全球碳市場連接的進(jìn)展、挑戰(zhàn)與對(duì)策

摘"要第29屆聯(lián)合國氣候變化大會(huì)就《巴黎協(xié)定》第6.2條和第6.4條形成決議，對(duì)國際碳市場的締約方授權(quán)、首次轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)、方法學(xué)原則、減排量授權(quán)、登記簿實(shí)施建設(shè)、適應(yīng)分成豁免、清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目結(jié)轉(zhuǎn)等達(dá)成了一系列共識(shí)和文件，為全面開啟全球碳市場奠定了法律基礎(chǔ)。當(dāng)前，全球碳市場連接面臨地理性、經(jīng)濟(jì)可行性、政治可行性、氣候政策差異性、環(huán)境完整性等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。針對(duì)上述挑戰(zhàn)，應(yīng)通過建立友好的雙邊政治關(guān)系、簽署雙邊或多邊連接協(xié)議，營造支持性政治環(huán)境；從有限連接逐步過渡到完全連接，分階段開展全球碳市場連接；加強(qiáng)制度體系協(xié)調(diào)，評(píng)估雙方制度體系分歧點(diǎn)，共同開發(fā)交易體系要素，統(tǒng)一碳排放核算標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則；突破法律限制，以諒解備忘錄的形式推動(dòng)全球碳市場連接，適當(dāng)允許地方政府開展次國家主體的碳市場連接；加強(qiáng)減排雄心的協(xié)調(diào)和與《巴黎協(xié)定》第6條的協(xié)調(diào)，確保環(huán)境完整性。

關(guān)鍵詞碳市場"碳市場連接"全球碳市場"全球氣候治理"《巴黎協(xié)定》氣候金融"國家自主貢獻(xiàn)

一、全球減排與碳市場連接

世界氣象組織（WMO）指出，2015年以來，后續(xù)5年至少有一年的全球年平均溫度超過1.5℃溫控目標(biāo)的概率一直在穩(wěn)步上升：2015年，這一概率接近于零；2016年，這一概率為20%；到2022年，該概率上升到66%；按照目前的統(tǒng)計(jì)，2024年，該概率基本上達(dá)到100%。根據(jù)WMO所使用的六個(gè)國際數(shù)據(jù)集，分析發(fā)現(xiàn)，在有增溫效應(yīng)的厄爾尼諾事件的推動(dòng)下，2024年1月—9月，全球平均表面氣溫比工業(yè)化前平均值高1.54℃（不確定性為±0.13℃）。

WMO，“State of the climate 2024 update for COP29”，https：//wmo.int/publication-series/state-of-climate-2024-update-cop29.

碳市場是一種基于市場機(jī)制的減排政策工具，是有效控制和減少溫室氣體排放、應(yīng)對(duì)全球氣候變化的重要舉措，對(duì)于推動(dòng)資本、技術(shù)和人才在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家流動(dòng)，縮小減排缺口具有重要意義。當(dāng)前，全球共有36個(gè)碳排放權(quán)交易體系正在運(yùn)行，覆蓋39個(gè)國家，另有14個(gè)碳排放權(quán)交易體系正在規(guī)劃中。International Carbon Action Partnership， “Emissions trading worldwide： 2024 ICAP status report”， https：//icapcarbonaction.com/en/publications/emissions-trading-worldwide-2024-icap-status-report.碳市場覆蓋范圍擴(kuò)大后，人們就可以在更大的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)更低的減排成本，因此，連接碳市場一直是國際組織、學(xué)術(shù)界和產(chǎn)業(yè)界討論的熱點(diǎn)話題。隨著各國碳市場的建立，許多國家和地區(qū)開始關(guān)注建立全球連接的碳市場。《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第二十九次締約方大會(huì)（以下簡稱COP29）就《巴黎協(xié)定》第6.4條的碳信用標(biāo)準(zhǔn)及其動(dòng)態(tài)更新機(jī)制達(dá)成共識(shí)，發(fā)布了“6.4決議”（FCCC/PA/CMA/2024/L.16），就《巴黎協(xié)定》第6.2條達(dá)成了重要共識(shí)，發(fā)布了“6.2決議”（FCCC/PA/CMA/2024/L.15），解鎖了基于項(xiàng)目的碳信用市場和基于合作方法的雙邊減排成果轉(zhuǎn)移。通過COP29，聯(lián)合國批準(zhǔn)啟動(dòng)全球碳市場，目前已有3個(gè)全球連接的碳市場正在運(yùn)行，越來越多的單一碳市場正在尋求國際連接伙伴。

本文聚焦全球碳市場連接的最新進(jìn)展，深入探究其現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，提出相應(yīng)的對(duì)策建議，為提高全球碳市場連接的可行性和有效性提供參考和借鑒。

二、全球碳市場連接的最新進(jìn)展

（一）全球碳市場連接的背景

1. 全球碳市場連接的現(xiàn)實(shí)需求

第一，控排企業(yè)有降低履約成本的需求。碳市場連接允許控排企業(yè)使用連接伙伴的配額完成履約，降低了控排企業(yè)的總體減排成本。降低履約成本是歐盟和瑞士碳市場連接的主要推動(dòng)力之一。EDF， “Switzerland： An emissions trading case study”， https：//www.edf.org/sites/default/files/switzerland-case-study-may2015.pdf.第二，各單一碳市場有提高市場流動(dòng)性和增強(qiáng)價(jià)格穩(wěn)定性的需求。碳市場連接通過擴(kuò)大市場規(guī)模、增加交易者的數(shù)量、提高交易活躍度來增加碳市場的流動(dòng)性，從而防范市場壟斷風(fēng)險(xiǎn) Chaim Fershtman， Aart de Zeeuw， “Possible inefficiencies in a duopoly trading emission permits”， Strategic Behavior and the Environment， vol.3， no.4（2013）.，并減少了價(jià)格的日常波動(dòng)。 Baran Doda， Simon Quemin， Luca Taschini， “Linking permit markets multilaterally”， Journal of Environmental Economics and Management， vol.98（2019）.第三，各單一碳市場有防止碳泄漏的需求。防止碳泄漏是維護(hù)碳市場有效性、保證環(huán)境完整性的重要手段。碳市場連接有助于實(shí)現(xiàn)碳價(jià)趨同，拉平不同碳市場的排放成本，有效降低碳泄漏的可能性，為不同國家的控排企業(yè)創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。 World Bank Group， “Carbon leakage： theory， evidence， and policy design”， https：//documents.worldbank.org/en/publication/documents-reports/documentdetail/138781468001151104/carbon-leakage-theory-evidence-and-policy-design.

2. 全球碳市場連接的制度支撐

《巴黎協(xié)定》第6.2條和第6.4條允許締約方以國際轉(zhuǎn)移減緩成果（以下簡稱ITMO）和國際碳減排信用來履行本國的國家自主貢獻(xiàn)（以下簡稱NDCs），為全球碳市場連接提供了制度支撐。

第一，《巴黎協(xié)定》第6.2條為基于雙邊和多邊協(xié)議的全球碳市場連接奠定了規(guī)則基礎(chǔ)。曾文革、黨庶楓：《〈巴黎協(xié)定〉國家自主貢獻(xiàn)下的新市場機(jī)制探析》，《中國人口·資源與環(huán)境》，2017 年第9期。通過碳市場連接實(shí)現(xiàn)碳配額的跨國流通是ITMO的形式之一，被具有法律約束力的國際條約《巴黎協(xié)定》所認(rèn)可和保障。同時(shí)，《關(guān)于〈巴黎協(xié)定〉第六條第二款所述合作方法的指導(dǎo)》（簡稱《PA 6.2指導(dǎo)》）規(guī)定了ITMO的簽發(fā)與管理、報(bào)告與評(píng)審、記錄和跟蹤、保障和限制、NDCs相應(yīng)調(diào)整等內(nèi)容 UNFCCC：《關(guān)于〈巴黎協(xié)定〉第六條第二款所述合作方法的指導(dǎo)》， https：//unfccc.int/sites/default/files/resource/cma2021_L18C.pdf。，COP29形成的“6.2決議”補(bǔ)充了授權(quán)、首次轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)、信息更新及追蹤等內(nèi)容 UNFCCC： “Guidance on cooperative approaches referred to in Article 6， paragraph 2， of the Paris Agreement and in decision 2/CMA.3”， https：//unfccc.int/sites/default/files/resource/cma2024_L15_adv.pdf.，確立了ITMO全球交易的基本框架，也為基于雙邊和多邊協(xié)議的全球碳市場連接的制度體系設(shè)計(jì)提供了參考和借鑒。

第二，《巴黎協(xié)定》第6.4條為碳信用的國際交易建立了一個(gè)由聯(lián)合國專門機(jī)構(gòu)監(jiān)管的機(jī)制，簡稱可持續(xù)發(fā)展機(jī)制（SDM），SDM產(chǎn)生的碳信用單位被稱為A6.4ER。孫永平、張欣宇、施訓(xùn)鵬：《全球氣候治理的自愿合作機(jī)制及中國參與策略——以〈巴黎協(xié)定〉第六條為例》，《天津社會(huì)科學(xué)》，2022年第4期。SDM突破了《京都議定書》對(duì)非附件一國家只可作為清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目東道國的規(guī)定，賦予了發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家平等參與碳信用市場的資格。《根據(jù)〈巴黎協(xié)定〉第六條第四款所建立機(jī)制的規(guī)則、模式和程序》（簡稱《PA 6.4細(xì)則》）從監(jiān)督機(jī)構(gòu)、參與責(zé)任、交易規(guī)則和程序、登記和注銷規(guī)則、收益分配規(guī)則、避免重復(fù)計(jì)算等方面制定了SDM的實(shí)施細(xì)則。 UNFCCC：《根據(jù)〈巴黎協(xié)定〉第六條第四款所建立機(jī)制的規(guī)則、模式和程序》，https：//unfccc.int/sites/default/files/resource/cma2022_L14C.pdf。COP29形成的“6.4決議”補(bǔ)充了對(duì)機(jī)制運(yùn)行、方法學(xué)原則、減排量授權(quán)、登記系統(tǒng)的實(shí)施建設(shè)、適應(yīng)收益分成的豁免、項(xiàng)目等的規(guī)定 UNFCCC：“Rules， modalities and procedures for the mechanism established by Article 6， paragraph 4， of the Paris Agreement and referred to in decision 3/CMA.3”，https：//unfccc.int/sites/default/files/resource/cma2024_L16E.pdf.，為基于項(xiàng)目的全球碳市場連接提供了制度保障。

（二）全球碳市場連接的形式

1. 直接連接

第一，完全連接。完全連接也稱雙向連接，指兩個(gè)碳市場互相認(rèn)可對(duì)方的配額，控排企業(yè)可使用對(duì)方碳市場的配額履約。完全連接意味著配額在兩個(gè)市場之間自由流動(dòng)，能夠增加交易者數(shù)量和交易量，進(jìn)而提高市場流動(dòng)性，但也可能導(dǎo)致本國的政治、經(jīng)濟(jì)以及碳市場的制度設(shè)計(jì)受到其他國家的影響。第二，有限連接。有限連接是指雙方對(duì)配額的完全互認(rèn)施加一定的限制。限制方法包括限制配額的類型和數(shù)量，或者對(duì)來自對(duì)方市場的配額按照一定的兌換率或折扣率進(jìn)行計(jì)算。單向連接是一種有限連接的特殊形式，在單向連接的碳市場中，一方碳市場認(rèn)可另一方碳市場的配額，反之則不可行，因此配額只能單向流動(dòng)。

部分國家將有限連接當(dāng)作完全連接的過渡措施。例如，挪威在完全連接歐盟碳市場之前，曾與歐盟碳市場建立了單向連接，挪威的控排企業(yè)可以使用歐盟碳市場的配額進(jìn)行履約。另一種更普遍的單向連接是履約碳市場與自愿碳市場的連接，全球多個(gè)碳市場CDM與其他國家的自愿碳市場連接。

2. 間接連接

間接連接是指兩個(gè)碳市場分別與第三方碳市場建立直接連接，從而形成間接連接。第三方碳市場可以是自愿碳市場，也可以是履約碳市場。目前的間接連接以前者為主，例如，新西蘭碳市場和歐盟碳市場通過共同接受CDM信用實(shí)現(xiàn)了間接連接。

（三）全球碳市場連接的現(xiàn)狀

1. 已開展的全球碳市場連接

已開展的5個(gè)碳市場連接中，有2個(gè)是不同國家達(dá)成連接，1個(gè)是不同國家的兩個(gè)次國家主體建立連接，還有2個(gè)則是同一國家的不同區(qū)域?qū)崿F(xiàn)連接，如圖1所示。

2. 規(guī)劃中的全球碳市場連接

第一，奧地利、德國的碳市場與歐盟的第二碳市場（ETS 2）連接。2023年，歐洲議會(huì)批準(zhǔn)為交通和建筑行業(yè)創(chuàng)建一個(gè)單獨(dú)的交易體系，即ETS 2，并預(yù)計(jì)在2027年全面運(yùn)行。European Commission，“ETS 2： Buildings， road transport and additional sectors”，https：//climate.ec.europa.eu/eu-action/eu-emissions-trading-system-eu-ets/ets2-buildings-road-transport-and-additional-sectors_en.奧地利和德國已經(jīng)分別于2021年和2022年在交通和建筑行業(yè)啟動(dòng)了碳市場，隨著ETS 2的全面運(yùn)行，這兩個(gè)碳市場最終將與ETS 2完全連接。

第二，美國華盛頓州的碳市場連接。《氣候承諾法案》允許華盛頓州碳市場在一定條件下進(jìn)行連接。2024年3月，華盛頓州州長簽署了華盛頓州碳市場與美國加利福尼亞州-加拿大魁北克省碳市場連接的法案。Senate Democrats，“Carbon market linkage bill signed into law”，https：//senatedemocrats.wa.gov/nguyen/2024/03/28/carbon-market-linkage-bill-signed-into-law/.

第三，墨西哥碳市場與北美碳市場連接。近年來，墨西哥為了與北美碳市場連接開展了一系列合作活動(dòng)。墨西哥在2014年與美國加利福尼亞州簽署了諒解備忘錄，2015年與加拿大魁北克省簽署了一項(xiàng)協(xié)議International Carbon Action Partnership，“Mexico interested in learning from Québec ETS”，https：//icapcarbonaction.com/en/news/mexico-interested-learning-québec-ets.，內(nèi)容均涉及碳排放權(quán)交易方面的合作。2016年8月，墨西哥、加拿大魁北克省和安大略省發(fā)表了關(guān)于碳市場合作的聯(lián)合聲明。 UNFCCC：“Mexico， Ontario and Québec Agree to advance carbon market”，https：//unfccc.int/news/mexico-ontario-and-québec-agree-to-advance-carbon-markets.2017年12月，墨西哥與其他四個(gè)國家及七個(gè)地方政府共同發(fā)布了《美洲碳定價(jià)巴黎宣言》，為地區(qū)間的碳市場合作搭建平臺(tái)。 “Paris Declaration on carbon pricing in the Americas”， https：//www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/279823/Declaration_on_Carbon_Pricing.pdf.

第四，土耳其碳市場與歐盟碳市場連接。土耳其碳市場為與歐盟碳市場連接積極采取措施，并于2012年4月通過了排放監(jiān)測與核查的相關(guān)法律，該法律涵蓋了歐盟《監(jiān)測機(jī)制決定》（280/2004/EC）的重要內(nèi)容，并建立了一個(gè)包括約1000個(gè)設(shè)施的監(jiān)測、報(bào)告與核查（MRV）系統(tǒng)。受該法規(guī)監(jiān)管的行業(yè)涉及能源領(lǐng)域（燃燒功率大于20MW）和工業(yè)領(lǐng)域（水泥、金屬、焦炭生產(chǎn)、造紙、玻璃、陶瓷制品、隔熱材料和化學(xué)品等）?！癈arbon markets in Turkey”， https：//www.turkishcarbonmarket.com/background/carbon-markets-in-turkey.

3. 考慮中的全球碳市場連接

英國表示將來有可能與國際上的其他系統(tǒng)建立聯(lián)系，但尚未就優(yōu)先連接的伙伴作出任何表態(tài)。英國與歐盟簽署的《歐盟-英國貿(mào)易與合作協(xié)議》規(guī)定，各司法管轄區(qū)“應(yīng)認(rèn)真考慮以保護(hù)這些系統(tǒng)的完整性并增強(qiáng)其有效性的方式，將各自的碳定價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行連接”European Council，“Post-Brexit Agreements”，https：//www.consilium.europa.eu/en/policies/eu-relations-with-the-united-kingdom/post-brexit-agreements/.。

三、全球碳市場連接的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)

單一碳市場有連接的現(xiàn)實(shí)需求，同時(shí)，《巴黎協(xié)定》第6條也為全球碳市場連接提供了制度支撐。然而，許多碳市場至今尚未連接。例如，美國加利福尼亞州和加拿大魁北克省碳市場沒有與CDM連接，而歐盟碳市場也沒有與任何北美碳市場連接。為什么有些碳市場選擇不連接？碳市場連接的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)仍是需要探究的問題。

（一）地理可行性

1. 信息不對(duì)稱

地理鄰近有助于不同碳市場交流和分享信息，降低信息不對(duì)稱。在鄰近的碳市場之間，信息傳遞的速度和效率更高，有助于政策制定者及時(shí)了解市場動(dòng)態(tài)、政策變化以及市場需求等信息，從而更加精準(zhǔn)地制定碳交易連接策略。地理鄰近還有助于碳市場的監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以更加便捷地進(jìn)行現(xiàn)場檢查和監(jiān)督，加強(qiáng)合作和協(xié)調(diào)，確保碳交易活動(dòng)的合規(guī)性和公平性。

2. 國際貿(mào)易的區(qū)域化

碳市場連接的區(qū)域化與國際貿(mào)易區(qū)域化存在著密切的關(guān)系。地理鄰近減少了國家間的運(yùn)輸成本和物流時(shí)間，提高了貿(mào)易的便利程度，促進(jìn)了貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大。當(dāng)前，全球貿(mào)易形成了亞太、歐洲和北美三大區(qū)域性貿(mào)易體系。鞠建東、余心玎、盧冰等：《全球價(jià)值鏈網(wǎng)絡(luò)中的“三足鼎立”格局分析》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)報(bào)》，2020年第4 期。 控排企業(yè)會(huì)更加支持與鄰近的貿(mào)易伙伴國實(shí)施碳市場連接，保持自身在區(qū)域貿(mào)易中的競爭力。

3. 文化差異

文化相似的國家更容易在碳市場連接問題上進(jìn)行有效的溝通和交流。由于連接談判時(shí)需要對(duì)翻譯術(shù)語進(jìn)行仔細(xì)審查，相似的價(jià)值觀、相近的習(xí)俗和官方語言可以在談判、協(xié)議制定和執(zhí)行等過程中減少誤解和沖突，從而加速碳市場的連接進(jìn)程。Stuart Evans， Aaron Z. Wu， “What drives cooperation in carbon markets？ Lessons from decision-makers in the Australia-EU ETS linking negotiations”， Climate Policy， vol.21， no. 8（2021）.文化相似性還有助于各國在碳市場連接問題上達(dá)成共識(shí)、建立信任。同時(shí)，擁有相近文化背景的國家更愿意分享經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和資源，促進(jìn)碳市場的共同發(fā)展。

（二）經(jīng)濟(jì)可行性

1. 價(jià)格傳導(dǎo)

流動(dòng)性水平的提高將引發(fā)價(jià)格波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)沖擊，可能會(huì)產(chǎn)生連接傳導(dǎo)，增加碳市場（尤其是小型碳市場）在面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的暴露度。例如，2011年，由于碳市場中配額過剩，歐盟對(duì)來自特定項(xiàng)目類型的CDM信用實(shí)施限制，而新西蘭碳市場允許無限制使用CDM信用，導(dǎo)致該類碳信用紛紛涌入新西蘭市場，造成新西蘭的碳價(jià)下降。隨后，新西蘭政府也對(duì)該類CDM信用實(shí)施了限制。Ivan Diaz-Rainey， Daniel J. Tulloch， “Carbon pricing and system linking： Lessons from the New Zealand emissions trading scheme”， Energy Economics， vol.73（2018）.

2. 財(cái)富轉(zhuǎn)移

連接碳市場的碳價(jià)差異將引發(fā)財(cái)富重新分配。對(duì)于高價(jià)國家（地區(qū)）而言，財(cái)富的流失將導(dǎo)致政治問題，引發(fā)政府的反對(duì)。Stefano F. Verde， Giulio Galdi， Simone Borghesi， et al， “Emissions trading systems with different levels of environmental ambition： Implications for linking”， https：//cadmus.eui.eu/bitstream/handle/1814/68843/QM-01-20-699-EN-N.pdf？sequence=1.對(duì)于低價(jià)國家（地區(qū)）而言，買家的增長可能造成市場碳價(jià)上漲。如果碳市場的配額價(jià)格已經(jīng)足夠彰顯自身的減排雄心，那么配額價(jià)格上漲可能受到控排企業(yè)的反對(duì)。 Judson Jaffe， Matthew Ranson， Robert N. Stavins， “Linking tradable permit systems： A key element of emerging international climate change architecture”， Ecology Law Quarterly， vol.36， no.4（2009）.盡管配額上漲能帶來財(cái)富的流入，但這些財(cái)富很難補(bǔ)償給控排企業(yè)。

3. 綠色競爭力

連接碳市場的碳價(jià)差異可能降低高價(jià)國家（地區(qū)）的綠色競爭力?？嘏牌髽I(yè)從低價(jià)碳市場購買配額，實(shí)際上是為國外的減排活動(dòng)提供資金，而不是在國內(nèi)開展減排創(chuàng)新和減排行動(dòng)。Chaim Fershtman， A. De Zeeuw， “Possible inefficiencies in a duopoly trading emission permits”， Strategic Behavior and the Environment， vol.3， no.4（2013）.這種“外包”式減排抑制了凈買家的減排激勵(lì)，導(dǎo)致落后技術(shù)在該國鎖定，減排將面臨更大的挑戰(zhàn)和困難。

（三）制度可行性

1. 制度相似性

在全球碳市場連接過程中，制度相似能夠降低連接難度。在相似的制度框架下，兩個(gè)碳市場更容易形成統(tǒng)一的市場標(biāo)準(zhǔn)、交易規(guī)則和價(jià)格機(jī)制，使碳市場的連接更加順暢。在連接碳市場的后續(xù)運(yùn)行和管理中，制度相似可以提高市場的穩(wěn)定性。在相似的監(jiān)管規(guī)定下，企業(yè)更容易理解并遵守連接碳市場的規(guī)則。同時(shí)，相似的制度可以形成共同的價(jià)值觀和利益基礎(chǔ)，從而增強(qiáng)碳市場之間的信任和合作意愿，提高碳市場的穩(wěn)定性。

2. 法律限制

缺乏法律支撐可能是限制連接的一大挑戰(zhàn)。各國法律普遍限制地方政府直接與外國簽訂具有約束力的協(xié)議。第一，法律限制了地方碳市場之間的國際連接。美國憲法禁止各州在未經(jīng)國會(huì)同意的情況下與“外國”簽訂任何“協(xié)議或契約”Penny Becklumb， “Federal and provincial jurisdiction to regulate environmental issues”， https：//lop.parl.ca/sites/PublicWebsite/default/en_CA/ResearchPublications/201386E.，而加拿大各省被允許開展準(zhǔn)外交活動(dòng)。因此，兩個(gè)地方碳市場以諒解備忘錄的形式簽訂連接協(xié)議，而不是采用具有法律約束力的國際條約的形式，以避免違反美國憲法。第二，法律限制了地方碳市場之間的連接。盡管地方碳市場之間的國際連接受到法律限制，但美國加利福尼亞州碳市場和加拿大魁北克省碳市場已經(jīng)連接在一起，為地方碳市場的國際連接提供了示范。然而，當(dāng)前還沒有任何一個(gè)地方碳市場與國家碳市場建立連接的案例，正如美國加利福尼亞州空氣資源委員會(huì)主席尼科爾斯所說，一個(gè)州與一個(gè)主權(quán)國家建立聯(lián)系存在法律挑戰(zhàn)，且很難解決。

各國法律的兼容性也是全球碳市場連接面臨的挑戰(zhàn)之一。美國加利福尼亞州碳市場和加拿大魁北克省碳市場之間的連接必須考慮到不同法律體系的差異，即魁北克省的民法和加利福尼亞州的普通法。Benoit Jean-Yves， Cté Claude， “Essay by the Québec Government on its cap-and-trade system and the Western Climate Initiative regional carbon market： Origins， strengths and advantages”， UCLA Journal of Environmental Law and Policy，vol.33，no.1（2015）. 同樣，歐盟和瑞士也需要調(diào)和各自的保密規(guī)則，包括歐盟的碳市場信息分類政策、瑞士的《信息保護(hù)條例》和《聯(lián)邦數(shù)據(jù)保護(hù)法》，等等。 International Carbon Action Partnership，“A guide to linking emissions trading systems”， https：//icapcarbonaction.com/en/publications/guide-linking-emissions-trading-systems.

（四）氣候政策差異性

1. 減排目標(biāo)

不同減排目標(biāo)將給碳市場連接帶來困難。一方面，減排目標(biāo)的差異會(huì)反映在碳價(jià)上，導(dǎo)致財(cái)富轉(zhuǎn)移和綠色競爭力重塑，這些經(jīng)濟(jì)上的挑戰(zhàn)阻礙了碳市場連接。例如，2013年，由于歐債危機(jī)沖擊、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)疲弱無力，工業(yè)企業(yè)對(duì)排放權(quán)的需求縮小，購買量減少，歐盟碳市場價(jià)格不斷下跌，同年正式啟動(dòng)的美國加利福尼亞州碳市場因此不考慮與歐盟碳市場連接。同樣，由于美國區(qū)域碳污染減排計(jì)劃（RGGI）的碳價(jià)格疲軟，RGGI和加利福尼亞州碳市場之間也沒有實(shí)施連接。Dallas Burtraw， Karen Palmer， Clayton Munnings， et al， “Linking by degrees： Incremental alignment of cap-and-trade markets”， https：//www.rff.org/publications/working-papers/linking-by-degrees-incremental-alignment-of-cap-and-trade-markets/.另一方面，為了防止財(cái)富轉(zhuǎn)移到減排目標(biāo)低的國家（地區(qū)），減排目標(biāo)高的國家（地區(qū)）可能會(huì)降低自身的減排雄心，這將損害碳市場的減排功能，甚至從整體上抵消碳市場連接帶來的減排效果。

2. 碳交易制度體系

注冊登記制度的差異可能導(dǎo)致重復(fù)計(jì)算的問題。MRV規(guī)則的差異可能降低各連接方對(duì)彼此的信任。若連接前碳市場的抵消機(jī)制、儲(chǔ)存和預(yù)借等交易規(guī)則存在差異，連接后，這些交易規(guī)則會(huì)自動(dòng)對(duì)齊，進(jìn)而影響連接市場的穩(wěn)定性。減排目標(biāo)的嚴(yán)格程度可比性是實(shí)現(xiàn)連接的先決條件，只有各連接方認(rèn)可彼此的減排努力水平，碳市場才有連接的可能。減排目標(biāo)是總量控制目標(biāo)還是碳強(qiáng)度目標(biāo)也是阻礙碳市場連接的因素。而納入門檻、覆蓋范圍和配額分配方法的差異都可能引發(fā)對(duì)競爭力的擔(dān)憂，從而妨礙連接。

碳交易制度體系兼容要求各連接方調(diào)整自身碳市場的制度體系，甚至在關(guān)鍵的制度要素中有所妥協(xié)。然而，這些調(diào)整和妥協(xié)可能導(dǎo)致政府對(duì)碳市場失去控制權(quán)，擾亂原先的環(huán)境目標(biāo)，并且引發(fā)國內(nèi)利益相關(guān)者對(duì)全球碳市場連接的不滿。這些變化的系列影響有可能超過連接帶來的總體效益。

（五）環(huán)境完整性

1. 碳信用質(zhì)量

自愿碳市場的碳信用額度缺乏嚴(yán)格的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，碳信用質(zhì)量存在不確定性，阻礙了履約碳市場與自愿碳市場的連接。作為全球最大的碳信用交易體系，CDM因其項(xiàng)目的額外性有限而引發(fā)了碳信用質(zhì)量問題。一個(gè)最典型的例子是，基于減少氫氟碳化合物（HFCs）排放的CDM項(xiàng)目造成部分企業(yè)為了獲得碳信用建設(shè)了額外的HFCs生產(chǎn)工廠，導(dǎo)致全球HFCs排放并未減少，反而破壞了環(huán)境完整性。Carbon Trust， “Global carbon mechanisms： Emerging lessons and implications”， https：//www.carbontrust.com/our-work-and-impact/guides-reports-and-tools/global-carbon-mechanisms-emerging-lessons-and-implications.2013年，歐盟碳市場停止接受此類項(xiàng)目的碳信用。

2. 重復(fù)計(jì)算

碳市場連接將造成配額的跨國交易，這可能會(huì)與各國核算的NDCs產(chǎn)生重復(fù)計(jì)算問題。《巴黎協(xié)定》第6條要求確?？鐕鲃?dòng)的排放量只計(jì)入一方的NDCs，即配額轉(zhuǎn)移的接收國，而不是減排的發(fā)生國。如果減排量被兩個(gè)國家重復(fù)計(jì)算，重復(fù)計(jì)算的減排量就會(huì)削弱本已不足的NDCs，從而導(dǎo)致全球整體減排力度下降孫永平、張欣宇、施訓(xùn)鵬：《全球氣候治理的自愿合作機(jī)制及中國參與策略——以〈巴黎協(xié)定〉第六條為例》，《天津社會(huì)科學(xué)》，2022年第4期。，破壞環(huán)境完整性。

四、全球碳市場連接的對(duì)策建議

為了更好應(yīng)對(duì)全球碳市場連接面臨的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，各國應(yīng)營造支持性政治環(huán)境、開展分階段碳市場連接、加強(qiáng)制度體系協(xié)調(diào)、突破連接的法律限制、確保環(huán)境完整性，助力全球碳市場合作邁向更深層次。

（一）營造支持性政治環(huán)境

1. 建立友好的雙邊政治關(guān)系

雙邊政治關(guān)系是影響全球碳市場連接的核心因素，包括雙方屬于同一政治聯(lián)盟或經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟、簽署相關(guān)的貿(mào)易協(xié)定、達(dá)成一定的環(huán)境倡議等。友好的雙邊政治關(guān)系是碳市場連接的政治推動(dòng)力，如歐盟和挪威、冰島、列支敦士登的碳市場連接在《歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)協(xié)定》的基礎(chǔ)上開展。Stefano F. Verde， Simone Borghesi， “The international dimension of the EU emissions trading system： Bringing the pieces together”， Environmental and Resource Economics， vol.83（2022）.《2022中國氣候融資報(bào)告》認(rèn)為，東盟自由貿(mào)易區(qū)、《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）以及中國與東盟達(dá)成的《中國-東盟環(huán)境保護(hù)合作戰(zhàn)略》《中國-東盟環(huán)境合作行動(dòng)計(jì)劃》等合作協(xié)議，均為未來雙方在碳市場方面的合作奠定了基礎(chǔ)。 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院：《2022中國氣候融資報(bào)告》，https：//iigf.cufe.edu.cn/info/1014/8733.htm。

2. 簽署雙邊或多邊連接協(xié)議

盡管連接協(xié)議對(duì)于碳市場的連接及其運(yùn)行并非必要條件，但作為一份政治文件，連接協(xié)議是各方承諾碳市場連接的象征，有助于鞏固合作關(guān)系，增進(jìn)各方對(duì)共同目標(biāo)及其未來協(xié)調(diào)方式的理解。International Carbon Action Partnership，“A guide to linking emissions trading systems”， https：//icapcarbonaction.com/en/publications/guide-linking-emissions-trading-systems.連接協(xié)議的形式有兩種，一是國際法約束下的國際條約，二是非約束性的諒解備忘錄（MoU）。歐盟-瑞士連接協(xié)議和歐盟與挪威、冰島、列支敦士登連接協(xié)議屬于兩個(gè)或多個(gè)政治實(shí)體之間簽訂的國際條約，具有較強(qiáng)的法律約束力。而北美的連接協(xié)議則屬于幾個(gè)司法管轄區(qū)之間的松散約定，其中，加利福尼亞州-魁北克連接協(xié)議以及RGGI簽署的連接協(xié)議都是諒解備忘錄。

（二）開展分階段全球碳市場連接

1. 初期選擇有限連接

政策制定者可以考慮將有限連接作為連接的初步方案。有限連接提高了政策制定者對(duì)碳市場的控制權(quán)，也能部分實(shí)現(xiàn)碳市場連接帶來的政治、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境效益。有限連接包括三種主要方式。第一，設(shè)置數(shù)量限制，以控制允許履約的其他碳市場的配額類型或數(shù)量。第二，設(shè)置兌換率，將連接伙伴配額的單位價(jià)值按特定的系數(shù)進(jìn)行調(diào)整，兌換率要對(duì)稱設(shè)置。兌換率決定了全球碳市場連接的減排和降低成本的效果。第三，設(shè)置折扣率，其工作方式與兌換率類似，但可以不對(duì)稱設(shè)置。

2. 逐步過渡到完全連接

在有限連接的基礎(chǔ)上，連接方進(jìn)一步協(xié)調(diào)和對(duì)齊各項(xiàng)碳市場制度要素，逐步過渡到完全連接。逐步連接的相關(guān)研究提出了評(píng)估各項(xiàng)制度要素對(duì)齊順序的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。Dallas Burtraw， Karen Palmer， Clayton Munnings， et al， “Linking by degrees： Incremental alignment of cap-and-trade markets”， https：//www.rff.org/publications/working-papers/linking-by-degrees-incremental-alignment-of-cap-and-trade-markets/.第一，對(duì)齊的容易程度決定了連接方談判的難度和協(xié)調(diào)所需要的時(shí)間，因此，連接方應(yīng)先對(duì)齊最容易對(duì)齊的要素。第二，對(duì)碳市場運(yùn)行起關(guān)鍵作用的要素應(yīng)在早期實(shí)現(xiàn)最低限度的對(duì)齊，以保證連接市場的運(yùn)行。第三，未對(duì)齊的要素可能誘發(fā)分配問題或環(huán)境完整性問題，因此，連接方應(yīng)考慮率先對(duì)齊關(guān)鍵要素，以緩解碳市場制度差異引發(fā)的政治和經(jīng)濟(jì)問題。

（三）加強(qiáng)制度體系協(xié)調(diào)

1. 評(píng)估雙方制度體系分歧點(diǎn)

評(píng)估工作有助于各方在確定連接之前了解分歧點(diǎn)及其潛在的影響。即使事前評(píng)估在預(yù)測未來發(fā)展方面的效果有限，評(píng)估仍然可以為政策制定者制定風(fēng)險(xiǎn)防范策略提供信息和數(shù)據(jù)支撐。美國加利福尼亞州和加拿大魁北克省簽署的《關(guān)于減少溫室氣體排放的碳排放交易計(jì)劃協(xié)調(diào)和整合協(xié)議》規(guī)定，“在發(fā)現(xiàn)連接方的某些制度要素存在差異的情況下，連接方應(yīng)確定這些要素是否需要協(xié)調(diào)和對(duì)齊，如果確定需要協(xié)調(diào)，連接方應(yīng)就協(xié)調(diào)辦法進(jìn)行協(xié)商”。該協(xié)議還詳細(xì)規(guī)定了抵消規(guī)則、登記和拍賣制度、MRV規(guī)則等方面分歧點(diǎn)的協(xié)調(diào)標(biāo)準(zhǔn)。

2. 共同開發(fā)交易體系要素

對(duì)于單獨(dú)建立再尋求連接的碳市場來說，對(duì)齊碳市場制度體系是一項(xiàng)復(fù)雜且耗時(shí)的工作。因此，碳市場在設(shè)計(jì)和建立之初就可以考慮與連接伙伴共同開發(fā)交易體系要素。美加西部氣候倡議（WCI）和RGGI為參與者開發(fā)兼容的碳市場提供指導(dǎo)。2010年發(fā)布的《WCI區(qū)域計(jì)劃的設(shè)計(jì)》從上限設(shè)置、配額互認(rèn)、抵消機(jī)制、拍賣機(jī)制、監(jiān)管系統(tǒng)等方面為參與者開發(fā)兼容的碳市場提供了指南。Western Climate Initiative， “Design for the WCI Regional Program”， https：//wcitestbucket.s3.us-east-2.amazonaws.com/amazon-s3-bucket/documents/en/wci-program-design-archive/WCI-ProgramDesign-20100727-EN.pdf.RGGI規(guī)則為參與者開發(fā)各自的碳交易體系提供了框架 RGGI， “Model rule part XX CO2 budget trading program table of contents”， https：//www.rggi.org/sites/default/files/Uploads/Design-Archive/Model-Rule/2017-Program-Review-Update/2017_Model_Rule_revised.pdf.，使碳市場在建立時(shí)就為實(shí)現(xiàn)與特定伙伴的連接而預(yù)留了空間。

3. 統(tǒng)一碳排放核算標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則

統(tǒng)一的核算標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則可以確保不同國家和地區(qū)的碳排放數(shù)據(jù)具有可比性，減少交易雙方在數(shù)據(jù)核查方面的成本，是連接碳市場開展公平交易的基礎(chǔ)。首先，連接方要各自建立可信、權(quán)威、完善的碳排放核查機(jī)制。各連接方應(yīng)以法律形式明確MRV規(guī)則中的相關(guān)要件，推動(dòng)碳排放核查的法治化，將核查機(jī)構(gòu)資質(zhì)、核查標(biāo)準(zhǔn)制度、核查責(zé)任要求等內(nèi)容納入制度建設(shè)。其次，連接方應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一碳排放核算標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，避免因核查方法互異而導(dǎo)致核算質(zhì)量參差不齊。最后，連接方可以共同設(shè)立認(rèn)證機(jī)構(gòu)，對(duì)各方的碳排放核算方法和數(shù)據(jù)進(jìn)行審核和認(rèn)證，加強(qiáng)MRV程序的透明性和一致性，并加強(qiáng)數(shù)據(jù)監(jiān)管。

（四）突破連接的法律限制

1. 以諒解備忘錄的形式推動(dòng)全球碳市場連接

國際條約和諒解備忘錄是全球碳市場連接協(xié)議的兩種類型。國際條約具有法律約束力，但談判和修改過程都較為冗長，不適用于地方政府開展全球碳市場連接。相反，諒解備忘錄的法律約束力較弱，但程序簡單，能為地方政府開展全球碳市場連接提供一個(gè)共同框架，統(tǒng)一各連接方的訴求。Simone Borghesi， Tong Zhu， “Getting married （and divorced）： A critical review of the literature on （de） linking emissions trading schemes”， Strategic Behavior and the Environment， vol.8， no.3（2020）.首先，諒解備忘錄是地方碳市場之間簽訂國際連接協(xié)議的可行選擇。例如美國加利福尼亞州和加拿大魁北克省的碳市場通過簽訂諒解備忘錄開展連接，以避免違反美國憲法。其次，諒解備忘錄是地方碳市場與國家碳市場簽訂國際連接協(xié)議的可行選擇。墨西哥于2014年與美國加利福尼亞州簽署了諒解備忘錄，其中涉及碳市場合作，為未來的碳市場連接搭建平臺(tái)。

2. 適當(dāng)允許次國家主體開展碳市場連接

在地方政府開展碳市場連接方面，加拿大的法律限制最小。加拿大聯(lián)邦法律允許魁北克省在獲得其省級(jí)國民大會(huì)和省政府的批準(zhǔn)后，談判、實(shí)施和管理完全屬于其司法管轄范圍內(nèi)的國際協(xié)議。同時(shí)，《泛加拿大清潔增長和氣候變化框架》也賦予各省制定碳定價(jià)法規(guī)的靈活性。Penny Becklumb， “Federal and provincial jurisdiction to regulate environmental issues”， https：//lop.parl.ca/sites/PublicWebsite/default/en_CA/ResearchPublications/201386E.而美國各州則需要在聯(lián)邦政府允許的前提下開展全球碳市場連接。對(duì)于大多數(shù)國家而言，美國模式是更為可行的選擇。中央政府在一定條件下允許地方政府開展全球碳市場連接，既可滿足地方碳市場和控排企業(yè)對(duì)連接的現(xiàn)實(shí)需求，又能對(duì)地方碳市場連接進(jìn)行審核和控制。

（五）確保環(huán)境完整性

1. 加強(qiáng)減排雄心的協(xié)調(diào)

在連接的考慮階段，連接方可以通過考察連接伙伴的氣候目標(biāo)等指標(biāo)來評(píng)估其減排雄心。在連接的談判階段，連接方應(yīng)積極協(xié)商制定相同或相近的配額價(jià)格和整體減排目標(biāo)來協(xié)調(diào)減排雄心。在已連接階段，連接方可以采取技術(shù)合作和收益分配傾斜等措施來支持減排雄心不足的一方，促進(jìn)其提高減排技術(shù)、開展能力建設(shè)。

2. 加強(qiáng)與《巴黎協(xié)定》第6條的協(xié)調(diào)

第一，避免重復(fù)計(jì)算。為了實(shí)現(xiàn)全球總體減排目標(biāo)，《PA 6.2指導(dǎo)》和《PA 6.4細(xì)則》均規(guī)定，締約方NDCs范圍以外的減排量在進(jìn)入國際碳市場交易時(shí)應(yīng)作出相應(yīng)調(diào)整，這意味著當(dāng)碳配額由一個(gè)碳市場出售給另一個(gè)碳市場后，不可以再被用于履行本國在《巴黎協(xié)定》下的NDCs義務(wù)或者任何其他合規(guī)義務(wù)，并應(yīng)依據(jù)《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第4條和《巴黎協(xié)定》第4條的排放清單和NDCs報(bào)告進(jìn)行相應(yīng)調(diào)減。而碳配額和碳信用的流入國可以將這些配額和信用計(jì)入本國的NDCs。第二，統(tǒng)一核算方法。ITMO和根據(jù)《巴黎協(xié)定》第6.4條運(yùn)行的A6.4 ERs應(yīng)以“噸二氧化碳當(dāng)量（tCO2e）”來表示，其核算方法必須遵循IPCC的建議，并經(jīng)過《巴黎協(xié)定》締約方會(huì)議討論通過，以保證ITMO和A6.4 ERs與締約方NDCs的測算和計(jì)量保持一致。王云鵬：《論〈巴黎協(xié)定〉下碳交易的全球協(xié)同》，《國際法研究》，2022年第3期。如果碳市場連接方希望將流入的碳配額和碳信用計(jì)入本國NDCs，那么各連接方的碳排放核算方法應(yīng)考慮使用符合《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和《巴黎協(xié)定》規(guī)定的核算方法。例如，在歐盟-瑞士碳市場連接的協(xié)議中，雙方同意根據(jù)《聯(lián)合國氣候變化框架公約》批準(zhǔn)的規(guī)則對(duì)碳配額的流動(dòng)進(jìn)行核算。 European Union， “Agreement between the European Union and the Swiss Confederation on the linking of their greenhouse gas emissions trading systems”， https：//eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/？uri=uriserv：OJ.L_.2017.322.01.0003.01.ENGamp;toc=OJ：L：2017：322：TOC.

〔責(zé)任編輯：沈"丹〕