越南虛擬貨幣法律監(jiān)管現(xiàn)狀分析

Virtual Currency Regulatory Frameworks： The Case of Vietnam

根據(jù)波士頓咨詢集團(tuán)的一份報(bào)告指出，2030年數(shù)字資產(chǎn)的總價(jià)值預(yù)計(jì)將達(dá)到16萬億美元，占全球GDP的10%。在越南，虛擬貨幣已隨區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展吸引了大量參與者，并對社會生活產(chǎn)生了顯著影響，這一新生事物也給越南法律體系帶來了諸多挑戰(zhàn)。

一、虛擬貨幣在越南法律體系中的性質(zhì)

（一）虛擬貨幣是財(cái)產(chǎn)嗎

根據(jù)越南《民法典》第105條規(guī)定，財(cái)產(chǎn)為有價(jià)值的物、金錢、文件與財(cái)產(chǎn)權(quán)利，因此確定虛擬貨幣是否屬于財(cái)產(chǎn)，就需要逐一通過物、金錢、文件、財(cái)產(chǎn)權(quán)利這四種財(cái)產(chǎn)類別的評估。首先，對于“物”而言，根據(jù)越南《民法典》規(guī)定，物是廣義上物理世界的有形部分，包括無機(jī)或有機(jī)的動植物物體。在概念映射到實(shí)際生活中時(shí)，物的界定更為廣泛，不僅包括生產(chǎn)、消費(fèi)或生活中的物品，還包括復(fù)雜的材料，例如工廠、鐵路運(yùn)輸線、機(jī)場、石油鉆井平臺，建筑系統(tǒng)等。但無論如何，比特幣等虛擬貨幣是無形的，與上述“物”的概念顯然不同，因此其并非越南《民法典》所規(guī)定的“物”的類別。

其次，對于“金錢”這一財(cái)產(chǎn)類別，雖然越南現(xiàn)行法律并未明確金錢的概念，但在實(shí)際生活中，包括在越南或世界其他國家，金錢是以紙幣或金屬硬幣的形式存在。這也可以在越南政府頒布的101/2012/ND-CP號法令（已被80/2016/ND-CP號法令修訂）中找到論據(jù)，當(dāng)然該法令也對除紙幣及金屬硬幣之外的非現(xiàn)金支付方式做出列舉，但沒有將虛擬貨幣容納其中，因此虛擬貨幣并非越南《民法典》所規(guī)定的“金錢”的類別。

再次，對于“文件”這一財(cái)產(chǎn)類別，越南《民法典》規(guī)定的作為財(cái)產(chǎn)的文件主要指的是一種顯示價(jià)值的法律形式，目的在于確認(rèn)某一民事主體對另一民事主體享有的財(cái)產(chǎn)權(quán)。換言之，這里的文件主要指有價(jià)證券。而虛擬貨幣的功能不像是類似于股票等證券，因此它并非越南《民法典》所規(guī)定的“文件”。

最后，對于“財(cái)產(chǎn)權(quán)利”這一財(cái)產(chǎn)類別，越南《民法典》第115條規(guī)定財(cái)產(chǎn)權(quán)利是指具有金錢價(jià)值的權(quán)利，包括知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)與其他財(cái)產(chǎn)權(quán)。而在越南現(xiàn)行法律體系中，無論是知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)還是債權(quán)等權(quán)利都具備顯而易見的金錢價(jià)值，并已由專門的法律對其財(cái)產(chǎn)性質(zhì)進(jìn)行確認(rèn)。值得注意的是，該法第115條規(guī)定的“其他財(cái)產(chǎn)權(quán)”是越南《民法典》為實(shí)現(xiàn)法律靈活性而有意為之的立法技巧，以便涵蓋頒布時(shí)尚未遇見的財(cái)產(chǎn)類型，那么從這一角度而言，鑒于比特幣等虛擬貨幣在事實(shí)上可以被創(chuàng)造、擁有、使用及轉(zhuǎn)讓給他人，也在實(shí)踐中已為民事交易的主體帶來權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任的變動，其可被視為代表“持有”虛擬貨幣的一種權(quán)利。通過這種路徑將其證成為越南《民法典》規(guī)定的“財(cái)產(chǎn)”，進(jìn)而將其納入法律規(guī)制范圍，保障所有權(quán)人及相關(guān)民事主體的權(quán)益，避免其帶來法律風(fēng)險(xiǎn)。

（二）虛擬貨幣是商品或服務(wù)嗎

從商品的角度看，越南《商法》規(guī)定投入流通的商品應(yīng)首先被確認(rèn)為財(cái)產(chǎn)。因此，將虛擬貨幣視為商品的前提是以其財(cái)產(chǎn)屬性為基礎(chǔ)的，這受限于我們前述對于財(cái)產(chǎn)屬性的討論，假若虛擬貨幣可以被證成為一種特殊的財(cái)產(chǎn)，那么它作為商品的概念就是水到渠成的。而從服務(wù)的角度看， 《商法》第9條第3款規(guī)定，提供服務(wù)是一種商業(yè)活動，一方有義務(wù)為另一方提供服務(wù)并收取報(bào)酬。服務(wù)用戶（客戶）有義務(wù)向服務(wù)提供商付款并按照約定使用服務(wù)。而《民法典》第513條及第514條進(jìn)一步規(guī)定，“服務(wù)合同即各方之間協(xié)商約定提供服務(wù)方為接受服務(wù)方提供服務(wù)工作，接受服務(wù)方必須向提供服務(wù)方支付服務(wù)費(fèi)用的協(xié)議。服務(wù)合同的標(biāo)的物是可實(shí)現(xiàn)的不違反法律禁止條款，且不違反社會道德的服務(wù)工作?！币虼?，在越南法律中服務(wù)通常被理解為一方向另一方提供的一種“工作”，與此相比，虛擬貨幣作為一種服務(wù)的“工作”形式的特征并不明確。綜上，在越南法律體系內(nèi)，由于缺乏明確的規(guī)定，將比特幣等虛擬貨幣視為商品或服務(wù)都是不合適的。

（三）虛擬貨幣是支付手段嗎

《越南國家銀行法》第17條規(guī)定，越南國家銀行發(fā)行的紙幣和金屬貨幣是越南境內(nèi)的合法支付手段，此外越南政府于2012年頒布的101/2012/ND-CP號法令（已被80/2016/ND-CP號法令修訂）第4條第6款及第8款規(guī)定了除紙幣和金屬貨幣之外的非現(xiàn)金支付方式，即支票、支付令、支付授權(quán)、收款授權(quán)、銀行卡及電子錢包等方式。法令進(jìn)一步明確，電子錢包服務(wù)是指由中介支付服務(wù)提供商提供的在電子芯片、手機(jī)SIM卡等信息載體上創(chuàng)建的身份識別電子賬戶的服務(wù)，用戶可以1∶1的比例將銀行賬戶的余額轉(zhuǎn)賬至電子錢包作為支付手段而使用，該法令所規(guī)定的“電子錢包”顯然與比特幣等虛擬貨幣是完全不同的。法令還指出，未列明的支付手段均為非法，使用非法支付手段將會被追究法律責(zé)任。因此，從《越南國家銀行法》及101/2012/ND-CP號法令的角度來看，比特幣等虛擬貨幣并非越南合法的支付方式，使用虛擬貨幣進(jìn)行交易將承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

（四）虛擬貨幣可被視為外匯嗎

《越南國家銀行法》第6條第2款a項(xiàng)和《外匯條例》第4條第1款指出外匯包括以下項(xiàng)目：（a）外幣，即另一個國家的貨幣或歐洲共同貨幣以及用于國際和地區(qū)支付的其他共同貨幣；（b）外幣支付手段，即支票、支付卡、匯票和其他外幣支付手段；（c）以外幣計(jì)價(jià)的票據(jù)，即政府債券、公司債券、本票、股票和其他有價(jià)票據(jù)；（d）黃金（此處指屬于國家外匯儲備的黃金），即記在越南居民的海外賬戶上，進(jìn)出越南國境并以塊狀或碎片形式實(shí)際存在的黃金；（e）轉(zhuǎn)移到境外用于國際支付的越南法定貨幣。

根據(jù)上述規(guī)定，倘若越南境外國家發(fā)行虛擬貨幣并將定義為該國的法定貨幣，那么有可能會觸及第4條第1款a項(xiàng)之規(guī)定，在這種情況下，該種虛擬貨幣可因外幣的身份而被視作外匯，但是《條例》也對使用外幣進(jìn)行交易作出嚴(yán)格的限制，換言之，即使虛擬貨幣因被境外國家視為法幣而取得外匯身份，在越南境內(nèi)交易使用仍要遵循嚴(yán)格的法規(guī)限制。

二、越南虛擬貨幣犯罪模式與特征

虛擬貨幣犯罪伴隨著區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展而產(chǎn)生，其作案模式也隨著技術(shù)的發(fā)展而不斷演變。就越南而言，與虛擬貨幣有關(guān)的犯罪主要分為兩種類型，其一是借助虛擬貨幣進(jìn)行的詐騙類犯罪，其二是以虛擬貨幣為工具的犯罪。

（一）借助虛擬貨幣進(jìn)行的詐騙類犯罪

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，越南出現(xiàn)了越來越多的虛擬貨幣交易所，并出現(xiàn)打著虛擬貨幣交易投資旗號的詐騙案件。僅在廣南一地，自2020年就出現(xiàn)以虛擬貨幣為旗號的詐騙案件，案件總數(shù)已超百起，涉案總資產(chǎn)超過千億越南盾。這些打著虛擬貨幣交易所旗號的詐騙案件通常有相同的犯罪手法，即通過“高利潤”或“高吸引力”的投資方式吸引民眾入局，投資者通過線上轉(zhuǎn)賬的方式將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為這些交易平臺的“虛擬資金”，等到出現(xiàn)足夠數(shù)量的交易者或資金，這些交易所會突然停止工作，投資者會失去所投資的資金。

例如，河內(nèi)市警方于2024年4月21日公布一起借助虛擬貨幣進(jìn)行的“割韭菜”詐騙案件。案情載明：河內(nèi)市警方網(wǎng)絡(luò)安全和高科技犯罪預(yù)防與控制部接到受害者報(bào)案，稱其朋友推薦使用某軟件參與比特幣等虛擬貨幣投資，受害者將錢存入該軟件參與所謂的“虛擬貨幣”投資炒作，系統(tǒng)顯示其賺得22.6萬美元，然而當(dāng)她試圖取錢時(shí)，系統(tǒng)以“VIP賬戶升級”“安全風(fēng)險(xiǎn)保證金”“確保真實(shí)存款”等為由要求受害者存入更多金錢，無法提取本金及盈余。據(jù)統(tǒng)計(jì)，受害者共進(jìn)行了15筆交易，損失超過20億越南盾（約57萬元人民幣）。河內(nèi)市警方發(fā)布新聞強(qiáng)調(diào)，人們在參與諸如比特幣虛擬貨幣等金融投資時(shí)應(yīng)保持警惕，當(dāng)有欺詐跡象應(yīng)盡快聯(lián)系公安機(jī)關(guān)，以便及時(shí)破案，追回?fù)p失。

（二）以虛擬貨幣為工具的犯罪

以虛擬貨幣為工具的犯罪是虛擬貨幣犯罪的2.0階段，犯罪分子主要是利用虛擬貨幣交易系統(tǒng)進(jìn)行資金收取、轉(zhuǎn)移、存儲以達(dá)到躲避監(jiān)管和打擊的目的，這一類案件表現(xiàn)為洗錢或掩飾隱瞞犯罪所得等類型犯罪，根據(jù)越南網(wǎng)絡(luò)安全和高科技犯罪預(yù)防和控制部的分析，近年來在虛擬貨幣交易平臺上，虛擬貨幣和越南貨幣的兌換量攀升，原因可能與掩飾隱瞞犯罪所得有關(guān)。由于虛擬貨幣相較于傳統(tǒng)貨幣具有匿名化、去中心化、全球化等特征，且其被算法加密，因此犯罪分子經(jīng)常通過虛擬貨幣交易的方式實(shí)現(xiàn)本幣與外幣的兌換，在一定程度上擺脫越南相關(guān)政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。具體而言，境內(nèi)匯款人和境外收款人在同一個虛擬貨幣交易所開立賬戶，匯款人將法定貨幣轉(zhuǎn)換為虛擬貨幣，并借助這些虛擬貨幣交易所沒有采用實(shí)名制的漏洞，隱藏法定貨幣的不法來源，同時(shí)借助混幣、合幣等技術(shù)手段，利用區(qū)塊鏈內(nèi)地址的匿名性特征，將虛擬貨幣在多個網(wǎng)絡(luò)地址之間來回轉(zhuǎn)移，使得原始的資金來源難以追溯，最終通過整合的方式，整合“洗干凈”的虛擬貨幣并轉(zhuǎn)到“干凈”的賬戶網(wǎng)址上，重新轉(zhuǎn)換成法定貨幣或商品進(jìn)行流通。

越南峴港市公安局于2023年8月8日公布一起利用虛擬貨幣掩飾隱瞞犯罪所得的案件。該案中犯罪嫌疑人孫某某在廣南省舉行的房地產(chǎn)買賣活動中與V女士相識，孫某某向V女士介紹其持有大片土地并可轉(zhuǎn)賣給V女士，V女士因故與其達(dá)成購地意向，并多次向?qū)O某某名下公司轉(zhuǎn)賬購地定金，總額約為202億越南盾（約578萬元人民幣），在這一過程中，孫某某向V女士許諾將收到足夠的錢時(shí)將土地交付并登記移轉(zhuǎn)權(quán)屬。然而V女士實(shí)地走訪發(fā)現(xiàn)該土地已被占用并且所有人并非孫某某。旋即報(bào)警，經(jīng)查孫某某已將數(shù)百億越南盾用于投資越南境外的虛擬貨幣，由于虛擬貨幣的去中心化和匿名性等特點(diǎn)，受限于越南的法律政策和當(dāng)前技術(shù)手段，V女士約160億越南盾（約458萬元人民幣）損失無法追回。

三、越南對虛擬貨幣的治理體系

（一）行政監(jiān)管：多元部門綜合施策加強(qiáng)虛擬貨幣監(jiān)管

2014年2月，越南國家銀行首次發(fā)布《關(guān)于比特幣和其他類似的虛擬貨幣》的新聞稿，指出虛擬貨幣不是由政府背書或金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣，這種基于區(qū)塊鏈技術(shù)而創(chuàng)造的所謂的“貨幣”也不是越南的合法支付手段。使用虛擬貨幣將不會受到國家保護(hù)，并禁止銀行等金融機(jī)構(gòu)在向客戶提供信貸服務(wù)時(shí)提供虛擬貨幣，在此基礎(chǔ)上，越南國家銀行更進(jìn)一步建議，任何個人或組織不要投資、持有和進(jìn)行與比特幣或其他類似虛擬貨幣的相關(guān)交易。此后，越南國家銀行于2017年10月發(fā)布《國家銀行關(guān)于禁止使用比特幣》的新聞稿，援引相關(guān)規(guī)定再次強(qiáng)調(diào)了虛擬貨幣的非法性特征。越南國家銀行指出越南101/2012/ND-CP號法令第4條第6款明確列舉合法的非現(xiàn)金支付方式包括支票、支付令、支付授權(quán)、收款授權(quán)、銀行卡等方式，且法令第7條第4款指出，凡未列入該法令第4條第6款的非現(xiàn)金支付手段均屬非法。因此，使用比特幣或其他虛擬貨幣作為支付手段將因違反上述法規(guī)的違法行為而被處以1.5億至2億越南盾（約合4.3萬至5.7萬元人民幣）的罰款。此后，虛擬貨幣在越南國內(nèi)處于明令禁用的狀態(tài)。

但隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，越南之外的部分國家對虛擬貨幣開始采取積極的態(tài)度，虛擬貨幣在國際上也迎來了較快的發(fā)展，這不得不使越南重新審視本國對虛擬貨幣所采取的政策。2017年8月越南國家總理發(fā)布1255/QD-TTg號決定，通過了一項(xiàng)名為“針對虛擬資產(chǎn)、虛擬貨幣和虛擬貨幣管理和處理的法律框架”的研究項(xiàng)目，該項(xiàng)目將致力于以下三方面的研究：（1）根據(jù)外國的經(jīng)驗(yàn)和越南的實(shí)踐，研究并充分準(zhǔn)確識別虛擬財(cái)產(chǎn)、虛擬貨幣、加密貨幣的性質(zhì)，探究虛擬貨幣與法定貨幣及虛擬貨幣與財(cái)產(chǎn)之間的關(guān)系。（2）審查和評估越南當(dāng)下關(guān)于虛擬財(cái)產(chǎn)、虛擬貨幣、虛擬貨幣監(jiān)管的法律法規(guī)及政策體系，并在此基礎(chǔ)上借鑒境外制度經(jīng)驗(yàn)，確定越南國內(nèi)對虛擬貨幣相關(guān)問題的態(tài)度；嘗試建立和完善越南關(guān)于虛擬資產(chǎn)、虛擬貨幣和虛擬貨幣的法律體系，減少相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)確保初創(chuàng)企業(yè)擁有創(chuàng)造力，以適應(yīng)現(xiàn)代區(qū)塊鏈等信息技術(shù)的發(fā)展。（3）細(xì)化研究任務(wù)及實(shí)施路線圖，將項(xiàng)目推進(jìn)責(zé)任壓實(shí)到具體的國家部委及下屬機(jī)構(gòu)?？梢哉f1255/QD-TTg號決定彰顯出越南積極應(yīng)對虛擬貨幣發(fā)展的態(tài)度，為越南未來研究和頒布與虛擬貨幣相關(guān)的法律法規(guī)奠定了基礎(chǔ)。

2018年4月，越南國家總理向有關(guān)部門下達(dá)了《關(guān)于加強(qiáng)對比特幣等虛擬貨幣相關(guān)活動管理的指令》（即10/CT-TTg號指令），要求國家統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政部、公安部、國家銀行總行及各省分行加強(qiáng)和處理與虛擬貨幣有關(guān)的交易，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、防止和處理相關(guān)違法行為，以限制其對社會的風(fēng)險(xiǎn)影響，為執(zhí)行這一指令，越南國家銀行行長于同月簽發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)控制虛擬貨幣相關(guān)交易和活動的措施的指令》（即02/CT-NHNN號指令），要求信貸機(jī)構(gòu)、支付中介服務(wù)提供商、越南國家銀行總部機(jī)關(guān)各單位、各省市分行認(rèn)真實(shí)施具體措施，加強(qiáng)控制和處理與虛擬貨幣相關(guān)的交易。

（二）刑事打擊：加強(qiáng)對于虛擬貨幣用于洗錢罪及資助恐怖主義罪的打擊

盡管越南法律尚未承認(rèn)虛擬貨幣是一種資產(chǎn)，也未保護(hù)與虛擬貨幣相關(guān)的實(shí)體交易，然而如果相關(guān)主體利用虛擬貨幣實(shí)施例如洗錢、資助恐怖主義等犯罪行為，將會依行為的性質(zhì)和程度承擔(dān)不同的刑事責(zé)任。

在加強(qiáng)對虛擬貨幣用于洗錢罪的打擊方面，越南《預(yù)防和打擊洗錢法》第3條第1項(xiàng)指明洗錢是組織或個人將犯罪所得財(cái)產(chǎn)來源合法化的行為?！缎谭ǖ洹返?24條第1款（a）項(xiàng)規(guī)定：“洗錢即直接或間接參與金融、銀行或其他交易，隱瞞其犯罪或明知或有依據(jù)知道與他人犯罪有關(guān)的金錢或資產(chǎn)的非法來源的行為。”在加強(qiáng)對虛擬貨幣用于資助恐怖主義罪的打擊方面，《刑法典》第300條規(guī)定：“任何人以任何形式為恐怖組織或個人提供協(xié)助或金錢支持的，應(yīng)處以5至10年監(jiān)禁?！敝档米⒁?，該條對資助恐怖主義犯罪的行為采取“任何人”及“任何形式”的界定，這意味著刑法關(guān)注的是行為人的行為是否旨在為恐怖組織提供支持，而不論其形式。因此，根據(jù)上述規(guī)定，使用虛擬貨幣掩飾隱瞞犯罪所得或資助恐怖主義活動將會被追究刑事責(zé)任。

除完善法律規(guī)定外，近年來越南政府也從執(zhí)法層面加大對虛擬貨幣犯罪行為的打擊力度，自2021年起，河內(nèi)市及胡志明市警方通過聯(lián)合執(zhí)法打擊利用虛擬貨幣從事洗錢犯罪的行為，搗毀了多家虛擬貨幣交易所。2024年2月23日，越南國家副總理簽署《打擊洗錢、資助恐怖主義、資助大規(guī)模毀滅性武器擴(kuò)散國家行動計(jì)劃》，旨在強(qiáng)化虛擬資產(chǎn)監(jiān)管，履行越南政府與金融行動特別工作組（FATF）共同預(yù)防和打擊洗錢、恐怖主義融資的承諾。

綜上，虛擬貨幣正逐漸成為越南的熱門話題，其一方面有利于越南數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面也為洗錢等犯罪的預(yù)防與懲治帶來新的挑戰(zhàn)。為此，越南亟待完善對虛擬貨幣的監(jiān)管框架。首先，應(yīng)對虛擬貨幣進(jìn)行明確具體的定義，以確定監(jiān)管范圍，加大對虛擬貨幣犯罪的打擊力度。其次，在審慎的基礎(chǔ)上將虛擬貨幣識別為一種新的資產(chǎn)類別，并為其附加限制流通的條件。最后，通過明文制度控制虛擬貨幣的公開發(fā)行，實(shí)現(xiàn)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與防范社會風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一。