產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢研究

摘要：以2002—2022年中國(guó)上市公司為初始樣本，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步篩選出省屬和中央國(guó)有企業(yè)，和與國(guó)有企業(yè)具有共同股東關(guān)聯(lián)的民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)下國(guó)家政策壓力激增，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化通過(guò)共同持股人的管理行為發(fā)揮知識(shí)溢出的“內(nèi)部化”機(jī)制，放大國(guó)企降碳減排效應(yīng)溢出范圍與力度；進(jìn)一步地，民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)的空間距離、技術(shù)相似程度與企業(yè)規(guī)模都與國(guó)企綠色生產(chǎn)知識(shí)與技術(shù)外溢有正向關(guān)系。而且，企業(yè)對(duì)新知識(shí)新技術(shù)的吸收學(xué)習(xí)能力越強(qiáng)，其綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型受?chē)?guó)有企業(yè)降碳減排行為影響越大。因此，未來(lái)應(yīng)從制度層面進(jìn)一步助力國(guó)有企業(yè)綠色引領(lǐng)效應(yīng)發(fā)揮，并充分利用產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)效應(yīng)擴(kuò)大國(guó)有企業(yè)綠色創(chuàng)新外溢。同時(shí)，提升民營(yíng)企業(yè)自身的綠色研發(fā)能力和創(chuàng)新學(xué)習(xí)能力，深化創(chuàng)新協(xié)同，也具有重要實(shí)際意義。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)數(shù)字化；降碳減排；效應(yīng)外溢；國(guó)有企業(yè)

中圖分類(lèi)號(hào)：F124.5; F121.3" " " 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A" " 文章編號(hào)：1003-8477（2024）09-0100-12

溫室效應(yīng)不斷增強(qiáng)引發(fā)全球關(guān)注，為實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，也承擔(dān)氣候問(wèn)題的大國(guó)責(zé)任，習(xí)近平主席在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上提出“二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”，明確了我國(guó)面對(duì)氣候變化問(wèn)題要實(shí)現(xiàn)的“雙碳”目標(biāo)。黨的二十大報(bào)告進(jìn)一步提出“積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和”要求，以加快建設(shè)綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系。作為關(guān)系國(guó)家安全與國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要微觀經(jīng)濟(jì)主體，國(guó)有企業(yè)履行降碳減排責(zé)任不僅是追求經(jīng)濟(jì)利益，更在于響應(yīng)國(guó)家政策和承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。國(guó)有企業(yè)率先推進(jìn)綠色生產(chǎn)調(diào)整，有利于形成行業(yè)引領(lǐng)效應(yīng)，營(yíng)造創(chuàng)新氛圍進(jìn)而優(yōu)化整體生產(chǎn)環(huán)境。為落實(shí)降碳減排目標(biāo)，督促企業(yè)注重生態(tài)環(huán)境保護(hù)走綠色和諧發(fā)展之路，2021年12月生態(tài)環(huán)境部專(zhuān)門(mén)印發(fā)《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》，規(guī)范企業(yè)環(huán)境信息依法披露活動(dòng)，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息披露進(jìn)入了全新的時(shí)代。2022年7月，國(guó)資委印發(fā)《央企控股上市公司ESG專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告編制研究》，對(duì)國(guó)有企業(yè)環(huán)境信息披露做出進(jìn)一步要求，構(gòu)成了國(guó)有企業(yè)在降碳減排目標(biāo)上發(fā)揮主導(dǎo)與引領(lǐng)效應(yīng)的潛在力量。據(jù)中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，至2023年4月底，已有70.4%的央企控股上市公司發(fā)布了2022年度獨(dú)立ESG報(bào)告，從報(bào)告質(zhì)量上看，央企控股上市公司ESG報(bào)告信披水平明顯優(yōu)于同期A股上市公司的平均水平。可以預(yù)計(jì)，未來(lái)央企控股上市公司環(huán)境信息披露報(bào)告很可能會(huì)成為基本范本，帶動(dòng)所有上市公司的信息披露質(zhì)量升級(jí)，這也意味著國(guó)有企業(yè)降碳減排示范效應(yīng)的強(qiáng)化。但如何由此切入，通過(guò)擴(kuò)大國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢，帶動(dòng)企業(yè)綠色生產(chǎn)的持續(xù)推進(jìn)，拓寬綠色生產(chǎn)技術(shù)與工具擴(kuò)散空間，是后續(xù)實(shí)踐的重要內(nèi)容。

以綠色技術(shù)變革為突破口，以資源利用率和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整為主要手段的運(yùn)營(yíng)發(fā)展轉(zhuǎn)型，必然要求改變傳統(tǒng)的高投入高能耗模式，以綠色技術(shù)和數(shù)字技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)單位產(chǎn)出降耗減排?；诋a(chǎn)業(yè)數(shù)字化所實(shí)現(xiàn)的綠色發(fā)展效應(yīng)，2021年12月國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的通知》，明確要求以數(shù)字化創(chuàng)新能力提升、數(shù)字經(jīng)濟(jì)治理體系完善為抓手，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，助推企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中同步實(shí)現(xiàn)綠色生產(chǎn)。針對(duì)二氧化碳排放“大戶(hù)”的能源行業(yè)，國(guó)家能源局2023年6月專(zhuān)門(mén)印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)能源數(shù)字化智能化發(fā)展的若干意見(jiàn)》，明確提出到2030年，能源系統(tǒng)各環(huán)節(jié)數(shù)字化智能化創(chuàng)新應(yīng)用體系初步構(gòu)筑、數(shù)據(jù)要素潛能充分激活，再次強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)綠色降碳減排的重要影響。在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型大背景下，國(guó)有企業(yè)率先展開(kāi)綠色生產(chǎn)模式與技術(shù)工具變革，借勢(shì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)要求放大綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型對(duì)周邊企業(yè)的示范帶動(dòng)效應(yīng)，有助于形成以點(diǎn)帶面、全面覆蓋的降碳減排態(tài)勢(shì)。

國(guó)有企業(yè)在國(guó)家安全與國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位，決定了其生產(chǎn)行為具有天然的高關(guān)注度和示范性，這構(gòu)成了國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)溢出的有利條件。在“雙碳”目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的雙重要求下，盡管降碳減排在技術(shù)層面必然涉及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，相關(guān)研究也已經(jīng)明確了數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)碳排放的弱化效應(yīng)，但尚未深入探討產(chǎn)業(yè)數(shù)字化背景與國(guó)有企業(yè)正向經(jīng)濟(jì)效應(yīng)外溢間的關(guān)聯(lián)，以及在此過(guò)程中，國(guó)家政策和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響機(jī)制。對(duì)這些問(wèn)題的回答，不僅有助于進(jìn)一步明確宏觀政策借由企業(yè)行為作用于經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型的路徑，也能為放大國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)示范和引領(lǐng)作用的研究提供潛在思路。本文的邊際貢獻(xiàn)體現(xiàn)在以下方面：一是從特殊微觀經(jīng)濟(jì)主體行為角度，揭示了環(huán)境政策促進(jìn)降碳減排的作用機(jī)制；二是基于對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展引領(lǐng)路徑的分析，揭示了國(guó)有企業(yè)借力環(huán)境政策變遷和時(shí)代背景，通過(guò)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和清潔生產(chǎn)發(fā)展，在減排降耗上對(duì)周邊企業(yè)的示范與牽引；三是豐富了創(chuàng)新溢出的相關(guān)研究，從溢出主體和吸收主體兩個(gè)方面討論了溢出效應(yīng)提升路徑，為結(jié)合企業(yè)實(shí)際因地制宜落實(shí)國(guó)家環(huán)境政策提供了啟示。

一、文獻(xiàn)述評(píng)

（一）國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)與創(chuàng)新溢出

高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的首要任務(wù)，也是中國(guó)式現(xiàn)代化的題中之義，這有賴(lài)于微觀主體發(fā)展質(zhì)量的率先提升，以此推動(dòng)整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)體系變革升級(jí)。韓一鳴等以2010—2020年中國(guó)滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，從多個(gè)維度對(duì)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)行度量，發(fā)現(xiàn)加強(qiáng)企業(yè)ESG實(shí)踐有助于其自身高質(zhì)量發(fā)展。[1]（p1-22）而ESG強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)即企業(yè)在環(huán)境治理、社會(huì)責(zé)任承擔(dān)和內(nèi)部治理等方面協(xié)同推進(jìn)，以可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)實(shí)現(xiàn)與利益相關(guān)者的互惠發(fā)展。張倩等指出，國(guó)有企業(yè)在關(guān)系國(guó)家安全與國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域占據(jù)重要地位，其發(fā)展目標(biāo)設(shè)置不單要滿(mǎn)足社會(huì)與環(huán)境需要，更應(yīng)符合國(guó)有企業(yè)使命和價(jià)值觀，應(yīng)將ESG理念貫徹到治理結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略和管理全過(guò)程中，降低碳排放、提高能源資源利用效率、減少環(huán)境污染。[2]（p105-114）林萍等則論證了碳排放交易制度對(duì)國(guó)有企業(yè)價(jià)值的顯著促進(jìn)效應(yīng)，[3]（p135-147）李施宇等進(jìn)一步指出，國(guó)有企業(yè)可以借助自身在市場(chǎng)地位和基礎(chǔ)資源上的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)選擇機(jī)制、供需匹配機(jī)制和資源協(xié)同機(jī)制推動(dòng)上下游企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。[4]（p421-435）蘇麗芳認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)的政治性和社會(huì)性決定其有動(dòng)機(jī)且有能力去推動(dòng)ESG發(fā)展并發(fā)揮引領(lǐng)帶動(dòng)效應(yīng)。[5]（p133-136，p147）

更深入地分析國(guó)有企業(yè)的引領(lǐng)帶動(dòng)效應(yīng)，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)看其實(shí)質(zhì)就是正向行為效應(yīng)、知識(shí)創(chuàng)新效應(yīng)等的外溢。袁業(yè)虎等在對(duì)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的研究中指出，核心企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以通過(guò)供應(yīng)鏈產(chǎn)生資金溢出、轉(zhuǎn)型溢出和創(chuàng)新溢出三種溢出效應(yīng)，影響上下游中小企業(yè)的創(chuàng)新水平。[6]（p1-10）霍啟欣等在對(duì)數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口的創(chuàng)新溢出效應(yīng)研究中發(fā)現(xiàn)，其存在產(chǎn)業(yè)內(nèi)溢出和產(chǎn)業(yè)間溢出，前者主要通過(guò)要素配置優(yōu)化效應(yīng)、價(jià)值鏈參與效應(yīng)和成本節(jié)約效應(yīng)顯著促進(jìn)本產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)創(chuàng)新，后者則主要通過(guò)中間品投入效應(yīng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)創(chuàng)新。[7]（p1-26）趙立斌等就數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新溢出對(duì)全球價(jià)值鏈結(jié)構(gòu)權(quán)力的研究中發(fā)現(xiàn)，數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新前向溢出可通過(guò)提升產(chǎn)業(yè)數(shù)字化→促進(jìn)價(jià)值鏈地位提升路徑提升價(jià)值鏈結(jié)構(gòu)性權(quán)力；后向溢出則可通過(guò)提升數(shù)字產(chǎn)業(yè)化→促進(jìn)價(jià)值鏈地位提升路徑提升價(jià)值鏈結(jié)構(gòu)性權(quán)力。[8]（p89-99）余典范等構(gòu)建理論模型論證了碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策的直接創(chuàng)新效應(yīng)及創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)溢出效應(yīng)，結(jié)果表明，碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策顯著促進(jìn)了試點(diǎn)區(qū)域內(nèi)規(guī)制行業(yè)創(chuàng)新水平，創(chuàng)新溢出主要通過(guò)產(chǎn)成品價(jià)格和生產(chǎn)率傳導(dǎo)實(shí)現(xiàn)。[9]（p28-49）從上述關(guān)于創(chuàng)新溢出的研究可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)學(xué)層面上“溢出”的重點(diǎn)就在于是否能形成牽引、帶動(dòng)與助推作用，特殊微觀主體的經(jīng)濟(jì)行為能否通過(guò)輻射周?chē)a(chǎn)生更強(qiáng)的價(jià)值創(chuàng)造力是關(guān)鍵。那么，對(duì)于國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢的研究，核心內(nèi)容就在于國(guó)有企業(yè)針對(duì)環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任履行所實(shí)施的綠色轉(zhuǎn)型生產(chǎn)以及技術(shù)工具革新等積極行為，能否實(shí)現(xiàn)對(duì)周?chē)髽I(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)的正向帶動(dòng)。綜合而言，基于國(guó)有企業(yè)的多重屬性，理論界普遍認(rèn)同其在回應(yīng)、推動(dòng)國(guó)家政策實(shí)施上的引領(lǐng)與帶動(dòng)效應(yīng)，從其所具備的更強(qiáng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與實(shí)力條件出發(fā)，其也應(yīng)該承擔(dān)綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型的“領(lǐng)頭羊”任務(wù)，在降碳減排要求下，國(guó)有企業(yè)應(yīng)從政策積極響應(yīng)和社會(huì)責(zé)任充分履行雙重目標(biāo)出發(fā)，率先展開(kāi)綠色轉(zhuǎn)型研發(fā)，助推高質(zhì)量發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)建，并探索、總結(jié)相關(guān)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，形成對(duì)周?chē)渌髽I(yè)的帶動(dòng)。

（二）產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的降碳減排效應(yīng)

產(chǎn)業(yè)數(shù)字化即在傳統(tǒng)行業(yè)中通過(guò)引入信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，目的則在于提升其生產(chǎn)效率、降低能源消耗、實(shí)現(xiàn)減污降碳。林永佳等基于中國(guó)制造業(yè)上市企業(yè)2011—2020年數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)綠色創(chuàng)新的影響，研究發(fā)現(xiàn)：數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升企業(yè)信息共享水平和資源配置效率，進(jìn)而促進(jìn)綠色創(chuàng)新，不僅如此，隨著數(shù)字化技術(shù)用戶(hù)規(guī)模增加，其促進(jìn)作用會(huì)跳躍性地變大，即存在網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。[10]（p3-19）這就意味著，同行業(yè)中國(guó)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的推進(jìn)以及對(duì)整個(gè)行業(yè)生產(chǎn)環(huán)境的逐漸改變，可通過(guò)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)形成對(duì)民營(yíng)企業(yè)的施壓與促動(dòng)，實(shí)現(xiàn)綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的外溢。曹翠珍等從環(huán)境信息披露角度指出，數(shù)字技術(shù)應(yīng)用能顯著促進(jìn)企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量的提升，尤其是提升非貨幣性環(huán)境信息披露質(zhì)量，且數(shù)字技術(shù)應(yīng)用對(duì)企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量的促進(jìn)作用存在產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性，相較于非國(guó)有企業(yè)，數(shù)字技術(shù)應(yīng)用對(duì)國(guó)有企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量的促進(jìn)作用更大。[11]（p37-49）方穎等則從要素生產(chǎn)效率的視角實(shí)證考察了行業(yè)數(shù)字化投入對(duì)碳排放和污染排放產(chǎn)生的影響和作用機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)，行業(yè)數(shù)字化投入對(duì)碳排放和污染排放均存在非線(xiàn)性影響，這主要由數(shù)字化投入水平高低和要素生產(chǎn)率高低同時(shí)決定。[12]（p1-25）馬文甲等從綠色創(chuàng)新模式選擇角度出發(fā)，指出企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型顯著推動(dòng)了企業(yè)對(duì)節(jié)能型綠色創(chuàng)新的選擇，這種作用主要源于數(shù)字底層技術(shù)的運(yùn)用。[13]（p61-70）石建勛等將以數(shù)字技術(shù)和數(shù)據(jù)要素為主要構(gòu)成的生產(chǎn)力定義為新質(zhì)生產(chǎn)力，并指出加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力有助于促進(jìn)科技水平實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升資源配置效率，增強(qiáng)發(fā)展新動(dòng)能新優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。[14]（p1-10）

由此可見(jiàn)，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化對(duì)于經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要影響之一即微觀主體生產(chǎn)方式的轉(zhuǎn)變和生產(chǎn)要素的升級(jí)，這與國(guó)有企業(yè)所希望實(shí)現(xiàn)的降碳減排效應(yīng)外溢具有一致性，均著力于更為先進(jìn)的生產(chǎn)力和生產(chǎn)方式全面推廣。這也就意味著，在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化背景下，源自社會(huì)發(fā)展的促動(dòng)和政府政策的施壓，將共同作用于微觀主體而使其產(chǎn)生實(shí)施推進(jìn)綠色化生產(chǎn)的欲望及行為，這將有助于擴(kuò)大國(guó)企降碳減排效應(yīng)外溢力度與范圍，可放大國(guó)有企業(yè)在綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型方面的示范引領(lǐng)效應(yīng)。

（三）微觀網(wǎng)絡(luò)機(jī)制與宏觀效應(yīng)放大

承上，對(duì)于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化背景的考慮在于宏觀環(huán)境的改變和造勢(shì)，將進(jìn)一步提升微觀主體對(duì)綠色化生產(chǎn)和降碳減排的關(guān)注度，從而提升國(guó)有企業(yè)在此方面的正向示范效力。這事實(shí)上暗含對(duì)企業(yè)間網(wǎng)絡(luò)機(jī)制效應(yīng)的肯定與運(yùn)用。Bernard等的研究就展開(kāi)了關(guān)于生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的探討，認(rèn)為其呈現(xiàn)層級(jí)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)出的非線(xiàn)性特征；[15]（p639-688）Acemoglu等則指出，正是因?yàn)樯a(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的這一特點(diǎn)，使得特質(zhì)沖擊可借由生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。[16]（p11483-11488）Goyal和Moraga在對(duì)協(xié)同創(chuàng)新的研究中發(fā)現(xiàn)，主體間事實(shí)上存在網(wǎng)絡(luò)關(guān)系以降低研發(fā)成本；[17]（p686-707）Acemoglu等則發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)關(guān)系的存在將促進(jìn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈專(zhuān)利相互增長(zhǎng)，這是決定未來(lái)創(chuàng)新活動(dòng)的關(guān)鍵因素。Williamson、Bena和Banal-Esta?ol等的研究發(fā)現(xiàn)，生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)和創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)中往往還伴隨著股權(quán)聯(lián)結(jié)，[18]（p112-123）[19]（p1923-1960）[20]這是由于交易成本、合約不完備性以及創(chuàng)新不確定性促使企業(yè)間通過(guò)股權(quán)關(guān)聯(lián)強(qiáng)化協(xié)同性與信任度。范麗繁等的研究也發(fā)現(xiàn)，商業(yè)性網(wǎng)絡(luò)關(guān)系嵌入與支持性網(wǎng)絡(luò)關(guān)系嵌入均積極促進(jìn)眾創(chuàng)空間新創(chuàng)企業(yè)成長(zhǎng)；[21]（p73-80）杜勇等指出，供應(yīng)鏈共同股權(quán)網(wǎng)絡(luò)下存在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的同群效應(yīng)。[22]（p136-155）強(qiáng)皓凡等在對(duì)金融業(yè)市場(chǎng)的研究中發(fā)現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)間股權(quán)聯(lián)結(jié)隨時(shí)間明顯遞增，網(wǎng)絡(luò)由稀疏演化為高度密集狀態(tài)。[23]（p32-49）

身處特殊社會(huì)環(huán)境的微觀主體，其行為發(fā)生都無(wú)法擺脫社會(huì)網(wǎng)絡(luò)與經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)更突破行業(yè)、領(lǐng)域界限而促進(jìn)主體間多元融合。這就意味著，本就處于國(guó)家經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)和社會(huì)網(wǎng)絡(luò)核心節(jié)點(diǎn)位置的國(guó)有企業(yè)，其作為國(guó)家政策的響應(yīng)與宣傳者就會(huì)通過(guò)經(jīng)濟(jì)合作、技術(shù)合作、股權(quán)共持等多種方式與周?chē)髽I(yè)發(fā)生關(guān)聯(lián)，國(guó)家政府也將通過(guò)政策工具加速異質(zhì)性企業(yè)間的關(guān)聯(lián)度與合作性以?xún)?yōu)化資源配置和提升總體生產(chǎn)效率。而從我國(guó)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈分布特點(diǎn)來(lái)看，呈現(xiàn)一定的“垂直結(jié)構(gòu)”特征，即在我國(guó)“抓大放小”的政策指引下，國(guó)有企業(yè)逐漸從下游產(chǎn)業(yè)中退出而集中占據(jù)上游關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，黨的十八大以來(lái)，國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局進(jìn)一步優(yōu)化，更聚焦于戰(zhàn)略性和前瞻性重要產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，使民營(yíng)企業(yè)更多聚集于中下游產(chǎn)業(yè)。那么，來(lái)自國(guó)有企業(yè)的綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型和降碳減排，可借各類(lèi)網(wǎng)絡(luò)機(jī)制加以擴(kuò)散，與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程形成雙向互動(dòng)。

二、理論模型與研究假設(shè)

作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支撐力量，國(guó)有企業(yè)生產(chǎn)行為的綠色轉(zhuǎn)型更具代表性和引領(lǐng)性，其綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的力度、速度，既展示了自身的研發(fā)創(chuàng)新實(shí)力，也是對(duì)國(guó)家環(huán)境政策的有力響應(yīng)，企業(yè)自身資源使用結(jié)構(gòu)和使用效率的提升也會(huì)帶來(lái)發(fā)展的可持續(xù)性和高質(zhì)量特點(diǎn)。因此，內(nèi)外部雙重壓力與動(dòng)力激勵(lì)國(guó)有企業(yè)投入更大資本進(jìn)行綠色生產(chǎn)研發(fā)，促成了生產(chǎn)工具或模式方法的不斷推陳出新。事實(shí)上，在突破綠色生產(chǎn)等專(zhuān)業(yè)技術(shù)難題的過(guò)程中，國(guó)有企業(yè)無(wú)法僅憑一己之力全面應(yīng)對(duì)，往往以“聯(lián)合研發(fā)”等模式與科研機(jī)構(gòu)或其他企業(yè)進(jìn)行合作，這是企業(yè)知識(shí)外溢的重要邏輯。從產(chǎn)業(yè)數(shù)字化影響企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的研究來(lái)看，孫早等從生產(chǎn)方式變革入手，揭示了數(shù)字技術(shù)的影響路徑；[24]郭凱明等提出新基礎(chǔ)設(shè)施投資是助力企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵之一；[25]（p1-22）田秀娟等則從資本視角指出，金融創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新的雙重影響，共同加速企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。[26]（p5-15）

由此可以看出，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化并非微觀路徑下對(duì)單一企業(yè)主體運(yùn)行發(fā)展的優(yōu)化，而是從宏觀技術(shù)、金融服務(wù)體系與公共基礎(chǔ)建設(shè)等致力于社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改觀，以此影響各微觀經(jīng)濟(jì)主體的價(jià)值取向和行為實(shí)施。也即身處特殊社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的企業(yè)主體不可能擺脫產(chǎn)業(yè)宏觀發(fā)展趨勢(shì)和行業(yè)創(chuàng)新變革的外部影響，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化作為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展手段，必然影響身處其中的任一微觀經(jīng)濟(jì)主體采取與之相契合的方式方法，否則就會(huì)因?yàn)樯a(chǎn)發(fā)展落后而被淘汰。這意味著，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化將加速同類(lèi)型企業(yè)間的網(wǎng)絡(luò)性關(guān)聯(lián)，若將任一企業(yè)視為關(guān)系網(wǎng)中的節(jié)點(diǎn)，則發(fā)端于任一節(jié)點(diǎn)的數(shù)字化創(chuàng)新、綠色創(chuàng)新都將通過(guò)產(chǎn)業(yè)體系傳遞給其他節(jié)點(diǎn)企業(yè)，其他同類(lèi)型企業(yè)將為維系自我可持續(xù)發(fā)展而積極參照、借鑒同行先進(jìn)做法與技術(shù)工具，及時(shí)推進(jìn)自我綠色生產(chǎn)而回應(yīng)國(guó)家與社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)。由此，建立于產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系基礎(chǔ)上的新型技術(shù)應(yīng)用推廣將直接帶來(lái)知識(shí)創(chuàng)新外溢的“內(nèi)部化”，加速?lài)?guó)有企業(yè)降碳減排措施等在同類(lèi)民營(yíng)企業(yè)間的推廣運(yùn)用，提升綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的擴(kuò)散概率。因此，提出假設(shè)1。

假設(shè)1：國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢會(huì)促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。

已有研究已經(jīng)論證了地理位置、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度對(duì)知識(shí)外溢的影響，但從周邊企業(yè)對(duì)外溢的反應(yīng)時(shí)間和學(xué)習(xí)主動(dòng)性來(lái)看，國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)間的地理距離越近，將越容易展開(kāi)實(shí)地考察和及時(shí)交流；且國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)間產(chǎn)品同質(zhì)性越高、相似度越高，彼此間的技術(shù)協(xié)同也越強(qiáng)，國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)將越容易借由產(chǎn)業(yè)數(shù)字化加快傳播；產(chǎn)業(yè)數(shù)字化涉及先進(jìn)設(shè)備技術(shù)工具的使用，是否具備資金實(shí)力和基礎(chǔ)實(shí)力就是影響數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要因素，企業(yè)自身規(guī)模與實(shí)力越強(qiáng)則其升級(jí)轉(zhuǎn)型越容易全面推進(jìn)，反之，受限于資本、人才與基礎(chǔ)的相對(duì)薄弱，企業(yè)即使想要迅速推廣新技術(shù)新工具也存在諸多掣肘，這也就意味著規(guī)模越大的民營(yíng)企業(yè)越容易及時(shí)學(xué)習(xí)和緊隨國(guó)企綠色生產(chǎn)步伐，國(guó)企的降碳減排外溢越充分?；诖耍疚奶岢黾僭O(shè)：

假設(shè)1-1：空間距離對(duì)國(guó)企降碳減排效應(yīng)外溢有影響，企業(yè)間地理距離越近，國(guó)企的綠色生產(chǎn)知識(shí)與技術(shù)外溢越顯著。

假設(shè)1-2：技術(shù)相似度對(duì)國(guó)企降碳減排效應(yīng)外溢有影響，企業(yè)間技術(shù)相似度越高，國(guó)企的綠色生產(chǎn)知識(shí)與技術(shù)外溢越顯著。

假設(shè)1-3：民營(yíng)企業(yè)規(guī)模對(duì)國(guó)企降碳減排效應(yīng)外溢有影響，民營(yíng)企業(yè)規(guī)模越大，國(guó)企的綠色生產(chǎn)知識(shí)與技術(shù)外溢越顯著。

進(jìn)一步地，若企業(yè)A與企業(yè)B均從事鋼加工行業(yè)生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品，國(guó)家數(shù)字化政策實(shí)施將加速產(chǎn)業(yè)發(fā)展與體系變革，并同時(shí)影響該行業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)主體發(fā)展方向與生產(chǎn)模式，間接影響其決策生成。Williamson認(rèn)為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)可以通過(guò)縱向一體化提高整體產(chǎn)業(yè)鏈效率，Bena 和Banal-Esta?ol等進(jìn)一步指出這種同行業(yè)內(nèi)的企業(yè)關(guān)聯(lián)可通過(guò)并購(gòu)、交叉持股或成立研發(fā)聯(lián)營(yíng)公司等優(yōu)化創(chuàng)新效率與整體效率。這意味著，產(chǎn)業(yè)內(nèi)生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的形成將促進(jìn)股權(quán)聯(lián)結(jié)，使股權(quán)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)嵌于生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)與創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)中。即共同持股的股權(quán)聯(lián)結(jié)增進(jìn)了企業(yè)間的緊密度，發(fā)端于任一節(jié)點(diǎn)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型將通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生從點(diǎn)到面的牽引效應(yīng)直至全覆蓋。為便于量化反映國(guó)家政策借由產(chǎn)業(yè)體系而影響微觀經(jīng)濟(jì)主體成本收益的一般機(jī)理，進(jìn)一步假設(shè)企業(yè)間存在共同持股情況，國(guó)家綠色和諧發(fā)展要求與數(shù)字化建設(shè)目標(biāo)將通過(guò)共同持股人（Z）對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生影響，則產(chǎn)品價(jià)格函數(shù)為[Pti，t?i=Z?（i=12ti）]，其中，[ti]為企業(yè)i的產(chǎn)量，其邊際生產(chǎn)成本為[Ji=J?xi?μf≠i2xf（Zgt;J）]。[xi]表示企業(yè)i進(jìn)行的綠色創(chuàng)新投入，[μ]為綠色創(chuàng)新帶來(lái)的知識(shí)外溢系數(shù)。由于創(chuàng)新帶來(lái)資源使用效率提升，企業(yè)自身綠色創(chuàng)新投入以及其他企業(yè)綠色創(chuàng)新投入產(chǎn)生的知識(shí)溢出將降低其生產(chǎn)成本，但進(jìn)行綠色創(chuàng)新也同時(shí)產(chǎn)生一定的成本支出記為[α2x2i（α≥1）]，則企業(yè)i的利潤(rùn)為[Ci=tiZ?ti?f≠i2xf?Ji?α2x2i]。根據(jù)Lopez amp; Vives的研究，在股權(quán)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)影響下，企業(yè)A會(huì)將企業(yè)B的一部分利潤(rùn)“內(nèi)部化”，以系數(shù)方式記為[δ=2α（1?α）（1?α）2+α2]，則企業(yè)A的目標(biāo)函數(shù)為[πi=Ci+δ][f≠i2Cf]，對(duì)其求一階導(dǎo)：[?πi?ti=?Ci?ti+δ?Ci?ti=Z?2ti?1+δtj?J?xi?μxi=0]，[?πi?ti=?Ci?ti+δ?Ci?ti=ti+δμti?αxi=0]，聯(lián)立求均衡解：

[t?=Z?J3+δ?1+μ（1+δμ）α]，[x?=1+δμαt?=Z?J（1+δμ）α3+δ?1+μ（1+δμ）]，易得[?2x??μ?δgt;0]，說(shuō)明在國(guó)家政策的引領(lǐng)與約束下，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化將通過(guò)共同持股人管理決策，進(jìn)一步影響企業(yè)投入產(chǎn)出，放大國(guó)有企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新研發(fā)所產(chǎn)生的降碳減排效應(yīng)，也即綠色創(chuàng)新外溢的“內(nèi)部化”機(jī)制。Fadeev等的研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)往往分屬于產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，[27]產(chǎn)品間存在一定的互補(bǔ)性，則源自國(guó)企的降碳減排技術(shù)等的知識(shí)創(chuàng)新更易實(shí)現(xiàn)溢出。由此推斷，在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景和國(guó)家施壓環(huán)境下，民營(yíng)企業(yè)更渴望通過(guò)學(xué)習(xí)國(guó)企先進(jìn)做法而迅速回應(yīng)政策要求、順應(yīng)發(fā)展趨勢(shì)，國(guó)企降碳減排技術(shù)與知識(shí)更易被廣泛傳播、使用?；诖耍疚奶岢黾僭O(shè)2。

假設(shè)2：高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)下國(guó)家政策壓力激增，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化通過(guò)共同持股人的管理行為發(fā)揮知識(shí)溢出的“內(nèi)部化”機(jī)制，放大國(guó)企降碳減排效應(yīng)溢出范圍與力度。

三、實(shí)證研究

（一）樣本選擇

國(guó)有企業(yè)即國(guó)務(wù)院和地方人民政府分別代表國(guó)家履行出資人職責(zé)的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司以及國(guó)有資本控股公司，包括中央和地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和其他部門(mén)所監(jiān)管的企業(yè)本級(jí)及其逐級(jí)投資形成的企業(yè)。本文以2002—2022年中國(guó)上市公司為初始對(duì)象，通過(guò)查閱國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、天眼查、企查查等商業(yè)查詢(xún)工具，篩選出省屬和中央國(guó)有企業(yè)，并通過(guò)查閱上市公司披露的十大股東，確定與國(guó)有企業(yè)具有共同股東關(guān)聯(lián)的民營(yíng)企業(yè)。國(guó)有企業(yè)進(jìn)行綠色生產(chǎn)技術(shù)研發(fā)的相關(guān)數(shù)據(jù)獲取，先是依據(jù)國(guó)家專(zhuān)利知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專(zhuān)利類(lèi)別進(jìn)行分類(lèi)，甄選與綠色環(huán)保生產(chǎn)相關(guān)的資料，再查閱CSMAR和CNRDS數(shù)據(jù)庫(kù)獲取企業(yè)專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)據(jù)和主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；關(guān)于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化測(cè)度的相關(guān)數(shù)據(jù)參考方穎等、張晴等的研究，[12]（p1-25）[28]（p21-39）在Eora全球供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫(kù)的基礎(chǔ)上結(jié)合《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)（2011）》進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，相關(guān)短缺數(shù)據(jù)則通過(guò)查閱企業(yè)公司年報(bào)、網(wǎng)站及相關(guān)政府網(wǎng)站手工搜集進(jìn)行補(bǔ)充。為避免極端值的干擾，對(duì)連續(xù)型變量進(jìn)行1%的縮尾處理。

（二）變量與模型

被解釋變量為民營(yíng)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新（[m_invjt]），用其綠色生產(chǎn)技術(shù)或工具的發(fā)明專(zhuān)利申請(qǐng)量進(jìn)行測(cè)度。

解釋變量為國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢情況（[IN_GSjt]），通過(guò)具體方法進(jìn)行測(cè)量。借鑒Lewellen（2021）、Matray （2021）的思路，定義民營(yíng)企業(yè)m在t時(shí)期受到國(guó)有企業(yè)（p）綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型沖擊與影響，國(guó)有企業(yè)的技術(shù)與知識(shí)外溢為：

[IN_GSjt=p=1Pt=1TGSpf×γtm×γtp]

其中，[p∈1，2，3，…P]表示與民營(yíng)企業(yè)m經(jīng)共同持股人t[∈1，2，3，…T]關(guān)聯(lián)的國(guó)有企業(yè)，[γtm]、[γtp]分別表示共同持股人第t年對(duì)企業(yè)m和企業(yè)p的持股比例，GSpf表示國(guó)有企業(yè)p在第f年是否受到企業(yè)環(huán)境信息披露要求的沖擊，該年起需要強(qiáng)制性地進(jìn)行環(huán)境信息披露則取值為1，否則為0。共同持股人在不同企業(yè)間的持股比例越高，即g越大，且企業(yè)間共同持股人數(shù)量越多，即g數(shù)量越多時(shí)，國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)間的關(guān)聯(lián)性越強(qiáng)，“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的效果也就越顯著。當(dāng)國(guó)有企業(yè)感受到強(qiáng)大外部環(huán)境治理壓力而加大環(huán)境信息披露時(shí)，其將首先加快自我綠色化生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，經(jīng)過(guò)共同持股人的管理效應(yīng)，民營(yíng)企業(yè)將迅速感受到相同的壓力和發(fā)展要求，來(lái)自國(guó)有企業(yè)的降碳減排的效應(yīng)外溢越強(qiáng)。

調(diào)節(jié)變量為行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度（DIG）揭示了產(chǎn)業(yè)數(shù)字化介入國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢過(guò)程的情況，借鑒方穎等、張晴等的研究，[12]（p1-25）[28]（p21-39）以各行業(yè)對(duì)數(shù)字行業(yè)的依賴(lài)程度反映其數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度。具體的，首先計(jì)算行業(yè)L對(duì)其他部門(mén)的直接消耗系數(shù)sij（i，j=1，2，3…N），以此反映行業(yè)i對(duì)中間投入行業(yè)j的直接消耗量，可得出直接消耗系數(shù)矩陣A?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)中，行業(yè)i對(duì)中間投入行業(yè)j同時(shí)存在間接消耗，在已求得直接消耗系數(shù)矩陣A的基礎(chǔ)上，可求完全消耗系數(shù)矩陣B=（I-A）-1－I，其中，完全消耗系數(shù)

[bji=aji+h=1Najhahi+k=1Nh=1Najkakhahi+…]，N為行業(yè)數(shù)量，I為N階對(duì)角矩陣，以此反映了行業(yè)i對(duì)中間行業(yè)j的直接消耗以及對(duì)其他行業(yè)h、k的間接消耗。循此思路，行業(yè)i對(duì)數(shù)字行業(yè)d的依賴(lài)程度即可反映為[DIG=s=1Sbsih=1Nbhi]。

控制變量（COV）：參照方穎等、宋德勇等的研究，[12]（p1-25）[29]（p168-187）選擇能源生產(chǎn)率（NS），用單位能源消耗的產(chǎn)出取對(duì)數(shù)進(jìn)行表示；盈利能力（pRO），用企業(yè)年度凈利潤(rùn)與總資產(chǎn)的比值加以表示；經(jīng)營(yíng)杠桿率（OLR），用企業(yè)總負(fù)債與總資產(chǎn)之比加以表示；企業(yè)流動(dòng)性（EM），用現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物除以企業(yè)總資產(chǎn)；資本支出比（CER），用企業(yè)購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付現(xiàn)金總額除以總資產(chǎn)額；市值比（MMR），用企業(yè)賬面總資產(chǎn)除以企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值；以及獨(dú)立董事比例（IDR）、管理層持股比（MSR）和國(guó)有股東持股比（SOR）。同時(shí)，控制了行業(yè)固定效應(yīng)（IND）、年度固定效應(yīng)（YEAR）和區(qū)域位置固定效應(yīng)（pROV）。

為檢驗(yàn)受?chē)?guó)企降碳減排效應(yīng)外溢影響的民營(yíng)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型進(jìn)程，以及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展對(duì)該效應(yīng)外溢的放大情況，構(gòu)建主回歸模型：[ln1+m_invjt=δ+θ1IN_GSjt+θ'COVjt+εjt]，和含有產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程對(duì)國(guó)企降碳減排效應(yīng)外溢影響的調(diào)節(jié)模型：[ln1+m_invjt=δ+θ1IN_GSjt+θ2IN_GSjt×DIG+θ'COVjt+εjt]，其中，[m_invjt]表示民營(yíng)企業(yè)m申請(qǐng)的與綠色生產(chǎn)技術(shù)或工具相關(guān)的發(fā)明專(zhuān)利，參照Luong等的做法對(duì)其加1取對(duì)數(shù)，[DIG]為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化投入，[COVjt]為系列控制變量，[δ]為截距項(xiàng)，[θ1]為國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢的回歸系數(shù)，用以檢測(cè)假設(shè)1；[IN_GS×DIG]揭示了產(chǎn)業(yè)數(shù)字化對(duì)國(guó)企技術(shù)與知識(shí)外溢的影響，其系數(shù)用來(lái)檢驗(yàn)假設(shè)2，[εi，t]為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

從表1看出，民營(yíng)企業(yè)間無(wú)論是創(chuàng)新能力、吸收學(xué)習(xí)能力還是運(yùn)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r都存在較大差異。民營(yíng)企業(yè)基于綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型所進(jìn)行的發(fā)明創(chuàng)造最大值可達(dá)到7614，而最小值亦可為0，導(dǎo)致均值也僅為26.517，這與我國(guó)目前提出的綠色和諧高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)差距較大。從數(shù)字化轉(zhuǎn)型情況來(lái)看，最大值21.202與最小值0.266間的巨大差異，同樣反映出不同企業(yè)面對(duì)國(guó)家政策要求和發(fā)展趨勢(shì)表現(xiàn)出不同態(tài)度和行為響應(yīng)性，也間接說(shuō)明國(guó)有企業(yè)降碳減排溢出仍然不足，并未實(shí)現(xiàn)對(duì)其存在股權(quán)關(guān)聯(lián)企業(yè)的全面牽引，其生產(chǎn)模式數(shù)字化轉(zhuǎn)型的示范效應(yīng)有待進(jìn)一步提升。

（二）回歸分析與假設(shè)檢驗(yàn)

1.回歸結(jié)果與假設(shè)檢驗(yàn)

主模型回歸結(jié)果揭示了國(guó)有企業(yè)降碳減排行動(dòng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的牽引的事實(shí)。從表2可知，無(wú)論是否考慮各固定效應(yīng)變量和控制變量，[m_inv]與[IN_GS]均在1%水平下顯著為正，說(shuō)明與國(guó)有企業(yè)存在共同持股人的民營(yíng)企業(yè)，其運(yùn)行發(fā)展將顯著受到國(guó)企決策與行為影響，當(dāng)國(guó)有企業(yè)為響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召而率先降碳減排推進(jìn)綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型和技術(shù)工具研發(fā)時(shí)，通過(guò)共同持股人的決策干預(yù)可將該生產(chǎn)方式和理念態(tài)度變革“傳遞”至民營(yíng)企業(yè)，加速?lài)?guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢。表2第（1）列[IN_GS]的系數(shù)8.614在1%水平下顯著，說(shuō)明民營(yíng)企業(yè)綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型確實(shí)會(huì)受到國(guó)有企業(yè)降碳減排的影響，假設(shè)1成立。表2第（2）列可以看出，行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度與民營(yíng)企業(yè)綠色創(chuàng)新研發(fā)間的系數(shù)為2.124且在1%水平下顯著，說(shuō)明行業(yè)整體的數(shù)字化程度越高越有利于企業(yè)生產(chǎn)模式的綠色轉(zhuǎn)型。從第（3）列可見(jiàn)，[m_inv]與[IN_GS×DIG]間的系數(shù)為4.061，且在1%水平下顯著，說(shuō)明在行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景下，綠色生產(chǎn)理念與技術(shù)升級(jí)要求的全面推廣將擴(kuò)大國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)的外溢力度，國(guó)有企業(yè)為降碳減排所進(jìn)行的綠色生產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)改善將更迅速地“傳遞”至民營(yíng)企業(yè)，形成帶動(dòng)牽引，假設(shè)2成立。

2.回歸結(jié)果的穩(wěn)健性

為避免內(nèi)生性問(wèn)題，采用工具變量法、調(diào)整時(shí)間窗口檢驗(yàn)以及傾向得分匹配檢驗(yàn)，就產(chǎn)業(yè)數(shù)字化背景下的國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢影響進(jìn)行再檢驗(yàn)。第一，調(diào)整時(shí)間窗口。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化將加速企業(yè)生產(chǎn)綠色化轉(zhuǎn)型，通過(guò)改善整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境氛圍而影響微觀主體的目標(biāo)定位與社會(huì)責(zé)任履行態(tài)度，屬于認(rèn)知層面的深層次影響，由此才可實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)企降碳減排示范、牽引效應(yīng)的穩(wěn)健放大。換言之，受產(chǎn)業(yè)數(shù)字化背景影響，民營(yíng)主體一旦認(rèn)識(shí)到綠色生產(chǎn)的必然性，將更為積極、持續(xù)地模仿與追隨先進(jìn)國(guó)有企業(yè)，在降碳減排上持續(xù)作為。這也就意味著，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是否持續(xù)作用于國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢，可充分反映其影響的穩(wěn)健性，故采用調(diào)整時(shí)間窗口的方法對(duì)兩者間的相關(guān)性是否受時(shí)間窗口干擾進(jìn)行檢驗(yàn)，將樣本時(shí)間周期調(diào)整為2010—2020年，并進(jìn)行回歸檢驗(yàn)，具體見(jiàn)表3第（1）列。由結(jié)果可知，[IN_GS]和[IN_GS×DIG]對(duì)[m_inv]的回歸系數(shù)分別為1.309和2.214且在1%水平下顯著，說(shuō)明產(chǎn)業(yè)數(shù)字化對(duì)國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢的影響不受時(shí)間窗口的干擾，存在相當(dāng)穩(wěn)定的正向關(guān)系，假設(shè)1和假設(shè)2再次得以驗(yàn)證。

第二，傾向得分匹配（pSM）。為消除樣本選擇性偏差對(duì)結(jié)論的干擾，以控制變量為匹配變量，并選擇當(dāng)前樣本中的“強(qiáng)學(xué)習(xí)能力民營(yíng)企業(yè)”為樣本組，其他樣本企業(yè)為對(duì)照組，同時(shí)采用Logit模型計(jì)算處理組的傾向得分并1∶1比例尋找特征最為相近的對(duì)照組。在此基礎(chǔ)上，將經(jīng)過(guò)PSM處理后的樣本（p[IN_GS]）代入模型（1）進(jìn)行回歸，具體見(jiàn)表3第（2）列。由結(jié)果可知，[PIN_GS×DIG]與[m_inv]的回歸系數(shù)為4.214且在1%水平下顯著，說(shuō)明產(chǎn)業(yè)數(shù)字化對(duì)國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢的放大作用穩(wěn)健，假設(shè)1和假設(shè)2成立。

第三，Heckman兩階段模型檢驗(yàn)。民營(yíng)企業(yè)為降碳減排而進(jìn)行綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型也可能是基于自我可持續(xù)發(fā)展需求，這可能導(dǎo)致內(nèi)生性問(wèn)題的發(fā)生，為使基準(zhǔn)回歸結(jié)果更可信，排除自選擇偏差，使用Heckman兩階段模型進(jìn)行檢驗(yàn)。具體做法為，構(gòu)建新的被解釋變量（[zm_inv]）表示民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)是否存在共同持股關(guān)系，若存在[zm_inv]取1，否則取0。在此基礎(chǔ)上將[zm_inv]與基準(zhǔn)回歸模型中所選取的控制變量進(jìn)行Probit回歸，估計(jì)出逆米爾斯比imr，并將imr作為控制變量加入模型（1）進(jìn)行回歸檢驗(yàn)，具體見(jiàn)表3。由表3可知，排除樣本自選擇偏差后，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化依然可在1%水平下顯著提升國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢強(qiáng)度，假設(shè)1依然成立。

3.回歸結(jié)果的進(jìn)一步探討

進(jìn)一步地，根據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)，企業(yè)間空間距離越近、技術(shù)相似度越高則越容易加速知識(shí)外溢，企業(yè)自身規(guī)模的大小也預(yù)示著不同的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)實(shí)力和目標(biāo)定位，與知識(shí)外溢度正相關(guān)。為檢驗(yàn)空間鄰近度（DIS）、技術(shù)相似度（TEC）和企業(yè)規(guī)模（SIZE）對(duì)國(guó)企降碳減排效應(yīng)外溢的影響，借鑒Matray的做法，分別用[IN_GS×]DIS、[IN_GS×]TEC、[IN_GS×]SIZE等交乘項(xiàng)變量替換主回歸模型中的[IN_GS]，檢驗(yàn)假設(shè)1-1、假設(shè)1-2和假設(shè)1-3，進(jìn)一步探討民營(yíng)企業(yè)的部分屬性特征對(duì)國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢的作用。關(guān)于技術(shù)相似度的測(cè)度，參考Jaffe的做法，以?xún)蓚€(gè)企業(yè)間專(zhuān)利類(lèi)別向量的余弦值加以表示；地理鄰近度的度量則為兩個(gè)企業(yè)間經(jīng)緯度的球面距離；企業(yè)規(guī)模則主要通過(guò)企業(yè)從業(yè)人數(shù)進(jìn)行測(cè)度。由表4第（1）列可知，[ IN_GS×]DIS的系數(shù)為－0.061且在1%水平下顯著，表明企業(yè)間空間距離越大，國(guó)企降碳減排效應(yīng)溢出越弱，其綠色生產(chǎn)技術(shù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的輻射帶動(dòng)不足，假設(shè)1-1得以驗(yàn)證；根據(jù)表4第（2）和第（3）列，[IN_GS×]TEC、[IN_GS×]SIZE的系數(shù)分別為0.812和0.236，且均在1%水平下顯著，說(shuō)明企業(yè)間技術(shù)相似度越大、民營(yíng)企業(yè)自身規(guī)模越大，國(guó)企降碳減排效應(yīng)溢出越強(qiáng)，國(guó)有企業(yè)的綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型將迅速形成示范引領(lǐng)而帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)，假設(shè)1-2、假設(shè)1-3成立。該結(jié)論中隱含著以大型國(guó)企降碳減排為抓手促進(jìn)各類(lèi)企業(yè)加快綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的重要政策啟示。

（三）民營(yíng)企業(yè)學(xué)習(xí)能力特征的異質(zhì)影響

國(guó)有企業(yè)降碳減排效應(yīng)外溢的實(shí)際情況還與民營(yíng)企業(yè)自身的研發(fā)與學(xué)習(xí)能力密切相關(guān)，這是民營(yíng)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)因力量。Cohen等的研究已經(jīng)證明，企業(yè)研發(fā)能力的強(qiáng)弱將直接影響自身創(chuàng)新突破和外部學(xué)習(xí)吸收能力，為更清楚地反映民營(yíng)企業(yè)自身學(xué)習(xí)能力和對(duì)來(lái)自于國(guó)企知識(shí)技能溢出的吸收情況，以及在這個(gè)過(guò)程中產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程的影響，現(xiàn)對(duì)民營(yíng)企業(yè)樣本組按研發(fā)能力強(qiáng)弱進(jìn)行分組。

由于專(zhuān)利產(chǎn)出可視為企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出最直接的表現(xiàn)，因此，根據(jù)樣本民營(yíng)企業(yè)專(zhuān)利申請(qǐng)量的1 /3分位點(diǎn)、2/3分位劃分為3個(gè)區(qū)間，分別表示樣本民營(yíng)企業(yè)低、中、高3種不同學(xué)習(xí)吸收能力，并根據(jù)主模型進(jìn)行回歸分析，具體見(jiàn)表5。由表5第（5）列可知，高學(xué)習(xí)吸收能力樣本組中[IN_GS]的系數(shù)為1.005且在5%水平下顯著，而第（1）至（4）列顯示，低、中學(xué)習(xí)吸收能力樣本組的系數(shù)均未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，但隨著企業(yè)學(xué)習(xí)能力的提升，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程的影響逐漸發(fā)揮；表5第（6）列，高學(xué)習(xí)吸收能力樣本組中[IN_GS]的系數(shù)和[IN_GS×DIG]的系數(shù)的大小和顯著性均提高，說(shuō)明民營(yíng)企業(yè)自身的研發(fā)水平將顯著影響其對(duì)外部先進(jìn)事物的敏銳度與學(xué)習(xí)力，自身越善于研發(fā)創(chuàng)新，也就越容易學(xué)習(xí)借鑒來(lái)自國(guó)企的先進(jìn)做法，國(guó)企降碳減排對(duì)民企綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的牽引力也越強(qiáng)。

五、結(jié)論與建議

國(guó)有企業(yè)在關(guān)系國(guó)計(jì)民生重要領(lǐng)域的影響力，決定了其生產(chǎn)行為的綠色轉(zhuǎn)型具有天然的高關(guān)注度和示范性。在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景下，國(guó)有企業(yè)率先實(shí)施的綠色生產(chǎn)模式構(gòu)建與技術(shù)工具變革，可借助產(chǎn)業(yè)體系整體優(yōu)化而加速推進(jìn)行業(yè)發(fā)展，借勢(shì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)要求放大綠色生產(chǎn)轉(zhuǎn)型對(duì)周邊企業(yè)、同質(zhì)企業(yè)的示范帶動(dòng)效應(yīng)，加快形成以點(diǎn)帶面、全面覆蓋的降碳減排態(tài)勢(shì)。以2002—2022年中國(guó)上市公司為初始樣本，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步篩選出省屬和中央國(guó)有企業(yè)，和與國(guó)有企業(yè)具有共同股東關(guān)聯(lián)的民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)下國(guó)家政策壓力激增，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化通過(guò)共同持股人的管理行為發(fā)揮知識(shí)溢出的“內(nèi)部化”機(jī)制，放大國(guó)企降碳減排效應(yīng)溢出范圍與力度。在考慮空間距離、技術(shù)協(xié)同度與民營(yíng)企業(yè)自身規(guī)模的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)空間距離對(duì)國(guó)企降碳減排效應(yīng)外溢具有影響性，企業(yè)間地理距離越近，國(guó)企的綠色生產(chǎn)知識(shí)與技術(shù)外溢越顯著；技術(shù)相似度對(duì)國(guó)企降碳減排效應(yīng)外溢具有影響性，企業(yè)間技術(shù)相似度越高，國(guó)企的綠色生產(chǎn)知識(shí)與技術(shù)外溢越顯著；民營(yíng)企業(yè)規(guī)模對(duì)國(guó)企降碳減排效應(yīng)外溢具有影響性，民營(yíng)企業(yè)規(guī)模越大，國(guó)企的綠色生產(chǎn)知識(shí)與技術(shù)外溢越顯著。而在對(duì)民營(yíng)企業(yè)自身的研發(fā)水平的考察中還發(fā)現(xiàn)，其將顯著影響企業(yè)自身對(duì)外部先進(jìn)事物的敏銳度與學(xué)習(xí)力。民營(yíng)企業(yè)越善于研發(fā)創(chuàng)新，也就越容易學(xué)習(xí)借鑒來(lái)自國(guó)企的先進(jìn)做法，國(guó)企致力于降碳減排的綠色生產(chǎn)創(chuàng)新也就越容易推廣開(kāi)來(lái)，提高其溢出強(qiáng)度?；诖?，提出如下政策建議：

第一，從制度規(guī)劃層面進(jìn)一步助力國(guó)有企業(yè)綠色引領(lǐng)效應(yīng)發(fā)揮。黨的二十大報(bào)告提出：“深化國(guó)資國(guó)企改革，加快國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力?！痹?023年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上對(duì)“新質(zhì)生產(chǎn)力”的強(qiáng)調(diào)也給新一輪國(guó)企改革提供了新的方向和抓手，“增強(qiáng)核心功能”成為國(guó)企改革的重要目標(biāo)，要求“深入實(shí)施國(guó)有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)，增強(qiáng)核心功能、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力”?；凇半p碳”目標(biāo)落實(shí)和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化持續(xù)推進(jìn)，國(guó)有企業(yè)核心功能強(qiáng)化與展示的表征之一即在綠色研發(fā)、人才培養(yǎng)、技術(shù)發(fā)展、降碳減排等方面表現(xiàn)突出，能夠引領(lǐng)周?chē)髽I(yè)協(xié)同發(fā)展、保護(hù)生態(tài)文明。未來(lái)政府應(yīng)將國(guó)有企業(yè)在綠色轉(zhuǎn)型生產(chǎn)和降碳減排上的引領(lǐng)作用融入新時(shí)期國(guó)企改革體系中，可根據(jù)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)功能定位、產(chǎn)業(yè)鏈網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)和基礎(chǔ)資源特征分類(lèi)分層次指導(dǎo)， 強(qiáng)化國(guó)企在基礎(chǔ)研究探索、綠色創(chuàng)新、數(shù)字轉(zhuǎn)型和環(huán)保平臺(tái)打造上的優(yōu)勢(shì)，并通過(guò)政策激勵(lì)、總體協(xié)調(diào)提升其對(duì)周?chē)駹I(yíng)企業(yè)的創(chuàng)新溢出強(qiáng)度，進(jìn)一步明確國(guó)有企業(yè)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的引領(lǐng)者、協(xié)調(diào)者和創(chuàng)新者定位，助推產(chǎn)業(yè)鏈上的大中小企業(yè)綠色發(fā)展。

第二，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)效應(yīng)擴(kuò)大國(guó)有企業(yè)綠色創(chuàng)新外溢。增進(jìn)國(guó)有企業(yè)與周?chē)駹I(yíng)企業(yè)、同質(zhì)民營(yíng)企業(yè)等的關(guān)聯(lián)性，可更好地借由管理優(yōu)化而對(duì)民營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展形成正向引導(dǎo)。未來(lái)可進(jìn)一步拓寬和創(chuàng)新國(guó)企民企合作的內(nèi)容，使其不再局限于傳統(tǒng)意義上的資本融合，而是延伸至技術(shù)合作、產(chǎn)學(xué)研融合、產(chǎn)業(yè)鏈合作等新形式新領(lǐng)域。政府應(yīng)進(jìn)一步完善政策指導(dǎo)、優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境，鼓勵(lì)、支持民營(yíng)企業(yè)主動(dòng)參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革、戰(zhàn)略性重組和專(zhuān)業(yè)化整合，促進(jìn)各類(lèi)所有制資本深度融合。與此同時(shí)，堅(jiān)持市場(chǎng)化方向，支持推動(dòng)國(guó)有企業(yè)以放大國(guó)有資本功能、促進(jìn)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制為目標(biāo)，引入高質(zhì)量戰(zhàn)略投資者，使其根據(jù)發(fā)展需要投資入股民營(yíng)企業(yè)，形成各類(lèi)主體共同投入、合理分配、有序競(jìng)爭(zhēng)的綠色產(chǎn)業(yè)集群。

第三，進(jìn)一步提升民營(yíng)企業(yè)自身的綠色研發(fā)能力和創(chuàng)新學(xué)習(xí)能力，深化創(chuàng)新協(xié)同。民營(yíng)企業(yè)自身的研發(fā)能力與學(xué)習(xí)能力將顯著影響其對(duì)國(guó)企先進(jìn)做法的吸收借鑒，國(guó)家為提高企業(yè)自立自強(qiáng)能力而欲打造更加統(tǒng)一開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)有序的產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，也尤其強(qiáng)調(diào)民營(yíng)企業(yè)群體的科技實(shí)力水平。這就需要進(jìn)一步促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有大中型企業(yè)間的深度協(xié)作，鼓勵(lì)通過(guò)聯(lián)合研發(fā)、聯(lián)合科技攻關(guān)，強(qiáng)化民營(yíng)企業(yè)的技術(shù)實(shí)力。政策還應(yīng)建立完善多層次資本市場(chǎng)體系，進(jìn)一步拓寬民營(yíng)企業(yè)綠色研發(fā)資金獲取渠道，并嚴(yán)格落實(shí)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的稅費(fèi)減免和財(cái)政補(bǔ)貼政策，提升財(cái)政資金激勵(lì)績(jī)效。

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責(zé)任編輯" "郁之行

作者簡(jiǎn)介：韓軼春（1980—），女，管理學(xué)博士，貴州師范大學(xué)經(jīng)管學(xué)院副教授（貴州貴陽(yáng)，550001）；賀潔（1980—），女，貴州師范大學(xué)經(jīng)管學(xué)院講師（貴州貴陽(yáng)，550001）。