供應(yīng)鏈金融在采購與工商管理中的應(yīng)用與效果評估

摘要：供應(yīng)鏈金融作為連接金融與實體經(jīng)濟的橋梁，在提高企業(yè)流動性、降低運營成本、增強供應(yīng)鏈穩(wěn)定性方面扮演著關(guān)鍵角色。通過專門設(shè)計的金融產(chǎn)品和服務(wù)，可以有效解決供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)資金流動問題，優(yōu)化資金流，降低交易成本，提高整體效率。特別是對于中小企業(yè)，供應(yīng)鏈金融不僅能夠提升資金利用效率，促進降本增效，還可以推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，實現(xiàn)供需匹配。采購管理與工商管理中的應(yīng)用案例顯示，供應(yīng)鏈金融支持原材料采購、生產(chǎn)運營、銷售與市場推廣，通過提供靈活的融資解決方案，幫助企業(yè)應(yīng)對市場波動，增強市場競爭力。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；流動資產(chǎn)；降低成本；穩(wěn)定性

DOI：10.12433/zgkjtz.20242237

供應(yīng)鏈金融是連接金融和實體經(jīng)濟的重要橋梁，對于促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。它通過整合資金流到供應(yīng)鏈管理過程中，為供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)提供貿(mào)易資金服務(wù)，同時為弱勢企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù)。以核心客戶為依托，以真實貿(mào)易背景為前提，運用自償性貿(mào)易融資方式，供應(yīng)鏈金融能夠幫助企業(yè)盤活流動資產(chǎn)，優(yōu)化資金流，提高經(jīng)營管理能力。特別是對于成長型中小企業(yè)，供應(yīng)鏈金融不僅能夠提高資金利用效率，還能促進降本增效，推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，實現(xiàn)供需匹配，重塑市場經(jīng)濟的血脈和神經(jīng)。

一、供應(yīng)鏈金融概述

供應(yīng)鏈金融（圖1）是一個專注于通過融資解決方案和服務(wù)來優(yōu)化供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)資金流動的金融領(lǐng)域。這種金融模式允許涉及供應(yīng)鏈的企業(yè)，從原材料采購到最終產(chǎn)品銷售的每個步驟中，都能獲得必要的資金支持，確保業(yè)務(wù)連續(xù)性和增長。供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品和服務(wù)種類繁多，包括但不限于貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款融資、預(yù)付款融資、庫存融資以及供應(yīng)商和分銷商融資等。這些工具共同作用于減輕企業(yè)的資金壓力，加速資金周轉(zhuǎn)，從而提升整個供應(yīng)鏈的效率和穩(wěn)定性。與傳統(tǒng)金融相比，供應(yīng)鏈金融呈現(xiàn)出顯著的區(qū)別。傳統(tǒng)金融更多聚焦于個體企業(yè)的信用評估和財務(wù)健康，重點在于企業(yè)自身的資質(zhì)和還款能力。相反，供應(yīng)鏈金融強調(diào)的是整個供應(yīng)鏈的運作效率和穩(wěn)定性，考慮的是如何通過金融手段優(yōu)化供應(yīng)鏈中各企業(yè)的資金流動，減少整個系統(tǒng)的運營成本。這種方法更加關(guān)注于供應(yīng)鏈中各方之間的相互依賴性及合作關(guān)系，意味著供應(yīng)鏈金融在評估風險和提供服務(wù)時，會綜合考量整個供應(yīng)鏈的財務(wù)狀況和運作模式。此外，供應(yīng)鏈金融還能夠提供定制化的金融解決方案，以適應(yīng)供應(yīng)鏈中各種復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)和資金需求。這種定制化能力，使得供應(yīng)鏈金融能夠支持那些可能因為傳統(tǒng)金融條件限制而無法獲得融資的企業(yè)，尤其是中小企業(yè)，從而促進整個供應(yīng)鏈的健康發(fā)展。

二、供應(yīng)鏈金融在采購管理中的應(yīng)用

（一）供應(yīng)鏈金融在原材料采購中的作用

供應(yīng)鏈金融在原材料采購中扮演著至關(guān)重要的角色，通過向供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供資金支持，可以有效緩解因資金短缺而導(dǎo)致的原材料采購難題。在這個過程中，供應(yīng)鏈金融能夠通過多種金融工具，如訂單融資和應(yīng)收賬款融資，使得采購企業(yè)在未必有足夠現(xiàn)金流的情況下也能保證原材料的穩(wěn)定供應(yīng)。這種金融支持不僅減少了供應(yīng)鏈中斷的風險，還有助于采購企業(yè)把握市場機會，如在原材料價格較低時大量采購，以降低成本。通過供應(yīng)鏈金融的介入，供應(yīng)商也能獲得更多的訂單保障，因為采購方能夠獲得必要的融資來完成訂單。這種模式下，供應(yīng)商在交付原材料后可以選擇將應(yīng)收賬款用于融資，不必長時間等待才能回籠資金，從而有效緩解資金壓力，加快資金周轉(zhuǎn)速度。此舉對于中小型供應(yīng)商尤其重要，因為它們往往資金實力有限，對資金流的需求更為迫切。進一步而言，供應(yīng)鏈金融通過提高資金的可用性，可以促進采購與供應(yīng)雙方之間的信任建設(shè)，加深合作關(guān)系。在資金流動性得到改善的同時，采購企業(yè)可以利用供應(yīng)鏈金融工具進行成本控制和風險管理，如通過鎖定原材料價格來避免市場波動的不利影響。

（二）采購策略與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合

采購策略與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合為企業(yè)帶來了前所未有的機遇，使其能夠在競爭激烈的市場中占據(jù)優(yōu)勢。通過精心設(shè)計的采購策略，企業(yè)可以明確自身的原材料需求，預(yù)測未來的市場變動，并據(jù)此做出更加精準的采購決策。而供應(yīng)鏈金融的引入為這些策略的實施提供了必要的資金支持，確保了策略的有效執(zhí)行。結(jié)合供應(yīng)鏈金融的采購策略，允許企業(yè)利用基于交易的融資解決方案，如預(yù)付款融資和訂單融資，以支持其對原材料的采購。這種方式下，企業(yè)可以在不影響現(xiàn)金流的前提下，進行大規(guī)模或是提前的采購，從而利用市場價格波動獲得成本優(yōu)勢。同時，供應(yīng)鏈金融的使用也增強了企業(yè)與供應(yīng)商之間的協(xié)作關(guān)系，因為供應(yīng)商知曉企業(yè)有獲得穩(wěn)定資金支持的能力，從而更愿意提供價格優(yōu)惠或更靈活的支付條件。此外，采購策略與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合還體現(xiàn)在風險管理上。通過供應(yīng)鏈金融工具，企業(yè)可以更好地管理與原材料采購相關(guān)的價格波動風險、供應(yīng)商履約風險等，確保采購活動的穩(wěn)定進行。例如，通過應(yīng)收賬款融資，企業(yè)能夠在等待客戶支付的同時，先行獲得資金，保持運營的穩(wěn)定性，減輕財務(wù)壓力。

三、供應(yīng)鏈金融在工商管理中的應(yīng)用

（一）供應(yīng)鏈金融在生產(chǎn)運營中的角色

供應(yīng)鏈金融在生產(chǎn)運營中的角色顯著，通過為企業(yè)提供資金支持，促進了生產(chǎn)活動的順利進行。在生產(chǎn)運營的各個環(huán)節(jié)，資金需求差異顯著，供應(yīng)鏈金融提供的靈活融資解決方案能夠滿足這些差異化的需求，從而保證生產(chǎn)不會因資金短缺而受到影響。例如，通過倉儲融資，企業(yè)可以將存貨作為抵押，獲得必要的運營資金，以支持日常生產(chǎn)活動或擴大生產(chǎn)規(guī)模。在生產(chǎn)過程中，原材料的及時供應(yīng)至關(guān)重要，供應(yīng)鏈金融能夠確保供應(yīng)商及時得到款項，從而激勵供應(yīng)商保證原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性和及時性。這種金融支持降低了生產(chǎn)中斷的風險，提高了整個供應(yīng)鏈的效率。通過供應(yīng)鏈金融解決方案，如訂單融資，企業(yè)可以在接到大訂單時，即便當前資金不足，也能確保足夠的原材料供應(yīng)，滿足生產(chǎn)需求。供應(yīng)鏈金融在生產(chǎn)運營中的應(yīng)用，還體現(xiàn)在對生產(chǎn)計劃的支持上。憑借對供應(yīng)鏈資金流動的優(yōu)化，企業(yè)能夠更加靈活地調(diào)整生產(chǎn)計劃，以應(yīng)對市場需求的變化。這種靈活性不僅提高了企業(yè)的市場響應(yīng)速度，而且增強了其市場競爭力。同時，供應(yīng)鏈金融還能幫助企業(yè)實現(xiàn)成本控制，通過預(yù)測分析和資金流管理，可以輔助企業(yè)更有效地規(guī)劃生產(chǎn)活動，減少不必要的成本開支。

（二）供應(yīng)鏈金融在銷售與市場推廣中的作用

供應(yīng)鏈金融在銷售與市場推廣中的作用體現(xiàn)在提供資金支持，促進銷售增長和市場份額擴大方面。通過應(yīng)收賬款融資和庫存融資等工具，企業(yè)能夠在產(chǎn)品銷售過程中及時回收資金，加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，從而有更多的流動資金用于市場推廣和銷售活動。這種資金的靈活性使企業(yè)能夠在有利的市場條件下迅速行動，如加大對有潛力的市場的投入，或是針對特定客戶群體推出促銷活動，增強市場競爭力。同時，供應(yīng)鏈金融能夠降低因資金短缺而導(dǎo)致的市場機會喪失風險。在產(chǎn)品推廣期或是銷售高峰期，企業(yè)可能會面臨資金需求大增的情況，供應(yīng)鏈金融提供的及時資金支持確保企業(yè)能夠捕捉市場機會，如通過擴大生產(chǎn)規(guī)?；蛟黾訋齑嬉詽M足市場需求的增加，而不會因資金問題錯失良機。此外，供應(yīng)鏈金融能夠促進企業(yè)與合作伙伴之間的信任建立。在銷售渠道建設(shè)和維護中，企業(yè)可以利用供應(yīng)鏈金融工具如分銷商融資，幫助下游合作伙伴改善資金狀況，促進雙方的合作更加順暢。這種支持不僅有助于加強現(xiàn)有銷售網(wǎng)絡(luò)，還可以吸引更多的合作伙伴加入，擴大銷售渠道，提升產(chǎn)品的市場覆蓋率。

四、供應(yīng)鏈金融的效果評估

（一）供應(yīng)鏈金融對企業(yè)流動性的影響

供應(yīng)鏈金融通過提供創(chuàng)新的融資解決方案，顯著提高了企業(yè)的流動性。在這種金融模式下，企業(yè)能夠通過應(yīng)收賬款融資、庫存融資等方式，快速轉(zhuǎn)換固定資產(chǎn)或未來收入為當前可用的資金。這種轉(zhuǎn)換能力對于保持企業(yè)運營的平穩(wěn)、支持增長戰(zhàn)略以及抓住突發(fā)市場機會至關(guān)重要。應(yīng)收賬款融資允許企業(yè)將未來收入的權(quán)利轉(zhuǎn)化為即時資金，從而縮短了收入回收周期，提高了資金的流動性。這種方式尤其適用于那些有大量應(yīng)收賬款但需要即時現(xiàn)金流以支持日常運營的企業(yè)。同樣，庫存融資讓企業(yè)能夠以其存貨作為擔保，獲得融資來滿足短期資金需求，確保生產(chǎn)和銷售活動的連續(xù)性，這對于避免因資金短缺而錯失市場機會尤為重要。供應(yīng)鏈金融還支持企業(yè)在采購原材料和管理庫存方面更為靈活。通過預(yù)付款融資等方式，企業(yè)可以在不影響現(xiàn)金流的情況下，提前采購原材料，利用市場價格波動獲得成本優(yōu)勢。這種策略不僅降低了采購成本，還提高了對市場變化的適應(yīng)能力。此外，供應(yīng)鏈金融的實施有助于企業(yè)建立起更為緊密和協(xié)同的供應(yīng)鏈關(guān)系。通過融資支持，企業(yè)可以確保供應(yīng)商及時得到支付，從而促進供應(yīng)鏈各方的信任和合作，降低交易成本和運營風險，進一步增強企業(yè)的流動性和市場競爭力。

（二）供應(yīng)鏈金融對成本控制的影響

供應(yīng)鏈金融對成本控制產(chǎn)生了深遠的影響，通過為企業(yè)提供靈活的融資方案，直接降低了運營成本和融資成本。在供應(yīng)鏈金融模式下，企業(yè)能夠利用應(yīng)收賬款融資、庫存融資等工具，提前獲取資金，從而在原材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)等環(huán)節(jié)采取成本效益更高的策略。應(yīng)收賬款融資使得企業(yè)可以將未來的收入變現(xiàn)，可以避免因等待客戶付款而產(chǎn)生的資金空轉(zhuǎn)，減少利息支出，降低資金占用成本。同時，庫存融資策略允許企業(yè)以存貨作為擔保獲取融資，增強庫存管理的靈活性，降低因庫存過剩或缺貨而造成的損失和成本。更進一步，供應(yīng)鏈金融通過優(yōu)化企業(yè)的資金流動，使得企業(yè)能夠抓住市場上的采購折扣和優(yōu)惠，實現(xiàn)成本的有效控制。例如，企業(yè)可以利用獲得的融資在原材料價格較低時大量采購，從而降低生產(chǎn)成本。此外，供應(yīng)鏈金融還支持企業(yè)與供應(yīng)商建立更為緊密的合作關(guān)系，通過談判獲得更優(yōu)惠的采購價格和支付條件，進一步降低采購成本。供應(yīng)鏈金融還有助于企業(yè)優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，通過更加有效的資金管理，減少對外部高成本融資的依賴，降低財務(wù)費用。同時，這種金融模式還鼓勵企業(yè)采取預(yù)防性措施，如通過供應(yīng)鏈風險管理減少可能的供應(yīng)中斷，避免緊急采購帶來的高額成本。

（三）供應(yīng)鏈金融對供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和抗風險能力的影響

供應(yīng)鏈金融顯著增強了供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和抗風險能力，通過為供應(yīng)鏈中的各個環(huán)節(jié)提供資金支持和風險管理工具，緩解了因資金短缺引發(fā)的供應(yīng)中斷風險，同時提高了整個供應(yīng)鏈體系應(yīng)對外部變化的能力。在這種金融模式下，企業(yè)不僅能夠及時獲得經(jīng)營所需的資金，保持生產(chǎn)和銷售的連續(xù)性，還能夠在面對市場波動和不確定性時，采取更為靈活的應(yīng)對策略。通過應(yīng)收賬款融資等方式，企業(yè)可以快速將未來收益轉(zhuǎn)化為即時可用的資金，這不僅能夠加快資金周轉(zhuǎn)率，還可以緩解因客戶延遲支付而引起的財務(wù)壓力。此外，庫存融資允許企業(yè)以存貨為擔保獲得融資，增加了在原材料供應(yīng)不穩(wěn)定時采購和儲備的能力，從而減少生產(chǎn)中斷的風險。供應(yīng)鏈金融還可以促進供應(yīng)鏈中各方的合作與信任建設(shè)，通過提供融資支持，幫助供應(yīng)商和分銷商改善資金狀況，增強整個供應(yīng)鏈的協(xié)同效應(yīng)。這種合作關(guān)系的加深，不僅可以提升供應(yīng)鏈的運作效率，還能夠增強面對外部沖擊時的整體抗風險能力。此外，供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用還包括風險管理工具，如信用保險和衍生品合約，幫助企業(yè)規(guī)避價格波動和匯率變動等外部風險。這些工具的使用，為企業(yè)提供了一種有效的風險轉(zhuǎn)移機制，降低了潛在的財務(wù)損失，保障了供應(yīng)鏈的穩(wěn)定運作。

五、結(jié)論

供應(yīng)鏈金融在優(yōu)化企業(yè)運營、增強供應(yīng)鏈整體效率與穩(wěn)定性方面的起著關(guān)鍵的作用。本文通過實際應(yīng)用分析，揭示了其在原材料采購、生產(chǎn)運營及銷售與市場推廣中的關(guān)鍵作用。供應(yīng)鏈金融提供的融資解決方案，特別是對于中小企業(yè)，不僅可以緩解資金壓力，還能夠促進企業(yè)間的合作與信任，降低運營成本和風險。因此來說，這種金融模式有利于企業(yè)抓住市場機會，提高市場競爭力。

參考文獻：

[1]龍俊陽.淺談供應(yīng)鏈金融在企業(yè)管理中的應(yīng)用[J].全國流通經(jīng)濟，2023（10）：52-55.

[2]周雷，賴姝牟，付煜棋.供應(yīng)鏈金融大數(shù)據(jù)信用風險評估與應(yīng)用研究[J].金融教育研究，2023，36（1）：64-73.

[3]董禮，陳金龍.供應(yīng)鏈金融平臺的信用創(chuàng)造及其微觀效應(yīng)[J].華僑大學(xué)學(xué)報：哲學(xué)社會科學(xué)版，2020（3）：14.

[4]趙春明，班元浩，劉燁，等.供應(yīng)鏈金融與中小企業(yè)“走出去”[J].國際貿(mào)易問題，2023（10）：19-35.

[5]王霜，魏苗苗，于輝.供應(yīng)鏈金融：金融科技賦能路徑探究[J].經(jīng)濟問題探索，2023（3）：56-67.

作者簡介：石冰麗（1989） ，女， 漢，廣西壯族自治區(qū)欽州市人， 大學(xué)本科學(xué)歷，中級經(jīng)濟師，研究方向為工商管理。