引進(jìn)戰(zhàn)略投資 助推企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化

新疆建筑設(shè)計(jì)研究院有限公司（以下簡稱“建筑設(shè)計(jì)院”）響應(yīng)國家及地方政策要求，發(fā)揮國企深化改革的示范引領(lǐng)效應(yīng)，作為國企混改試點(diǎn)企業(yè)，堅(jiān)決貫徹落實(shí)國家和自治區(qū)深化國資國企改革要求，加快推進(jìn)混合所有制改革，持續(xù)增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)的競爭力、創(chuàng)新力、控制力、影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。為做強(qiáng)做優(yōu)做大國有資本，決定采取增資方式輸入新鮮血液，壯大自身力量。2023年5月，該增資項(xiàng)目通過新疆產(chǎn)權(quán)交易所有限責(zé)任公司（以下簡稱“新疆產(chǎn)權(quán)交易所”）成功實(shí)施，掛牌價(jià)格為人民幣6.54001元/每單位注冊資本金，融資金額達(dá)到12 000萬元，新增注冊資本1834.8506萬元。

一、項(xiàng)目背景

（一）企業(yè)情況

建筑設(shè)計(jì)院成立于1956年，是新疆最大的國家甲級建筑勘察設(shè)計(jì)單位，是中國勘察設(shè)計(jì)協(xié)會(huì)和中國建筑學(xué)會(huì)的常務(wù)理事單位，建筑設(shè)計(jì)院技術(shù)實(shí)力和業(yè)務(wù)規(guī)模居于全國同行前列，是一家業(yè)務(wù)涵蓋建筑工程設(shè)計(jì)、工程勘察、國土空間與城市規(guī)劃、市政工程設(shè)計(jì)、智能建筑設(shè)計(jì)、建筑裝飾設(shè)計(jì)、公路工程設(shè)計(jì)、工程咨詢、工程預(yù)算、施工圖審查、繼續(xù)教育等多種經(jīng)營范圍的大型綜合性甲級設(shè)計(jì)院。

（二）行業(yè)發(fā)展情況

建筑設(shè)計(jì)院主要從事建筑設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)。建筑設(shè)計(jì)行業(yè)作為建筑工程從投資到最終實(shí)現(xiàn)建筑設(shè)計(jì)院混合所有制改革暨員工持股方案中承前啟后的核心環(huán)節(jié)，是為建筑工程建設(shè)項(xiàng)目提供全過程技術(shù)和管理服務(wù)的行業(yè)，是將工程建設(shè)科技成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的主要途徑之一，是推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新的主要平臺，是帶動(dòng)相關(guān)建筑材料、建筑施工等行業(yè)發(fā)展的先導(dǎo)。因此，建筑設(shè)計(jì)行業(yè)的行業(yè)發(fā)展前景與市場空間與我國持續(xù)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程以及隨之不斷增長的社會(huì)固定資產(chǎn)投資、建筑行業(yè)總產(chǎn)值息息相關(guān)。

在我國新型城鎮(zhèn)化向著更高水平、更高質(zhì)量加速邁進(jìn)的背景下，在區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略深入實(shí)施等因素的驅(qū)動(dòng)下，我國建筑業(yè)及相關(guān)行業(yè)整體仍將呈平穩(wěn)增長的態(tài)勢，從而為建筑設(shè)計(jì)行業(yè)市場需求創(chuàng)造持續(xù)增長的空間。

（三）增資目的

建筑設(shè)計(jì)院擬通過增資方式，實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)實(shí)力的企業(yè)發(fā)展目標(biāo)；通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資人，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，引入新的經(jīng)營理念；通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度，加強(qiáng)企業(yè)管理；建立員工持股機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)員工積極性。

（四）增資擴(kuò)股規(guī)模

本次增資擬新增注冊資本金合計(jì)不超過5764.71萬元（含員工持股平臺），增資后注冊資本金由6000萬元擬增至11 764.71萬元，新增注冊資本金持股比例合計(jì)不超過總注冊資本金的49%。其中，通過交易所擬公開引入4～5家戰(zhàn)略投資方，擬增加注冊資本金不超過2235.297萬元，持股比例合計(jì)不超過19%；員工持股平臺以非公開交易方式同步增資，同股同價(jià)，擬增加注冊資本金不高于3529.413萬元，增資后持股比例不超過30%，遴選方式采取競爭性談判的方式。

本項(xiàng)目掛牌價(jià)格為人民幣6.540 01元/每單位注冊資本金，融資金額達(dá)到12 000萬元，新增注冊資本1834.8506萬元。

二、項(xiàng)目特色

根據(jù)《新疆維吾爾自治區(qū)人民政府關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)的實(shí)施意見》，實(shí)施員工持股試點(diǎn)的企業(yè)必須是自治區(qū)及各地州市所屬二級及以下國有控股混合所有制企業(yè)，鑒于擬同步進(jìn)行員工持股，本次建筑設(shè)計(jì)院混改采取“國有資產(chǎn)管理平臺控股+戰(zhàn)略投資者（含非公有資本戰(zhàn)投）參股+員工持股”方式，通過增資擴(kuò)股的形式同步在本次改制中進(jìn)行。

（一）保障國有控股地位

在保障國有控股的前提下，采取增資擴(kuò)股方式，引入戰(zhàn)略投資人。在戰(zhàn)略投BQqNCCdW8+rCXePz5oEzvg==資人的選擇上，從與公司業(yè)務(wù)發(fā)展、市場拓展匹配度高、協(xié)同性強(qiáng)，對于公司數(shù)字化改造升級可以提供有益幫助的不同行業(yè)投資者等多方面考慮，實(shí)現(xiàn)股東多元化，通過技術(shù)賦能、管理賦能助推企業(yè)發(fā)展，保留和發(fā)揮國有企業(yè)振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)的骨干作用。

（二）同步實(shí)施員工持股

在建筑設(shè)計(jì)院完成投資主體多H1QSk4BbKkvDvfyhAf3wnw==元化改革的同時(shí)，同步實(shí)施員工持股。在公司的組織下，由員工出資設(shè)立合伙企業(yè)作為持股平臺，由合伙企業(yè)對建筑設(shè)計(jì)院進(jìn)行增資入股，符合條件的員工自愿入股，入股員工與企業(yè)共享改革發(fā)展成果，共擔(dān)市場競爭風(fēng)險(xiǎn)。

三、項(xiàng)目實(shí)施

（一）主動(dòng)上門做好靠前服務(wù)

新疆產(chǎn)權(quán)交易所收到建筑設(shè)計(jì)院增資擴(kuò)股信息后，主動(dòng)靠前服務(wù)，積極與融資方取得聯(lián)系，了解項(xiàng)目信息，進(jìn)行政策法規(guī)講解、資料準(zhǔn)備、項(xiàng)目咨詢策劃、項(xiàng)目方案制訂及專業(yè)指導(dǎo)。對增資擴(kuò)股進(jìn)場前項(xiàng)目存在的堵點(diǎn)、難點(diǎn)問題及時(shí)梳理，多次組織協(xié)調(diào)會(huì)并進(jìn)行專題討論，貼心、專業(yè)的投行化服務(wù)為項(xiàng)目順利推進(jìn)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（二）精心策劃項(xiàng)目增資方案

為確保項(xiàng)目順利掛牌交易，新疆產(chǎn)權(quán)交易所采用“一項(xiàng)目一方案”模式，成立項(xiàng)目小組，組建項(xiàng)目工作群，借助律師團(tuán)隊(duì)，充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，協(xié)助建筑設(shè)計(jì)院精心策劃增資方案；協(xié)助確認(rèn)擬新增注冊資本、掛牌價(jià)格、擬募集資金額、擬融資額對應(yīng)的持股比例等內(nèi)容；根據(jù)融資方實(shí)際和發(fā)展戰(zhàn)略從行業(yè)信譽(yù)、資金實(shí)力、盈利能力、業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)、管理團(tuán)隊(duì)等因素綜合考慮設(shè)置了意向投資方資格條件；根據(jù)企業(yè)情況設(shè)置投資方的履約要求、遴選方式，設(shè)置增資達(dá)成或終止的條件等。

（三）全方位多渠道推介，引入實(shí)力雄厚的投資方

項(xiàng)目公告期內(nèi)，新疆產(chǎn)權(quán)交易所通過信息平臺和投資人資源庫，廣泛的對潛在投資人進(jìn)行有效征集與甄別，擇優(yōu)選擇符合建筑設(shè)計(jì)院增資需求的意向投資方。一是通過報(bào)刊媒體、官方網(wǎng)站、投資人庫、合作機(jī)構(gòu)等途徑進(jìn)行項(xiàng)目全方位推介；二是運(yùn)用平臺優(yōu)勢結(jié)合投資方投資偏好，進(jìn)行點(diǎn)對點(diǎn)精準(zhǔn)推介；三是梳理項(xiàng)目背景，挖掘項(xiàng)目亮點(diǎn)，突出企業(yè)的投資前景，向投資人展現(xiàn)建筑設(shè)計(jì)院核心競爭力，充分體現(xiàn)交易機(jī)構(gòu)溝通橋梁作用；四是積極聯(lián)系全國范圍內(nèi)知名投資機(jī)構(gòu)，組織意向投資人簽署保密協(xié)議，開展盡職調(diào)查工作，及時(shí)解決各方疑問。通過多渠道推介，至掛牌公告期滿，成功引入5家高匹配度、高協(xié)同性的合格意向投資人，其中包含背景強(qiáng)勁的國有企業(yè)、獨(dú)具慧眼的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)以及實(shí)力雄厚的民營企業(yè)。

四、項(xiàng)目成效

建筑設(shè)計(jì)院通過本次混改，以股權(quán)多元化和員工持股為切入點(diǎn)，通過進(jìn)一步落實(shí)“權(quán)、責(zé)、利”，逐步促進(jìn)管理模式、內(nèi)部組織、用人機(jī)制和分配考核機(jī)制的完善，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理和運(yùn)行機(jī)制的整體提升，以進(jìn)一步適應(yīng)市場的要求。

（一）實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，達(dá)到合作共贏

在推進(jìn)國企改革過程中，建筑設(shè)計(jì)院通過增資擴(kuò)股引入了實(shí)力雄厚的戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)股權(quán)多元化，有助于推進(jìn)國有企業(yè)不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，并在體制、機(jī)制上不斷創(chuàng)新，形成適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的高效管理模式；同時(shí)充分發(fā)揮社會(huì)資本的專業(yè)、技術(shù)和管理優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)了政府和社會(huì)資本的合作，達(dá)到了多方共贏的局面。

（二）拓寬融資規(guī)模，提升行業(yè)競爭力

混改及員工持股完成后，建筑設(shè)計(jì)院總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)將獲得較大規(guī)模增長，進(jìn)一步轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了員工和公司發(fā)展長期綁定，最大程度激發(fā)員工積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性，形成利益共享、發(fā)展并進(jìn)的共同體，不斷提升公司的市場競爭力和中長期價(jià)值。