為加快打造發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要陣地提供金融支撐

發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力是推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求和重要著力點(diǎn)?！俺蔀榘l(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要陣地”是習(xí)近平總書記賦予江蘇的重大任務(wù)，是江蘇省在推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化中走在前、做示范的具體行動(dòng)。黨的二十屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》（以下簡(jiǎn)稱《決定》），對(duì)健全因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力體制機(jī)制作出了重要改革部署，提出要加快形成同新質(zhì)生產(chǎn)力更相適應(yīng)的生產(chǎn)關(guān)系，促進(jìn)各類先進(jìn)生產(chǎn)要素向發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力集聚，大幅提升全要素生產(chǎn)率。金融是“國(guó)之大者”，關(guān)系中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)全局。金融是生產(chǎn)力發(fā)展的重要推動(dòng)力，加快形成同新質(zhì)生產(chǎn)力相適應(yīng)的現(xiàn)代金融體系，是加快打造發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要陣地、扎實(shí)穩(wěn)健推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化江蘇新實(shí)踐的關(guān)鍵支撐。

一、打造發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要陣地需要金融體系的有力支撐

從歷史經(jīng)驗(yàn)看，大國(guó)崛起離不開強(qiáng)大金融體系的關(guān)鍵支撐?！稕Q定》對(duì)深化金融體制改革作出部署，提出：“積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融，加強(qiáng)對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。”金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，充分發(fā)揮金融的資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)定價(jià)等多元功能，提升金融服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的質(zhì)效，是江蘇省加快打造發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力重要陣地的內(nèi)在要求。

金融支持是打造具有強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)力的科技創(chuàng)新策源地的必然要求。新質(zhì)生產(chǎn)力是創(chuàng)新起主導(dǎo)作用，擺脫傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、生產(chǎn)力發(fā)展路徑，以高科技、高效能、高質(zhì)量為特征，符合新發(fā)展理念的先進(jìn)生產(chǎn)力質(zhì)態(tài)。習(xí)近平總書記始終對(duì)江蘇科技創(chuàng)新寄予厚望，2023年3月對(duì)江蘇提出了“四個(gè)走在前”重大任務(wù)，其中第一個(gè)就是“在科技自立自強(qiáng)上走在前”；同年7月，對(duì)江蘇提出“四個(gè)新”的重大要求，其中，“在科技創(chuàng)新上取得新突破”排在第一位。歷次科技革命的經(jīng)驗(yàn)表明，科技創(chuàng)新離不開金融支持?？萍紕?chuàng)新具有高風(fēng)險(xiǎn)性、不確定性、異質(zhì)性和人力資本密集性等特殊屬性，金融除了資源配置功能之外，還具有分散風(fēng)險(xiǎn)與管理風(fēng)險(xiǎn)的功能，是推動(dòng)科技創(chuàng)新促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的關(guān)鍵力量。江蘇打造具有強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)力的科技創(chuàng)新策源地，客觀上要求必須做好科技金融這篇大文章，加快構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制。

金融支持是建設(shè)引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系新高地的關(guān)鍵支撐。習(xí)近平總書記指出，“科技成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，表現(xiàn)形式為催生新產(chǎn)業(yè)、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)型升級(jí)”，強(qiáng)調(diào)“要及時(shí)將科技創(chuàng)新成果應(yīng)用到具體產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，布局建設(shè)未來產(chǎn)業(yè)，完善現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的根基，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職?，F(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為基石，科技創(chuàng)新為引領(lǐng)，資金、人才等關(guān)鍵要素為保障，強(qiáng)化金融要素支撐是建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的應(yīng)有之義。因此，要深入踐行金融工作的政治性、人民性，深刻把握金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，把更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)，切實(shí)強(qiáng)化金融對(duì)建設(shè)引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系新高地的關(guān)鍵支撐作用。

金融支持是構(gòu)建新型生產(chǎn)關(guān)系先行地的重要著力點(diǎn)。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)：“發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，必須進(jìn)一步全面深化改革，形成與之相適應(yīng)的新型生產(chǎn)關(guān)系?！?023年召開的江蘇省委金融工作會(huì)議提出，要加快建設(shè)支撐服務(wù)能力強(qiáng)、改革創(chuàng)新活力強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)力強(qiáng)、金融生態(tài)環(huán)境優(yōu)的金融強(qiáng)省?？梢?，金融業(yè)發(fā)展規(guī)模等金融要素僅僅是金融強(qiáng)省建設(shè)的一部分，更為重要的是經(jīng)濟(jì)實(shí)力、科技實(shí)力以及金融的支撐服務(wù)能力。金融兼具生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系的雙重屬性，這既需要推動(dòng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快構(gòu)建與新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展特征相適應(yīng)的金融支持體系，如要求金融介入科技創(chuàng)新的時(shí)間要更早，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方式要更多元等；也需要政府“有形之手”和市場(chǎng)“無形之手”有效對(duì)接，打通束縛“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)的堵點(diǎn)卡點(diǎn)，為金融有力支撐江蘇打造發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要陣地提供制度保障。

二、構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制

科技創(chuàng)新具有成本高、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，而其轉(zhuǎn)化所形成的科創(chuàng)企業(yè)往往具有高技術(shù)、高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高成長(zhǎng)、輕資產(chǎn)的顯著特點(diǎn)，既需要金融能夠投早、投小、投長(zhǎng)期，也需要金融機(jī)構(gòu)針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)輕資產(chǎn)、初期難盈利的特點(diǎn)提供金融供給。金融需要打破固有的思維范式和體制機(jī)制束縛，以創(chuàng)新思維提供與新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展相匹配的全方位、全生命周期的金融服務(wù)供給。

以耐心資本助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力是一項(xiàng)系統(tǒng)性、長(zhǎng)期性工程，特別是原創(chuàng)性、顛覆性科技創(chuàng)新，在“從0到1”的階段需要獲得追求長(zhǎng)期投資、戰(zhàn)略投資、穩(wěn)定投資的資本。2024年4月30日召開的中共中央政治局會(huì)議在強(qiáng)調(diào)“要因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”時(shí)提出“要積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，壯大耐心資本”?！稕Q定》 再次提出，要鼓勵(lì)和規(guī)范發(fā)展天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資，更好發(fā)揮政府投資基金作用，發(fā)展耐心資本。2024年6月，江蘇省正式啟動(dòng)總規(guī)模500億元的省級(jí)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金，定位為以耐心資本有效助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。培育壯大耐心資本是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，關(guān)鍵在于營(yíng)造有利于耐心資本壯大的良好生態(tài)。首先，要完善政府引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)基金的頂層制度設(shè)計(jì)。包括基金投資決策、市場(chǎng)化選人用人、員工激勵(lì)、招商引資返投要求的合理化以及基金管理方盡職免責(zé)和考核評(píng)價(jià)相關(guān)細(xì)則的優(yōu)化，尤其是要采取“長(zhǎng)周期”“算總賬”等考核辦法。其次，要完善和豐富資本退出渠道。除有IPO（資本市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票并上市）之外，要進(jìn)一步完善協(xié)議轉(zhuǎn)讓、并購(gòu)交易等多元退出渠道，推動(dòng)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓平臺(tái)高質(zhì)量發(fā)展，支持?jǐn)U大私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)基金（S基金）份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)范圍。再次，要培育長(zhǎng)期投資文化，營(yíng)造耐心生態(tài)。對(duì)科創(chuàng)領(lǐng)域的友好政策要保持穩(wěn)定，對(duì)必須推出的調(diào)整政策要進(jìn)行前期充分調(diào)研和廣泛征求市場(chǎng)建議，并給予較為充裕的緩沖周期，切實(shí)維護(hù)好科創(chuàng)企業(yè)和耐心資本的信心。此外，要充分發(fā)揮政府性母基金的“引領(lǐng)效應(yīng)”，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)基金群、天使投資引導(dǎo)基金和科創(chuàng)種子基金等聯(lián)動(dòng)發(fā)展，撬動(dòng)更多社會(huì)資本轉(zhuǎn)化為耐心資本，擴(kuò)大耐心資本來源。

引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大科技信貸規(guī)模。與全國(guó)類似，當(dāng)前江蘇的融資體系以間接融資為主，2023年本外幣貸款增量占社會(huì)融資規(guī)模增量的79.6%，僅靠直接融資難以撬動(dòng)大規(guī)模的科技金融服務(wù)，必須充分發(fā)揮間接融資的重要作用。習(xí)近平總書記在2023年中央金融工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，科技金融要迎難而上、聚焦重點(diǎn)。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)健全激勵(lì)約束機(jī)制，統(tǒng)籌運(yùn)用好股權(quán)、債權(quán)、保險(xiǎn)等手段，為科技型企業(yè)提供全鏈條、全生命周期金融服務(wù)。首先，要?jiǎng)?chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念。改變過去以企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為主的授信評(píng)級(jí)方式，結(jié)合科創(chuàng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、成長(zhǎng)規(guī)律及其不同發(fā)展階段的資金需求特點(diǎn)，綜合考量創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、生產(chǎn)研發(fā)能力、核心競(jìng)爭(zhēng)力和股權(quán)投資及估值等多維數(shù)據(jù)要素，打造具有江蘇特色的分類科創(chuàng)企業(yè)價(jià)值評(píng)估指南，以便于金融機(jī)構(gòu)形成專屬投融資業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)授信模型，建立起多元化、特色化、差異化的科技金融產(chǎn)品體系。其次，積極探索科技金融新產(chǎn)品、新模式。持續(xù)優(yōu)化政策性科技金融產(chǎn)品和配套機(jī)制，根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)“軟資產(chǎn)”豐富的特點(diǎn)，強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融創(chuàng)新的作用。當(dāng)前，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款面臨的難題主要是評(píng)估難、風(fēng)控難、處置難，這需要建立全周期的知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)機(jī)制，重點(diǎn)是建設(shè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易、管理和處置平臺(tái)。再次，要完善差異化的科技信貸管理與考核機(jī)制，包括建立完善科技金融專用制度、專業(yè)人才、專項(xiàng)考核、專門風(fēng)控、專屬支持、專線對(duì)接的“六?！睓C(jī)制，適當(dāng)下放授信審批和產(chǎn)品創(chuàng)新權(quán)限，完善科技信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制等。

優(yōu)化科技金融生態(tài)體系建設(shè)。良好的科技金融生態(tài)是加快新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要環(huán)境?？苿?chuàng)企業(yè)的發(fā)展壯大需要政策、金融和產(chǎn)業(yè)的多方支持，按照“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”深度融合、良性循環(huán)的導(dǎo)向，打造“政”“研”“投”協(xié)同的科創(chuàng)企業(yè)服務(wù)生態(tài)圈。江蘇可整合相關(guān)部門力量，聯(lián)合省高投、省信用再擔(dān)保集團(tuán)、江蘇銀行、華泰證券等省屬大型金融機(jī)構(gòu)，以及江蘇省產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院、重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室等大院大所，成立江蘇省科創(chuàng)金融聯(lián)盟，為科創(chuàng)企業(yè)提供“天使投資—?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資—私募股權(quán)投資—銀行貸款—資本市場(chǎng)融資”的多元化接力式金融服務(wù)。聯(lián)盟成員緊密協(xié)同，以“股貸債保投”多元化手段，構(gòu)建科技金融服務(wù)矩陣，全方位、全周期地做好科技金融服務(wù)。聯(lián)盟可下設(shè)特色服務(wù)專班，如關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)服務(wù)、重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室服務(wù)、孵化器服務(wù)等，通過專班機(jī)制加強(qiáng)對(duì)科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域的服務(wù)支撐，助力科創(chuàng)企業(yè)跨越“死亡之谷”。此外，“投貸聯(lián)動(dòng)”有助于解決銀行信貸供給與科技創(chuàng)新周期不匹配問題，能在一定程度上平衡信貸收益與風(fēng)險(xiǎn)。要通過科創(chuàng)金融聯(lián)盟加強(qiáng)銀行、證券、投資基金等金融機(jī)構(gòu)間的協(xié)同聯(lián)動(dòng)，打通雙方在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和收益分配方面的渠道，以外部投貸聯(lián)動(dòng)破解科技金融“貸早貸小”難題。

三、加大對(duì)建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的金融支持

產(chǎn)業(yè)是新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的主要載體，科技創(chuàng)新成果只有產(chǎn)業(yè)化才能成為社會(huì)生產(chǎn)力。產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平直接反映了新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的優(yōu)劣，產(chǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)型升級(jí)是催生新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要路徑。江蘇是制造業(yè)大省和實(shí)體經(jīng)濟(jì)大省，加快打造發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要陣地，必須緊緊抓住產(chǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)型升級(jí)這一關(guān)鍵舉措，把金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨，切實(shí)強(qiáng)化對(duì)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的支持。

推動(dòng)“政產(chǎn)學(xué)研金服用”深度融合。向科技創(chuàng)新要新質(zhì)生產(chǎn)力，必須重視和加強(qiáng)科技成果轉(zhuǎn)化。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，強(qiáng)化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位，促進(jìn)創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈人才鏈深度融合，推動(dòng)科技成果加快轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。首先，要強(qiáng)化對(duì)大中小企業(yè)融通發(fā)展的支持。國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)表明，大中小企業(yè)融通創(chuàng)新，是激活大企業(yè)創(chuàng)新能力、挖掘中小企業(yè)創(chuàng)新潛力的有效渠道，也是增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。因此，要支持鏈主企業(yè)與上下游企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)等主體聯(lián)動(dòng)，以產(chǎn)業(yè)一線需求為導(dǎo)向，聯(lián)合組建金融精準(zhǔn)扶助、技術(shù)共研共用的創(chuàng)新聯(lián)合體。其次，科技創(chuàng)新平臺(tái)要建立“需求方出題、科技界答題”新機(jī)制，以科技創(chuàng)新平臺(tái)為載體，建立“基礎(chǔ)研究+技術(shù)攻關(guān)+成果產(chǎn)業(yè)化+科技金融+人才支撐”的協(xié)同創(chuàng)新模式，打通從基礎(chǔ)研究到工程化再到產(chǎn)業(yè)化的全鏈條。針對(duì)部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技型企業(yè)“看不懂”“摸不準(zhǔn)”的情況，要充分發(fā)揮創(chuàng)新平臺(tái)的科研資源力量以及科技行業(yè)專家?guī)?，為金融機(jī)構(gòu)提供行業(yè)研究、技術(shù)支持等服務(wù)。再次，要充分發(fā)揮科技保險(xiǎn)的保障與服務(wù)功能?！稕Q定》中提出要健全重大技術(shù)攻關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，建立科技保險(xiǎn)政策體系?？萍急ｋU(xiǎn)能夠?yàn)楫a(chǎn)學(xué)研用鏈條上因研發(fā)失敗、轉(zhuǎn)化不暢、知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)等潛在損失提供風(fēng)險(xiǎn)保障。要推動(dòng)保險(xiǎn)公司加快開發(fā)“先用后轉(zhuǎn)”等科技成果轉(zhuǎn)化保險(xiǎn)，探索“保險(xiǎn)+鑒證服務(wù)”的雙重風(fēng)險(xiǎn)管理模式，如蘇州市的“蘇研?！碑a(chǎn)品等，為企業(yè)和高校院所的產(chǎn)學(xué)研合作提供風(fēng)險(xiǎn)兜底和前期風(fēng)險(xiǎn)減量，助力提升科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化水平。

提升供應(yīng)鏈金融高質(zhì)量發(fā)展水平。提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的數(shù)字化、智能化、綠色化以及韌性和安全水平，是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要著力點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融能夠降低企業(yè)融資成本，提升中小微企業(yè)融資可得性，既有助于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的資源配置效率，也有助于穩(wěn)鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈。一方面，要推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)機(jī)制創(chuàng)新，鼓勵(lì)銀行探索設(shè)立供應(yīng)鏈金融專營(yíng)部門或特色分支機(jī)構(gòu)，在產(chǎn)品創(chuàng)新、授信決策、業(yè)績(jī)考核、不良容忍度及風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任等實(shí)施差異化管理。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)深入供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)場(chǎng)景，依托核心企業(yè)和供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)主動(dòng)靠前服務(wù)，快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)算、融資、信用保險(xiǎn)等綜合需求。另一方面，要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合產(chǎn)業(yè)集群龍頭與“鏈主”企業(yè)、配套服務(wù)機(jī)構(gòu)和專業(yè)研究機(jī)構(gòu)等，優(yōu)化供應(yīng)鏈融資授信模式和信用評(píng)價(jià)模型，探索將信用評(píng)價(jià)從核心企業(yè)的“主體信用”拓展至基于交易的“數(shù)據(jù)信用”和“物的信用”，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)的信用賦能，統(tǒng)籌兼顧供應(yīng)鏈核心企業(yè)的降本增效與鏈上中小微企業(yè)的精準(zhǔn)滴灌，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游協(xié)同創(chuàng)新和“航母式”發(fā)展。

更好發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能。新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展需要直接融資和間接融資共同發(fā)力，但與間接融資相比，以直接融資為主的資本市場(chǎng)更加契合新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展主體的融資需求。江蘇要努力提高上市公司質(zhì)量。一方面，要不斷壯大和優(yōu)化上市后備企業(yè)梯隊(duì)。挖掘培育、引進(jìn)扶持更多優(yōu)質(zhì)后備企業(yè)，加速產(chǎn)業(yè)資本、金融資本及高科技項(xiàng)目對(duì)接，建立健全企業(yè)上市精準(zhǔn)服務(wù)新機(jī)制，護(hù)航企業(yè)股改、輔導(dǎo)、申報(bào)、上市、并購(gòu)、再融資各階段，鼓勵(lì)支持更多優(yōu)質(zhì)的早期科創(chuàng)企業(yè)上市，加快形成“產(chǎn)業(yè)培育—企業(yè)上市—產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新—資本退出再投資”的發(fā)展循環(huán)。另一方面，鍛造上市公司新質(zhì)生產(chǎn)力。為上市公司加大研發(fā)投入、推動(dòng)技術(shù)和產(chǎn)品升級(jí)提供深度的金融支持，推動(dòng)上市公司在提質(zhì)增效的同時(shí)更加注重投資者回報(bào)，匯集要素資源支持上市公司做強(qiáng)做優(yōu)做大。推動(dòng)上市公司綜合運(yùn)用資本市場(chǎng)融資工具，聚焦江蘇“1650”產(chǎn)業(yè)體系、“51010”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群體系以及“10+X”未來產(chǎn)業(yè)體系，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游開展以產(chǎn)業(yè)鏈“固鏈強(qiáng)鏈延鏈補(bǔ)鏈”為重點(diǎn)的并購(gòu)重組，導(dǎo)入核心技術(shù)、關(guān)鍵技術(shù)等優(yōu)質(zhì)資源，帶動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈能級(jí)提升，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，不斷增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

四、提升綠色金融服務(wù)綠色生產(chǎn)力發(fā)展能力

習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，綠色發(fā)展是高質(zhì)量發(fā)展的底色，新質(zhì)生產(chǎn)力本身就是綠色生產(chǎn)力。黨的二十屆三中全會(huì)提出要深化生態(tài)文明體制改革，加快完善落實(shí)“綠水青山就是金山銀山”理念的體制機(jī)制。自然要素是生產(chǎn)力構(gòu)成要素中不可或缺的部分，推動(dòng)綠色生產(chǎn)力發(fā)展，離不開綠色金融的大力支持。

提升綠色金融服務(wù)能力。2024年1月，習(xí)近平總書記在二十屆中共中央政治局第十一次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)：“持續(xù)優(yōu)化支持綠色低碳發(fā)展的經(jīng)濟(jì)政策工具箱，發(fā)揮綠色金融的牽引作用，打造高效生態(tài)綠色產(chǎn)業(yè)集群?！本G色金融以金融市場(chǎng)為載體，通過經(jīng)濟(jì)手段調(diào)節(jié)資金流向綠色低碳領(lǐng)域，直接引導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)方式向綠色可持續(xù)方向轉(zhuǎn)變以及消費(fèi)者消費(fèi)內(nèi)容和結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，不斷維護(hù)和筑牢生產(chǎn)力體系可持續(xù)的根基。一方面，完善綠色金融政策措施體系。加快推進(jìn)綠色規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)、制度的互聯(lián)互通，制定相應(yīng)的綠色金融實(shí)施細(xì)則，為金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)參與者提供統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。要完善綠色金融的激勵(lì)與約束機(jī)制，對(duì)開展綠色金融業(yè)務(wù)與創(chuàng)新的金融機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)獎(jiǎng)補(bǔ)，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池和覆蓋面，激勵(lì)更多金融機(jī)構(gòu)積極主動(dòng)推動(dòng)綠色金融創(chuàng)新。建立完善綠色金融信息共享體系，提升環(huán)境信息披露能力和質(zhì)量。另一方面，增強(qiáng)綠色金融供給能力。綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展涉及生產(chǎn)生活的方方面面，金融機(jī)構(gòu)要因地制宜推進(jìn)綠色金融創(chuàng)新，增強(qiáng)綠色金融服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的適配性。比如，基于生態(tài)系統(tǒng)生產(chǎn)總值核算的GEP生態(tài)價(jià)值貸等，打通了生態(tài)產(chǎn)品內(nèi)在價(jià)值轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益的新路徑。

推動(dòng)綠色金融與轉(zhuǎn)型金融有效銜接。發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力不是忽視、放棄傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，在培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，要用數(shù)智技術(shù)、綠色技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。金融支持綠色發(fā)展，不僅要將更多金融資源配置到光伏、風(fēng)電、新能源車儲(chǔ)能等從事零碳、近零碳的“純綠”產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，也要大力支持能源、建筑、化工等高碳、減排較難的行業(yè)從高碳走向低碳的轉(zhuǎn)型過程?？梢哉f，轉(zhuǎn)型金融在一定程度上補(bǔ)充了綠色金融的不足。推動(dòng)綠色金融由“識(shí)綠”“扶綠”向推動(dòng)“非綠轉(zhuǎn)綠”轉(zhuǎn)變，首先要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，打通轉(zhuǎn)型金融與綠色金融的政策“籬笆”。立足《綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2024年版）》，從化工、鋼鐵等高碳行業(yè)入手并逐步拓展到紡織等其他產(chǎn)業(yè)，制定符合江蘇省情省況的轉(zhuǎn)型金融支持目錄或標(biāo)準(zhǔn)。其次，在強(qiáng)化成熟轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品（如可持續(xù)掛鉤貸款SLL、可持續(xù)掛鉤債券SLB等）供給的基礎(chǔ)上，針對(duì)高碳行業(yè)企業(yè)的轉(zhuǎn)型實(shí)際和金融需求特點(diǎn)，因地制宜地探索創(chuàng)新如碳金融產(chǎn)品（碳債券、碳股票）和碳金融衍生品（碳期貨、碳期權(quán)）等轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品和服務(wù)，助力高碳行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型。再次，以國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)提升引領(lǐng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，建立健全以綠色信息披露為核心的約束機(jī)制，通過整體規(guī)劃實(shí)現(xiàn)資源循環(huán)利用和產(chǎn)業(yè)集聚。推動(dòng)企業(yè)建立、完善ESG評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系，通過企業(yè)環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任及公司治理的有效結(jié)合，促進(jìn)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，提升企業(yè)形象，撬動(dòng)綠色金融資源持續(xù)流入。

五、統(tǒng)籌金融支持新質(zhì)生產(chǎn)力和防范金融風(fēng)險(xiǎn)

金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)是共生共榮的關(guān)系，金融一旦偏離服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正軌，就會(huì)成為無源之水、無本之木。必須堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)和金融一盤棋思想，在把服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展作為金融支持“強(qiáng)富美高”新江蘇現(xiàn)代化建設(shè)關(guān)鍵著力點(diǎn)的同時(shí)，嚴(yán)防金融脫實(shí)向虛、自我循環(huán)，積極防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

夯實(shí)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的金融服務(wù)基礎(chǔ)。在數(shù)字技術(shù)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)日益深度融合的大背景下，加快發(fā)展數(shù)字金融推動(dòng)金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，建設(shè)安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施，提升金融服務(wù)的效能和安全，成為推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的必然要求。首先，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。要以數(shù)字金融為抓手，在保留必要現(xiàn)金等傳統(tǒng)金融服務(wù)方式的基礎(chǔ)上，推動(dòng)人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)與金融業(yè)深度融合，深化人工智能在風(fēng)控、監(jiān)管、投顧、投研等各環(huán)節(jié)應(yīng)用，切實(shí)提升金融服務(wù)質(zhì)效。其次，加強(qiáng)金融領(lǐng)域數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)各地級(jí)市借鑒蘇州和常州企業(yè)征信經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)部門數(shù)據(jù)對(duì)接，推動(dòng)涉企稅務(wù)、社保、電力、科創(chuàng)、環(huán)保等重點(diǎn)數(shù)據(jù)歸集，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)共享信息數(shù)據(jù)，多維采集、動(dòng)態(tài)共享，破解銀企信息不對(duì)稱難題。強(qiáng)化金融、科技、產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域相關(guān)平臺(tái)的數(shù)據(jù)信息共享，充分發(fā)揮數(shù)據(jù)乘數(shù)效應(yīng)。再次，統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)字人民幣試點(diǎn)提質(zhì)增效。目前對(duì)數(shù)字人民幣的推廣應(yīng)用主要集中在消費(fèi)端，推動(dòng)數(shù)字人民幣試點(diǎn)再上新臺(tái)階，需要在保證消費(fèi)端場(chǎng)景擴(kuò)面增量的同時(shí)，向產(chǎn)業(yè)端等產(chǎn)業(yè)數(shù)字化場(chǎng)景不斷延伸。數(shù)字人民幣智能合約與供應(yīng)鏈金融的融合將數(shù)字人民幣的應(yīng)用延伸至產(chǎn)業(yè)端，有望成為下一階段數(shù)字人民幣試點(diǎn)的重要突破口。建議成立數(shù)字人民幣智能合約應(yīng)用專項(xiàng)工作小組（或委員會(huì)），圍繞預(yù)付費(fèi)監(jiān)管、財(cái)政定向支付、供應(yīng)鏈金融等重點(diǎn)領(lǐng)域，加快推進(jìn)智能合約在各行業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用。

有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。金融安全是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)，要注意防范金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的不利影響。一方面，健全金融、科技、產(chǎn)業(yè)等相關(guān)部門的工作聯(lián)動(dòng)機(jī)制，強(qiáng)化中央與地方、金融監(jiān)管部門和行業(yè)主管部門的信息共享和工作協(xié)同，形成政策合力，避免出現(xiàn)“合成謬誤”問題。另一方面，加強(qiáng)對(duì)數(shù)字金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管，完善對(duì)數(shù)據(jù)安全、網(wǎng)絡(luò)安全的風(fēng)險(xiǎn)管理。加強(qiáng)金融支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)管理，按照市場(chǎng)化、法治化原則，壓實(shí)各方風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。依法將所有金融活動(dòng)納入監(jiān)管，開展金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能評(píng)價(jià)，及時(shí)糾正金融機(jī)構(gòu)偏離定位和脫實(shí)向虛，防止金融資源和風(fēng)險(xiǎn)向部分行業(yè)或企業(yè)過度集中，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)資本和金融資本“防火墻”。

責(zé)任編輯：梁曙霞