投資領(lǐng)域掀起大模型“淘金熱”,AI的“財(cái)商”有多高?

編者按：根據(jù)英偉達(dá)（以設(shè)計(jì)顯示芯片和主板芯片組為主的人工智能計(jì)算公司）發(fā)布的《第四屆年度金融服務(wù)行業(yè)人工智能現(xiàn)狀報(bào)告》顯示，2024年超過(guò)91%的金融服務(wù)公司正在評(píng)估或已經(jīng)將AI技術(shù)應(yīng)用到企業(yè)運(yùn)營(yíng)中，97% 的公司計(jì)劃增加對(duì)AI技術(shù)的投資，推動(dòng)AI在金融領(lǐng)域的深化應(yīng)用。日前，基于社交平臺(tái)Soul App，Just So Soul研究院聯(lián)合AI金融科技公司RockFlow旗下研究院針對(duì)年輕人理財(cái)行為發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷，最終形成《2024 Z世代投資理財(cái)行為報(bào)告》。該報(bào)告顯示，約八成年輕人愿意嘗試AI理財(cái)投資助手。AI理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)之一利用大數(shù)據(jù)收集和分析能力，且能夠很快的檢測(cè)到市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和變化。不過(guò)，盡管AI理財(cái)給我們帶來(lái)便利，但同樣給投資者增加了焦慮和困惑。對(duì)于AI理財(cái)，我們還處于一種不敢信任的狀態(tài)。那么，AI在投資理財(cái)方面具有哪些優(yōu)勢(shì)和不足？我們?nèi)绾卫硇钥创鼳I理財(cái)、合理借助AI“財(cái)商”有多高？在復(fù)雜多變的理財(cái)狀況下，我們又該如何擦亮眼睛，防范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)？本期話題，讓我們共同關(guān)注——

“跟著AI理財(cái)?shù)牡贜天”……近期，國(guó)產(chǎn)AI（人工智能）大模型的爆火點(diǎn)燃了投資者使用AI進(jìn)行投資理財(cái)?shù)臒崆?，“理?cái)問(wèn)AI”一時(shí)成了人們追尋財(cái)富的“法寶”。

高效的應(yīng)答、專(zhuān)業(yè)的分析、靠譜的建議，AI在理財(cái)方面大顯身手，成為投資者觸手可及的專(zhuān)業(yè)“理財(cái)顧問(wèn)”。金融行業(yè)也加速擁抱AI，一些機(jī)構(gòu)紛紛布局并推出相關(guān)AI理財(cái)產(chǎn)品，為投資者提供投資建議、風(fēng)險(xiǎn)管理方案以及資產(chǎn)配置策略。

當(dāng)前，AI在投資理財(cái)方面的靠譜程度如何？AI的“財(cái)商”到底有多高？投資者該如何使用AI？

當(dāng)AI成為“理財(cái)顧問(wèn)”

“結(jié)合AI給出的理財(cái)建議，居然真的賺到錢(qián)了！”近日，在某社交平臺(tái)，一名用戶(hù)分享了自己利用AI進(jìn)行黃金外匯投資的經(jīng)歷。

近期，不少投資者開(kāi)始嘗試“聘請(qǐng)”AI作為“投資顧問(wèn)”。有10余年投資經(jīng)驗(yàn)的股民張先生表示，自己之所以愿意聽(tīng)取AI理財(cái)建議，是因?yàn)锳I能夠?qū)W習(xí)投資行為，分析風(fēng)險(xiǎn)偏好，并結(jié)合市場(chǎng)行情，推薦合適的投資產(chǎn)品和策略，“就像配置了一個(gè)擁有無(wú)限知識(shí)的分析師”。

筆者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，強(qiáng)大的信息采集和數(shù)據(jù)處理能力是AI理財(cái)獲得個(gè)人投資者青睞的主要原因?！百I(mǎi)一只股票，我要了解相關(guān)信息，查找各方面資料得花很長(zhǎng)時(shí)間。而AI可以對(duì)金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，包括股票價(jià)格、成交量、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、行業(yè)動(dòng)態(tài)等多維度數(shù)據(jù)，幾秒時(shí)間就能完成分析與決策制定。”股民王先生表示，AI工具極大提升了他的投資效率。

“假設(shè)你是一名投資理財(cái)顧問(wèn)，請(qǐng)幫我規(guī)劃一個(gè)10萬(wàn)元的投資計(jì)劃，并說(shuō)明理由。”對(duì)于AI能給出何種理財(cái)建議，筆者進(jìn)行了嘗試。

“基于本金、平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的投資規(guī)劃方案，假設(shè)投資者為中等風(fēng)險(xiǎn)承受能力，適合中長(zhǎng)期投資（3～5年），具體分配如下……”筆者看到，在AI給出的建議中，包括不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置比例、理財(cái)工具、示例投資組合等內(nèi)容一應(yīng)俱全，甚至含有操作策略以及風(fēng)險(xiǎn)提示。

拿著AI的理財(cái)方案，筆者咨詢(xún)了一名銀行業(yè)人士。該人士表示：“就初步接觸投資理財(cái)、了解相關(guān)知識(shí)而言，AI給出的方案完整性還是相當(dāng)不錯(cuò)的，投資建議不僅比較均衡，而且作出了對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示?！?/p>

“利用AI工具投資理財(cái)，使用者的提問(wèn)方式十分重要，必須盡可能全面、直接、清晰地表達(dá)自己的投資需求，包括有多少本金、能承擔(dān)多少回撤、希望的收益率是多少等?！睒I(yè)內(nèi)人士提醒道。

財(cái)富管理迎來(lái)變革

AI技術(shù)的應(yīng)用不僅提高了金融服務(wù)的效率和準(zhǔn)確性，還為人們提供了更加智能化、個(gè)性化的理財(cái)投資服務(wù)。金融行業(yè)也在加速擁抱AI，以更好滿(mǎn)足投資者日益細(xì)分的理財(cái)需求，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

今年春節(jié)以來(lái)，隨著DeepSeek大模型掀起熱潮，各家銀行紛紛宣布接入或部署DeepSeek大模型。據(jù)公開(kāi)消息，不僅工行、建行、郵儲(chǔ)、招行、浦發(fā)等大中型銀行，部分地方中小銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行也在加速部署DeepSeek大模型，推動(dòng)其在智能客服、業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、智能風(fēng)控等場(chǎng)景的應(yīng)用。不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也推出金融垂類(lèi)AI理財(cái)產(chǎn)品，依托專(zhuān)業(yè)金融信息數(shù)據(jù)，將AI融入各種金融專(zhuān)業(yè)工具中，為用戶(hù)提供個(gè)性化的投資建議。

保險(xiǎn)行業(yè)同樣抓緊進(jìn)行AI布局。據(jù)了解，新華保險(xiǎn)、中國(guó)平安等多家險(xiǎn)企表示正在探索相關(guān)應(yīng)用場(chǎng)景，如新華保險(xiǎn)員工可利用個(gè)人AI助理幫助安排日程，并初步提供保險(xiǎn)銷(xiāo)售方案。

“AI應(yīng)用的持續(xù)深化和成本的持續(xù)降低已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，一場(chǎng)深刻的生產(chǎn)力革命已經(jīng)到來(lái)，這將重塑每一個(gè)行業(yè)，其中包括財(cái)富管理行業(yè)?！币幻饛臉I(yè)人士對(duì)筆者表示。

對(duì)于AI融入投資理財(cái)行業(yè)的新趨勢(shì)，中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院助理教授倪政輝表示，國(guó)外早有金融分析師使用ChatGPT等生成式AI撰寫(xiě)分析報(bào)告，AI在很大程度上能夠幫助投資者更高效處理文本信息、更快做出預(yù)測(cè)，提升預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度。

警惕AI理財(cái)“造富神話”

AI成為投資理財(cái)?shù)男吕?，但并不意味投資零風(fēng)險(xiǎn)。前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?zhí)崾?，AI工具是根據(jù)過(guò)去的數(shù)據(jù)和規(guī)律，通過(guò)搜索和運(yùn)算給出投資建議，并不能準(zhǔn)確地反映未來(lái)的變化。此外，數(shù)據(jù)的質(zhì)量和準(zhǔn)確性也直接影響AI決策的效果。如果數(shù)據(jù)存在偏差、缺失或被人為篡改，則基于這些數(shù)據(jù)做出的投資決策必然也會(huì)出現(xiàn)偏差，誤導(dǎo)投資者。

“大部分AI并沒(méi)有接入實(shí)時(shí)可靠的金融專(zhuān)業(yè)數(shù)據(jù)，也未必具備專(zhuān)業(yè)分析師的投資經(jīng)驗(yàn)及判斷能力，因此只能為投資者提供最基本的參考?！痹谀哒x看來(lái)，AI理財(cái)確實(shí)是很有前景的一個(gè)方向，但同時(shí)需要警惕AI“造富神話”。

倪政輝表示，金融市場(chǎng)上能不能賺錢(qián)，取決于參與者是否能構(gòu)建相對(duì)于市場(chǎng)平均水平的認(rèn)知或技術(shù)優(yōu)勢(shì)，“當(dāng)大多數(shù)人都使用免費(fèi)的AI獲得理財(cái)意見(jiàn)時(shí)，理財(cái)策略趨于同質(zhì)化，反而大家都不容易賺到錢(qián)了”。

隨著AI理財(cái)概念的火熱，近期，社交平臺(tái)上不乏“跟AI炒股日賺千元”的“造富神話”出現(xiàn)。筆者觀看此類(lèi)短視頻并按提示操作，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)是邀請(qǐng)加入群聊或購(gòu)買(mǎi)操作教程。有業(yè)內(nèi)人士告訴筆者，當(dāng)下還存在網(wǎng)絡(luò)“黑嘴”現(xiàn)象，即用虛假語(yǔ)料誤導(dǎo)AI作出錯(cuò)誤回答，再將這些“答案”傳播擴(kuò)散坑騙散戶(hù)，以干擾甚至操縱市場(chǎng)交易。

倪政輝建議，在使用AI尋求投資理財(cái)建議時(shí)，應(yīng)注意甄別其提供的參考信息的準(zhǔn)確性;在AI理財(cái)還未完全成熟的現(xiàn)階段，如果要追求理財(cái)建議的專(zhuān)業(yè)性和準(zhǔn)確性，應(yīng)優(yōu)先選擇專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)。

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AI理財(cái)陷阱 這幾類(lèi)人容易中招

如今，“智能理財(cái)”成為熱門(mén)話題。然而，看似高大上的智能理財(cái)背后，隱藏著諸多陷阱，稍不留意可能讓你的錢(qián)包“大出血”。

高收益誘惑下的“追夢(mèng)人”

一些人懷揣一夜暴富的夢(mèng)想，渴望在理財(cái)市場(chǎng)中獲得高額回報(bào)。不法分子正是利用了這部分人的心理，打著“AI智能理財(cái)，日賺上千元”的旗號(hào)，通過(guò)社交媒體、短視頻平臺(tái)大肆宣傳。他們用“AI量化交易”“智能炒股模型”等專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)包裝騙局，讓投資者誤以為找到了財(cái)富密碼。

以一起“AI炒股”詐騙案為例，騙子通過(guò)偽造的AI交易平臺(tái)，吸引了上百名投資者。起初，投資者投入少量資金，賺了一些小錢(qián)。這讓他們放松了警惕，加大投資。當(dāng)他們投入更多的資金后，平臺(tái)突然出現(xiàn)系統(tǒng)故障，無(wú)法提現(xiàn)，甚至直接關(guān)閉。這類(lèi)渴望高收益的人群往往容易被眼前的利益沖昏頭腦，忽視了投資的風(fēng)險(xiǎn)。他們對(duì)“零風(fēng)險(xiǎn)高收益”的宣傳毫無(wú)抵抗力，相信所謂的AI智能理財(cái)能讓自己輕松致富，從而陷入騙子的圈套。

金融知識(shí)匱乏的“理財(cái)小白”

在智能理財(cái)陷阱中，金融知識(shí)匱乏的“理財(cái)小白”也是重災(zāi)區(qū)。他們對(duì)金融市場(chǎng)了解甚少，不懂得如何判斷投資平臺(tái)的合法性和安全性。當(dāng)面對(duì)復(fù)雜的AI理財(cái)概念和眼花繚亂的投資產(chǎn)品時(shí)，很容易被騙子的花言巧所迷惑。如，一些騙子會(huì)冒充知名金融機(jī)構(gòu)的客服，以“AI理財(cái)顧問(wèn)”身份聯(lián)系投資者。他們會(huì)向投資者推薦所謂的“內(nèi)部理財(cái)產(chǎn)品”，聲稱(chēng)這些產(chǎn)品由AI智能篩選，收益穩(wěn)定且風(fēng)險(xiǎn)極低。理財(cái)小白很難辨別這些信息的真?zhèn)危绻凑镇_子的指示進(jìn)行操作，最終將導(dǎo)致資金被騙。這些理財(cái)小白在投資前既沒(méi)有充分了解投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征，也沒(méi)有核實(shí)平臺(tái)的資質(zhì)，盲目投資，結(jié)果成了智能理財(cái)陷阱的受害者。

對(duì)AI技術(shù)一知半解的跟風(fēng)者

隨著AI技術(shù)的普及，越來(lái)越多的人開(kāi)始關(guān)注和使用AI產(chǎn)品。然而，有一部分人對(duì)AI技術(shù)只是一知半解，卻盲目跟風(fēng)。他們看到“AI智能理財(cái)”的宣傳，就認(rèn)為AI技術(shù)一定能帶來(lái)高收益，而忽略了可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。有些不法分子利用人們對(duì)AI技術(shù)的信任，推出一些看似高端的AI理財(cái)工具，如“AI數(shù)字人理財(cái)助手”。這些工具聲稱(chēng)可以根據(jù)投資者的財(cái)務(wù)狀況和投資目標(biāo)，提供個(gè)性化的理財(cái)建議。實(shí)際上，這些所謂的AI工具可能只是空殼，根本沒(méi)有理財(cái)能力。那些對(duì)AI技術(shù)一知半解的跟風(fēng)者，很容易被這些工具的宣傳所吸引，從而上當(dāng)受騙。這類(lèi)人群在面對(duì)AI技術(shù)時(shí)缺乏理性的思考和判斷能力，沒(méi)有深入了解AI理財(cái)?shù)脑砗惋L(fēng)險(xiǎn)，只是盲目跟風(fēng)投資，從而給了不法分子可乘之機(jī)。

（整理 徐澤）