商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理研究

【摘 "要】商業(yè)銀行發(fā)展面臨一系列重大變革和挑戰(zhàn)，既有宏觀經(jīng)濟(jì)增速下行帶來的利率下行壓力以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化導(dǎo)致的貸款規(guī)模擴(kuò)張動能減弱，又有金融科技浪潮下互聯(lián)網(wǎng)巨頭的異業(yè)競爭，以及金融脫媒、利率市場化等客戶行為和金融制度的轉(zhuǎn)型沖擊。在多重因素疊加共振的影響下，作為商業(yè)銀行經(jīng)營中樞的資產(chǎn)負(fù)債管理必須主動加快變革，對外適應(yīng)新的經(jīng)營、監(jiān)管和競爭環(huán)境，對內(nèi)優(yōu)化資源配置，以在變革中求生存，在生存中求差異，在差異中塑造競爭新優(yōu)勢。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；資產(chǎn)負(fù)債管理；資產(chǎn)負(fù)債配置

【中圖分類號】F830.33；F830.42 " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 【文章編號】1673-1069（2024）09-0160-04

1 多目標(biāo)平衡的資產(chǎn)負(fù)債管理

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理，就是要在多重約束下探索資產(chǎn)負(fù)債總量和結(jié)構(gòu)的最優(yōu)配置，實(shí)現(xiàn)多重目標(biāo)的動態(tài)平衡和協(xié)調(diào)統(tǒng)一。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債配置需要考量諸多因素，既有外部宏觀形勢、同業(yè)競爭的制約，也有內(nèi)部資本限額、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的約束。這些因素的存在，使商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的決策目標(biāo)更加多元化，決策變量更加多維度。

1.1 資產(chǎn)負(fù)債配置要和宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢相符

宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢從多個(gè)方面影響著銀行資產(chǎn)負(fù)債配置策略。

一是直接影響商業(yè)銀行總量管理。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢在很大程度上決定了商業(yè)銀行資產(chǎn)增長的速度和模式，特別是M2、社會融資、信貸等宏觀因素增速決定了銀行業(yè)整體的增速，銀行個(gè)體增速要與宏觀環(huán)境保持整體一致。若個(gè)體增速超過宏觀增速太多，則可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的快速積累和滯后爆發(fā)，反之，則可能失去有利的市場競爭機(jī)遇。

二是直接影響商業(yè)銀行久期策略。央行貨幣政策工具逐漸從“數(shù)量型”轉(zhuǎn)向“利率型”，并加快了利率市場化改革步伐，利率變動受宏觀形勢的影響更直接、更及時(shí)，對商業(yè)銀行的影響也更大。商業(yè)銀行要提高對利率走勢分析判斷的前瞻性和準(zhǔn)確性，據(jù)此及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債久期策略。在利率下行周期，要拉長資產(chǎn)久期、控制負(fù)債久期，以鎖定資產(chǎn)收益，享受利率下行周期帶來的負(fù)債重定價(jià)收益；在利率上行周期，則要縮短資產(chǎn)久期、拉長負(fù)債久期，以鎖定負(fù)債成本，享受利率上行周期帶來的資產(chǎn)重定價(jià)收益。

三是直接影響商業(yè)銀行量價(jià)策略。利率變動不僅影響銀行的期限結(jié)構(gòu)，也會影響銀行的量價(jià)結(jié)構(gòu)。在利率下行周期，通常意味著貨幣政策趨于寬松、流動性相對充裕，但利率下降給凈息差帶來下行壓力，為滿足收入增長目標(biāo)，銀行通常采取以量補(bǔ)價(jià)策略，如通過做大債券投資、同業(yè)資產(chǎn)等方式增加規(guī)模和收入。在利率上行周期則與之相反，利率上行有利于改善凈息差，但貨幣政策的收緊意味著銀行規(guī)模擴(kuò)大受到約束，銀行通常采取以價(jià)補(bǔ)量的策略來實(shí)現(xiàn)凈利息收入目標(biāo)。

1.2 資產(chǎn)負(fù)債配置要滿足內(nèi)部管理的要求

資產(chǎn)負(fù)債管理既要考慮資本限額的約束，也要滿足風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。商業(yè)銀行在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)劃時(shí)，要以風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增速支撐能力為上限，確保資產(chǎn)增長與資本承受能力相適應(yīng)，建立資本對資產(chǎn)配置的剛性約束，合理設(shè)置資產(chǎn)增速，避免風(fēng)險(xiǎn)積累和資本過快消耗，不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，探索低資本消耗、輕資本經(jīng)營的業(yè)務(wù)發(fā)展模式。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債配置也要充分考慮內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)等。商業(yè)銀行要加強(qiáng)表內(nèi)外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量和監(jiān)測，合理控制資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)錯(cuò)配和期限錯(cuò)配等，以確保流動性平穩(wěn)，能夠正常履行各種支付義務(wù)，利率風(fēng)險(xiǎn)可控，保持凈利息收入在合理范圍內(nèi)波動，在此前提下進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的各種配置和優(yōu)化。

1.3 資產(chǎn)負(fù)債配置要順應(yīng)監(jiān)管政策導(dǎo)向

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債安排必須落實(shí)監(jiān)管導(dǎo)向，充分考慮監(jiān)管政策要求。近年來監(jiān)管部門要求商業(yè)銀行提升對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力，滿足經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的信貸需求，解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。為此，監(jiān)管部門加強(qiáng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策的作用，加大對商業(yè)銀行普惠金融貸款、涉農(nóng)貸款及制造業(yè)中長期貸款的增速或增量要求的考核力度，引導(dǎo)商業(yè)銀行加大此類貸款投放、降低定價(jià)等。商業(yè)銀行需優(yōu)化資源配置，將信貸資產(chǎn)向這些領(lǐng)域傾斜?，F(xiàn)階段，貨幣政策調(diào)控框架轉(zhuǎn)型，利率市場化進(jìn)程加速，我國全面推進(jìn)金融監(jiān)管改革，債券市場和貨幣市場的深度和廣度拓展，市場利率波動成為常態(tài)。商業(yè)銀行需前瞻性研究經(jīng)濟(jì)金融形勢、調(diào)控政策的可能變化及市場利率走勢等，及時(shí)調(diào)整，使資產(chǎn)負(fù)債管理走在市場前面。

1.4 資產(chǎn)負(fù)債配置要兼顧同業(yè)競爭的需要

現(xiàn)階段，商業(yè)銀行間差異化競爭能力難以形成，存貸款等產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，價(jià)格仍然是影響客戶選擇的重要因素。在此情況下，存貸款不只是商業(yè)銀行一種簡單的產(chǎn)品，更承擔(dān)著客戶競爭的需求。

一方面，要提高資產(chǎn)負(fù)債管理能力，加強(qiáng)定價(jià)精細(xì)化管理，確保銀行回報(bào)水平不斷提升；另一方面，要兼顧同業(yè)競爭需要，保持存貸款價(jià)格一定的市場競爭力，避免客戶大量流失，保障銀行客群的平穩(wěn)增長。

總而言之，銀行資產(chǎn)負(fù)債管理要結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，以自身戰(zhàn)略方向和經(jīng)營策略為指引，在兼顧資本限額約束、風(fēng)險(xiǎn)管理要求、外部監(jiān)管政策和同業(yè)競爭需求等多目標(biāo)平衡的基礎(chǔ)上，合理配置并持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債組合，實(shí)現(xiàn)資本回報(bào)最大化的目標(biāo)。

2 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理面臨的挑戰(zhàn)

2.1 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷變化

銀行業(yè)是與宏觀經(jīng)濟(jì)金融緊密聯(lián)系、息息相關(guān)的行業(yè)，當(dāng)前我國商業(yè)銀行面臨的國內(nèi)外復(fù)雜性、不確定性因素日益增多。在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)金融一體化的格局下，世界政治經(jīng)濟(jì)形勢變化對我國商業(yè)銀行經(jīng)營的影響越來越大。與此同時(shí)，新常態(tài)下國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也面臨著錯(cuò)綜復(fù)雜的形勢，商業(yè)銀行既面臨“三期”疊加的挑戰(zhàn)，也有利率市場化、金融脫媒等方面的挑戰(zhàn)，銀行經(jīng)營管理的復(fù)雜性日益提高。由于圍繞利率市場化、巴塞爾監(jiān)管框架、貨幣政策與宏觀審慎雙支柱的改革不斷深入，以及人民幣國際化持續(xù)推進(jìn)等國內(nèi)外宏觀政策和監(jiān)管環(huán)境發(fā)生一系列重大變化，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理需更加精細(xì)化和專業(yè)化。

2.2 流動性、安全性和盈利性之間權(quán)衡

銀行流動性管理是對資產(chǎn)負(fù)債表的整體安排，包括期限結(jié)構(gòu)的規(guī)劃、各項(xiàng)流動性監(jiān)管指標(biāo)的達(dá)標(biāo)等。商業(yè)銀行利差的來源之一是資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，當(dāng)前普遍做法是通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來對沖利率風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，即“借短投長”，這樣雖然能緩釋利率風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)面影響，但存在一定的市場風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在經(jīng)營中時(shí)刻面臨多目標(biāo)的選擇，流動性和安全性好的高信用等級債券投資有利于流動性覆蓋率和資本充足率，但對凈息差的貢獻(xiàn)相對較低；長久期和資本占用較高的資產(chǎn)，盈利性較高但是流動性差；雖然在利率市場化下，商業(yè)銀行具備了更強(qiáng)的主動負(fù)債能力，可以通過同業(yè)融資、同業(yè)存單和債券發(fā)行平衡流動性需求，但是過高的存貸比和過度依賴同業(yè)負(fù)債，可能導(dǎo)致商業(yè)銀行在市場流動性系統(tǒng)性收緊時(shí)面臨風(fēng)險(xiǎn)。所以，如何去平衡流動性、安全性和盈利性之間的動態(tài)平衡成為了當(dāng)下商業(yè)銀行所面臨的一個(gè)挑戰(zhàn)。

2.3 貸款利率下行，凈息差進(jìn)一步承壓

經(jīng)濟(jì)增速換擋下行、利率市場化和“降成本”導(dǎo)向下的貨幣政策，共同推動現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行凈息差進(jìn)入下行通道。根據(jù)國盛證券對2024年一季度數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，國有行、股份行、城商行、農(nóng)商行的平均凈息差分別為1.52%、1.75%、1.57%和1.71%，進(jìn)一步偏離警戒水平。商業(yè)銀行的凈息差自2023年第一季度起持續(xù)下降，2023年的4個(gè)季度凈息差分別為1.74%、1.74%、1.73%和1.69%，均低于1.82%的警戒線。2019年8月，LPR改革推動貸款利率向市場化并軌落地，在經(jīng)濟(jì)增速下行環(huán)境下，貸款利率下行明顯，2024年7月22日，1年期、5年期LPR利率分別下調(diào)至3.35%、3.85%。而負(fù)債端成本剛性較強(qiáng)，銀行凈息差收窄。此外，在可預(yù)期的一段時(shí)間內(nèi)，宏觀調(diào)控的關(guān)注重點(diǎn)轉(zhuǎn)向降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，監(jiān)管逐步引導(dǎo)金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，商業(yè)銀行凈息差進(jìn)一步承壓。

2.4 商業(yè)銀行對多元經(jīng)營目標(biāo)的協(xié)調(diào)難度不斷增大

在利率市場化深入推進(jìn)之前，商業(yè)銀行凈息差較為平穩(wěn)，追求規(guī)模擴(kuò)張成為最重要的經(jīng)營目標(biāo)，因?yàn)橐?guī)模增量意味著收入增長，增收意味著增效，在杠桿經(jīng)營的機(jī)制下增效就等于增值。因此，只要規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，自然就能夠兼顧股東、客戶、監(jiān)管以及社會責(zé)任等方面的訴求。然而，利率市場化之后，面對金融脫媒、異業(yè)競爭和監(jiān)管考核強(qiáng)化等壓力，傳統(tǒng)的追逐規(guī)模導(dǎo)向下的“增量—增收—增效—增值”的傳導(dǎo)邏輯不再成立。同時(shí)，國內(nèi)低利率環(huán)境初見端倪，政策引導(dǎo)銀行向企業(yè)合理讓利等導(dǎo)向不斷加強(qiáng)，商業(yè)銀行對多元經(jīng)營目標(biāo)的協(xié)調(diào)難度不斷增大：貫徹監(jiān)管政策導(dǎo)向，讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)與追求更高資本回報(bào)、保持資本內(nèi)生增長相悖；為對沖利潤壓力而壓縮成本費(fèi)用又與員工訴求矛盾加大，作為經(jīng)營核心的資產(chǎn)負(fù)債管理，需要在多目標(biāo)日益顯現(xiàn)化的沖突中綜合平衡。

3 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理建議

3.1 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理需兼顧短期與長期目標(biāo)

商業(yè)銀行的經(jīng)營管理，既要立足長遠(yuǎn)，協(xié)調(diào)好業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶和市場的關(guān)系，從一個(gè)長周期的視角去宏觀地探索銀行發(fā)展規(guī)律，增強(qiáng)和提升長期可持續(xù)發(fā)展能力，又要著眼于當(dāng)前經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)當(dāng)期利潤目標(biāo)，追求短期內(nèi)利潤的增長。當(dāng)期利潤是商業(yè)銀行的生存基礎(chǔ)，但從長期看，利潤最大化并不等同于銀行價(jià)值最大化。因此，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理，要從資本約束、流動性匹配和利率風(fēng)險(xiǎn)對稱的角度出發(fā)，對資產(chǎn)與負(fù)債的數(shù)量、結(jié)構(gòu)、收益、成本進(jìn)行規(guī)劃和控制，使資產(chǎn)和負(fù)債在規(guī)模、期限、利率、幣種等要素上相互匹配，在短期盈利目標(biāo)和長期價(jià)值目標(biāo)之間建立平衡。具體來講，短期內(nèi)，凈利息收入和凈息差是影響商業(yè)銀行利潤的重要因素，要順應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢、市場變化和監(jiān)管要求的變化，堅(jiān)持穩(wěn)健審慎的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以提升凈息差和凈資產(chǎn)收益率水平為導(dǎo)向，統(tǒng)籌表內(nèi)外資產(chǎn)負(fù)債管理，實(shí)現(xiàn)利潤的增長。長期來看，要從銀行整體戰(zhàn)略出發(fā)，做好凈息差波動性管理和價(jià)值管理，強(qiáng)化資本成本約束，在保持穩(wěn)健增長的基礎(chǔ)上，追求銀行整體經(jīng)濟(jì)增加值和風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率最大化，實(shí)現(xiàn)質(zhì)量、效益和規(guī)模動態(tài)平衡發(fā)展，追求市值穩(wěn)健增長。

3.2 從全面資產(chǎn)負(fù)債管理角度重新定義規(guī)模增長與效益提升

在存貸利差相對穩(wěn)定的時(shí)期，規(guī)模增長意味著效益提升。然而，隨著利率市場化的加快推進(jìn)，貸款及金融投資在內(nèi)的銀行資產(chǎn)端業(yè)務(wù)基本實(shí)現(xiàn)了市場化定價(jià)，而存款仍然是最主要的負(fù)債端構(gòu)成部分，其成本相對剛性，隨市場利率波動的幅度及敏感度都不強(qiáng)，致使商業(yè)銀行近幾年一直面臨資產(chǎn)端跟隨市場利率中樞連續(xù)下調(diào)、而負(fù)債端存款降不動的難題。較之大型銀行，中小銀行在產(chǎn)品豐富性、客戶覆蓋面、區(qū)域廣泛度及服務(wù)綜合化等方面多不具備競爭優(yōu)勢，難以形成低成本資金沉淀，存款的綜合付息率高企，高成本直接傳導(dǎo)至貸款定價(jià)及投放，“卷不過大行”的貸款定價(jià)困擾又反作用至整個(gè)資產(chǎn)端，規(guī)模與效益難以繼續(xù)并駕齊驅(qū)。然而，不能同時(shí)實(shí)現(xiàn)也并不是簡單地選擇“要規(guī)模還是要收益”，而是要基于戰(zhàn)略發(fā)展、市場定位、差異化競爭的角度，去充分分析哪些業(yè)務(wù)規(guī)模的增長能夠帶來效益，理性權(quán)衡資產(chǎn)負(fù)債如何匹配能夠穩(wěn)定息差。從而進(jìn)一步選擇要吸收哪些類型的存款、吸收多高成本的存款、吸收多長期限的存款，將資產(chǎn)端與負(fù)債端深入分解剖析，再整合統(tǒng)籌規(guī)劃，以強(qiáng)導(dǎo)向型的收益提升為主線，以科學(xué)理性的規(guī)模取舍為支撐，提升綜合價(jià)值創(chuàng)造能力。

3.3 強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債表匹配性管理，釋放業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展?jié)摿?/p>

從整體資產(chǎn)負(fù)債表角度強(qiáng)化匹配性管理。一是提升資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張節(jié)奏與經(jīng)濟(jì)周期變化的匹配性，前瞻性開展各類資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)布局，及時(shí)動態(tài)調(diào)整定價(jià)策略，使定價(jià)工具服務(wù)于結(jié)構(gòu)優(yōu)化和效益提升。二是提升存貸款業(yè)務(wù)與市場化業(yè)務(wù)的匹配性，在穩(wěn)定存貸款規(guī)模結(jié)構(gòu)及息差空間的同時(shí)，讓金融市場業(yè)務(wù)更多利用市場資金開展?fàn)I運(yùn)，提升營運(yùn)效率。三是強(qiáng)化統(tǒng)籌管理，重視負(fù)債與資產(chǎn)久期匹配度，以更優(yōu)資產(chǎn)負(fù)債匹配性管理強(qiáng)化預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)管控，防范期限及品種過度錯(cuò)配引發(fā)的流動性風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行需提升資金統(tǒng)籌管理能力，合理運(yùn)用貨幣市場調(diào)節(jié)工具，提前安排資金策略，平滑跨周期資金波動，穩(wěn)定資金供給。四是加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的久期缺口管理和利率敏感性缺口管理。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)以量價(jià)平衡為導(dǎo)向，積極應(yīng)對負(fù)債結(jié)構(gòu)和負(fù)債穩(wěn)定性變化，提升負(fù)債管理能力；另一方面，根據(jù)市場利率變動趨勢，及時(shí)對利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，使久期缺口保持在合理范圍內(nèi)，以降低利率變動對流動性和收益穩(wěn)定性帶來的沖擊。

3.4 在資產(chǎn)負(fù)債管理中強(qiáng)化“資本導(dǎo)向”，充分發(fā)掘“資本節(jié)約”，積極推進(jìn)“輕資本”轉(zhuǎn)型

資本是銀行經(jīng)營發(fā)展的基礎(chǔ)資產(chǎn)和重要變量，在資本有限的前提下，資本分配效率直接決定著資產(chǎn)增長質(zhì)量及增長上限，因此資產(chǎn)負(fù)債管理要堅(jiān)持以資本回報(bào)為導(dǎo)向。一是要堅(jiān)定推進(jìn)“輕資本”運(yùn)營，持續(xù)強(qiáng)化“輕資本”的客戶經(jīng)營能力和資源整合能力，充分發(fā)揮交易性業(yè)務(wù)的資本節(jié)約優(yōu)勢；二是要健全資本分配機(jī)制，在考核定價(jià)中引入資本成本因素，使資本分配與業(yè)務(wù)發(fā)展、利潤增長相匹配，促進(jìn)資金、資本和收益保持更好水平的協(xié)調(diào)發(fā)展；三是要開展常態(tài)化資本規(guī)劃與補(bǔ)充，根據(jù)全行發(fā)展戰(zhàn)略科學(xué)制定資本規(guī)劃，合理設(shè)置最優(yōu)資本目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增速，強(qiáng)化內(nèi)源性資本補(bǔ)充，提高資本補(bǔ)充的自主性，解決資本需求持續(xù)增長的問題。

3.5 構(gòu)建以全面資產(chǎn)負(fù)債管理為核心的“強(qiáng)中腰”營運(yùn)體系，持續(xù)提升精細(xì)化管理質(zhì)效

一方面，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理與業(yè)務(wù)管理的有機(jī)融合，資產(chǎn)負(fù)債管理承擔(dān)著戰(zhàn)略規(guī)劃與業(yè)務(wù)實(shí)施的橋梁紐帶作用，既要統(tǒng)籌規(guī)劃業(yè)務(wù)發(fā)展方向，更要提供強(qiáng)有力的數(shù)據(jù)治理、信息共享及產(chǎn)品定價(jià)支撐，為前臺業(yè)務(wù)部門在市場前線營銷客戶、開拓渠道、推進(jìn)業(yè)務(wù)做好大后方保障，凝聚前中后臺一體化發(fā)展合力；另一方面，實(shí)現(xiàn)全面資產(chǎn)負(fù)債管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有機(jī)融合，尤其在市場風(fēng)險(xiǎn)管理與流動性風(fēng)險(xiǎn)管理方面，從管理架構(gòu)、管理方法、管理策略著手，在強(qiáng)化監(jiān)管指標(biāo)控制的前提下，從業(yè)務(wù)規(guī)劃預(yù)算階段就深入詳盡考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)，按照監(jiān)管“前、中、后臺隔離”的要求，筑牢“三道防線”風(fēng)險(xiǎn)防控體系，強(qiáng)化全流程風(fēng)險(xiǎn)管理及全面風(fēng)險(xiǎn)管控。

3.6 夯實(shí)客戶群體基礎(chǔ)，拓寬低成本負(fù)債來源

中小客戶群體可以為商業(yè)銀行提供低成本及穩(wěn)定的存款來源，是商業(yè)銀行經(jīng)營的核心基礎(chǔ)，特別是在當(dāng)前同業(yè)競爭日益激烈、異業(yè)沖擊不斷加劇的形勢下，商業(yè)銀行更應(yīng)該夯實(shí)客群根基。近年來，監(jiān)管機(jī)構(gòu)整治存款產(chǎn)品規(guī)范的力度上升，以往商業(yè)銀行試圖通過價(jià)格戰(zhàn)攬存的手段受到嚴(yán)格限制。面對新的市場環(huán)境，商業(yè)銀行必須提高客戶經(jīng)營能力，建立客群分層經(jīng)營策略，形成各類客群協(xié)同發(fā)展的良性趨勢，通過提高客戶服務(wù)能力來提升客戶盈利貢獻(xiàn)。依托客群基礎(chǔ)，發(fā)揮負(fù)債成本優(yōu)勢。低成本核心負(fù)債經(jīng)營的根本在于客群基礎(chǔ)和客戶服務(wù)，通過擴(kuò)大客群基礎(chǔ)，提升客戶服務(wù)體驗(yàn)，有效增加客戶黏性，形成穩(wěn)定的資金沉淀，最終成為商業(yè)銀行低成本負(fù)債來源。

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