構(gòu)建養(yǎng)老金融生態(tài)圈

長壽時(shí)代來臨，如何做好“養(yǎng)老金融”這篇大文章，各機(jī)構(gòu)見仁見智，在養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融等方面積極布局。中信金控作為國內(nèi)首批成立的金融控股公司，聯(lián)合各金融子公司構(gòu)建“養(yǎng)老金融生態(tài)圈”的養(yǎng)老金融新解法。

集智聚力積極布局，體系化推動“養(yǎng)老金融”建設(shè)

中國人口老齡化面臨“未富先老、未備而老”的挑戰(zhàn)，并呈現(xiàn)老齡化程度深、發(fā)展速度快、持續(xù)時(shí)間長、應(yīng)對任務(wù)重四個(gè)特點(diǎn)。2023年，在中央金融工作會議上，“養(yǎng)老金融”作為推動金融高質(zhì)量發(fā)展的“五篇大文章”之一首次在中央會議中正式提出，首次被列入國家金融的重點(diǎn)工作。

聚焦做好“養(yǎng)老金融”這篇大文章，中信具有鮮明的專業(yè)優(yōu)勢和協(xié)同優(yōu)勢。中信集團(tuán)旗下中信養(yǎng)老涵蓋養(yǎng)老服務(wù)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。中信金控持有金融行業(yè)全牌照，其養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)已覆蓋了我國養(yǎng)老金一、二、三支柱體系。中信金控匯聚集團(tuán)內(nèi)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)專業(yè)力量，成立股權(quán)投資聯(lián)盟，聚焦人工智能、生物技術(shù)等戰(zhàn)略新興行業(yè)，引導(dǎo)更多金融資源支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

中信金控總經(jīng)理曹國強(qiáng)提出，“做好金融‘五篇大文章’既是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要，也是中信優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵抓手，要打造中信特色的全產(chǎn)品、全周期、全場景、全鏈條服務(wù)生態(tài)，加大對五大重點(diǎn)領(lǐng)域的資金投入和支持?！?/p>

中信金控著力構(gòu)建開放融合的金融新生態(tài)，成立財(cái)富管理委員會，打造了一套“1+3+7”的決策推動和聯(lián)合作業(yè)機(jī)制，即財(cái)富管理委員會下設(shè)投行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)配置、零售體系建設(shè)三大子委會及年金、養(yǎng)老金融、資產(chǎn)管理、特殊資產(chǎn)等七個(gè)專項(xiàng)工作室。中信銀行、中信證券、中信建投證券、中信信托、中信保誠人壽等公司組成“中信金融聯(lián)合艦隊(duì)”，以“養(yǎng)老金融工作室”為主體，體系化推動中信集團(tuán)“養(yǎng)老金融”建設(shè)的落地與實(shí)踐。

多維創(chuàng)新主動發(fā)力，打造中信養(yǎng)老金融特色

伴隨人口老齡化程度加深、傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老功能的弱化，加之公共養(yǎng)老金基本定位逐漸明晰，通過多元渠道儲備養(yǎng)老財(cái)富成為新時(shí)代國民的重要選擇，我國養(yǎng)老金融市場將迎來廣闊的發(fā)展空間。為響應(yīng)和落實(shí)“積極應(yīng)對人口老齡化”國家戰(zhàn)略，中信金控財(cái)富委養(yǎng)老金融工作室提出“1336”養(yǎng)老金融體系，即“中信金融聯(lián)合艦隊(duì)”聯(lián)合多行業(yè)頭部企業(yè)，以客戶為中心，建立統(tǒng)一的“信未來 信養(yǎng)老”養(yǎng)老金融品牌，深耕養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三大領(lǐng)域，圍繞滿足個(gè)人、企業(yè)、產(chǎn)業(yè)三個(gè)維度需求，提供產(chǎn)品、服務(wù)、隊(duì)伍、渠道、平臺、投融資六大支撐的綜合解決方案。

截至2024年底，養(yǎng)老金金融方面，中信證券和華夏基金投資管理規(guī)模超4000億元；設(shè)立首支中信集團(tuán)全牌照企業(yè)年金“盈盈長青集合計(jì)劃”，規(guī)模超8億元；中信銀行推出個(gè)人養(yǎng)老金測算賬本，服務(wù)客戶超500萬，華夏基金個(gè)人養(yǎng)老金公募基金管理規(guī)模行業(yè)第一。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，中信股權(quán)投資聯(lián)盟聚合“股貸債?！比鹑谂普辗?wù)模式，中信各公司為養(yǎng)老相關(guān)產(chǎn)業(yè)直接、間接投融資金額超1200億元。

在養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融領(lǐng)域建立深厚基礎(chǔ)上，中信各公司在養(yǎng)老服務(wù)金融領(lǐng)域持續(xù)深耕，從財(cái)富管理方法論、投資陪伴服務(wù)、金融與產(chǎn)業(yè)融合模式等三方面加強(qiáng)創(chuàng)新，持續(xù)打造中信特色養(yǎng)老金融服務(wù)生態(tài)。

一是財(cái)富管理方法論創(chuàng)新：提出“長壽時(shí)代，做自己人生的CFO”的價(jià)值主張。

隨著我國養(yǎng)老第三支柱開始發(fā)力，從“儲蓄養(yǎng)老”過渡到“投資養(yǎng)老”正在變?yōu)榫用竦闹髁鬟x擇。人們對養(yǎng)老生活的目標(biāo)也從基礎(chǔ)的“生存型養(yǎng)老”逐步轉(zhuǎn)向有溫度、高質(zhì)量的“品質(zhì)型養(yǎng)老”。

這些新趨勢、新變化也給中國的養(yǎng)老金融市場提出了新挑戰(zhàn)。在需求側(cè)，居民壽命延長，意味著花錢時(shí)間更長、退休后支出增加，管理財(cái)富需從單純的“投資收益需求”轉(zhuǎn)移到綜合的“管理支出需求”；在供給側(cè)，資管行業(yè)回歸本源，資管產(chǎn)品全面凈值化，從過去相對高收益性和短周期，逐步轉(zhuǎn)向較低收益性和長周期；在技術(shù)側(cè)，老齡人口規(guī)模巨大，服務(wù)成本呈現(xiàn)上升趨勢，人工智能、大模型等技術(shù)應(yīng)用，可以提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)效率、降低人力成本。

中信銀行從全生命周期的養(yǎng)老規(guī)劃出發(fā)，圍繞客戶不同生命周期階段的財(cái)富管理需求，提出“長壽時(shí)代，養(yǎng)老金融將成為財(cái)富管理的主流敘事方式，每個(gè)人都要做好自己人生的CFO”的價(jià)值主張，構(gòu)建了“三分四步”全生命周期養(yǎng)老規(guī)劃方法論，倡導(dǎo)為“Z世代”打造“一張健康的資產(chǎn)負(fù)債表”，為“中生代”打造“一本科學(xué)的養(yǎng)老賬本”，為“銀發(fā)代”打造“一個(gè)幸福的晚年生活”，創(chuàng)新提出“平衡收支、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)劃養(yǎng)老、長錢投資”四步法實(shí)施路徑，通過貫穿一生的財(cái)務(wù)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)人民群眾退休后的生活質(zhì)量保障，破題居民養(yǎng)老錢“算不清、管不住、投不好”的養(yǎng)老規(guī)劃痛點(diǎn)。

二是投資陪伴服務(wù)創(chuàng)新：形成中信特色的六大養(yǎng)老金融服務(wù)支撐。

《中國居民養(yǎng)老財(cái)富管理發(fā)展報(bào)告（2024）》暨行業(yè)首本《養(yǎng)老社區(qū)白皮書》收集6506份有效調(diào)研樣本，覆蓋全國31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市。調(diào)研顯示，受訪者對養(yǎng)老規(guī)劃展現(xiàn)出更積極的態(tài)度，更加關(guān)注養(yǎng)老投資的長期收益目標(biāo)和投資安全性；同時(shí)，許多人雖意識到養(yǎng)老規(guī)劃的重要性，但缺乏渠道了解相關(guān)知識，導(dǎo)致養(yǎng)老規(guī)劃難以實(shí)施；各年齡段的受訪者都對專業(yè)服務(wù)有迫切需求，投前咨詢規(guī)劃、投中推薦方案、投后跟蹤調(diào)整，為有需求的各類人群提供專業(yè)化、個(gè)性化的服務(wù)，變得更加緊迫；在養(yǎng)老投資方面，多元化資產(chǎn)配置需求強(qiáng)烈，養(yǎng)老投資風(fēng)險(xiǎn)接受意愿也有所提升。對此，“中信金融聯(lián)合艦隊(duì)”打造了包含產(chǎn)品、服務(wù)、隊(duì)伍、渠道、平臺、投融資六大支撐體系。

產(chǎn)品方面，建立滿足客戶各類需求的豐富產(chǎn)品池，包括二支柱的企業(yè)年金、職業(yè)年金產(chǎn)品，三支柱的存款、保險(xiǎn)、理財(cái)、基金等產(chǎn)品，以及信托、住房反向抵押貸款、消費(fèi)貸款、養(yǎng)老REITs等各類產(chǎn)品；服務(wù)方面，提出“金融+科技+服務(wù)”的一體化方案，依托金融專業(yè)能力與科技能力，將個(gè)人家庭財(cái)富管理服務(wù)，與個(gè)人家庭非金融服務(wù)、企業(yè)員工福利服務(wù)相結(jié)合，為客戶提供金融與非金融專業(yè)服務(wù)；隊(duì)伍方面，各公司培育養(yǎng)老金融規(guī)劃師隊(duì)伍的基礎(chǔ)上，開展中信金控養(yǎng)老金融規(guī)劃師認(rèn)證，與國內(nèi)頂尖學(xué)府共同打造養(yǎng)老金融專業(yè)隊(duì)伍；渠道方面，依托中信各公司線下2000余家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，加強(qiáng)App、服務(wù)號、公眾號、遠(yuǎn)程銀行建設(shè)，為客戶構(gòu)建線下、線上、遠(yuǎn)程的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；平臺方面，在做好客戶資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，將啟動安全監(jiān)測服務(wù)、智能醫(yī)療服務(wù)、志愿者積分三大系統(tǒng)建設(shè)，賦能養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展；投融資方面，依托中信股權(quán)投資聯(lián)盟，支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

三是金融與產(chǎn)業(yè)融合模式創(chuàng)新：打造“內(nèi)外雙循環(huán)”的養(yǎng)老金融綜合服務(wù)生態(tài)。

目前，我國養(yǎng)老服務(wù)體系在建設(shè)過程中：一是主要依賴第一支柱，居民自主養(yǎng)老意識有待進(jìn)一步提升；二是養(yǎng)老服務(wù)市場供給不足，且專業(yè)化養(yǎng)老護(hù)理人員相對短缺。隨著社會進(jìn)步和居民生活水平提高，人們將面臨多元化的養(yǎng)老需求，這些需求不僅包括養(yǎng)老財(cái)富保值增值的金融需求，還包括退休養(yǎng)老生活的非金融需求。

中信集團(tuán)充分發(fā)揮金融子公司的全牌照優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)公司跨領(lǐng)域的協(xié)同優(yōu)勢、有力支撐的科技優(yōu)勢，構(gòu)建覆蓋“財(cái)富、健康、醫(yī)養(yǎng)、長壽”的養(yǎng)老金融服務(wù)閉環(huán)，打造“內(nèi)外雙循環(huán)”的養(yǎng)老金融綜合服務(wù)生態(tài)圈，以體系生態(tài)建設(shè)破局行業(yè)發(fā)展痛點(diǎn)。

上海中信興業(yè)養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展有限公司（下稱“中信養(yǎng)老”）作為中信集團(tuán)養(yǎng)老業(yè)務(wù)發(fā)展平臺，立足以上海為核心的長三角地區(qū)，連鎖布局深耕重點(diǎn)城市。目前公司已經(jīng)形成“信瀾天地、信福信悅、信養(yǎng)之家”等信字系列產(chǎn)品線，可提供針對退休健康人群的活力旅居產(chǎn)品、適合高齡自理和高齡照護(hù)型長者的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、生活不能自理及認(rèn)知癥長者對應(yīng)的護(hù)理院等多元產(chǎn)品，并以“都市型、一站式、醫(yī)康養(yǎng)”為特色，提供全齡全場景解決方案。

“中信金融聯(lián)合艦隊(duì)”將與中信養(yǎng)老融合，在打通客戶虛擬的養(yǎng)老金融支付體系與實(shí)體的養(yǎng)老“非金融”服務(wù)體系的鏈接通道方面，為客戶提供“養(yǎng)老金融+養(yǎng)老服務(wù)”的一站式解決方案，用有溫度的養(yǎng)老服務(wù)為高質(zhì)量“生活型養(yǎng)老”護(hù)航。

開放生態(tài)形成共識，分享養(yǎng)老金融觀點(diǎn)與實(shí)踐

“養(yǎng)老問題”越來越多地被大眾提及，年輕人也面臨著一系列養(yǎng)老困惑，比如“年輕時(shí)開始考慮養(yǎng)老會不會太早”“按時(shí)交社保養(yǎng)老是否就可以躺平”“應(yīng)該怎樣規(guī)劃自己的養(yǎng)老投資”等。隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度的推出，人們對養(yǎng)老現(xiàn)狀及制度的認(rèn)知，以及養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃意識都有所提高，但付諸實(shí)際行動仍然需要全社會的“助推”。

中信銀行高度重視養(yǎng)老金融生態(tài)建設(shè)和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。2024年，中信銀行在養(yǎng)老金融投資者教育方面進(jìn)行大膽創(chuàng)新實(shí)踐，重磅發(fā)布業(yè)內(nèi)首部小說體養(yǎng)老規(guī)劃讀本——《長壽時(shí)代：做自己人生的CFO》，將文學(xué)創(chuàng)作與養(yǎng)老規(guī)劃融為一體，將相對專業(yè)、復(fù)雜的養(yǎng)老規(guī)劃和金融知識以更輕松的方式呈現(xiàn)給讀者，培養(yǎng)讀者養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃自驅(qū)力和方法論。不僅如此，中信銀行堅(jiān)持“以客戶為中心”初心，與中國老齡科學(xué)研究中心聯(lián)合發(fā)布《老年金融消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)防范手冊》，深入踐行“金融為民”理念，守護(hù)好居民養(yǎng)老“錢袋子”。中信證券旗下華夏基金歷時(shí)三年編撰了給年輕人的養(yǎng)老投資書籍《時(shí)間的寶藏》，面向大眾發(fā)起“養(yǎng)老喚醒官”計(jì)劃，緊跟政策時(shí)點(diǎn)形成“養(yǎng)老喚醒、制定目標(biāo)、行動計(jì)劃”個(gè)人養(yǎng)老投教生態(tài)閉環(huán)；面向企業(yè)參與企業(yè)個(gè)人養(yǎng)老金平臺搭建，提供“方案設(shè)計(jì)、系統(tǒng)搭建、操作指導(dǎo)、投后服務(wù)”的個(gè)人養(yǎng)老金一站式解決方案。截至2024年末，華夏基金個(gè)人養(yǎng)老金Y份額規(guī)模已超12億元，位列全市場第一。

中信保誠人壽推出個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)專屬產(chǎn)品“安享年華”，獲評第四屆“今日保·中國保險(xiǎn)白象榜”年度個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)領(lǐng)航產(chǎn)品。此外，中信保誠人壽在向客戶提供社區(qū)和機(jī)構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)的基礎(chǔ)上，正在聯(lián)合中信醫(yī)療，以及國內(nèi)領(lǐng)先科技公司，積極探索居家養(yǎng)老解決方案。中信證券、中信建投證券均為首批入圍個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄的證券公司，養(yǎng)老金業(yè)務(wù)服務(wù)能力和產(chǎn)品銷售規(guī)模市場領(lǐng)先。中信信托圍繞老年人對托養(yǎng)照護(hù)有關(guān)的生活需求，開發(fā)社區(qū)直付型養(yǎng)老服務(wù)信托產(chǎn)品線，提供權(quán)益登記、財(cái)產(chǎn)保護(hù)、執(zhí)行監(jiān)督、支付結(jié)算、財(cái)富傳承等信托服務(wù)。

養(yǎng)老既是關(guān)系千家萬戶幸福安康的“民之關(guān)切”，亦是關(guān)乎社會發(fā)展和諧穩(wěn)定的“國之大者”。正如中信金控總經(jīng)理曹國強(qiáng)接受媒體采訪時(shí)所說，中信金控正在匯聚各方智慧，為解決中國養(yǎng)老問題提供“中信方案”，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)造美好生活貢獻(xiàn)“中信力量”。

（編輯 楊林）