打造區(qū)域一流產(chǎn)融投資公司

[摘 要]為適應(yīng)改革發(fā)展需要，加快實現(xiàn)產(chǎn)融協(xié)同與轉(zhuǎn)型升級，切實增強核心功能，提高核心競爭力，黨建引領(lǐng)推動企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，廣西國經(jīng)資產(chǎn)管理有限公司著眼“打造區(qū)域一流產(chǎn)融投資公司”的發(fā)展目標(biāo)，結(jié)合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資運營、區(qū)域市場化不良資產(chǎn)處置和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)發(fā)展實際，通過深入剖析政策環(huán)境、基礎(chǔ)條件、投入產(chǎn)出比和投資回報率，確定了“由融到產(chǎn)”再“由產(chǎn)到融”的改組路徑，取得了積極成效。

[關(guān)鍵詞]產(chǎn)融結(jié)合；國有產(chǎn)融投資公司；國有資產(chǎn)管理

一、引言

作為產(chǎn)業(yè)資本與金融資本融合的一種企業(yè)組織形式，產(chǎn)融投資公司主要以產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，利用金融手段開展投資活動，促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展和資本增值。

2017年第五次全國金融工作會議明確，要“規(guī)范金融綜合經(jīng)營和產(chǎn)融結(jié)合”。此后，國務(wù)院國資委、國家金融監(jiān)管總局等部門相繼發(fā)布多個文件，支持和指導(dǎo)產(chǎn)融投資公司發(fā)展。

2018年4月，央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，對非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)的股東資質(zhì)、資金來源、公司治理、關(guān)聯(lián)交易等作出嚴格限制，為產(chǎn)融投資公司提供了規(guī)范的行動指南。

今年，作為廣西開展中國-東盟經(jīng)濟合作的平臺，泛北部灣區(qū)域經(jīng)濟合作的龍頭企業(yè)，廣西國宏經(jīng)濟發(fā)展集團有限公司（簡稱“廣西國宏集團”）對標(biāo)世界一流，決定將下屬的廣西國經(jīng)資產(chǎn)管理有限公司（簡稱“國經(jīng)資管公司”）改組為廣西國經(jīng)產(chǎn)融投資公司，并下發(fā)《關(guān)于成立國宏集團產(chǎn)融投資公司工作領(lǐng)導(dǎo)小組及工作籌備組的通知》等文件，正式啟動相關(guān)工作，探索打造區(qū)域一流產(chǎn)融投資公司。

二、政策環(huán)境分析

加快推進國有資本投資、運營公司改革試點，是深化國有企業(yè)改革的重要組成部分，是改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的重要舉措。

2018年7月，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于推進國有資本投資、運營公司改革試點的實施意見》，明確國有資本投資公司的功能定位，這為地方改組組建國有資本投資公司指明了方向，提供了根本遵循。

2022年，國務(wù)院國資委印發(fā)了《關(guān)于國有資本投資公司改革有關(guān)事項的通知》，明確提出要準(zhǔn)確把握國有資本投資公司功能定位，持續(xù)深化改革成果，有效發(fā)揮功能作用，加快形成具有鮮明特點的發(fā)展模式。

近年來，國有產(chǎn)融投資公司已成為國有資本投資公司的一種全新的組織模式。國家金融監(jiān)管部門專門出臺了一系列政策，在國有產(chǎn)融投資公司金融牌照獲取、業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點等方面給予一定支持，并鼓勵其探索多元化金融服務(wù)模式，如允許符合條件的國有產(chǎn)融投資公司發(fā)起設(shè)立銀行、證券、保險等金融機構(gòu)，或者開展金融租賃、信托、基金等業(yè)務(wù)。

這都為國經(jīng)資管公司適應(yīng)行業(yè)形勢，對標(biāo)標(biāo)桿企業(yè)，打造區(qū)域一流產(chǎn)融投資公司，提供了政策保障和有力支撐。

三、改組條件分析

近幾年來，在廣西國宏集團的統(tǒng)籌推動下，國經(jīng)資管公司聚焦主責(zé)主業(yè)，按照“依法依規(guī)、企業(yè)主體、時間換空間、增量化存量”原則，積極部署推進，助力區(qū)域內(nèi)金融機構(gòu)、國資國企解困紓困，積累了較為豐富的實操經(jīng)驗；同時與廣西國宏國經(jīng)投資有限公司共同發(fā)揮資管公司專業(yè)優(yōu)勢，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式，為區(qū)域內(nèi)國資國企市場化管理處置化解不良資產(chǎn)，提供個性化服務(wù)方案。

改革發(fā)展過程中，公司深入貫徹落實廣西國宏集團“122333”發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揮宏盾360黨建品牌引領(lǐng)作用，深入實施“產(chǎn)融投”協(xié)同發(fā)展策略，聚焦新能源、新型環(huán)保、新型糧油、先進制造等主要重點領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)板塊和自治區(qū)重點產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，積極探索通過股權(quán)投資、財務(wù)投資、并購?fù)顿Y、高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金等方式，全面推動產(chǎn)融結(jié)合發(fā)展。

另外，為推進產(chǎn)融投資公司改組，公司以項目研究為重點突破領(lǐng)域，協(xié)同廣西國宏集團赴京，與誠通國合資產(chǎn)管理有限公司、中國國新資產(chǎn)管理有限公司等央企和北京市科學(xué)技術(shù)研究院開展學(xué)習(xí)交流，洽談業(yè)務(wù)合作；陸續(xù)開展設(shè)立商業(yè)保理公司、并購融資租賃公司以及再生鋁、醫(yī)療口腔、生物類研究院所等項目的研究工作；大力開拓綠色新能源業(yè)務(wù)板塊，積極儲備光伏業(yè)務(wù)合作項目，在幫助區(qū)內(nèi)國資國企紓困的同時，通過產(chǎn)業(yè)賦能，為打造專業(yè)化投融資平臺夯實了基礎(chǔ)。

通過上述一系列舉措，為國經(jīng)資管公司改組創(chuàng)造了必要條件，打下了堅實的基礎(chǔ)。公司改組后，將主要開展市場化不良資產(chǎn)處置、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資運營和金融服務(wù)業(yè)務(wù)，助推廣西國宏集團業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，實現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補。

四、實施策略與措施

（一）明晰企業(yè)發(fā)展定位

組建廣西國經(jīng)產(chǎn)融投資公司，主要錨定一個戰(zhàn)略定位，重點推進兩大業(yè)務(wù)，通過全面深化改革，加強對外合作，在推進新項目新行動的同時，高度關(guān)注投入產(chǎn)出比、投資回報率，全方位增強核心功能、提升核心競爭力，力爭在區(qū)域新時代高質(zhì)量發(fā)展大格局中，形成從“由融到產(chǎn)”，再到“由產(chǎn)到融”的閉環(huán)，加快實現(xiàn)產(chǎn)融協(xié)同與轉(zhuǎn)型升級。

“一個定位”，即立足產(chǎn)業(yè)發(fā)展，利用金融賦能，全力推動產(chǎn)融結(jié)合，打造區(qū)域一流產(chǎn)融投資公司。

“兩大業(yè)務(wù)”，即全方位打造產(chǎn)業(yè)化、金融化集成服務(wù)體系。一是搭建產(chǎn)業(yè)投資平臺，為實體產(chǎn)業(yè)提供高質(zhì)量投資發(fā)展服務(wù)，以高效的資產(chǎn)管理和金融服務(wù)推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展；二是運用多元化金融工具，推動產(chǎn)業(yè)投資與資產(chǎn)管理板塊深度融合，進一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高核心競爭力和市場價值。

（二）打造特色發(fā)展模式

組建廣西國經(jīng)產(chǎn)融投資公司，主要聚焦高質(zhì)量發(fā)展，圍繞“實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融深度融合”這一核心戰(zhàn)略，致力于通過金融資本的力量推動區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級，優(yōu)化資源配置，提高產(chǎn)業(yè)附加值。

產(chǎn)融投資公司需要充分利用產(chǎn)業(yè)資源為金融服務(wù)提供堅實支撐，推動金融與產(chǎn)業(yè)之間的相互促進、共同發(fā)展，并形成良性循環(huán)，打造面向未來的規(guī)范化、專業(yè)化和特色化發(fā)展模式，為區(qū)域內(nèi)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展壯大提供支撐。一是資源驅(qū)動的差異化發(fā)展；二是向?qū)I(yè)賦能轉(zhuǎn)型；三是打造產(chǎn)融協(xié)同能力。

（三）把握四大重要原則

新形勢下，打造區(qū)域一流產(chǎn)融投資公司，并不是簡單的“掛一個牌子”“整合一下業(yè)務(wù)”那么簡單，而是需要以內(nèi)部為主、外部為輔，進行全面系統(tǒng)地部署與推進，尤其是要把握好四大重要原則。

一是“以產(chǎn)為主”。要始終圍繞主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，配置多元化的內(nèi)外金融資源，保障產(chǎn)融結(jié)合建立在穩(wěn)固的基礎(chǔ)之上。特別要注意公司開展金融業(yè)務(wù)不能脫離實體產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)業(yè)鏈。

二是“產(chǎn)融協(xié)同”。要充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，助力區(qū)域內(nèi)金融業(yè)務(wù)的健康成長。不僅在業(yè)務(wù)層面，還要在管理機制、組織架構(gòu)、機構(gòu)布局等方面，形成產(chǎn)融積極互動、協(xié)同有序發(fā)展、風(fēng)險清晰可控的良好生態(tài)。

三是“以融助產(chǎn)”。要結(jié)合區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢和特征，創(chuàng)新特色化、差異化的金融產(chǎn)品與服務(wù)，推動區(qū)域內(nèi)直接與間接投融資、風(fēng)險管理等產(chǎn)業(yè)金融功能的優(yōu)化，促使產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)規(guī)模成長與結(jié)構(gòu)升級。

四是“產(chǎn)融升級”。在實現(xiàn)內(nèi)部產(chǎn)融協(xié)同的基礎(chǔ)上，要進一步提升產(chǎn)業(yè)金融的服務(wù)能力，通過加強與區(qū)域內(nèi)金融機構(gòu)、第三方機構(gòu)合作，為集團內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈主體提供一攬子金融支持，促進產(chǎn)業(yè)鏈布局完善。同時，通過提升產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的綜合運作能力，不斷改善集團所屬企業(yè)的外部生態(tài)環(huán)境。

五、結(jié)語

國經(jīng)資管公司改組工作雖然尚在進行，但已取得了一定成效，特別是在廣西發(fā)展節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等新興產(chǎn)業(yè)中發(fā)揮出積極作用。

目前，國經(jīng)資管公司在穩(wěn)步推進改組工作的同時，還深入開展投資項目儲備和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型路徑探索等工作，推動光伏類新能源項目和自來水廠、礦業(yè)等實體產(chǎn)業(yè)投資，力爭盡快實現(xiàn)項目落地。

國經(jīng)產(chǎn)融投資公司組建完成后，將圍繞“打造區(qū)域一流產(chǎn)融投資公司”這一發(fā)展定位，專注重點領(lǐng)域，以新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)打造具有較強核心競爭力的產(chǎn)品服務(wù)，不斷提升企業(yè)競爭力、創(chuàng)新力、控制力、影響力、抗風(fēng)險能力，助推區(qū)域內(nèi)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模壯大，為“十四五”規(guī)劃圓滿收官以及“十五五”規(guī)劃謀篇布局、開局起步奠定堅實基礎(chǔ)。

編輯/車玉龍 統(tǒng)籌/晨光