大型汽車緊固件企業(yè)如何抓住市場(chǎng)機(jī)遇

我國(guó)汽車緊固件行業(yè)概況

緊固件素有“工業(yè)大米”之稱，應(yīng)用廣泛。其中，汽車行業(yè)是緊固件行業(yè)最大的下游行業(yè)，需求量超過(guò)緊固件行業(yè)總銷量的50%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模近千億元。我國(guó)汽車緊固件行業(yè)以中小型民營(yíng)企業(yè)為主，呈現(xiàn)“多而弱”“小而散”的競(jìng)爭(zhēng)格局。少部分綜合性汽車緊固件專業(yè)制造企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)豐富、質(zhì)量穩(wěn)定可靠，具備同步研發(fā)能力，精細(xì)化生產(chǎn)管理能力較強(qiáng)，擁有較高市場(chǎng)份額。

SWOT分析

本文研究的大型汽車緊固件企業(yè)專注從事汽車緊固件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主導(dǎo)產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源汽車整車、新能源汽車動(dòng)力電池，年?duì)I業(yè)收入超過(guò)30億元，是國(guó)內(nèi)汽車緊固件行業(yè)綜合實(shí)力領(lǐng)先的龍頭企業(yè)。

優(yōu)勢(shì) 一是客戶優(yōu)勢(shì)。我國(guó)汽車整車生產(chǎn)廠集中度較高。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)數(shù)據(jù)，排名前十的整車生產(chǎn)企業(yè)的集中度穩(wěn)定在 60%左右。該大型汽車緊固件企業(yè)在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中積累了優(yōu)質(zhì)的客戶資源，來(lái)源于排名前十的汽車整車生產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入占比超過(guò)50%。二是研發(fā)優(yōu)勢(shì)。該大型汽車緊固件企業(yè)在行業(yè)內(nèi)率先建立了國(guó)家級(jí)認(rèn)證實(shí)驗(yàn)室、省級(jí)研發(fā)平臺(tái)，研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例位居同行業(yè)企業(yè)前列。該大型汽車緊固件企業(yè)具備與客戶同步開發(fā)能力，能夠調(diào)動(dòng)各部門進(jìn)行協(xié)作，滿足客戶新項(xiàng)目試制需求，實(shí)現(xiàn)同步開發(fā)。三是裝備優(yōu)勢(shì)。該大型汽車緊固件企業(yè)生產(chǎn)性固定資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例接近30%，設(shè)備原值超過(guò)10億元。依靠?jī)?yōu)良的生產(chǎn)裝備，在關(guān)鍵工序、工藝等方面，該企業(yè)領(lǐng)先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和同行業(yè)企業(yè)。四是品控優(yōu)勢(shì)。汽車緊固件具有規(guī)模生產(chǎn)的特點(diǎn)，產(chǎn)品質(zhì)量的一致性、穩(wěn)定性、可靠性是企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中取得主動(dòng)地位的關(guān)鍵成功因素。得益于持續(xù)有效的產(chǎn)品質(zhì)量控制管理體系和措施，該大型汽車緊固件企業(yè)獲得了客戶的信賴，不僅在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中居領(lǐng)先地位，而且提高了經(jīng)濟(jì)效益。

劣勢(shì) 一是營(yíng)運(yùn)周轉(zhuǎn)劣勢(shì)。該企業(yè)的產(chǎn)品種類高達(dá)8000多個(gè)，常年穩(wěn)定大批量生產(chǎn)品種超過(guò)3000個(gè)。過(guò)多的產(chǎn)品種類，影響了存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)。與同行業(yè)上市公司相比，該企業(yè)營(yíng)運(yùn)周轉(zhuǎn)效率偏低。二是融資渠道劣勢(shì)。汽車緊固件行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，設(shè)備購(gòu)置、產(chǎn)品開發(fā)均需要大量的資金投入，但該大型汽車緊固件企業(yè)尚未進(jìn)入資本市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)發(fā)展所需資金主要依靠股東自有資金投入、滾存利潤(rùn)及銀行間接融資，融資渠道單一。三是并購(gòu)整合劣勢(shì)。該大型汽車緊固件企業(yè)從作坊式小廠起步，一直專注主業(yè)，其由小到大的過(guò)程，完全依靠自身滾動(dòng)發(fā)展。與汽車零部件細(xì)分領(lǐng)域的上市公司更多通過(guò)并購(gòu)整合進(jìn)一步做大做強(qiáng)相比，該企業(yè)缺乏并購(gòu)實(shí)踐與并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)，亦缺乏管理集團(tuán)外企業(yè)的能力。四是國(guó)際化劣勢(shì)。該大型汽車緊固件企業(yè)長(zhǎng)期深耕國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，出口幾乎為零，僅有的出口收入是應(yīng)客戶需要向其提供海外市場(chǎng)開拓所需的備品備件，出口收入占營(yíng)業(yè)收入的比例微乎其微。國(guó)際化能力不足導(dǎo)致該大型汽車緊固件企業(yè)無(wú)法參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

機(jī)會(huì) 一是市場(chǎng)需求利好。汽車產(chǎn)業(yè)是我國(guó)的支柱產(chǎn)業(yè)。國(guó)家通過(guò)制定系列產(chǎn)業(yè)政策，破除乘用車消費(fèi)障礙，全方位多角度鼓勵(lì)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)汽車消費(fèi)。我國(guó)居民收入持續(xù)增長(zhǎng)有力帶動(dòng)了汽車消費(fèi)。2023年我國(guó)汽車產(chǎn)銷量首次雙雙突破3000萬(wàn)輛大關(guān)，創(chuàng)歷史新高。汽車產(chǎn)銷量的穩(wěn)步增長(zhǎng)帶動(dòng)了汽車緊固件需求的穩(wěn)步增長(zhǎng)，市場(chǎng)需求旺盛。二是市場(chǎng)開放利好。近年來(lái)，航空航天、軍工領(lǐng)域出臺(tái)一系列鼓勵(lì)政策，國(guó)內(nèi)一批具備航空零部件承制能力的民營(yíng)企業(yè)逐步進(jìn)入國(guó)內(nèi)軍用及民用市場(chǎng)。在未來(lái)較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，隨著國(guó)產(chǎn)軍機(jī)、商用飛機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)和燃?xì)廨啓C(jī)等領(lǐng)域的高速發(fā)展以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的全面實(shí)施，民營(yíng)企業(yè)將迎來(lái)更多的機(jī)會(huì)。三是新能源汽車快速發(fā)展利好。我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2023年全年新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到958.7萬(wàn)輛和949.5萬(wàn)輛，連續(xù)9年位居世界第一。新能源汽車持續(xù)高速增長(zhǎng)為汽車緊固件行業(yè)的發(fā)展也帶來(lái)了良好的機(jī)遇。新能源汽車核心部件，如動(dòng)力電池、電機(jī)對(duì)緊固件的需求持續(xù)放量。

威脅 一是議價(jià)能力弱影響利潤(rùn)空間。上游面對(duì)資產(chǎn)規(guī)模龐大、經(jīng)營(yíng)體量巨大的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，在定價(jià)、結(jié)算、交付等交易條件方面的話語(yǔ)權(quán)顯得十分弱小。下游客戶，多為整車生產(chǎn)企業(yè)、大中型汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)。居于“夾心餅干”地位的汽車緊固件企業(yè)兩頭受壓，利潤(rùn)空間普遍承壓。二是產(chǎn)業(yè)集中度低，面臨無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。2020年，我國(guó)納入國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)范圍的緊固件生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量為1364家，平均主營(yíng)業(yè)務(wù)收入僅為8885.56萬(wàn)元，平均利潤(rùn)總額為625.88萬(wàn)元。小規(guī)模汽車緊固件生產(chǎn)企業(yè)在少數(shù)產(chǎn)品方面具備低成本優(yōu)勢(shì)，通過(guò)報(bào)價(jià)，搶占市場(chǎng)份額。部分客戶惡意利用規(guī)模較小的緊固件生產(chǎn)企業(yè)，故意壓低接受價(jià)格，給產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展帶來(lái)了沖擊。三是要素資源成本上升侵蝕利潤(rùn)。水、電、氣等生產(chǎn)資源價(jià)格逐年上漲，生產(chǎn)要素成本增加，反噬企業(yè)利潤(rùn)。近年來(lái)，企業(yè)用工成本逐年增加，該大型汽車緊固件企業(yè)勞動(dòng)用工成本年均增長(zhǎng)10%以上，“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”占比超過(guò)20%，居經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出第二位。勞動(dòng)用工成本持續(xù)增長(zhǎng)給生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的壓力凸顯。四是新能源車發(fā)展帶來(lái)的沖擊。新能源汽車生產(chǎn)大量采用先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)。以特斯拉、小米汽車為代表，通過(guò)“大壓鑄”技術(shù)，汽車底盤等部件整體成型，部件之間不再需要使用緊固件進(jìn)行連接。在純電新能源汽車上，燃油發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱等則完全消失，緊固件也隨之銷聲匿跡。

公司戰(zhàn)略選擇

經(jīng)過(guò)對(duì)自身優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)，外部機(jī)遇與挑戰(zhàn)的分析，大型汽車緊固件企業(yè)提出如下戰(zhàn)略：

產(chǎn)品戰(zhàn)略 高強(qiáng)度、高精度汽車緊固件因其生產(chǎn)技術(shù)、質(zhì)量控制等顯著高于其他緊固件，毛利率普遍較高。從上市公司、擬上市公司披露的信息來(lái)看，盈利能力較強(qiáng)的企業(yè)，其高強(qiáng)度、高精度緊固件占營(yíng)收比往往較高。該大型汽車緊固件企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的70%來(lái)源于此類緊固件，因而毛利率水平、盈利能力遠(yuǎn)高于同行業(yè)上市公司。該企業(yè)緊盯下游客戶的高端需求，堅(jiān)持技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)加工、試驗(yàn)實(shí)驗(yàn)、生產(chǎn)裝備等環(huán)節(jié)的投入，希望將已經(jīng)確立的綜合優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固加強(qiáng)，在汽車緊固件產(chǎn)品戰(zhàn)略方面真正做到“生產(chǎn)一代，研發(fā)一代，儲(chǔ)備一代”。在鞏固汽車緊固件行業(yè)市場(chǎng)地位的基礎(chǔ)上，該企業(yè)積極布局航空緊固件領(lǐng)域，在適配于大型商用飛機(jī)、軍工產(chǎn)品的緊固件等產(chǎn)品方面研發(fā)方面持續(xù)發(fā)力。

運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略 針對(duì)營(yíng)運(yùn)效率低下等問(wèn)題，該大型汽車緊固件企業(yè)提出了“適當(dāng)做減法”的策略。從投入、產(chǎn)出、合作歷史、未來(lái)貢獻(xiàn)等多個(gè)角度梳理列出了減少供貨，甚至退出供貨的客戶清單。與此同時(shí)，企業(yè)構(gòu)建基于SAP、MES、PLM等信息化平臺(tái)的資源體系，通過(guò)數(shù)字化車間建設(shè)，提高信息化利用水平，加強(qiáng)生產(chǎn)協(xié)同，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)更為高效有序。至關(guān)重要的是，該企業(yè)還強(qiáng)調(diào)從客戶源頭加強(qiáng)對(duì)信息的采集、分析、傳遞，提高訂單質(zhì)量，為生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)提供高質(zhì)量的信息，力求將不創(chuàng)造價(jià)值的組織活動(dòng)消滅在萌芽狀態(tài)。

并購(gòu)戰(zhàn)略 汽車緊固件產(chǎn)業(yè)集聚特點(diǎn)鮮明，主要分布于東部沿海省份。在集聚區(qū)內(nèi)，同業(yè)企業(yè)眾多，多而不強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)格局正在悄然發(fā)生變化。以上市公司為代表，通過(guò)并購(gòu)避免行業(yè)間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)蔓延，在實(shí)現(xiàn)做大的同時(shí)，進(jìn)一步做強(qiáng)。該大型汽車緊固件企業(yè)作為區(qū)域內(nèi)的龍頭企業(yè)，鏈主地位穩(wěn)固。在與協(xié)作廠家發(fā)展合作關(guān)系的過(guò)程中，該企業(yè)輸出技術(shù)指導(dǎo)、傳授生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)、共享質(zhì)量管控，不僅緩解了自身的生產(chǎn)加工矛盾，也培育扶持了一些具有較高忠誠(chéng)度和較強(qiáng)加工能力的外協(xié)廠家。企業(yè)借鑒已上市同行業(yè)企業(yè)的成功做法，多方面分析考察后，確定了與個(gè)別具備條件企業(yè)建立資本紐帶的合作關(guān)系。

國(guó)際化戰(zhàn)略 隨著汽車出口成為我國(guó)外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展的新亮點(diǎn)，我國(guó)整車企業(yè)海外建廠步伐加快，汽車零部件企業(yè)隨整車企業(yè)“走出去”的步伐也呈加快趨勢(shì)。該大型汽車緊固件企業(yè)的客戶多為國(guó)內(nèi)汽車頭部企業(yè)，為使戰(zhàn)略匹配，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)國(guó)際化戰(zhàn)略的研究與布局。通過(guò)出口貿(mào)易、與整車廠合資建廠，甚至成立獨(dú)資企業(yè)，探索國(guó)際化道路，融入全球汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中。

人才戰(zhàn)略 人是企業(yè)發(fā)展最關(guān)鍵的因素。面對(duì)新的發(fā)展階段、新的發(fā)展機(jī)遇，該大型汽車緊固件企業(yè)提出了“人才至上，成事在人”的戰(zhàn)略，注重打造專業(yè)能力與個(gè)性優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的核心團(tuán)隊(duì)，在管理、技術(shù)、生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)等方面各有專長(zhǎng)、各司其職，以促進(jìn)業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)全面發(fā)展。為適應(yīng)外部環(huán)境變化，以及內(nèi)部變革需要，該企業(yè)加強(qiáng)了對(duì)熟悉國(guó)際貿(mào)易規(guī)則、掌握國(guó)際貿(mào)易規(guī)律、具備較強(qiáng)實(shí)際運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際貿(mào)易人才的吸收儲(chǔ)備，以滿足國(guó)際化戰(zhàn)略實(shí)施條件。

戰(zhàn)略優(yōu)化方向

借助資本市場(chǎng)做大做強(qiáng) 我國(guó)資本市場(chǎng)持續(xù)快速發(fā)展，部分緊固件企業(yè)抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)了上市目標(biāo)。借助資本市場(chǎng)，進(jìn)一步增強(qiáng)了權(quán)益資本實(shí)力，擴(kuò)大了資產(chǎn)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)了超常發(fā)展。該大型汽車緊固件企業(yè)長(zhǎng)期走內(nèi)涵式發(fā)展道路，管理層缺少對(duì)資本市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)。企業(yè)應(yīng)積極尋求通過(guò)資本市場(chǎng)做大做強(qiáng)，一方面規(guī)劃上市補(bǔ)充資本實(shí)力，另一方面配合并購(gòu)戰(zhàn)略豐富支付工具。

加強(qiáng)市場(chǎng)開發(fā) 適度擴(kuò)張 跨界發(fā)展多元業(yè)務(wù)，是我國(guó)超大規(guī)模企業(yè)擴(kuò)展的重要途徑。以華為、小米為代表的企業(yè)，紛紛進(jìn)入汽車領(lǐng)域?qū)ふ倚碌陌l(fā)展機(jī)會(huì)。在建立供應(yīng)鏈、生態(tài)鏈的過(guò)程中，這些企業(yè)了解該大型汽車緊固件企業(yè)在汽車緊固件領(lǐng)域的綜合實(shí)力，建議企業(yè)探索開發(fā)通信、消費(fèi)電子等領(lǐng)域緊固件，適度擴(kuò)張細(xì)分領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)更大發(fā)展。

作者單位：浙江明泰控股發(fā)展股份有限公司