供應(yīng)鏈金融視角下企業(yè)應(yīng)收賬款管理風(fēng)險(xiǎn)防控策略

摘要：隨著供應(yīng)鏈金融的蓬勃發(fā)展，企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模也在不斷攀升，給企業(yè)帶來了越來越大的資金壓力和信用風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款的管理水平關(guān)系到企業(yè)自身乃至產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。文章從供應(yīng)鏈金融視角切入，首先闡述了供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵、參與主體和運(yùn)作模式，然后分析了應(yīng)收賬款的內(nèi)涵、分類和特征。接著，文章從提高資金使用效率、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化信用環(huán)境三個(gè)角度，論述了加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理的重要意義。在分析企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的應(yīng)收賬款規(guī)模膨脹、客戶信用評估不足、管理制度不健全、缺乏融資手段等突出問題和潛在風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，從完善客戶信用評估體系、健全內(nèi)部控制制度、創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融模式、合理運(yùn)用信用保險(xiǎn)、優(yōu)化管理信息系統(tǒng)等方面提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控對策。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；應(yīng)收賬款管理；風(fēng)險(xiǎn)防控；融資創(chuàng)新

在當(dāng)前復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，供應(yīng)鏈金融作為連接資金流和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的紐帶，在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展、緩解中小微企業(yè)融資難題等方面發(fā)揮著日益突出的作用。據(jù)報(bào)道，2023年我國供應(yīng)鏈金融行業(yè)規(guī)模約為41.3萬億元，近五年年均復(fù)合增長率高達(dá)20.88%，呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展態(tài)勢。與此同時(shí)，企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模也在不斷攀升。統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年10月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款仍達(dá)26.33萬億元，同比增長7.8%，平均回收期同比延長3.9天。應(yīng)收賬款規(guī)模的膨脹反映了企業(yè)銷售規(guī)模的擴(kuò)大，也意味著大量營運(yùn)資金被占用，企業(yè)面臨著越來越大的資金壓力和信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收賬款已成為制約企業(yè)現(xiàn)金流、影響供應(yīng)鏈穩(wěn)定的重要因素。近年來，中國人民銀行等部門持續(xù)完善供應(yīng)鏈金融政策框架和基礎(chǔ)設(shè)施，積極推廣供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)，著力提升小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資的可得性。在此背景下，探討如何從供應(yīng)鏈金融視角切入創(chuàng)新應(yīng)收賬款管理模式、完善風(fēng)險(xiǎn)防控體系具有重要意義，其不僅關(guān)乎眾多企業(yè)自身的健康發(fā)展，關(guān)乎上下游產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同與穩(wěn)定，更關(guān)乎供應(yīng)鏈金融生態(tài)的良性演進(jìn)。

一、供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵、參與主體及運(yùn)作模式

供應(yīng)鏈金融是一種創(chuàng)新的融資模式，其本質(zhì)是圍繞核心企業(yè)，在上下游供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中整合物流、資金流、信息流，基于真實(shí)貿(mào)易背景提供金融服務(wù)，以盤活應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款等流動(dòng)性資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。其突破了傳統(tǒng)金融以信用為基礎(chǔ)的約束，轉(zhuǎn)向以交易為基礎(chǔ)，通過應(yīng)收賬款融資、預(yù)付賬款融資、存貨質(zhì)押融資等方式，將金融嵌入到供應(yīng)鏈的采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)，聯(lián)動(dòng)增信與融資。供應(yīng)鏈金融的參與主體涉及產(chǎn)業(yè)鏈上下游的多個(gè)利益相關(guān)方，包括供應(yīng)鏈核心企業(yè)、上游供應(yīng)商、下游分銷商、資金提供方（如商業(yè)銀行、商業(yè)保理公司等）、服務(wù)提供方（如物流公司、倉儲(chǔ)公司、供應(yīng)鏈金融平臺(tái)等）。這些主體在供應(yīng)鏈金融中分工協(xié)作、優(yōu)勢互補(bǔ)，核心企業(yè)的信用穿透至上下游中小企業(yè)，銀行等金融機(jī)構(gòu)基于真實(shí)貿(mào)易數(shù)據(jù)審慎放貸，物流公司提供倉儲(chǔ)監(jiān)管等增值服務(wù)，多方共同參與并受益。

從運(yùn)作模式看，供應(yīng)鏈金融可分為應(yīng)收賬款類、預(yù)付賬款類和存貨類三種基本類型。應(yīng)收賬款類模式以賣方為融資主體，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行、保理商等金融機(jī)構(gòu)，獲得貼現(xiàn)融資；預(yù)付賬款類模式以買方為融資主體，委托金融機(jī)構(gòu)向上游供應(yīng)商提供預(yù)付款融資，鎖定商品貨源；存貨類模式以供應(yīng)鏈中的存貨或提單等權(quán)利憑證為質(zhì)押，盤活企業(yè)存貨資產(chǎn)。隨著金融科技的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融正從線下向線上延伸，形成了基于區(qū)塊鏈的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓平臺(tái)、供應(yīng)鏈資產(chǎn)證券化、智能合約等新興模式，為供應(yīng)鏈各方提供了更加高效、便捷、普惠的融資渠道。

二、企業(yè)應(yīng)收賬款的內(nèi)涵、分類和特征

應(yīng)收賬款是指企業(yè)在銷售商品或提供勞務(wù)后，因賒銷而產(chǎn)生的債權(quán)，是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，反映了企業(yè)對客戶的信用銷售額，體現(xiàn)了企業(yè)與客戶之間的信用關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。應(yīng)收賬款的形成源于企業(yè)為擴(kuò)大銷售、占領(lǐng)市場而采取的賒銷策略，也意味著一定的信用風(fēng)險(xiǎn)和資金成本。應(yīng)收賬款的分類比較靈活：按照債務(wù)人類型，可分為對內(nèi)部關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款和對外部客戶的應(yīng)收賬款；按照債權(quán)保全措施，可分為有擔(dān)保應(yīng)收賬款和無擔(dān)保應(yīng)收賬款；按照賬齡長短，可分為賬齡較短的正常應(yīng)收賬款和賬齡較長的呆滯應(yīng)收賬款；按照與主營業(yè)務(wù)的相關(guān)性，可分為經(jīng)營性應(yīng)收賬款和非經(jīng)營性應(yīng)收賬款等。無論如何分類，其有統(tǒng)一的特征：1. 規(guī)模普遍較大，在流動(dòng)資產(chǎn)中占比較高，對企業(yè)現(xiàn)金流和運(yùn)營資金影響顯著。2. 客戶分散，不同客戶的信用狀況、付款意愿和付款能力差異較大，管理難度較高。3. 變現(xiàn)能力較弱，資金回收周期較長，存在一定的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。4. 受行業(yè)特點(diǎn)、商業(yè)慣例等因素影響，回收的不確定性強(qiáng)，潛在違約風(fēng)險(xiǎn)高。因此，企業(yè)需要權(quán)衡銷售規(guī)模與應(yīng)收賬款規(guī)模，兼顧業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險(xiǎn)防范，加強(qiáng)對重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)賬款的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，提高資金使用效率和資金周轉(zhuǎn)速度。在供應(yīng)鏈金融的語境下，應(yīng)收賬款不僅是企業(yè)自身財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)，也是產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同管理的紐帶，更是金融機(jī)構(gòu)開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

三、企業(yè)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理、防范風(fēng)險(xiǎn)的重要意義

（一）有利于提高企業(yè)資金使用效率，降低財(cái)務(wù)成本

應(yīng)收賬款作為企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，其管理水平直接影響著企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率和財(cái)務(wù)成本。首先，應(yīng)收賬款的及時(shí)回收能夠加速資金周轉(zhuǎn)，提高營運(yùn)資金的使用效率。通過優(yōu)化應(yīng)收賬款管理流程，加強(qiáng)應(yīng)收賬款催收力度，企業(yè)能夠縮短銷售現(xiàn)金循環(huán)周期，盤活資金存量，將回收的資金再投入生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。其次，高效的應(yīng)收賬款管理有助于降低企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。企業(yè)的應(yīng)收賬款規(guī)模越大，占用的營運(yùn)資金就越多，相應(yīng)的機(jī)會(huì)成本和資金時(shí)間成本也就越高。若應(yīng)收賬款長期得不到清收，企業(yè)可能需要通過短期借款等方式籌集資金，導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用上升。最后，供應(yīng)鏈金融為企業(yè)應(yīng)收賬款管理提供了新的思路。通過應(yīng)收賬款融資、保理等方式，企業(yè)能夠盤活應(yīng)收賬款資產(chǎn)，及時(shí)獲得現(xiàn)金流，降低壞賬損失，有效緩解資金壓力。加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重中之重，對于提高資金使用效率、降低財(cái)務(wù)成本、保障現(xiàn)金流安全至關(guān)重要，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。

（二）有利于降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力

應(yīng)收賬款是企業(yè)經(jīng)營過程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)源之一。應(yīng)收賬款規(guī)模過大、賬齡過長、壞賬損失過多，都會(huì)對企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性和持續(xù)盈利能力造成沖擊。加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，能夠有效識(shí)別和控制信用風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。首先，審慎的客戶信用評估和動(dòng)態(tài)的信用額度管理，能夠從源頭上防范信用風(fēng)險(xiǎn)。通過建立完善的客戶信用檔案，綜合評估客戶的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)實(shí)力、信用歷史等因素，對客戶做分類管理和差異化授信，能夠最大程度降低壞賬損失的可能性。其次，對應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析監(jiān)控，加大對逾期賬款的清收力度，能夠督促銷售回款進(jìn)度，防止資金占用風(fēng)險(xiǎn)。通過對應(yīng)收賬款賬齡的動(dòng)態(tài)跟蹤，合理設(shè)置預(yù)警閾值，及時(shí)采取催收措施，能夠有效縮短賬款回收周期，提高資金周轉(zhuǎn)效率。最后，通過健全應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)流程，明確崗位職責(zé)和權(quán)限設(shè)置，加強(qiáng)對關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制和監(jiān)督，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié)。在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理已成為企業(yè)防范化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措，對于增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)免疫力和可持續(xù)發(fā)展能力具有重要意義。

（三）有利于優(yōu)化企業(yè)信用環(huán)境，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展

應(yīng)收賬款是連接企業(yè)與上下游客戶的重要紐帶，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，能夠優(yōu)化企業(yè)的信用環(huán)境，增強(qiáng)上下游企業(yè)間的互信合作，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)的良性循環(huán)。首先，規(guī)范的應(yīng)收賬款管理有助于樹立企業(yè)良好的信用形象。對客戶的信用政策、信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件進(jìn)行合理設(shè)置，并在實(shí)際執(zhí)行中嚴(yán)格遵循，能夠向上下游企業(yè)傳遞誠信守約、合規(guī)經(jīng)營的積極信號。通過及時(shí)回收貨款、妥善處理賬款糾紛等方式，企業(yè)能夠維護(hù)自身合法權(quán)益，同時(shí)也能夠贏得客戶的信任和尊重。其次，供應(yīng)鏈金融視角下的應(yīng)收賬款管理，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈各方協(xié)同聯(lián)動(dòng)，有利于提升全鏈條競爭力。通過應(yīng)收賬款融資、反向保理等供應(yīng)鏈金融模式，核心企業(yè)的資信優(yōu)勢可以傳導(dǎo)至上游中小企業(yè)，幫助其獲得低成本的融資支持，從而保障供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和連續(xù)性。最后，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)可以通過共享應(yīng)收賬款管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息互通、數(shù)據(jù)共享，提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的運(yùn)作效率和透明度，增強(qiáng)彼此的信任度和黏合度，再引入智能合約、多方參與共識(shí)等機(jī)制，就可以為企業(yè)間的信用合作提供技術(shù)保障。應(yīng)收賬款管理不僅事關(guān)企業(yè)自身信用，也影響著產(chǎn)業(yè)鏈的信用生態(tài)。

四、企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的主要問題與潛在風(fēng)險(xiǎn)

（一）應(yīng)收賬款規(guī)模膨脹，占用大量營運(yùn)資金

隨著企業(yè)銷售規(guī)模的擴(kuò)大和市場競爭的加劇，應(yīng)收賬款規(guī)模不斷膨脹已成為許多企業(yè)面臨的普遍問題。一方面，為了搶占市場份額、擴(kuò)大銷售收入，企業(yè)往往采取較為寬松的信用政策，給予下游客戶更長的賬期和更優(yōu)惠的信用條件，導(dǎo)致應(yīng)收賬款占營業(yè)收入的比重不斷提高。另一方面，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、行業(yè)景氣度下降等因素影響，下游客戶的資金狀況惡化，回款周期拉長，應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)不斷惡化。應(yīng)收賬款規(guī)模的快速膨脹，意味著企業(yè)大量營運(yùn)資金被占用，資金周轉(zhuǎn)效率下降。尤其是對于中小企業(yè)而言，應(yīng)收賬款占用了本已緊張的流動(dòng)資金，加劇了資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款規(guī)模膨脹也擠占了企業(yè)的債務(wù)融資空間，使其難以從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得足夠的信貸支持，陷入“越賣貨越缺錢”的惡性循環(huán)。

（二）客戶信用評估不足，應(yīng)收賬款呆壞賬損失較大

在應(yīng)收賬款管理過程中，客戶信用評估不足、授信管理不到位是導(dǎo)致呆壞賬損失的重要原因。許多企業(yè)對客戶的信用狀況缺乏全面、深入的了解，對客戶的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，盲目接受客戶訂單，放寬信用額度，導(dǎo)致應(yīng)收賬款不能按期收回，甚至形成壞賬損失。尤其是在金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)衰退等外部環(huán)境惡化的情況下，下游客戶財(cái)務(wù)狀況惡化、資金鏈緊張，應(yīng)收賬款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)急劇上升。部分企業(yè)對重點(diǎn)客戶過于依賴，應(yīng)收賬款過于集中，一旦這些大客戶出現(xiàn)經(jīng)營困難，企業(yè)將遭受巨大的呆壞賬損失。據(jù)寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司（CATL）于2024年10月發(fā)布的公告，該公司在2024年前三季度計(jì)提應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備約88，682.33萬元，其中應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備約79，164.03萬元，壞賬損失占比極高?？梢?，應(yīng)收賬款呆壞賬已成為侵蝕企業(yè)利潤的“黑洞”，對企業(yè)的財(cái)務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營業(yè)績構(gòu)成嚴(yán)重威脅。

（三）應(yīng)收賬款管理制度不健全，缺乏有效的內(nèi)控機(jī)制

完善的應(yīng)收賬款管理制度和嚴(yán)密的內(nèi)部控制是防范應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。然而，在實(shí)際工作中，許多企業(yè)的應(yīng)收賬款管理制度不健全，內(nèi)控機(jī)制不完善，存在諸多薄弱環(huán)節(jié)。一是授信審批流于形式。部分企業(yè)的應(yīng)收賬款管理權(quán)責(zé)不清，授信審批缺乏嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和程序，銷售部門往往從擴(kuò)大銷售的角度放寬信用條件，而財(cái)務(wù)部門事后才介入管理，缺乏事前風(fēng)險(xiǎn)把控。二是崗位職責(zé)不明確。應(yīng)收賬款涉及銷售、財(cái)務(wù)、物流等多個(gè)部門，但各部門在應(yīng)收賬款管理中的職責(zé)界定模糊，缺乏協(xié)調(diào)配合和信息共享，管理效率低下。三是應(yīng)收賬款管理信息化水平不高。許多企業(yè)仍采用手工登記等方式管理應(yīng)收賬款，數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不及時(shí)，難以實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款全生命周期的動(dòng)態(tài)監(jiān)控。

（四）缺乏應(yīng)收賬款融資手段，資金周轉(zhuǎn)困難

應(yīng)收賬款融資是盤活應(yīng)收賬款存量、化解資金占用的重要手段。然而，許多企業(yè)尚未能充分認(rèn)識(shí)、運(yùn)用供應(yīng)鏈金融視角下的應(yīng)收賬款融資工具。部分企業(yè)仍主要依賴傳統(tǒng)的銀行信貸，而中小企業(yè)受自身信用等級、抵質(zhì)押物不足等因素制約，從銀行獲得貸款的難度較大。雖然商業(yè)保理、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資等產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，但總體規(guī)模有限，難以滿足企業(yè)的多元化融資需求。國內(nèi)應(yīng)收賬款融資仍以單一保理為主，供應(yīng)鏈核心企業(yè)主導(dǎo)的反向保理、基于多級供應(yīng)商的級聯(lián)保理等模式尚不成熟，難以充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢。同時(shí)，對于中小企業(yè)而言，應(yīng)收賬款融資成本也偏高，這類企業(yè)自身信用資質(zhì)有限，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力不足，融資利率往往高于大型企業(yè)，部分企業(yè)為規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，過度依賴信用保險(xiǎn)等增信措施，但商業(yè)信用保險(xiǎn)費(fèi)率較高，進(jìn)一步加重了企業(yè)的融資成本負(fù)擔(dān)。

五、供應(yīng)鏈金融視角下企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防控對策

（一）完善客戶信用評估體系，嚴(yán)把信用審批關(guān)

構(gòu)建完善的客戶信用評估體系是企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防控的首要舉措。企業(yè)應(yīng)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)模式等因素，建立涵蓋財(cái)務(wù)指標(biāo)、非財(cái)務(wù)指標(biāo)的多維度客戶信用評估指標(biāo)體系，不僅要從盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力等維度，全面評估客戶的財(cái)務(wù)狀況和履約能力，還要從客戶的行業(yè)地位、市場占有率、管理水平、信用記錄等方面，綜合評判其信用風(fēng)險(xiǎn)。大數(shù)據(jù)時(shí)代，企業(yè)還應(yīng)積極引入內(nèi)外部數(shù)據(jù)，運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)算法開發(fā)信用評分模型，提高信用評估的科學(xué)性、準(zhǔn)確性。在信用評估的基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)建立客戶信用等級管理制度，對不同信用等級的客戶實(shí)施差異化的信用政策，從信用額度、信用期限、信用條件等方面加強(qiáng)管控，并根據(jù)客戶信用狀況的變化動(dòng)態(tài)調(diào)整，對于高風(fēng)險(xiǎn)客戶應(yīng)嚴(yán)格控制信用額度，縮短信用期限，甚至采取預(yù)收款、現(xiàn)款銷售等方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化對銷售業(yè)務(wù)流程的信用風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)，將客戶資信評估嵌入訂單審批、合同簽訂等環(huán)節(jié)，從源頭上防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立應(yīng)收賬款管理內(nèi)控制度，健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

健全的內(nèi)部控制制度是規(guī)范應(yīng)收賬款管理、防范道德風(fēng)險(xiǎn)的重要保障，企業(yè)應(yīng)從制度建設(shè)入手，強(qiáng)化應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)流程的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化。一方面，應(yīng)明確銷售、財(cái)務(wù)等部門在應(yīng)收賬款形成、管理、清收等環(huán)節(jié)的職責(zé)邊界，建立部門協(xié)同機(jī)制，確保業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)高效順暢。另一方面，應(yīng)完善應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)操作規(guī)程，從客戶準(zhǔn)入、信用審批、發(fā)票管理、會(huì)計(jì)核算、催收清欠等環(huán)節(jié)入手，明確具體的工作標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)控要求，強(qiáng)化流程控制，堵塞管理漏洞。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹立風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，將應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)嵌入內(nèi)控制度。一是建立應(yīng)收賬款逾期賬齡分析制度，按照賬齡設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線，及時(shí)識(shí)別和應(yīng)對逾期風(fēng)險(xiǎn)。二是建立重大應(yīng)收賬款管理制度，對大額、高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款開展重點(diǎn)監(jiān)控。三是定期對主要客戶開展信用跟蹤與復(fù)評，動(dòng)態(tài)評估違約風(fēng)險(xiǎn)。四是完善應(yīng)收賬款呆壞賬核銷管理辦法，明確核銷標(biāo)準(zhǔn)和流程，加快不良資產(chǎn)出清。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)建立貫穿事前預(yù)警、事中監(jiān)測、事后評估的立體化風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)搭建智能預(yù)警平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)對應(yīng)收賬款信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)測、精準(zhǔn)預(yù)警和快速反應(yīng)，從而降低壞賬損失?？傊诠?yīng)鏈金融時(shí)代，企業(yè)應(yīng)樹立應(yīng)收賬款的內(nèi)控與風(fēng)控意識(shí)，夯實(shí)管理基礎(chǔ)，筑牢風(fēng)險(xiǎn)防線。

（三）創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融模式，盤活應(yīng)收賬款資產(chǎn)

供應(yīng)鏈金融作為連接產(chǎn)業(yè)鏈上下游的金融創(chuàng)新，為盤活企業(yè)應(yīng)收賬款資產(chǎn)、緩解資金壓力開辟了新路徑。企業(yè)應(yīng)立足自身產(chǎn)業(yè)鏈位置，積極創(chuàng)新應(yīng)收賬款融資模式，實(shí)現(xiàn)“借金融之力，紓產(chǎn)業(yè)之困”。一是推廣應(yīng)收賬款質(zhì)押融資。企業(yè)可將未到期的應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行、商業(yè)保理公司等金融機(jī)構(gòu)，獲得低成本融資，盤活應(yīng)收賬款資產(chǎn)。尤其是對于中小企業(yè)，可憑借上游核心企業(yè)的信用，獲得銀行的應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款，緩解融資難題。二是積極開展應(yīng)收賬款保理。企業(yè)可將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司，獲得無追索權(quán)融資，將壞賬風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保理商，改善現(xiàn)金流狀況。三是大力發(fā)展供應(yīng)鏈“1+N”應(yīng)收賬款融資。龍頭企業(yè)可利用自身信用優(yōu)勢，為上游供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款確權(quán)融資，盤活多級供應(yīng)商應(yīng)收賬款，助力中小企業(yè)紓困，維護(hù)供應(yīng)鏈穩(wěn)定。四是拓展應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化。企業(yè)可將應(yīng)收賬款打包成資產(chǎn)支持證券，通過交易所、區(qū)域股權(quán)市場掛牌交易，盤活應(yīng)收賬款存量，節(jié)約融資成本。

（四）合理運(yùn)用信用保險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移應(yīng)收賬款違約風(fēng)險(xiǎn)

信用保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，對于降低企業(yè)應(yīng)收賬款違約風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)企業(yè)資金安全具有重要作用。企業(yè)應(yīng)樹立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，將信用保險(xiǎn)納入應(yīng)收賬款管理戰(zhàn)略，合理運(yùn)用，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。一是應(yīng)用于單筆大額應(yīng)收賬款。對于金額大、賬期長的重點(diǎn)應(yīng)收賬款，可將其投保信用保險(xiǎn)，將違約風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，保障應(yīng)收賬款安全。二是應(yīng)用于高風(fēng)險(xiǎn)客戶應(yīng)收賬款。對于資信狀況較差、逾期頻現(xiàn)的高風(fēng)險(xiǎn)客戶，可通過投保信用保險(xiǎn)，有效規(guī)避壞賬損失。三是應(yīng)用于出口應(yīng)收賬款。對于出口業(yè)務(wù)中的國別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)，可運(yùn)用出口信用保險(xiǎn)，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。四是借力保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理。信用保險(xiǎn)公司擁有海量的企業(yè)信用數(shù)據(jù)和專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，在投保過程中，可借助保險(xiǎn)公司對買方資信狀況的調(diào)查，優(yōu)化應(yīng)收賬款管理。同時(shí)，信用保險(xiǎn)也是應(yīng)收賬款融資的有效增信措施，被保險(xiǎn)應(yīng)收賬款較易獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資支持。

（五）優(yōu)化應(yīng)收賬款管理信息系統(tǒng)，提高管理效率

應(yīng)收賬款管理的信息化、智能化水平，直接影響著管理效率和風(fēng)險(xiǎn)管控能力。企業(yè)應(yīng)順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，充分運(yùn)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)，優(yōu)化應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)，提升智能化、精細(xì)化管理水平。一是升級應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)。推進(jìn)應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)與銷售管理、信用管理等業(yè)務(wù)系統(tǒng)的互聯(lián)互通，打通業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)鏈條，智能化客戶信用評估、應(yīng)收賬款催收、呆壞賬預(yù)測等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，增強(qiáng)管理的精準(zhǔn)性、預(yù)見性；基于云計(jì)算技術(shù)構(gòu)建應(yīng)收賬款管理平臺(tái)，集中管理、實(shí)時(shí)共享數(shù)據(jù)，為管理決策提供數(shù)據(jù)支撐。二是推進(jìn)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)建設(shè)。積極參與供應(yīng)鏈金融平臺(tái)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)間的信息共享、過程協(xié)同、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；利用區(qū)塊鏈技術(shù)，建立基于多方信任機(jī)制的應(yīng)收賬款融資平臺(tái)，促進(jìn)應(yīng)收賬款的穿透式確權(quán)、全鏈條溯源。三是加強(qiáng)數(shù)據(jù)分析運(yùn)用。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對客戶的信用狀況、應(yīng)收賬款的變化趨勢、逾期的預(yù)警信號等進(jìn)行多維度分析，形成可視化的管理駕駛艙，助力管理決策；運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，識(shí)別應(yīng)收賬款管理中的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、薄弱環(huán)節(jié)，不斷優(yōu)化管理策略和流程。企業(yè)應(yīng)以開放心態(tài)擁抱新技術(shù)，持續(xù)加大信息化投入，通過流程再造實(shí)現(xiàn)降本增效，以數(shù)字化賦能應(yīng)收賬款“降風(fēng)險(xiǎn)、促回款、強(qiáng)管理”。

六、結(jié)語

供應(yīng)鏈金融時(shí)代，應(yīng)收賬款管理面臨新機(jī)遇、新挑戰(zhàn)。企業(yè)應(yīng)立足供應(yīng)鏈金融視角，創(chuàng)新管理理念，優(yōu)化管控模式，多管齊下防控應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。一方面，要從源頭抓起，完善客戶信用管理體系，嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)；中間環(huán)節(jié)要嚴(yán)抓不放，強(qiáng)化過程管控，做實(shí)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與應(yīng)對；后端要多措并舉，創(chuàng)新清收處置機(jī)制。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)積極運(yùn)用供應(yīng)鏈金融工具，創(chuàng)新應(yīng)收賬款融資模式，盤活應(yīng)收賬款資產(chǎn)存量。要堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)防范與業(yè)務(wù)發(fā)展并重，在守住風(fēng)險(xiǎn)底線的同時(shí)，依托供應(yīng)鏈開展金融創(chuàng)新，從流程優(yōu)化、模式創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面入手推動(dòng)應(yīng)收賬款管理向精細(xì)化、智能化、協(xié)同化邁進(jìn)，在產(chǎn)融互動(dòng)中實(shí)現(xiàn)共贏發(fā)展。

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（作者單位：泰安市泰山城建集團(tuán)有限公司）