集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管控風(fēng)險分析與防范措施

集團(tuán)企業(yè)加強財務(wù)風(fēng)險的管理和防范，對于穩(wěn)定經(jīng)營環(huán)境起到了重要的作用。在開展財務(wù)風(fēng)險管理時，能夠采取更加規(guī)范的財務(wù)管理措施，可以更加精準(zhǔn)地識別潛在的風(fēng)險因素，進(jìn)而及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理存在的問題和漏洞，保證決策的準(zhǔn)確性，保證財務(wù)工作的有序進(jìn)行，進(jìn)而更好地規(guī)避風(fēng)險的發(fā)生。本文通過集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因進(jìn)行，提出防范集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的措施。

當(dāng)前集團(tuán)企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境越發(fā)復(fù)雜和多變，企業(yè)需要面臨多個方面的風(fēng)險，特別是財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對，一旦發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，不僅會造成資金損失，還會對企業(yè)的正常經(jīng)營造成威脅，因此，集團(tuán)企業(yè)需要采取多方面的措施來積極地應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。

集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜性帶來的管理失控 集團(tuán)企業(yè)通常由多個子公司、分支機構(gòu)或業(yè)務(wù)部門組成，業(yè)務(wù)覆蓋多個行業(yè)或地區(qū)。其復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)使得財務(wù)管理和風(fēng)險控制變得困難，具體表現(xiàn)為：第一，信息傳遞不暢。集團(tuán)內(nèi)部各子公司之間的溝通和信息傳遞較為復(fù)雜，導(dǎo)致集團(tuán)總部無法實時獲取各子公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，信息不對稱加劇了財務(wù)決策的風(fēng)險。

第二，管理層級冗長。由于集團(tuán)企業(yè)通常有較多的管理層級，決策流程可能過長，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險暴露后難以及時應(yīng)對，造成損失。

資金管理不善 資金管理是集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理的核心之一，但由于其資金流量大、資金分布復(fù)雜，常常出現(xiàn)以下問題：第一，資金調(diào)度不合理。集團(tuán)內(nèi)的資金集中管理和分散管理之間的平衡沒有得到有效控制，導(dǎo)致一些子公司資金過剩，而其他子公司卻面臨資金短缺的局面。第二，流動性風(fēng)險。一些集團(tuán)企業(yè)未能科學(xué)預(yù)測現(xiàn)金流需求，或者應(yīng)急資金儲備不足，導(dǎo)致在面臨突發(fā)事件或市場變化時，無法迅速應(yīng)對，產(chǎn)生流動性危機。第三，融資不合理。集團(tuán)企業(yè)為了擴展業(yè)務(wù)，可能過度依賴外部融資，尤其是高杠桿操作，導(dǎo)致企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，進(jìn)而增加財務(wù)風(fēng)險。

投資決策失誤與多元化擴張不當(dāng)

集團(tuán)企業(yè)往往會追求業(yè)務(wù)的多元化擴展或大規(guī)模并購，但這種策略如果執(zhí)行不當(dāng)，容易產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，具體原因包括：第一，投資盲目擴張。在對新業(yè)務(wù)或新市場投資時，集團(tuán)企業(yè)可能忽略了深入的財務(wù)風(fēng)險評估，導(dǎo)致大量資本投入無法獲得預(yù)期回報，甚至面臨投資損失。第二，投資整合困難。集團(tuán)企業(yè)在并購后，難以有效整合新收購企業(yè)的財務(wù)和運營系統(tǒng)，導(dǎo)致新企業(yè)的風(fēng)險累積，增加集團(tuán)整體的財務(wù)壓力。

財務(wù)團(tuán)隊管理能力不足 財務(wù)管理人員的專業(yè)水平和風(fēng)險意識直接影響企業(yè)的財務(wù)健康狀況。財務(wù)團(tuán)隊管理能力不足的原因可能包括：第一，財務(wù)人員專業(yè)能力不足。集團(tuán)企業(yè)在快速擴展過程中，財務(wù)人員未能及時提升其專業(yè)技能和管理能力，尤其是在面對跨國業(yè)務(wù)和復(fù)雜財務(wù)結(jié)構(gòu)時，可能出現(xiàn)操作失誤或決策失誤。第二，風(fēng)險意識薄弱。一些財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的識別和預(yù)警能力不足，未能在早期發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險，從而錯失及時應(yīng)對的機會，導(dǎo)致風(fēng)險逐步積累并最終爆發(fā)。

加強集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的重要意義

有助于防范市場波動與宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險 集團(tuán)企業(yè)往往涉及多個行業(yè)和市場，容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動、政策變化和外部市場風(fēng)險的影響。通過財務(wù)風(fēng)險管控，企業(yè)可以建立健全的風(fēng)險預(yù)警機制，提前識別潛在的市場變化，制定相應(yīng)的風(fēng)險對沖策略，確保企業(yè)在不確定的市場環(huán)境中保持競爭力和抗風(fēng)險能力。

有助于提高投資決策的精準(zhǔn)性 集團(tuán)企業(yè)通常會進(jìn)行大量的資本投資，涉及新業(yè)務(wù)擴展、并購重組等重大決策。缺乏有效的財務(wù)風(fēng)險評估可能導(dǎo)致投資失誤，進(jìn)而產(chǎn)生巨大的資金損失。加強財務(wù)風(fēng)險管控可以幫助企業(yè)在做出投資決策前，全面評估潛在的財務(wù)風(fēng)險，并通過財務(wù)模型進(jìn)行情景模擬，優(yōu)化投資組合，確保每項投資決策都符合企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略。

有助于促進(jìn)內(nèi)部控制與審計機制的完善 健全的內(nèi)部控制和審計機制是企業(yè)抵御財務(wù)風(fēng)險的重要工具。集團(tuán)企業(yè)由于業(yè)務(wù)分散、規(guī)模龐大，管理層對下屬公司的財務(wù)活動可能缺乏足夠的透明度。通過加強財務(wù)風(fēng)險管控，企業(yè)能夠有效加強內(nèi)部控制體系建設(shè)，明確財務(wù)權(quán)限與責(zé)任，確保各級財務(wù)部門的工作透明化、規(guī)范化，避免因內(nèi)部操作失誤或腐敗行為引發(fā)的財務(wù)危機。

新時期企業(yè)做好財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避措施

集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生往往與其復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)、多元化的業(yè)務(wù)布局以及外部環(huán)境的影響密切相關(guān)。財務(wù)風(fēng)險不僅影響企業(yè)的日常運營，還可能對集團(tuán)的長期戰(zhàn)略發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響。因此，深入分析財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因?qū)τ谥贫ㄓ行У娘L(fēng)險防控措施至關(guān)重要。

建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制 新時期下企業(yè)面臨著更多的財務(wù)風(fēng)險，因此企業(yè)需要建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，全面做好風(fēng)險的預(yù)警和防范工作，切實減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。第一，企業(yè)需要做好財務(wù)風(fēng)險控制預(yù)案的編制，建立長期和短期的風(fēng)險預(yù)警體系，定期對企業(yè)的財務(wù)收支情況進(jìn)行監(jiān)督和控制。例如，企業(yè)需要制定現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警機制，按照月度、季度和年度的時間來分析企業(yè)的現(xiàn)金流支出情況，一旦超出預(yù)算范圍，則發(fā)出預(yù)警信號，提醒財務(wù)人員及時處理問題，減少現(xiàn)金的流失，也進(jìn)一步控制好企業(yè)的現(xiàn)金支出。

第二，企業(yè)需要建立完善的財務(wù)預(yù)警模式，制定科學(xué)的預(yù)警流程，采用明確的評估標(biāo)準(zhǔn)，采用先進(jìn)的評估方法，進(jìn)而開展全面的風(fēng)險評估工作。例如，工作人員可以采用單變量和多變量的模式開展財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析工作，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)來做好財務(wù)數(shù)據(jù)的分析，進(jìn)而更加精準(zhǔn)地發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險。

建立健全的財務(wù)風(fēng)險管理體系 集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)從頂層設(shè)計入手，構(gòu)建系統(tǒng)化的財務(wù)風(fēng)險管理體系。首先，設(shè)立專門的風(fēng)險管理委員會。集團(tuán)企業(yè)可以成立專門的財務(wù)風(fēng)險管理委員會，由高層領(lǐng)導(dǎo)牽頭，整合財務(wù)、審計、內(nèi)控等部門力量，專門負(fù)責(zé)風(fēng)險管控。其次，要完善財務(wù)風(fēng)險管理制度。制定并完善一系列財務(wù)風(fēng)險管理政策和操作流程，確保各子公司按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行風(fēng)險管理。再次，分級管理風(fēng)險。根據(jù)集團(tuán)的不同層級（總部、子公司、分支機構(gòu)）建立分級的風(fēng)險管理體系，確保每個層級都有針對性強的風(fēng)險應(yīng)對策略。

加強內(nèi)控制度與審計機制 首先，強化內(nèi)部控制體系。根據(jù)集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和財務(wù)管理的需求，不斷優(yōu)化內(nèi)部控制體系，確保各業(yè)務(wù)部門的財務(wù)操作合規(guī)且透明。其次，建立全面的內(nèi)部審計機制。設(shè)立獨立的內(nèi)部審計部門，對集團(tuán)及各子公司的財務(wù)活動進(jìn)行定期審查，發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險并及時采取糾正措施。審計內(nèi)容應(yīng)包括資金使用、財務(wù)報表準(zhǔn)確性和合規(guī)性、稅務(wù)管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。最后，財務(wù)監(jiān)控與績效考核結(jié)合。將子公司的財務(wù)管理和風(fēng)險管控納入績效考核體系，通過考核促使各子公司增強自我管理意識，提高財務(wù)透明度。

建立科學(xué)的財務(wù)指標(biāo)分析體系 為了降低財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率，企業(yè)需要建立科學(xué)的財務(wù)指標(biāo)分析體系，全面分析企業(yè)潛在的風(fēng)險點。第一，企業(yè)需要制定全面的財務(wù)指標(biāo)體系，并跟隨市場變化來調(diào)整指標(biāo)內(nèi)容。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立可量化的財務(wù)指標(biāo)體系，例如制定償債能力指標(biāo)、資產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)、現(xiàn)金流指標(biāo)、負(fù)債水平指標(biāo)等，全面監(jiān)督企業(yè)的財務(wù)情況，及時發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險。第二，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)制定宏觀的指標(biāo)，進(jìn)而更加全面地掌握企業(yè)的財務(wù)情況以及經(jīng)營情況。例如，工作人員可以制定應(yīng)急資金儲備指標(biāo)、總資產(chǎn)回報率指標(biāo)、盈利能力等相關(guān)指標(biāo)，進(jìn)而綜合分析企業(yè)的盈利能力以及存在的風(fēng)險點。

增強財務(wù)管理的約束力 第一，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立民主化的監(jiān)督機制，切實做好財務(wù)人員的監(jiān)督工作，減少徇私舞弊現(xiàn)象的發(fā)生，切實避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。第二，企業(yè)要做好財務(wù)工作的日常監(jiān)督，約束財務(wù)人員的日常工作行為，減少工作失誤以及利益化行為的發(fā)生，切實保證企業(yè)資產(chǎn)的安全。例如，在日常監(jiān)督中，要做好現(xiàn)金流量的監(jiān)督、逾期負(fù)債的監(jiān)督、資產(chǎn)變現(xiàn)能力的監(jiān)督等。此外，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)做好合同管理工作，避免違約風(fēng)險的發(fā)生，避免對企業(yè)造成財務(wù)損失。第三，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完善的內(nèi)部約束機制，做好財務(wù)風(fēng)險的原因探討工作，結(jié)合原因來制定可行的防范機制，做好預(yù)防性措施以及抑制性措施，全面降低財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率。

完善財務(wù)信息化建設(shè) 信息化手段是提升財務(wù)管理效率和準(zhǔn)確性的關(guān)鍵工具，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)通過信息化手段加強財務(wù)管控。首先，要推行統(tǒng)一的財務(wù)信息系統(tǒng)，在全集團(tuán)推行統(tǒng)一的財務(wù)管理信息系統(tǒng)（如ERP系統(tǒng)），實現(xiàn)財務(wù)信息的實時共享和統(tǒng)一管理，減少信息孤島現(xiàn)象。其次，要實時數(shù)據(jù)監(jiān)控，通過信息化系統(tǒng)對資金流、負(fù)債水平、收入情況等進(jìn)行實時監(jiān)控，確保及時掌握財務(wù)狀況并做出相應(yīng)調(diào)整。最后，加強大數(shù)據(jù)分析與智能決策支持。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行深度挖掘和分析，通過財務(wù)數(shù)據(jù)模型預(yù)測風(fēng)險，優(yōu)化財務(wù)決策，提高決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。

提高財務(wù)人員的綜合素養(yǎng) 數(shù)字經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)的財務(wù)工作變得越發(fā)復(fù)雜，要做好財務(wù)風(fēng)險的防控工作，應(yīng)當(dāng)做好財務(wù)人才的培養(yǎng)工作，注重提高財務(wù)人員的綜合素養(yǎng)，結(jié)合數(shù)字經(jīng)濟(jì)的新要求來做好財務(wù)人員培訓(xùn)工作，不斷地提高財務(wù)人員的專業(yè)能力。第一，企業(yè)要進(jìn)一步提高財務(wù)人員的專業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)能力，注重培養(yǎng)財務(wù)人員的戰(zhàn)略思維，注重拓展財務(wù)人員的知識，注重提高財務(wù)人員的數(shù)據(jù)能力，能夠全面地分析企業(yè)的財務(wù)情況，并運用信息技術(shù)來做好財務(wù)風(fēng)險的識別和診斷工作。第二，企業(yè)要進(jìn)一步明確財務(wù)部門以及人員的工作職責(zé)，結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)來明確財務(wù)職責(zé)，結(jié)合財務(wù)工作要求來優(yōu)化當(dāng)前的財務(wù)流程，進(jìn)一步明確相關(guān)管理人員的職責(zé)范圍，避免出現(xiàn)職責(zé)交叉或者職責(zé)不明確現(xiàn)象的發(fā)生，避免財務(wù)風(fēng)險的形成。第三，提高財務(wù)人員的綜合素養(yǎng)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完善的獎懲機制，采取合理的獎勵和懲罰措施，鼓勵財務(wù)人員積極參與到能力培訓(xùn)當(dāng)中，鼓勵財務(wù)人員積極地參與到財務(wù)風(fēng)險防控工作當(dāng)中，切實有效地提升企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防控水平。

財務(wù)風(fēng)險管控是集團(tuán)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和競爭力提升的關(guān)鍵因素之一。通過建立系統(tǒng)化、精細(xì)化的財務(wù)風(fēng)險管理機制，企業(yè)能夠更好地應(yīng)對內(nèi)外部風(fēng)險挑戰(zhàn)，確保財務(wù)健康、提高投資效益，增強市場競爭力和抵御風(fēng)險的能力，從而實現(xiàn)長遠(yuǎn)的穩(wěn)健發(fā)展目標(biāo)。

（作者單位：山西煤炭運銷集團(tuán)太原有限公司）