新《公司法》背景下中小企業(yè)公司治理研究

［摘 要］2023年12月29日修訂通過(guò)的《中華人民共和國(guó)公司法》（以下稱新《公司法》），對(duì)注冊(cè)資本、公司治理、股權(quán)退出轉(zhuǎn)讓等內(nèi)容都作出了較大修改。從公司治理的角度來(lái)看，新《公司法》對(duì)中小企業(yè)股權(quán)歸屬、所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離、董事會(huì)運(yùn)行機(jī)制等方面都產(chǎn)生了較大影響，從國(guó)家法律層面為中小企業(yè)健康發(fā)展提供了有力保障。因此，文章將研究新《公司法》對(duì)股東、董事及董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理三方的影響，并提出優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任意識(shí)、完善內(nèi)部控制機(jī)制、更新治理技術(shù)的對(duì)策建議，助力中小企業(yè)更好地適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提高發(fā)展水平。

［關(guān)鍵詞］新《公司法》；公司治理；中小企業(yè)

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2024.14.021

［中圖分類號(hào)］F272 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1673-0194（2024）14-00-03

0" " "引 言

2023年12月29日，第十四屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議修訂通過(guò)了《中華人民共和國(guó)公司法》（以下稱新《公司法》），并于2024年7月

1日起施行?！豆痉ā纷?993年通過(guò)以來(lái)，經(jīng)歷了兩次修訂、四次修正。本次修訂刪除了現(xiàn)行《公司法》中的16個(gè)條文，新增和修改了228個(gè)條文，其中實(shí)質(zhì)性修改了112個(gè)條文，這是自1993年《公司法》誕生以來(lái)修改范圍最大、改變最為徹底的一次，無(wú)疑將對(duì)我國(guó)成千上萬(wàn)的企業(yè)產(chǎn)生巨大且深刻的影響。中小企業(yè)作為我國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量、國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的主力軍，關(guān)注其治理內(nèi)容和結(jié)構(gòu)，對(duì)完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。綜上所述，研究新《公司法》與公司治理的關(guān)系，并完善中小企業(yè)公司治理對(duì)策，優(yōu)化中小企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)，有利于促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。

1" " "新《公司法》與公司治理之間的關(guān)系

新《公司法》開篇第一條即規(guī)定“為了規(guī)范公司的組織和行為，保護(hù)公司、股東、職工和債權(quán)人的合法權(quán)益，完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度，弘揚(yáng)企業(yè)家精神，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，根據(jù)憲法，制定本法”［1］，明確了新《公司法》的立法目的。

公司治理是建構(gòu)在企業(yè)所有權(quán)層次上的一門科學(xué)，在新《公司法》的指導(dǎo)下，通過(guò)一套科學(xué)的授權(quán)和監(jiān)督機(jī)制來(lái)協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系，以保證公司決策的科學(xué)化，從而維護(hù)公司各方面利益［2］，實(shí)現(xiàn)公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的一種制度安排。

新《公司法》是公司治理的依據(jù)，規(guī)定了公司治理的組織和公司治理的行為規(guī)范。比如，新《公司法》對(duì)公司股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理、法定代表人等作了規(guī)定；還規(guī)定了公司治理的行為規(guī)則，如股東會(huì)、董事會(huì)召開會(huì)議和表決規(guī)則、公司章程、注冊(cè)資本實(shí)繳、股東出資期限、增加或者減少注冊(cè)資本、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任等內(nèi)容。在實(shí)踐中，新《公司法》與公司治理相互作用、相輔相成，為公司治理提供了法律保障和規(guī)范；公司治理則通過(guò)各種制度安排和機(jī)制，保障新《公司法》的貫徹執(zhí)行，二者相互配合，才能構(gòu)建健全的公司治理體系，保障公司和股東的權(quán)益，促進(jìn)公司的良性發(fā)展。

2" " "中小企業(yè)公司治理存在的問(wèn)題

一直以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)在公司治理上就存在諸多問(wèn)題，如經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)權(quán)意識(shí)淡薄、治理機(jī)制不完善、治理手段落后等，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部利益劃分矛盾突出，產(chǎn)權(quán)制度混亂，以及管理思維落后。究其原因，主要是企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離所產(chǎn)生的委托代理問(wèn)題，主要表現(xiàn)如下：一是股權(quán)分散下外部股東和內(nèi)部管理層之間的利益沖突，導(dǎo)致管理層出現(xiàn)為牟取自身利益而損害股東權(quán)益的行為；二是股權(quán)集中下大股東與小股東之間的權(quán)益失衡，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策多被大股東左右，中小股東權(quán)益受損；三是董高監(jiān)職權(quán)不明晰，導(dǎo)致決策監(jiān)督機(jī)制失靈，內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)不科學(xué)。因此，建立有效的制衡機(jī)制來(lái)解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的兩權(quán)分離與利益沖突問(wèn)題，是中小企業(yè)公司治理的核心內(nèi)容［3］。

3" " "新《公司法》對(duì)中小企業(yè)公司治理的影響

要想解決兩權(quán)分離及利益沖突問(wèn)題，從法律制度來(lái)看，需要對(duì)股東、董事會(huì)以及監(jiān)事經(jīng)理的權(quán)責(zé)進(jìn)行約束。我國(guó)《公司法》經(jīng)歷了幾十年的實(shí)踐和發(fā)展，本次修訂在公司治理問(wèn)題上有了較大進(jìn)步，在股東、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理權(quán)責(zé)上都有了新的規(guī)定和要求，對(duì)中小企業(yè)公司治理的影響主要包括以下幾個(gè)方面。

3.1" "對(duì)股東的影響

首先，新《公司法》在股東出資上明確了實(shí)繳規(guī)定。這一要求在公司治理層面建立了更具操作性的篩選機(jī)制，能有效剔除明顯違反真實(shí)性原則、有?？陀^常識(shí)的少數(shù)公司，從制度上防范了假大空公司注冊(cè)的問(wèn)題［4］。新《公司法》第四十七條中新增了關(guān)于有限責(zé)任公司股東五年內(nèi)繳足出資額的規(guī)定，這代表著注冊(cè)資本認(rèn)繳制轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)繳制。在實(shí)繳制下，公司在設(shè)立起5年內(nèi)就需要足額繳納注冊(cè)資本，對(duì)股東實(shí)繳出資的時(shí)限義務(wù)作出了明確規(guī)定。因此，中小企業(yè)在設(shè)立時(shí)就要進(jìn)行更為精確的資金規(guī)劃，按照注冊(cè)資本進(jìn)行實(shí)繳，一旦企業(yè)面臨破產(chǎn)或清算，未繳足的注冊(cè)資本將成為股東的債務(wù)并須為此承擔(dān)法律責(zé)任，這從制度上防范了注冊(cè)資本盲目夸大的做法，要求企業(yè)注冊(cè)求真務(wù)實(shí)，有利于股權(quán)初始設(shè)置的規(guī)范性。同時(shí)，新《公司法》第五十二條新增了關(guān)于股東未按期實(shí)繳的處理規(guī)定，公司可按規(guī)定向未實(shí)繳股東發(fā)出催繳書，催繳后股東仍未完成實(shí)繳的，經(jīng)董事會(huì)決議，公司有權(quán)向該股東發(fā)出失權(quán)通知，失權(quán)的股權(quán)應(yīng)依法轉(zhuǎn)讓或減資注銷。失權(quán)通知的上線，意味著未來(lái)對(duì)于不履行出資實(shí)繳義務(wù)的股東，董事會(huì)經(jīng)過(guò)法定時(shí)限和程序可撤銷其股權(quán)，這種“能進(jìn)能出”的股東機(jī)制進(jìn)一步完善了我國(guó)公司資本制度。

其次，新《公司法》對(duì)中小股東的權(quán)利保護(hù)有了明顯提升。我國(guó)中小企業(yè)存在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離度較低的現(xiàn)象［5］，企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)、決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)等都由大股東掌握，對(duì)中小股東的利益侵占較為明顯。原《公司法》只允許股東查閱公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，使得中小股東缺乏信心和底氣來(lái)了解并參與公司經(jīng)營(yíng)。新《公司法》將股東查閱的范圍擴(kuò)大到會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)憑證，并且有限責(zé)任公司股東不管持股比例多少均可行使知情權(quán)，這一規(guī)定確立了較為完整、操作性強(qiáng)的知情權(quán)制度，讓中小股東能夠進(jìn)一步對(duì)大股東的行為決議進(jìn)行監(jiān)督。同時(shí)，提案權(quán)由原來(lái)持有公司3%以上股份的股東參與降至1%，實(shí)際上增加了中小股東參與公司治理的話語(yǔ)權(quán)，對(duì)于中小企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)治理有著重要意義。

3.2" "對(duì)董事及董事會(huì)的影響

在公司治理結(jié)構(gòu)中，董事會(huì)的職權(quán)和股東的決定權(quán)之間存在一定的混淆。新《公司法》進(jìn)一步明確了董事的資格、職權(quán)和義務(wù)。例如，第一百八十條明確提出了董事的忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，為董事履職提供了依據(jù)，強(qiáng)調(diào)董事的主動(dòng)作為而非“躺平”不為，

避免與公司的利益沖突；第五十一條規(guī)定了有限責(zé)任公司董事會(huì)應(yīng)履行催繳股東出資的義務(wù)，若未及時(shí)履行催繳義務(wù)而給公司造成損失的，負(fù)有責(zé)任的董事應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。這不僅強(qiáng)化了中小企業(yè)董事的職責(zé)，還為董事賦予了監(jiān)督的義務(wù)。同時(shí)，對(duì)于事實(shí)董事和影子董事存在損害公司利益或股東利益的，要依法承擔(dān)責(zé)任，這有利于避免控股股東、實(shí)際控制人在背后操控董事，影響董事會(huì)的獨(dú)立性。新《公司法》還進(jìn)一步提升了職工代表參與公司治理的能力，規(guī)定了董事會(huì)成員中的職工代表比例。第六十九條規(guī)定“有限責(zé)任公司可以按照公司章程的規(guī)定在董事會(huì)中設(shè)置由董事組成的審計(jì)委員會(huì)，行使本法規(guī)定的監(jiān)事會(huì)的職權(quán)，不設(shè)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事。公司董事會(huì)成員中的職工代表可以成為審計(jì)委員會(huì)成員”。這一規(guī)定是新《公司法》在董事會(huì)結(jié)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)制上的重大創(chuàng)新，允許企業(yè)采用董事監(jiān)督的內(nèi)部治理模式，簡(jiǎn)化了中小企業(yè)公司治理的架構(gòu)，節(jié)約了運(yùn)作成本。

3.3" "對(duì)監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理的影響

新《公司法》設(shè)立監(jiān)事會(huì)的本意在于對(duì)董事會(huì)、經(jīng)理等進(jìn)行監(jiān)督。但受到經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化等多方面因素的影響，監(jiān)事會(huì)組織職能虛置現(xiàn)象嚴(yán)重［6］。新《公司法》規(guī)定了規(guī)模較小或者股東人數(shù)較少的有限責(zé)任公司、股份有限公司可以不設(shè)監(jiān)事會(huì)，而是設(shè)一名監(jiān)事，行使監(jiān)事會(huì)的職權(quán)。有限責(zé)任公司經(jīng)股東一致同意的情況下還可以不設(shè)監(jiān)事。對(duì)中小企業(yè)而言，這些規(guī)定簡(jiǎn)化了公司治理架構(gòu)，對(duì)市場(chǎng)主體自行設(shè)計(jì)符合其公司發(fā)展的治理架構(gòu)具有重大意義［7］。同時(shí)，新《公司法》取消了股東、董事會(huì)、經(jīng)理的部分職權(quán)。一是刪除了股東會(huì)審議、董事會(huì)制定公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案的規(guī)定，若公司章程中沒(méi)有特別要求，公司的財(cái)務(wù)預(yù)決算相關(guān)權(quán)限將根據(jù)公司內(nèi)部規(guī)定，由經(jīng)理與財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人執(zhí)行。這條規(guī)定干預(yù)了股東參與公司財(cái)務(wù)管理的權(quán)力，有利于中小企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離。二是刪除了經(jīng)理的八條職權(quán)規(guī)定，賦予了中小企業(yè)更大的自治空間，允許中小企業(yè)自主決定不同治理主體的職權(quán)內(nèi)容，提升了企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的自主性。

4" " "新《公司法》背景下中小企業(yè)公司治理的優(yōu)化建議

4.1" "優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善職權(quán)劃分和治理結(jié)構(gòu)

新《公司法》明確了注冊(cè)資本實(shí)繳，實(shí)際上是要求股東在股權(quán)分配上符合自身的出資能力，明確股權(quán)歸屬。對(duì)于中小企業(yè)而言，首先，企業(yè)要重視所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理權(quán)的分離，吸納更多的外部力量，將股權(quán)分配多元化，有助于避免家族集權(quán)和大股東控制，為企業(yè)注入新的活力。其次，企業(yè)要合理劃分內(nèi)部職權(quán)，融入先進(jìn)、專業(yè)的管理理念，保證公司治理的有效運(yùn)行。新《公司法》明確了不同治理主體的職權(quán)劃分，賦予了中小企業(yè)更大的自治空間。因此，中小企業(yè)可以通過(guò)建立規(guī)范的分配機(jī)制、管理機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制來(lái)保障股東、董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人的各項(xiàng)權(quán)益，這樣可以促進(jìn)股東、董事會(huì)和經(jīng)理層三方關(guān)系的平衡，從長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)和利益出發(fā)來(lái)思考企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。

4.2" "增強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)，營(yíng)造良好的公司治理環(huán)境

新《公司法》不僅為股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制提供了有效的保障，還強(qiáng)化了企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，鼓勵(lì)企業(yè)參與社會(huì)公益活動(dòng)，公布社會(huì)責(zé)任報(bào)告，要求企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與整個(gè)社會(huì)發(fā)展的步調(diào)相一致。因此，提高中小企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任的認(rèn)知及履行能力是公司治理的價(jià)值觀導(dǎo)向，對(duì)提升企業(yè)社會(huì)形象、履行社會(huì)責(zé)任、吸引外來(lái)投資、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理起到重要作用。中小企業(yè)可以打造由企業(yè)愿景、信念、價(jià)值觀等組成的企業(yè)文化，樹立從股東到董事、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者到職工都能夠自覺(jué)遵從、互相監(jiān)督的責(zé)任理念，從而以一種潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲的方式浸潤(rùn)企業(yè)及其全體職工，提高中小企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的能力。

4.3" "完善中小企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，保障內(nèi)部監(jiān)督有效運(yùn)行

內(nèi)部控制在中小企業(yè)公司治理中是不可缺少的部分。新《公司法》規(guī)定，可以按照公司章程的規(guī)定，不設(shè)監(jiān)事或監(jiān)事會(huì)，在董事會(huì)中設(shè)置由董事組成的審計(jì)委員會(huì)來(lái)對(duì)公司的全部經(jīng)營(yíng)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)督和審計(jì)。因此，中小企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況完善內(nèi)部控制和監(jiān)督機(jī)制，在內(nèi)部業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)中，堅(jiān)持不相容職位分離原則，合理劃分項(xiàng)目申請(qǐng)、審核審批、實(shí)施執(zhí)行和監(jiān)督審查等工作流程，避免在監(jiān)事會(huì)失效或不設(shè)監(jiān)事會(huì)的情況下董事內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)出現(xiàn)監(jiān)守自盜的情況，確保經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獨(dú)立、客觀、公正開展，保障企業(yè)健康運(yùn)行。

4.4" "更新公司治理技術(shù)，提高企業(yè)管理效率

在信息技術(shù)迅速發(fā)展的當(dāng)下，有效的治理技術(shù)可以提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)的效率。新《公司法》第二十四條新增了公司股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)召開會(huì)議和表決可以采用電子通信方式，說(shuō)明信息技術(shù)的進(jìn)步正逐漸影響企業(yè)管理。中小企業(yè)可以合理運(yùn)用線上會(huì)議平臺(tái)，如騰訊會(huì)議、釘釘?shù)?，鼓?lì)中小股東采用視頻會(huì)議的形式參與企業(yè)決策制定過(guò)程，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票等方式參與企業(yè)的意見(jiàn)表決，利用信息化管理保證中小股東對(duì)企業(yè)信息的知情權(quán)和表決權(quán)。同時(shí)，中小企業(yè)要及時(shí)更新公司治理的技術(shù)手段，通過(guò)建立內(nèi)部信息傳遞和溝通渠道，完善線上辦公系統(tǒng)，加強(qiáng)信息在企業(yè)橫向和縱向部門之間的傳遞，利用信息技術(shù)促進(jìn)內(nèi)部治理和工作流程的順利開展，提高企業(yè)管理效率。

5" " "結(jié)束語(yǔ)

2023年新修訂的《公司法》涉及公司注冊(cè)資本、公司治理、運(yùn)營(yíng)管理等方面，是我國(guó)《公司法》多年來(lái)在公司治理方面的積累和創(chuàng)新。研究新《公司法》對(duì)我國(guó)中小企業(yè)公司治理的影響，并在此基礎(chǔ)上提出中小企業(yè)公司治理的建議，為推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)健康發(fā)展提供了參考，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)邁向高質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展提供依據(jù)。

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