數(shù)據(jù)要素背景下基金公司項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理及優(yōu)化策略

摘要：隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷發(fā)展和應(yīng)用，基金公司在項(xiàng)目投資中面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理和優(yōu)化挑戰(zhàn)日益突出。文章旨在探討在大數(shù)據(jù)背景下，基金公司可采取的項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理和優(yōu)化策略，以提高投資決策的準(zhǔn)確性和效率。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)；基金公司；項(xiàng)目管理；項(xiàng)目投資；風(fēng)險(xiǎn)控制

隨著金融市場(chǎng)改革的深層推進(jìn)，以及各項(xiàng)法律法規(guī)體系的持續(xù)完善，私募股權(quán)基金的價(jià)值地位也隨之凸顯。但是基金公司在實(shí)際進(jìn)行項(xiàng)目投資中很容易發(fā)生資金流動(dòng)性較弱、信息不對(duì)稱(chēng)、技術(shù)賦能不強(qiáng)等問(wèn)題，使得資金運(yùn)作中面對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法及時(shí)采取有力的應(yīng)對(duì)措施。另一方面，在如今社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流以及趨勢(shì)下，數(shù)據(jù)作為一種要素、一種資源，對(duì)各行各業(yè)的發(fā)展都產(chǎn)生了頗為直接的影響，鑒于此，基于數(shù)據(jù)要素背景，加強(qiáng)針對(duì)基金公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的優(yōu)化策略研究，十分有必要。

一、概述

（一）數(shù)據(jù)要素的概念和意義

數(shù)據(jù)要素是依托數(shù)據(jù)資源所形成的，形態(tài)穩(wěn)定且擁有清晰產(chǎn)權(quán)，能夠在市場(chǎng)上進(jìn)行流通，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用和價(jià)值提升，通過(guò)直接參與經(jīng)濟(jì)循環(huán)，進(jìn)而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益的數(shù)據(jù)初級(jí)產(chǎn)品。作為一種新興的生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)是深化數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引擎以及核心所在，也是遵循數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀規(guī)律的必然選擇。

（二）與數(shù)據(jù)要素相關(guān)的概念

與數(shù)據(jù)要素相關(guān)的概念包括數(shù)據(jù)資源、數(shù)據(jù)資產(chǎn)以及各個(gè)層級(jí)的數(shù)據(jù)產(chǎn)品。

1. 數(shù)據(jù)資源

其是數(shù)據(jù)要素治理的對(duì)象以及基礎(chǔ)，主要包括原始數(shù)據(jù)以及經(jīng)過(guò)清洗和處理后的各項(xiàng)數(shù)據(jù)。原始數(shù)據(jù)通過(guò)處理和清洗，可以進(jìn)一步形成體系更強(qiáng)、關(guān)聯(lián)度更加突出、價(jià)值密度更高的數(shù)據(jù)。

2. 數(shù)據(jù)資產(chǎn)

其主要是指包括特定主體合法持有的、能夠帶來(lái)各種直接或者間接利益的數(shù)據(jù)資源。

3. 數(shù)據(jù)產(chǎn)品

經(jīng)過(guò)加工處理之后，數(shù)據(jù)資源可以形成能夠被定價(jià)、可以被計(jì)量、可以標(biāo)準(zhǔn)化且形態(tài)穩(wěn)定的數(shù)據(jù)要素，也將基于數(shù)據(jù)要素和資源加工而成的不同類(lèi)型和層次的數(shù)據(jù)產(chǎn)品囊括其中。

就概念而言，數(shù)據(jù)產(chǎn)品主要是指通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)資源進(jìn)行加工處理之后形成的信息產(chǎn)品以及服務(wù)，包括數(shù)據(jù)分析報(bào)告、離線數(shù)據(jù)包、API接口等，都是可以流通、產(chǎn)權(quán)清晰的商品，也是數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)的重要交易對(duì)象。

（三）數(shù)據(jù)要素化和市場(chǎng)化面臨的矛盾闡釋

1. 問(wèn)題表象

數(shù)據(jù)要素的市場(chǎng)化配置難以實(shí)現(xiàn)“發(fā)展數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)、激活數(shù)據(jù)要素潛能”的目標(biāo)，主要原因在于市場(chǎng)流動(dòng)性不佳、數(shù)據(jù)潛力有待激發(fā)、規(guī)?；瘧?yīng)用短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)。

數(shù)據(jù)要素化和市場(chǎng)化現(xiàn)狀無(wú)法滿足快速增長(zhǎng)和變化的數(shù)據(jù)應(yīng)用訴求。一來(lái)數(shù)據(jù)規(guī)模所呈現(xiàn)出的爆炸式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；再則高效、合規(guī)、合法以及安全的應(yīng)用數(shù)據(jù)確實(shí)面臨很多的難點(diǎn)以及困境。

2. 矛盾癥結(jié)

之所以會(huì)出現(xiàn)諸如此類(lèi)的問(wèn)題，主要原因在于數(shù)據(jù)流通與安全之間存在矛盾、數(shù)據(jù)供需兩旺以及數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)缺位之間存在矛盾以及數(shù)據(jù)資源開(kāi)發(fā)使用的迫切性與數(shù)據(jù)資產(chǎn)化體系建設(shè)滯后性之間存在不可避免的矛盾，這些矛盾長(zhǎng)期存在，短期內(nèi)難以得到妥善的解決，故加劇了上述問(wèn)題的出現(xiàn)以及其影響。

（四）數(shù)據(jù)要素的市場(chǎng)體系以及數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營(yíng)生態(tài)

1． 構(gòu)建數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)體系

（1）一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)。

通過(guò)科學(xué)的市場(chǎng)調(diào)研，可以進(jìn)一步歸納出和數(shù)據(jù)交易、使用存在高度關(guān)聯(lián)性的三個(gè)場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)了對(duì)數(shù)據(jù)市場(chǎng)的三級(jí)劃分。

一級(jí)市場(chǎng)主要解決數(shù)據(jù)究竟從何處來(lái)——這樣一個(gè)問(wèn)題，也是數(shù)據(jù)的確權(quán)和授權(quán)市場(chǎng)，包括數(shù)據(jù)的權(quán)責(zé)歸屬、如何保證授權(quán)的流通，如何保證后續(xù)各個(gè)場(chǎng)景下的數(shù)據(jù)安全以及有效流通。

二級(jí)市場(chǎng)主要負(fù)責(zé)解決數(shù)據(jù)怎么流通——這樣一個(gè)問(wèn)題，具體涉及原始數(shù)據(jù)以及經(jīng)過(guò)一定加工的數(shù)據(jù)交易。就基本內(nèi)容來(lái)看，二級(jí)市場(chǎng)主要包括以數(shù)據(jù)交易為代表的場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)以及大眾視野中頻繁亮相的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。因此，后續(xù)如何更好地規(guī)范和引導(dǎo)二級(jí)市場(chǎng)發(fā)展，就成為一個(gè)非?，F(xiàn)實(shí)和棘手的問(wèn)題。

（2）三級(jí)市場(chǎng)。

其主要是指數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務(wù)的市場(chǎng)，也是目前為止場(chǎng)景最為豐富的市場(chǎng)，主要用來(lái)解決數(shù)據(jù)該如何使用的問(wèn)題。

三級(jí)市場(chǎng)本身和應(yīng)用場(chǎng)景存在極高的關(guān)聯(lián)性，由于不同應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)于數(shù)據(jù)的需求存在極大的差異性，無(wú)形中也催生了數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務(wù)的演進(jìn)和革新。截至目前，三級(jí)市場(chǎng)較為常見(jiàn)的一種方案就是隱私計(jì)算，依托這種隱私計(jì)算的數(shù)據(jù)三級(jí)市場(chǎng)商業(yè)化生態(tài)，目前的引用狀況處于從無(wú)到漸漸興起的狀態(tài)，而能夠?qū)ζ浒l(fā)展產(chǎn)生制約和影響的問(wèn)題，集中在計(jì)算效率無(wú)從滿足市場(chǎng)化訴求方面。

具體來(lái)說(shuō)，因?yàn)殡[私計(jì)算必須考慮到安全和隱私方面的需要，很大程度上增加了數(shù)據(jù)處理的難度和壓力，也降低了數(shù)據(jù)處理的效率。針對(duì)此類(lèi)情況，隱私計(jì)算解決方案有側(cè)重硬件的解決方案、側(cè)重軟件的解決方案，以及二者相結(jié)合的解決方案，就目前市場(chǎng)的調(diào)研情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)公司側(cè)重于硬件方面的解決方案，對(duì)側(cè)重軟件的解決方案信心略有不足。

2. 培育數(shù)據(jù)生產(chǎn)業(yè)態(tài)

這是推進(jìn)數(shù)實(shí)融合的基礎(chǔ)和前提，通常情況下，數(shù)據(jù)一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)的規(guī)模相對(duì)較小，三級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展空間以及賦能效應(yīng)會(huì)更加突出。除此之外，有研究表明數(shù)據(jù)資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)值將逐漸超過(guò)傳統(tǒng)的勞動(dòng)力以及資本等要素。要想實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)據(jù)生產(chǎn)業(yè)態(tài)的有效培育，可以嚴(yán)格按照三級(jí)市場(chǎng)的思路進(jìn)行規(guī)劃：

一級(jí)市場(chǎng)強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)來(lái)源的廣泛性，其需要鼓勵(lì)相關(guān)部門(mén)盡可能多地收集和匯總數(shù)據(jù)，以等價(jià)交換的方式進(jìn)行數(shù)據(jù)流動(dòng)的確權(quán)，保證其安全性；

二級(jí)市場(chǎng)強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)交易規(guī)模之大，通過(guò)構(gòu)建促成場(chǎng)內(nèi)外有效互動(dòng)和彼此協(xié)調(diào)的數(shù)據(jù)交易系統(tǒng)，推動(dòng)行業(yè)內(nèi)的數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)同步共享、高效流動(dòng)，最終形成典型的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)；

單機(jī)市場(chǎng)強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)產(chǎn)品要做精深、做細(xì)致，通過(guò)對(duì)AI算法等的合理使用，深入行業(yè)的各項(xiàng)應(yīng)用場(chǎng)景，構(gòu)建智能化的問(wèn)題解決方案，服務(wù)各個(gè)行業(yè)同時(shí)，高度釋放數(shù)據(jù)的作用和價(jià)值。

（五）開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)，完善數(shù)據(jù)資源供給體系

數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)十分關(guān)鍵，這是確保數(shù)據(jù)能夠充分發(fā)揮效能和價(jià)值的前提和基礎(chǔ)所在。但是因?yàn)楝F(xiàn)階段我國(guó)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)開(kāi)發(fā)程度相對(duì)有限，整體供給能力不足，嚴(yán)重影響了作為新興生產(chǎn)要素的核心功能與作用。這意味著有必要從公共數(shù)據(jù)開(kāi)放、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、數(shù)據(jù)要素主體等層面發(fā)力，完成數(shù)據(jù)資源供給體系的建設(shè)和持續(xù)完善。

1. 充分發(fā)揮龍頭企業(yè)在科技創(chuàng)新過(guò)程中的價(jià)值和作用

新興科技以及前沿技術(shù)的應(yīng)用，對(duì)于技術(shù)、資金以及風(fēng)險(xiǎn)管理能力有著極高的要求，所以更適合龍頭企業(yè)。相關(guān)單位有必要采取一系列的激勵(lì)措施，鼓勵(lì)引導(dǎo)龍頭企業(yè)加大基礎(chǔ)性研發(fā)投入力度，通過(guò)跨界合作、多維協(xié)同、高效共享，深層激活數(shù)據(jù)要素創(chuàng)新活力。

2. 建設(shè)和鞏固數(shù)字基礎(chǔ)

要想充分發(fā)揮數(shù)據(jù)要素的賦能效應(yīng)，必須推進(jìn)數(shù)據(jù)要素的補(bǔ)給和生成，由于數(shù)據(jù)要素的生產(chǎn)必須匹配數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施，也唯有如此才能為數(shù)據(jù)要素的產(chǎn)出提供有效的工具和場(chǎng)所。現(xiàn)階段，我國(guó)在信息通信網(wǎng)絡(luò)以及算力基礎(chǔ)搭建等硬件設(shè)施方面，確實(shí)已經(jīng)達(dá)到了世界領(lǐng)先水平，今后在保持如此基礎(chǔ)的前提下，要在軟基礎(chǔ)建設(shè)方面“發(fā)力”，其主要包括這樣兩個(gè)方面：

一是各種智能化、標(biāo)準(zhǔn)化的算法、工具以及模型；

二是接入數(shù)據(jù)空間的各類(lèi)工具、主體、協(xié)議、認(rèn)證和授權(quán)連接器。

3. 提升公共數(shù)據(jù)開(kāi)放的質(zhì)量以及數(shù)量

通過(guò)加強(qiáng)公共數(shù)據(jù)的授權(quán)及運(yùn)營(yíng)管理，積極鼓勵(lì)第三方使用和挖掘公共數(shù)據(jù)資源，提高其利用水平以及使用的有效性，不斷擴(kuò)大該數(shù)據(jù)資源庫(kù)的使用范疇和覆蓋群體。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，需要建立一個(gè)開(kāi)放和透明的數(shù)據(jù)共享機(jī)制，確保數(shù)據(jù)的可訪問(wèn)性和可用性。同時(shí)，通過(guò)制定合理的政策和標(biāo)準(zhǔn)，保障數(shù)據(jù)的安全性和隱私保護(hù)，從而增強(qiáng)公眾和企業(yè)對(duì)公共數(shù)據(jù)的信任。此外，還應(yīng)提供必要的技術(shù)支持和工具，幫助第三方更好地理解和應(yīng)用這些數(shù)據(jù)，以促進(jìn)創(chuàng)新和創(chuàng)造新的價(jià)值。

4. 場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)

對(duì)于基金公司有計(jì)劃參與投資的項(xiàng)目而言，其用來(lái)交易的數(shù)據(jù)產(chǎn)品大致可以分為個(gè)人數(shù)據(jù)和企業(yè)類(lèi)數(shù)據(jù)，其中前者大多是個(gè)人隱私、征信、不動(dòng)產(chǎn)數(shù)據(jù)等，在整個(gè)數(shù)據(jù)產(chǎn)品中占有非常大的比重。相對(duì)來(lái)講，企業(yè)類(lèi)數(shù)據(jù)更為豐富，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、管理行為、基本信息、投融資、關(guān)聯(lián)企業(yè)、企業(yè)畫(huà)像等內(nèi)容，同時(shí)涉及以企業(yè)自身為核心的行業(yè)動(dòng)態(tài)、產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈等信息。如果從行業(yè)的維度來(lái)看，現(xiàn)階段實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)采集項(xiàng)目最多的行業(yè)，就是以銀行為代表的金融行業(yè)；從交付的角度來(lái)看，數(shù)據(jù)形式主要包括數(shù)據(jù)包、逐條查詢——這樣兩種類(lèi)型，后者涵蓋的數(shù)據(jù)產(chǎn)品主要包括工商、保險(xiǎn)、社保、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、輿情等等。

（六）政策扶持

1. 關(guān)于扎實(shí)做好科技金融大文章的工作方案

我國(guó)政府出臺(tái)的《關(guān)于扎實(shí)做好科技金融大文章的工作方案》，重點(diǎn)提出要加強(qiáng)金融科技研發(fā)與應(yīng)用，全面提高金融市場(chǎng)及金融機(jī)構(gòu)科技創(chuàng)新能力，深層優(yōu)化金融服務(wù)，為各類(lèi)市場(chǎng)創(chuàng)新主體提供定向支持，特別是要加大對(duì)重大科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)等的全面支持。

長(zhǎng)久以來(lái)，因?yàn)槲覈?guó)直接融資市場(chǎng)的發(fā)展并不夠健全，融資渠道以金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的負(fù)債融資為主，一些規(guī)模較小的企業(yè)往往存在資產(chǎn)數(shù)量少、發(fā)展前景不明朗等現(xiàn)狀，直接影響到金融機(jī)構(gòu)的借款意愿。之所以會(huì)出現(xiàn)如此結(jié)果，有研究證實(shí)，這些規(guī)模較小的，尤其是處于高新技術(shù)領(lǐng)域的中小型企業(yè)，具有可抵押資產(chǎn)少、項(xiàng)目投入周期長(zhǎng)、投資回報(bào)前景不明朗、受外部環(huán)境影響因素大的特征，行業(yè)內(nèi)缺少可以參考的案例和信息支持——這些因素對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言都是不利的條件、往往也促使銀行本身也承載著極大的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制壓力。

鑒于這樣一種狀態(tài)，《關(guān)于扎實(shí)做好科技金融大文章的工作方案》中明確提出了一系列更加具有針對(duì)性的措施和要求，包括打造企業(yè)債券發(fā)行的綠色通道，從增信、融資對(duì)接、評(píng)級(jí)等角度著手，推動(dòng)小規(guī)模企業(yè)發(fā)展債券融資；支持和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建專(zhuān)屬的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制以及組織架構(gòu)，完善盡職免責(zé)以及績(jī)效管理考核等內(nèi)部制度。

2. 加大力度支持科技型企業(yè)融資行動(dòng)方案

2023年，我國(guó)再次出臺(tái)《加大力度支持科技型企業(yè)融資行動(dòng)方案》，預(yù)示著政策維度對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的扶持力度持續(xù)加大。方案明確指出要持續(xù)加大對(duì)初創(chuàng)型企業(yè)的支持力度，全面構(gòu)建以股權(quán)投資為主，債券、保險(xiǎn)、貸款等為輔的金融服務(wù)與保障體系；做好融資支持以及風(fēng)險(xiǎn)防范與控制工作，有序維系金融系統(tǒng)以及市場(chǎng)發(fā)展的穩(wěn)定性；加強(qiáng)針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易、創(chuàng)新評(píng)價(jià)系統(tǒng)、信用信息系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等工作的開(kāi)展；引導(dǎo)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)以不同發(fā)展階段企業(yè)個(gè)性化需求為導(dǎo)向，定向創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)，提供精準(zhǔn)、持續(xù)、優(yōu)質(zhì)的金融支持。

對(duì)于以商業(yè)銀行為代表的廣大金融機(jī)構(gòu)而言，現(xiàn)階段其都在積極探索支持企業(yè)和產(chǎn)業(yè)新發(fā)展和融資創(chuàng)新渠道。比如一些規(guī)模較大的銀行會(huì)打造出更加系統(tǒng)和全面的，針對(duì)企業(yè)融資的創(chuàng)新評(píng)價(jià)體系，調(diào)整和改變以往單純圍繞財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)的“資金流”，嘗試導(dǎo)入知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及技術(shù)應(yīng)用因素，堅(jiān)持從團(tuán)隊(duì)綜合實(shí)力、專(zhuān)利密集程度、研發(fā)成果和市場(chǎng)應(yīng)用化程度、行業(yè)認(rèn)可及獎(jiǎng)項(xiàng)獲取等維度進(jìn)行評(píng)價(jià)分析，在授權(quán)管理、客戶準(zhǔn)入等方面探索出差異化的政策及執(zhí)行辦法。

針對(duì)科技支持下的金融事項(xiàng)運(yùn)轉(zhuǎn)，《加大力度支持科技型企業(yè)融資行動(dòng)方案》也明確表示，需要建立健全科技金融統(tǒng)計(jì)制度以及標(biāo)準(zhǔn)體系，完善有關(guān)信息共享、常態(tài)化投融資對(duì)接、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及配套防范機(jī)制；加強(qiáng)相關(guān)機(jī)制以及基礎(chǔ)制度的開(kāi)發(fā)和建設(shè)，完善獎(jiǎng)懲激勵(lì)及政策引導(dǎo)體系，建立并完善科技金融服務(wù)效果評(píng)估系統(tǒng)、持續(xù)完善包括專(zhuān)項(xiàng)金融債券、再貸款等政策工具，充分調(diào)動(dòng)廣大金融機(jī)構(gòu)服務(wù)支持的積極性以及主動(dòng)性。

央行也曾多次公開(kāi)表示，后續(xù)將與相關(guān)部門(mén)聯(lián)手進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，積極構(gòu)建信息共享、多維協(xié)同機(jī)制，持續(xù)深入開(kāi)展金融服務(wù)能力專(zhuān)項(xiàng)提升行動(dòng)，保證《加大力度支持科技型企業(yè)融資行動(dòng)方案》可以在實(shí)際應(yīng)用的過(guò)程中，將各項(xiàng)細(xì)節(jié)嚴(yán)格落到實(shí)處。

二、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理策略

基于上文，可以說(shuō)在數(shù)據(jù)要素背景之下，基金公司項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理，需要在行業(yè)發(fā)展大勢(shì)及相關(guān)要求之下，從這樣幾個(gè)維度開(kāi)啟管理策略：

（一）數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型

基于大數(shù)據(jù)技術(shù)，基金公司可以構(gòu)建數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。該模型利用歷史數(shù)據(jù)和實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)估項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平，并通過(guò)算法和模型進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析。通過(guò)對(duì)多個(gè)維度的數(shù)據(jù)進(jìn)行全面評(píng)估，可以更準(zhǔn)確地識(shí)別和量化項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

（二）多源數(shù)據(jù)整合和分析

基金公司要對(duì)財(cái)務(wù)、平臺(tái)、市場(chǎng)等數(shù)據(jù)進(jìn)行全面整合，通過(guò)系統(tǒng)研究、聯(lián)動(dòng)分析，獲取更加全面精準(zhǔn)的項(xiàng)目信息，以及深層識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（三）實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)

基金公司可以打造動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、智能預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)核心風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、關(guān)鍵指標(biāo)實(shí)施全過(guò)程監(jiān)測(cè)，并設(shè)置閾值，一旦發(fā)現(xiàn)異常信息第一時(shí)間進(jìn)行預(yù)警，確保相關(guān)主體及時(shí)干預(yù)解決。這樣，能夠避免風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大，并保護(hù)投資者的利益。

（四）加強(qiáng)和鞏固公司的人力資源基礎(chǔ)

對(duì)于基金公司而言，其有必要加強(qiáng)對(duì)人才的合理選拔和應(yīng)用，為其安排匹配的工作崗位，以間接提高公司的投資風(fēng)險(xiǎn)管理和控制水平。

第一，基金公司有必要在做好人才培養(yǎng)的基礎(chǔ)上，通過(guò)校企合作或者社會(huì)招聘的方式，網(wǎng)羅和吸納一批高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才。

第二，對(duì)于基金公司的核心管理層而言，要構(gòu)建完善的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，重點(diǎn)提高團(tuán)隊(duì)整體能力，特別是要明確各管理人員的職責(zé)定位，保證專(zhuān)人專(zhuān)崗，并且能夠保證團(tuán)隊(duì)成員彼此之間實(shí)現(xiàn)“能量”和專(zhuān)業(yè)的互補(bǔ)。

第三，基金公司要全面考慮行業(yè)動(dòng)態(tài)、市場(chǎng)趨向，以及團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)、能力水平等要素，及時(shí)開(kāi)展相關(guān)法律法規(guī)、業(yè)務(wù)操作上的培訓(xùn)工作，并加大大數(shù)據(jù)技術(shù)及關(guān)聯(lián)工具的培訓(xùn)，全面提高員工大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用能力，保證在具體崗位工作中進(jìn)行熟練操作，提高數(shù)據(jù)管理與治理能力，盡快完成數(shù)據(jù)資產(chǎn)沉淀與轉(zhuǎn)化，同時(shí)減少損失等發(fā)生的可能性。

（五）建設(shè)大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制平臺(tái)

現(xiàn)階段，很多基金公司在大數(shù)據(jù)技術(shù)引進(jìn)與應(yīng)用中處于淺層階段，思想認(rèn)知、系統(tǒng)搭建相對(duì)簡(jiǎn)單，很難對(duì)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理形成有力的賦能驅(qū)動(dòng)，因此需要進(jìn)行定向改進(jìn)優(yōu)化，盡快打造屬于自己的大數(shù)據(jù)應(yīng)用平臺(tái)和基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫(kù)。

第一，加強(qiáng)行業(yè)關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)與公司歷史數(shù)據(jù)的整合工作，構(gòu)建一個(gè)全面、翔實(shí)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)和資源庫(kù)，這些數(shù)據(jù)將作為項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和決策支持的基石。整合工作不僅包括對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的梳理和歸類(lèi)，還涉及對(duì)數(shù)據(jù)的清洗、更新和維護(hù)，確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和時(shí)效性。

第二，基金公司需要對(duì)內(nèi)組建，或者選擇高專(zhuān)業(yè)度的大數(shù)據(jù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，結(jié)合公司的特點(diǎn)、業(yè)務(wù)狀況以及發(fā)展瓶頸，產(chǎn)出具有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理和信息共享的大數(shù)據(jù)平臺(tái)。

第三，針對(duì)基金公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，以及實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管控中存在的不足，定向構(gòu)建適合基金公司大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制體系。

第四，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)的合理使用，開(kāi)發(fā)出具有針對(duì)性的基金存儲(chǔ)處理分析以及輔助工具系統(tǒng)，確?；鸸驹诤罄m(xù)可以直接通過(guò)這些系統(tǒng)來(lái)界定投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，做出及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和識(shí)別。

（六）提升工作人員利用大數(shù)據(jù)管控風(fēng)險(xiǎn)的能力和水平

現(xiàn)階段，不少基金公司業(yè)務(wù)人員以及內(nèi)部負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理控制工作的人員，在針對(duì)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中，習(xí)慣于從自身持有的經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，未能立足實(shí)際進(jìn)行全方位的數(shù)據(jù)分析與研判，導(dǎo)致決策驅(qū)動(dòng)機(jī)制不完善，無(wú)法保證決策科學(xué)性、可行性。因此，基金公司的管理人員以及相關(guān)培訓(xùn)部門(mén)需要進(jìn)一步加強(qiáng)相關(guān)人員對(duì)大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)和系統(tǒng)的使用培訓(xùn)，促使其在投資管理決策以及風(fēng)險(xiǎn)管理控制等多個(gè)維度都能充分、有效地利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，促使其功能和價(jià)值得到最大化的發(fā)揮與呈現(xiàn)。通過(guò)大數(shù)據(jù)平臺(tái)所嵌入的模型，依托客觀的數(shù)據(jù)對(duì)投資項(xiàng)目的收益情況以及其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)系統(tǒng)的研究與評(píng)估，進(jìn)而幫助其做出更加合理、具有可行性的投資決策，提升基金公司項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。

三、項(xiàng)目投資優(yōu)化策略

（一）數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的投資決策

在當(dāng)今這個(gè)信息爆炸的時(shí)代，基金公司能夠借助于大數(shù)據(jù)分析和挖掘技術(shù)，實(shí)現(xiàn)更加精準(zhǔn)和科學(xué)的投資決策。通過(guò)深入分析歷史數(shù)據(jù)以及實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，結(jié)合先進(jìn)的量化模型和算法，基金公司能夠有效地輔助其投資決策過(guò)程。這種方法不僅提高了決策的效率，而且通過(guò)數(shù)據(jù)的客觀分析，減少了人為因素對(duì)投資決策的影響，從而提高了投資決策的準(zhǔn)確性和可靠性。

（二）創(chuàng)新金融工具和產(chǎn)品

在當(dāng)前的大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下，基金公司有機(jī)會(huì)借助一系列創(chuàng)新的金融工具和產(chǎn)品來(lái)優(yōu)化和提升項(xiàng)目投資的效率和效果。舉例來(lái)說(shuō)，基于大數(shù)據(jù)分析的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具能夠幫助投資者識(shí)別和管理潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，而智能投顧系統(tǒng)則能夠利用先進(jìn)的算法和數(shù)據(jù)分析技術(shù)，為投資者提供更加精準(zhǔn)和個(gè)性化的投資建議。這些系統(tǒng)和工具不僅能夠幫助投資者在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中做出更加明智的決策，還能夠提供全面的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，從而在保障投資安全的同時(shí)，追求更高的投資回報(bào)。

（三）跨界合作和共享經(jīng)濟(jì)模式

在當(dāng)前這個(gè)大數(shù)據(jù)時(shí)代，跨界合作以及共享經(jīng)濟(jì)模式已經(jīng)逐漸成為基金公司優(yōu)化項(xiàng)目投資的關(guān)鍵策略之一。通過(guò)與不同行業(yè)的企業(yè)攜手合作，不僅可以拓寬數(shù)據(jù)資源的獲取渠道，還能借助合作伙伴的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，從而在投資決策中獲得更加全面和深入的洞察。

四、結(jié)語(yǔ)

大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷發(fā)展為基金公司項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)管理和優(yōu)化提供了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。通過(guò)采取數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型、多源數(shù)據(jù)整合和分析、實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)等策略，基金公司可以更好地管理項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，通過(guò)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的投資決策、創(chuàng)新金融工具和產(chǎn)品、跨界合作和共享經(jīng)濟(jì)模式等策略，基金公司可以優(yōu)化項(xiàng)目投資，提高投資效果和回報(bào)率。

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（作者單位：國(guó)風(fēng)投創(chuàng)新私募基金管理有限公司）