數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響效應分析

【摘 "要】農(nóng)村金融的發(fā)展是推動鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實現(xiàn)的一大重要舉措，而數(shù)字普惠金融作為其中的重要組成部分，以“普”且“惠”的優(yōu)勢更能發(fā)揮其重要作用?；诖?，論文根據(jù)2011-2022年我國31個省份的面板數(shù)據(jù)展開研究，運用實證模型分析數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響效應。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融能夠推動鄉(xiāng)村振興，并呈現(xiàn)出區(qū)域異質性，且數(shù)字普惠金融能夠通過提高研發(fā)創(chuàng)新水平進而推動鄉(xiāng)村振興。

【關鍵詞】數(shù)字普惠金融；鄉(xiāng)村振興；熵值法；影響效應

【中圖分類號】F323；F49；F832 " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 【文獻標志碼】A " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 【文章編號】1673-1069（2024）09-0029-04

1 文獻綜述

強國必先強農(nóng)，農(nóng)強方能國強。黨的二十大報告指出，全面推進鄉(xiāng)村振興，要完善農(nóng)業(yè)支持保護制度，健全農(nóng)村金融服務體系。然而傳統(tǒng)的金融方式受其交易成本高、效率低的問題影響，無法充分發(fā)揮金融服務的作用，面對此種情形，要進一步完善農(nóng)村金融服務體系，使其更好地服務于鄉(xiāng)村振興。

隨著現(xiàn)代數(shù)字化技術的不斷演進，其融入金融行業(yè)的程度也越來越深，數(shù)字普惠金融應運而生?！稊?shù)字普惠金融發(fā)展白皮書（2019年）》指出，數(shù)字普惠金融能夠為社會各階層尤其是現(xiàn)有金融體系覆蓋不足的群體提供平等、有效、全面、方便的金融服務和產(chǎn)品[1]。數(shù)字普惠金融具有深厚的包容性思想，可以突破傳統(tǒng)金融的限制，以低成本且高效率的特性擴大金融服務的覆蓋面，讓各階層都能享受便捷、高效的金融服務，其內涵與鄉(xiāng)村振興發(fā)展的邏輯一致，逐漸成為扎實推動鄉(xiāng)村振興的重要力量。由此，數(shù)字普惠金融如何服務于鄉(xiāng)村振興？在當前社會背景下需要進一步探討，從現(xiàn)有文獻發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融的特性可以滿足鄉(xiāng)村振興發(fā)展的需求。Corrado et al.[2]認為，普惠金融的目的是通過正規(guī)金融渠道為每個人提供公平的機會，以便獲得負擔得起的和合適的金融服務。魯釗陽等[3]實證發(fā)現(xiàn)，帶動居民就業(yè)、收入提升是通過數(shù)字普惠金融發(fā)展促進鄉(xiāng)村振興的微觀機制。王敏等[4]實證分析得出，數(shù)字普惠金融可以發(fā)揮創(chuàng)業(yè)激勵效應與收入增長效應滿足農(nóng)戶在生產(chǎn)創(chuàng)新、生活富裕等方面要求，進而為鄉(xiāng)村振興賦能增益。

由上述文獻梳理可知，大多數(shù)學者主要針對數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響進行研究，而對于間接影響研究較少，因此，本文通過建立鄉(xiāng)村振興指標體系，利用熵值法測度鄉(xiāng)村振興水平，針對二者關系進行實證研究，再通過中介效應闡述數(shù)字普惠金融能否通過提高研發(fā)創(chuàng)新水平帶動鄉(xiāng)村振興，以期為促進農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展、實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興提出合理的政策建議。

2 理論分析與研究假設

近年來，數(shù)字化技術以便捷高效的特性不斷融入鄉(xiāng)村金融服務領域，而數(shù)字普惠金融的出現(xiàn)更是推動了這一領域的發(fā)展。第一，數(shù)字普惠金融能夠推動鄉(xiāng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)興旺。數(shù)字普惠金融能夠依托現(xiàn)代化技術創(chuàng)新金融服務，提供靈活的貸款產(chǎn)品，使得農(nóng)戶可以在線完成貸款等業(yè)務的申請，進而緩解農(nóng)戶融資難、融資貴的問題。第二，數(shù)字普惠金融能夠推動鄉(xiāng)村地區(qū)生態(tài)宜居。通過數(shù)字普惠金融加大對環(huán)保節(jié)約型產(chǎn)業(yè)的融資支持力度，積極促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展由粗放型資源消耗向集約型綠色發(fā)展轉變，例如，通過“螞蟻森林”等環(huán)保項目使數(shù)字消費轉化為現(xiàn)實中的植樹造林[5]。第三，數(shù)字普惠金融能夠推動鄉(xiāng)村地區(qū)實現(xiàn)鄉(xiāng)風文明。金融機構可以通過平臺宣傳金融知識，利用大數(shù)據(jù)整合技術構建農(nóng)村信用體系，帶動村民養(yǎng)成誠實守信意識，并且可以利用數(shù)字普惠金融加大對旅游產(chǎn)業(yè)的貸款支持力度，進而加強對鄉(xiāng)村特色風土人情的宣傳。第四，數(shù)字普惠金融能夠推動鄉(xiāng)村地區(qū)的有效治理。相關部門可通過利用數(shù)字化技術創(chuàng)新金融產(chǎn)品，如安裝智慧大屏平臺、建立數(shù)據(jù)信息庫，進而開通村民自治的線上渠道，實現(xiàn)鄉(xiāng)村數(shù)字化治理[6]。第五，數(shù)字普惠金融能夠推動鄉(xiāng)村地區(qū)實現(xiàn)生活富裕。數(shù)字普惠金融能夠通過資本要素的投入帶動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸，進而增加當?shù)鼐蜆I(yè)機會，使農(nóng)村居民擁有更多收入渠道。數(shù)字普惠金融的推進也可以帶動當?shù)財?shù)字基礎設施的建立，農(nóng)村居住環(huán)境得以改善，由此提高了當?shù)鼐用裆钚腋８?。但由于各地的地理位置、?jīng)濟發(fā)展水平等因素的不同，各地數(shù)字普惠金融的深入程度也有所差異。在我國東部地區(qū)，特別是東南沿海地區(qū)，對外貿(mào)易發(fā)達，經(jīng)濟發(fā)展速度較快，人們的受教育程度較高，相應地，數(shù)字普惠金融的落地實行也較為順利；而在我國中西部地區(qū)，地理位置偏僻，交通不便，資源較少，經(jīng)濟發(fā)展速度較慢，人們對新興事物的接受程度較低，相應地，數(shù)字普惠金融的推廣發(fā)展較為緩慢。

據(jù)此，本文提出假設1：

H1：數(shù)字普惠金融能有效推動鄉(xiāng)村振興，且呈現(xiàn)出區(qū)域異質性。

黨的二十大報告指出，必須堅持科技是第一生產(chǎn)力、人才是第一資源、創(chuàng)新是第一動力，這指明了科研創(chuàng)新的重要性，而科研創(chuàng)新離不開金融的支持。第一，數(shù)字普惠金融可以憑借數(shù)字化平臺，以低成本、高效率的優(yōu)勢降低創(chuàng)新型企業(yè)獲取金融產(chǎn)品的門檻限制，同時，可以為具有科研創(chuàng)新意愿的企業(yè)提供優(yōu)惠的信貸服務，進而減少研發(fā)過程中的借貸成本，使更多的資金運用到科研創(chuàng)新活動當中，特別是農(nóng)業(yè)技術領域。第二，數(shù)字普惠金融可以依靠大數(shù)據(jù)整合技術，發(fā)揮信息篩選和風險甄別功能，緩解農(nóng)村信息不對稱的問題，幫助金融機構識別創(chuàng)新型企業(yè)的金融需求，并及時獲取客戶的征信信息，縮短信貸審核時間，提高企業(yè)的創(chuàng)新融資效率。當某一地區(qū)的創(chuàng)新水平提高后，農(nóng)村通過吸收科技創(chuàng)新領域的研發(fā)成果，一方面可以推動農(nóng)業(yè)技術的研發(fā)，運用精準的農(nóng)業(yè)技術提高農(nóng)作物的產(chǎn)量和質量，加速農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營進程；另一方面農(nóng)村技術創(chuàng)新水平的提升也可以吸引更多技術型人才流入，緩解農(nóng)村地區(qū)人才短缺問題，進而帶動鄉(xiāng)村振興。

據(jù)此，本文提出假設2：

H2：數(shù)字普惠金融能夠通過提升當?shù)匮邪l(fā)創(chuàng)新水平推動鄉(xiāng)村振興。

3 研究設計

3.1 數(shù)據(jù)來源

基于數(shù)據(jù)可獲得性，本文的研究樣本區(qū)間為2011-2022年全國31個省份（不包括港澳臺地區(qū)）的面板數(shù)據(jù)，共372個觀測值。其中，數(shù)字普惠金融指數(shù)來源于北京大學數(shù)字金融研究中心，鄉(xiāng)村振興指數(shù)以及其余的數(shù)據(jù)來自歷年的《中國統(tǒng)計年鑒》等，對于少數(shù)缺失值，本文采用線性插值法進行補充。

3.2 變量設定

3.2.1 被解釋變量

被解釋變量為鄉(xiāng)村振興（Rur）。在現(xiàn)有文獻基礎上，本文構建了包含產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風文明、治理有效、生活富裕5個二級指標和15個三級指標在內的鄉(xiāng)村振興指標體系（見表1）。

由于原始數(shù)據(jù)的單位各有不同，針對不同的指標難以進行綜合分析，本文結合學者的研究，采用熵值法進行測算，首先對數(shù)據(jù)進行標準化處理，其次由于計算過程中會出現(xiàn)零值，所以將數(shù)據(jù)加上0.000 1，具體如下：

3.2.2 核心解釋變量

核心解釋變量為數(shù)字普惠金融（Dif），其數(shù)據(jù)利用北京大學數(shù)字金融研究中心發(fā)布的數(shù)字普惠金融指數(shù)進行衡量，其中主要包含覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度指數(shù)三大維度。

3.2.3 控制變量

本文主要選取經(jīng)濟發(fā)展水平（Eco）、交通發(fā)展情況（Tra）、城鎮(zhèn)化率（Urb）、老年撫養(yǎng)比（Old）4個指標作為控制變量，具體變量測度如表2所示。其選取依據(jù)如下：第一，經(jīng)濟發(fā)展水平的提升可以帶動當?shù)鼗A設施的建立、產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平的提升等，進而推動鄉(xiāng)村振興；第二，當?shù)亟煌ㄋ降奶岣呖梢约铀僬细鞯刭Y源，充分帶動各地資源流動，促進經(jīng)濟發(fā)展；第三，城鎮(zhèn)化率能夠衡量當?shù)爻擎?zhèn)化水平，而較高的城鎮(zhèn)化水平可以協(xié)調城鄉(xiāng)發(fā)展，減少城鄉(xiāng)差距；第四，老年撫養(yǎng)比能夠衡量當?shù)厝丝诮Y構，而人口結構會影響當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結構、治理水平等，進而影響鄉(xiāng)村振興。

3.2.4 中介變量

本文選取研發(fā)創(chuàng)新水平（Pat）作為中介變量，采用國內專利申請受理量進行衡量。由于數(shù)字普惠金融主要憑借數(shù)字化技術來推動金融服務的覆蓋范圍擴大，所以研發(fā)創(chuàng)新水平的提高在數(shù)字普惠金融促進鄉(xiāng)村振興的過程中起到重要作用。

3.2.5 變量描述性統(tǒng)計

表3列示了各變量的描述性統(tǒng)計結果，從中可以發(fā)現(xiàn)不同省份的鄉(xiāng)村振興指數(shù)差距較大，其中最大值為0.612，而最小值為0.078，相差近8倍，這也表明各地鄉(xiāng)村發(fā)展程度差異較大，數(shù)字普惠金融也同樣出現(xiàn)此種現(xiàn)象。

3.3 模型構建

3.3.1 數(shù)字普惠金融影響鄉(xiāng)村振興的基準模型

基于已有研究，本文確定以雙向固定效應模型作為本文的基礎模型進行分析，具體設定如下：

Rurit=α0+α1Difit+α2Controlit+μi+δt+εit " " " （8）

式中，i表示所研究的全國31個省份的序號；t表示對應年份；α0表示截距項；Control表示控制變量；α1、α2分別表示解釋變量與控制變量的系數(shù)；μi表示控制省份固定效應；δt表示控制年份固定效應；εit表示隨機誤差項。

3.3.2 數(shù)字普惠金融影響鄉(xiāng)村振興的中介效應模型

為檢驗數(shù)字普惠金融能否通過提升當?shù)匮邪l(fā)創(chuàng)新水平推動鄉(xiāng)村振興，本文選用研發(fā)創(chuàng)新水平（Pat）作為中介變量進行逐步檢驗回歸，具體模型如下：

Rurit=λ0+cDifit+λ1Controlit+μi+δt+εit " （9）

Patit=λ0+aDifit+λ1Controlit+μi+δt+εit " （10）

Rurit=λ0+c'Difit+bPatitλ1Controlit+μi+δt+εit " （11）

式中，λ0表示截距項；λ1表示控制變量系數(shù)；c表示數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響總效應系數(shù)；a表示數(shù)字普惠金融對研發(fā)創(chuàng)新水平的影響效應系數(shù)；b表示研發(fā)創(chuàng)新水平在控制了數(shù)字普惠金融的影響后對鄉(xiāng)村振興的影響效應系數(shù)；c'表示數(shù)字普惠金融在控制了研發(fā)創(chuàng)新水平的影響后的直接效應系數(shù)。

4 實證結果分析

4.1 總體回歸結果

表4為數(shù)字普惠金融影響鄉(xiāng)村振興的基準回歸結果。如表4所示，數(shù)字普惠金融的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，說明數(shù)字普惠金融有利于鄉(xiāng)村振興的實現(xiàn)，由此假設H1成立。這是由于數(shù)字普惠金融利用現(xiàn)代化數(shù)字技術，以低門檻的方式滿足農(nóng)民的金融需求，緩解了融資難、融資貴問題，帶動農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，進而促進鄉(xiāng)村振興。

4.2 異質性分析

本文將全國31個省份分為東部和中西部兩大區(qū)域①，探討不同區(qū)域下數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響程度。如表5所示，東部地區(qū)數(shù)字普惠金融的系數(shù)為正，且在10%的水平上顯著，而中西部地區(qū)的數(shù)字普惠金融在1%的顯著水平下對鄉(xiāng)村振興產(chǎn)生正向影響，其系數(shù)為0.090 0，大于東部地區(qū)數(shù)字普惠金融的系數(shù)0.048 9，由此可見，數(shù)字普惠金融在中西部地區(qū)的促進作用要大于東部地區(qū)，即數(shù)字普惠金融的促進效果存在一定的區(qū)域異質性。其原因可能在于中西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平較低，數(shù)字普惠金融由于“普”且“惠”的優(yōu)勢對經(jīng)濟水平較低的地區(qū)推動作用更大，而東部地區(qū)本身經(jīng)濟水平較高，各要素資源豐富，導致數(shù)字普惠金融對其經(jīng)濟發(fā)展的影響較小。

4.3 穩(wěn)健性檢驗

盡管本文選取了相關控制變量，但仍然可能存在來自遺漏變量的內生性問題，所以本文將數(shù)字普惠金融滯后一期作為工具變量，進行穩(wěn)健性檢驗，在通過弱工具變量檢驗后重新回歸。從表6可以看出，數(shù)字普惠金融指數(shù)及其滯后一期項均在1%的水平上顯著為正，假設H1得到進一步驗證。

4.4 中介效應回歸

本文主要對研發(fā)創(chuàng)新水平這一中介變量進行檢驗。如表7所示，Rur（1）列表示數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響程度，其系數(shù)在1%的水平上顯著為正，其中，c=0.066 5；Pat（2）列表示數(shù)字普惠金融對研發(fā)創(chuàng)新水平的影響，其系數(shù)在1%的水平上顯著為正，其中，a=29.47；Rur（3）列表示在引入研發(fā)創(chuàng)新水平這一中介變量后數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響，其中，b=0.001 0，c'=0.037 0，表明研發(fā)創(chuàng)新水平在數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響過程中存在部分中介效應，且研發(fā)創(chuàng)新水平帶來的間接效應在總效應中的占比約為44.32%，由此假設H2成立。

5 結論與建議

本文在對現(xiàn)有文獻進行梳理總結后，利用全國31個省份2011-2022年的數(shù)據(jù)，實證分析了數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響效應，研究結論如下：第一，數(shù)字普惠金融能有效推動鄉(xiāng)村振興，且呈現(xiàn)出區(qū)域異質性；第二，數(shù)字普惠金融能夠通過提升研發(fā)創(chuàng)新水平推動鄉(xiāng)村振興。

基于此，本文提出如下建議：第一，加大鄉(xiāng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融的發(fā)展力度。首先，政府可以出臺相關政策，積極引導農(nóng)村地區(qū)金融服務機構網(wǎng)點的落地，提高當?shù)鼗ヂ?lián)網(wǎng)普及率，擴大數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度，激發(fā)數(shù)字金融內生活力；其次，通過數(shù)字化技術建立政府與金融機構之間的數(shù)據(jù)共享平臺，解決由于信息不對稱帶來的問題，同時，可通過此平臺為農(nóng)民辦理信貸申請、審批、查詢等線上金融服務，簡化業(yè)務辦理流程，提高交易效率。第二，因地制宜，差異化發(fā)展數(shù)字普惠金融。不同地區(qū)的經(jīng)濟、文化等不同，因此，推行數(shù)字普惠金融時也要結合當?shù)匕l(fā)展狀況。對于東部地區(qū)來說，數(shù)字普惠金融的覆蓋面已較為廣泛，應將重點放在使用深度上，促進金融和科技的深層次融合，豐富數(shù)字金融產(chǎn)品，創(chuàng)新數(shù)字普惠金融的服務模式；對于中西部地區(qū)來說，要加大力度推進數(shù)字普惠金融設施的規(guī)劃和落實工作，擴大覆蓋面，落實精準金融扶貧，改變資源配置不平衡現(xiàn)象，并要考慮到中西部地區(qū)農(nóng)民缺乏金融知識儲備以及風險識別等方面的知識，積極進行金融知識的宣傳，提升農(nóng)戶的金融素養(yǎng)和風險防范意識。第三，大力推進農(nóng)村地區(qū)數(shù)字基礎設施建設。政府應重視農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字基礎設施建設，可以通過設立專項資金，或者采用減稅降費、人才補貼等政策積極引導社會資本推動基礎設施下沉，特別是對大數(shù)據(jù)、云計算及物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字基礎設施的投資，提高農(nóng)村網(wǎng)絡普及率，鼓勵電商在農(nóng)村建立服務平臺，開辟短視頻和直播帶貨等新路徑，推動農(nóng)產(chǎn)品線上品牌化和平臺化融合發(fā)展，優(yōu)化農(nóng)村數(shù)字普惠金融發(fā)展環(huán)境，進而帶動數(shù)字普惠金融與農(nóng)村生產(chǎn)生活場景的深度融合。第四，推動各地加大科技創(chuàng)新力度。首先，政府應加大對數(shù)字普惠金融建設的投入，以保障資金支持科技創(chuàng)新的發(fā)展，特別是注重科技創(chuàng)新在農(nóng)業(yè)方面的運用，提升科技創(chuàng)新成果轉化率，促進科技創(chuàng)新與鄉(xiāng)村振興相互協(xié)調的良性發(fā)展；其次，可以通過金融機構與創(chuàng)新型企業(yè)深度合作，利用數(shù)字普惠金融的大數(shù)據(jù)整合技術，滿足客戶個性化服務，建立智能化信用風險體系，優(yōu)化金融服務流程，縮短金融機構和普惠金融客戶之間的距離，提升融資效率，使其更好地為鄉(xiāng)村振興的發(fā)展貢獻力量。

【注釋】

①東部地區(qū)包括北京市、天津市、河北省、遼寧省、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、廣東省、海南?。恢形鞑康貐^(qū)包括山西省、吉林省、黑龍江省、安徽省、江西省、河南省、湖北省、湖南省、內蒙古自治區(qū)、廣西壯族自治區(qū)、重慶市、四川省、貴州省、云南省、西藏自治區(qū)、陜西省、甘肅省、青海省、寧夏回族自治區(qū)、新疆維吾爾自治區(qū)。

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