雙輪驅(qū)動的，且中國主導(dǎo)的區(qū)域分工是以要素稟賦、比較優(yōu)勢、市場空間等為綜合考量，強(qiáng)調(diào)各取所長、各取所需的共贏合作。

中國產(chǎn)業(yè)鏈競爭力再審視：四大轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)

盡管亞洲產(chǎn)業(yè)鏈一體化程度正不斷強(qiáng)化，中國有能力和潛力繼續(xù)處于引領(lǐng)地位，但仍然需要面對四項(xiàng)主要的產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)。

一是越南等新興經(jīng)濟(jì)體在勞動密集型制造領(lǐng)域?qū)χ袊纬煞至?。泰國、越南等國目前制造業(yè)平均勞動力成本不足中國的1/3。出于成本考慮，國內(nèi)外許多企業(yè)已在東南亞建廠。越南中國商會“在越中資企業(yè)會員名錄”中已有284家企業(yè)，其中多進(jìn)行勞動密集型制造活動。從貿(mào)易數(shù)據(jù)上看，中國與越南的勞動和資源密集型產(chǎn)品在非“一帶一路”共建國家（日本和印度）市場呈現(xiàn)出“此消彼長”的替代關(guān)系。

吳京

二是新加坡等東盟國家在高端制造領(lǐng)域與中國存在競爭。部分東盟國家在高端制造領(lǐng)域與中國同處亞洲第二梯隊(duì)且正積極構(gòu)建先進(jìn)制造生態(tài)系統(tǒng)。東盟正通過建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、籌備人力資源、設(shè)置機(jī)構(gòu)、探索合作關(guān)系等措施努力實(shí)現(xiàn)工業(yè)4.0目標(biāo)。新加坡正通過“新加坡 +1 ”制造業(yè)發(fā)展計(jì)劃輻射整個東盟地區(qū)，打造東盟內(nèi)部多元化制造和創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)。新加坡近兩年已在亞洲市場展現(xiàn)出對中國高技術(shù)制造領(lǐng)域的小規(guī)模替代態(tài)勢。

三是日本和印度正在探索削弱與中國供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)。中美貿(mào)易摩擦后，日本政府直接主導(dǎo)推動將產(chǎn)業(yè)鏈遷出中國。日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)調(diào)查結(jié)果顯示，僅有 33.4% 的在華日企有意愿擴(kuò)展在華業(yè)務(wù)，而有意愿在印度、越南擴(kuò)大業(yè)務(wù)的日企分別為 72.5% 、 60% 。印度則推行“中國產(chǎn)業(yè)替代”系列政策，削弱與中國產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)。莫迪針對中國對印出口的主要產(chǎn)品連續(xù)推出“生產(chǎn)掛鉤激勵計(jì)劃”（PLI），涵蓋半導(dǎo)體、光伏、電子設(shè)備、制藥、醫(yī)療器械、汽車等先進(jìn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

四是部分國家或受地緣政治影響減少對中國產(chǎn)業(yè)鏈依賴。美國近年來對東盟空前重視，且部分東盟國家長期受到意識形態(tài)等原因影響，與美國等西方國家往來密切。其中，菲律賓、越南、新加坡等國的情況相對明顯，三者對中國勞動和資源密集型制造以及低、中技術(shù)密集型制造領(lǐng)域的依賴大多高達(dá) 50%～75% 。未來如果美國增加實(shí)質(zhì)性利益吸引，不排除上述國家會減弱對中國供應(yīng)依賴的可能性。

中國在產(chǎn)業(yè)鏈變革當(dāng)中的破局之術(shù)

加快制造業(yè)高端化躍升，應(yīng)對“兩端擠壓”處境

一是進(jìn)一步提高本土自主創(chuàng)新能力，布局各領(lǐng)域突破性技術(shù)創(chuàng)新，加速成果轉(zhuǎn)化和商業(yè)化應(yīng)用。二是加快數(shù)智化轉(zhuǎn)型升級，以金融和財(cái)稅等政策支持推動企業(yè)將智能化改造和數(shù)字化轉(zhuǎn)型融入各環(huán)節(jié)。三是推動先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)深度融合，促進(jìn)制造企業(yè)向“制造 + 服務(wù)”“產(chǎn)品+ 服務(wù)”轉(zhuǎn)型。四是推進(jìn)質(zhì)量與品牌建設(shè)，鼓勵和引導(dǎo)企業(yè)瞄準(zhǔn)不同國家市場制定差異化中間品出口策略。

激發(fā)內(nèi)需帶動作用，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈下游壯大

要大力實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，擴(kuò)大有效益的投資，形成消費(fèi)和投資相互促進(jìn)的良性循環(huán)。一是提高居民收人水平、優(yōu)化稅收政策，增加居民可支配收人，為擴(kuò)大消費(fèi)提供基礎(chǔ)。二是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對民間投資項(xiàng)目的支撐作用，激發(fā)民間投資活力。三是充分發(fā)揮政府公共財(cái)政對消費(fèi)和投資的導(dǎo)向作用，增強(qiáng)居民消費(fèi)預(yù)期、投資預(yù)期。四是優(yōu)化消費(fèi)和投資結(jié)構(gòu)，培育壯大數(shù)字、健康等新模式新場景。

探索差異化精準(zhǔn)合作路徑，優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈合理布局

中國需要針對不同梯次的經(jīng)濟(jì)體制定精準(zhǔn)合作路徑，優(yōu)化區(qū)域內(nèi)布局。針對制造業(yè)整體劣勢的經(jīng)濟(jì)體，可圍繞其需求探索開展全產(chǎn)業(yè)鏈的供需合作。在中低端制造領(lǐng)域，可針對發(fā)展薄弱的經(jīng)濟(jì)體，鼓勵中國企業(yè)深入探索其市場；針對實(shí)力較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)體，科學(xué)制定向國內(nèi)中西部轉(zhuǎn)移和與向上述地區(qū)轉(zhuǎn)移的協(xié)同推進(jìn)策略，同時要實(shí)現(xiàn)錯位發(fā)展。在高端制造領(lǐng)域，可針對薄弱經(jīng)濟(jì)體輸出中國高質(zhì)量中間品；針對實(shí)力強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)體，在中國制造強(qiáng)國戰(zhàn)略與他國“工業(yè)4.0”等戰(zhàn)略下探索互補(bǔ)領(lǐng)域。

通過企業(yè)出海，強(qiáng)化在亞洲產(chǎn)業(yè)鏈嵌入的深度和廣度

分析亞洲各主要經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)、對華政策、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)及相關(guān)政策支持、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈長板短板環(huán)節(jié)、市場前景等，判斷當(dāng)?shù)赝顿Y機(jī)會。支持產(chǎn)品出海和服務(wù)出海協(xié)同發(fā)展，并加快向“品牌出海”邁進(jìn)。此外，激發(fā)龍頭企業(yè)引領(lǐng)帶動作用，引導(dǎo)其供應(yīng)鏈上契合目的地國家需求的企業(yè)“組團(tuán)出?！?。面向出海企業(yè)提供跨國運(yùn)營、品牌建設(shè)等指導(dǎo)，幫助企業(yè)制定本地化運(yùn)營策略。

完善產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險管理體系，預(yù)防保護(hù)主義對亞洲產(chǎn)業(yè)鏈的干擾

中國可充分發(fā)揮片區(qū)核心作用，降低外界對推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的不利干擾。一是可探索帶領(lǐng)亞洲經(jīng)濟(jì)體組建礦產(chǎn)資源、綠色能源等的長期合作關(guān)系，提供便利化合作平臺。二是可鼓勵各國政府官方研究機(jī)構(gòu)和民間智庫建立聯(lián)盟，對國際形勢、區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展等開展聯(lián)合研究。三是組織構(gòu)建權(quán)益維護(hù)和企業(yè)服務(wù)機(jī)制，聯(lián)合儲備應(yīng)對措施，并面向受影響的行業(yè)企業(yè)提供法律、財(cái)務(wù)、策略調(diào)整等指導(dǎo)。

（章俊為中國銀河證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究院院長，李沁蔓為中國銀河證券博士后，吳京為中國銀河證券新發(fā)展研究院研究員。責(zé)任編輯/王茅）