數(shù)字貿(mào)易規(guī)則、締約經(jīng)驗(yàn)與出口企業(yè)加成率

關(guān)鍵詞：數(shù)字貿(mào)易規(guī)則；出口企業(yè)加成率；締約經(jīng)驗(yàn)；市場(chǎng)進(jìn)入效應(yīng)；價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)

中圖分類號(hào)：F744 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1000-176X（2024）08-0102-14

一、引言

黨的二十大報(bào)告指出，要“穩(wěn)步擴(kuò)大規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開放。推動(dòng)貨物貿(mào)易優(yōu)化升級(jí)，創(chuàng)新服務(wù)貿(mào)易發(fā)展機(jī)制，發(fā)展數(shù)字貿(mào)易，加快建設(shè)貿(mào)易強(qiáng)國(guó)”。為貫徹落實(shí)黨的二十大作出的戰(zhàn)略部署，中國(guó)共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議研究了進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化問題，在深化外貿(mào)體制改革方面，會(huì)議指出要“強(qiáng)化貿(mào)易政策和財(cái)稅、金融、產(chǎn)業(yè)政策協(xié)同，打造貿(mào)易強(qiáng)國(guó)制度支撐和政策支持體系，加快內(nèi)外貿(mào)一體化改革，積極應(yīng)對(duì)貿(mào)易數(shù)字化、綠色化趨勢(shì)。推進(jìn)通關(guān)、稅務(wù)、外匯等監(jiān)管創(chuàng)新，營(yíng)造有利于新業(yè)態(tài)新模式發(fā)展的制度環(huán)境。創(chuàng)新發(fā)展數(shù)字貿(mào)易，推進(jìn)跨境電商綜合試驗(yàn)區(qū)建設(shè)”。數(shù)字技術(shù)的廣泛應(yīng)用推動(dòng)了生產(chǎn)、交易及商品和服務(wù)的數(shù)字化，根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2021年底，世界數(shù)字貿(mào)易出口額已達(dá)3. 81萬億美元。為了把握數(shù)字貿(mào)易蓬勃發(fā)展所帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，世界各國(guó)積極制定滿足自身發(fā)展訴求的數(shù)字貿(mào)易規(guī)則，搶占世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的制高點(diǎn)，基于制度和規(guī)則的數(shù)字貿(mào)易之爭(zhēng)已經(jīng)成為國(guó)際貿(mào)易合作的新挑戰(zhàn)。在此背景下，探討簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的區(qū)域貿(mào)易協(xié)定（RTA） ①對(duì)出口企業(yè)加成率的作用機(jī)制及各國(guó)締約經(jīng)驗(yàn)②的異質(zhì)性影響，顯得尤為重要。這不僅關(guān)乎中國(guó)企業(yè)增強(qiáng)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)出口轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈與創(chuàng)新鏈的深度融合，以實(shí)現(xiàn)新發(fā)展格局下出口的高質(zhì)量發(fā)展；更關(guān)乎中國(guó)在簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA方面的策略選擇，有助于健全世界數(shù)字貿(mào)易治理框架，提升中國(guó)在全球數(shù)字貿(mào)易治理中的影響力，為世界提供數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的“中國(guó)模板”。

與本文緊密相關(guān)的一類文獻(xiàn)是對(duì)數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的研究，分為文本研究和量化研究?jī)蓚€(gè)方向。

文本研究主要集中在以下兩個(gè)方面：一是分析不同經(jīng)濟(jì)體簽署數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的現(xiàn)狀及特征。周念利和陳寰琦［1］分析了《美墨加協(xié)定》（USMCA） 在《跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（TPP） 框架下進(jìn)行的拓展和深化。二是以數(shù)字貿(mào)易規(guī)則為載體，分析不同國(guó)家對(duì)關(guān)鍵議題態(tài)度的差異性。盛斌和陳麗雪［2］基于雙邊和區(qū)域視角，分析了不同國(guó)家在數(shù)字產(chǎn)品、數(shù)據(jù)流動(dòng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)及數(shù)據(jù)安全等四類議題的主要分歧。

量化研究主要集中在以下兩個(gè)方面：一是在數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的測(cè)度方面，José-Antonio 和Teh［3］用杰拉德指數(shù)和網(wǎng)絡(luò)圖形法分析了1957—2017年生效的275個(gè)包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA中條款的異質(zhì)性；Elsig和Klotz［4］ 根據(jù)RTA中數(shù)字貿(mào)易條款的內(nèi)容相似度，將數(shù)字貿(mào)易規(guī)則分為“美式模板”和“歐式模板”，并總結(jié)出衡量條款差異的變量。基于此，韓劍等［5］進(jìn)一步運(yùn)用文本相似度分析法，對(duì)數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的條款深度進(jìn)行測(cè)算。然而，僅測(cè)算文本相似度并不能判斷貿(mào)易協(xié)定所具備的法律約束力。為彌補(bǔ)上述做法的不足，Burri和Polanco［6］進(jìn)一步根據(jù)條款的法律可執(zhí)行性，創(chuàng)立了首個(gè)衡量數(shù)字貿(mào)易規(guī)則深度和廣度的數(shù)據(jù)庫(kù)。二是在經(jīng)濟(jì)效應(yīng)方面，隨著數(shù)字貿(mào)易規(guī)則被廣泛關(guān)注，針對(duì)其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究開始逐漸增多。周念利和陳寰琦［7］分析了RTA中7項(xiàng)具有代表性的美式數(shù)字貿(mào)易規(guī)則對(duì)貿(mào)易雙方經(jīng)濟(jì)的影響。

與本文相關(guān)的另一類文獻(xiàn)是對(duì)企業(yè)加成率的研究。Peters［8］認(rèn)為企業(yè)加成率是衡量市場(chǎng)勢(shì)力和企業(yè)定價(jià)能力的關(guān)鍵指標(biāo)，通常用產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格與邊際成本之比表示，其數(shù)值高低直接影響企業(yè)的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和在世界價(jià)值鏈中的福利水平。目前計(jì)算企業(yè)加成率的方法主要有以下兩種：一是會(huì)計(jì)法。Domowitz等［9］利用工資、企業(yè)增加值、凈中間要素投入成本等指標(biāo)計(jì)算企業(yè)加成率。二是生產(chǎn)函數(shù)法。De Loecker和Warzynski［10］考慮了投入要素與不可觀測(cè)生產(chǎn)率的相關(guān)性導(dǎo)致的內(nèi)生性問題，采用更為靈活的生產(chǎn)函數(shù)，使企業(yè)加成率的估計(jì)更為準(zhǔn)確。

在計(jì)算加成率的基礎(chǔ)上，探討其特點(diǎn)及其影響因素是企業(yè)加成率研究的重要內(nèi)容。Melitz和Ottaviano［11］開創(chuàng)性地通過內(nèi)生化出口企業(yè)加成率推導(dǎo)出企業(yè)的可變加成率為臨界成本與企業(yè)自身邊際成本之差的函數(shù)，從理論上證明了高生產(chǎn)率企業(yè)可以承擔(dān)進(jìn)入出口市場(chǎng)的固定成本，從而具有比非出口企業(yè)更高的加成率。De Loecker和Warzynski［10］認(rèn)為出口可以顯著提高企業(yè)加成率的原因在于有新企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)。以上研究主要探討了企業(yè)加成率與出口的關(guān)系。厘清出口企業(yè)加成率的影響因素則需要考慮競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和選擇效應(yīng)，許明和李逸飛［12］利用雙邊隨機(jī)模型定量測(cè)度了競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和選擇效應(yīng)對(duì)出口企業(yè)加成率的影響，合理解釋了中國(guó)目前所面臨的“低出口加成率之謎”。為避免競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)所引起的加成率下降，許明和鄧敏［13］認(rèn)為產(chǎn)品質(zhì)量提升能夠使企業(yè)逃離價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，從而提高出口企業(yè)加成率。毛其淋和許家云［14］認(rèn)為中間品貿(mào)易自由化能夠提升產(chǎn)品質(zhì)量，從而推動(dòng)出口企業(yè)加成率上升。

與現(xiàn)有文獻(xiàn)相比，本文的創(chuàng)新之處在于：一是現(xiàn)有文獻(xiàn)認(rèn)為關(guān)稅削減、貿(mào)易自由化會(huì)對(duì)出口企業(yè)加成率產(chǎn)生影響，本文則從數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的視角出發(fā)，研究數(shù)字貿(mào)易規(guī)則及其不同廣度和深度對(duì)出口企業(yè)加成率的影響，為提高出口企業(yè)加成率提供了新思路。二是揭示了數(shù)字貿(mào)易規(guī)則影響出口企業(yè)加成率的完整理論機(jī)制，全面評(píng)估了數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的正反兩種效應(yīng)。通過驗(yàn)證企業(yè)的市場(chǎng)進(jìn)入效應(yīng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，合理解釋了簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA為何會(huì)對(duì)出口企業(yè)加成率產(chǎn)生明顯的抑制作用。三是基于不同數(shù)字貿(mào)易規(guī)則簽署經(jīng)驗(yàn)對(duì)跨國(guó)數(shù)字貿(mào)易合作影響的異質(zhì)性，本文探討了締約經(jīng)驗(yàn)的差異對(duì)出口企業(yè)加成率的影響。建議中國(guó)可嘗試與在數(shù)字貿(mào)易領(lǐng)域有豐富締約經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)濟(jì)體開展深度合作，積極加入《數(shù)字經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（DEPA） 和《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP），以加速實(shí)現(xiàn)從貿(mào)易大國(guó)向貿(mào)易強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)變，進(jìn)而擺脫出口被“低端鎖定”的困境。

二、研究假設(shè)

根據(jù)Melitz［15］的異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論框架，數(shù)字貿(mào)易規(guī)則會(huì)降低企業(yè)的貿(mào)易成本，促使大量企業(yè)進(jìn)入出口市場(chǎng)，提升行業(yè)成本閾值。出口企業(yè)往往不會(huì)將全部的成本優(yōu)勢(shì)傳遞給消費(fèi)者，而是保留一部分以提高自身的加成率，從而產(chǎn)生所謂的市場(chǎng)進(jìn)入效應(yīng)。此外，大量企業(yè)進(jìn)入出口市場(chǎng)推動(dòng)了企業(yè)之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)對(duì)出口企業(yè)加成率有一定的抑制作用，即市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。因此，簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA對(duì)出口企業(yè)加成率的影響取決于市場(chǎng)進(jìn)入效應(yīng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)的相對(duì)大小。

（一） 市場(chǎng)進(jìn)入效應(yīng)

簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA能夠降低企業(yè)的出口成本，并降低非關(guān)稅壁壘，從而促進(jìn)新企業(yè)進(jìn)入出口市場(chǎng)。從促進(jìn)貿(mào)易便利化條款來看，無紙化貿(mào)易、建立原產(chǎn)地電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)等條款能夠在很大程度上簡(jiǎn)化交易流程，緩解國(guó)際貿(mào)易過程中的信息不對(duì)稱，降低出口企業(yè)的時(shí)間成本和搜索成本。從數(shù)字貿(mào)易自由化條款來看，電子傳輸免關(guān)稅等條款降低了數(shù)字產(chǎn)品對(duì)外貿(mào)易的邊際成本。同時(shí)，簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA有助于降低締約經(jīng)濟(jì)體之間的非關(guān)稅壁壘，降低貿(mào)易政策的不確定性，進(jìn)而增強(qiáng)各締約經(jīng)濟(jì)體在數(shù)字貿(mào)易領(lǐng)域的合作意愿。Melitz［15］認(rèn)為，隨著貿(mào)易成本和非關(guān)稅壁壘的降低，企業(yè)進(jìn)入出口市場(chǎng)的生產(chǎn)率門檻值也會(huì)相應(yīng)降低，這一變化不僅會(huì)促使新企業(yè)成立，還會(huì)使那些原本因生產(chǎn)率較低而難以進(jìn)入出口市場(chǎng)的企業(yè)有機(jī)會(huì)進(jìn)行出口貿(mào)易。由于存在進(jìn)入出口市場(chǎng)的固定成本，大量企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)會(huì)導(dǎo)致行業(yè)成本閾值上升，因而成本相對(duì)較低的企業(yè)更容易存活。根據(jù)Melitz和Ottaviano［11］的研究，低成本企業(yè)并不會(huì)將所有的成本優(yōu)勢(shì)都傳遞給消費(fèi)者，企業(yè)會(huì)設(shè)定相對(duì)自身成本而言更高的價(jià)格進(jìn)行出口，從而使出口企業(yè)加成率上升。因此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA會(huì)降低企業(yè)出口的生產(chǎn)率門檻，從而使新企業(yè)進(jìn)入出口市場(chǎng)。

假設(shè)2：新企業(yè)進(jìn)入出口市場(chǎng)提高了行業(yè)成本閾值，低成本企業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)不會(huì)完全傳遞給消費(fèi)者，從而促進(jìn)出口企業(yè)加成率上升。

（二） 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)

簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA可能會(huì)產(chǎn)生市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，出口門檻的降低會(huì)促進(jìn)大量企業(yè)進(jìn)入出口市場(chǎng)，企業(yè)數(shù)量增加所引起的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)可能會(huì)使企業(yè)采取兩種不同的應(yīng)對(duì)策略：一種策略是企業(yè)加大自主創(chuàng)新力度，提升出口產(chǎn)品質(zhì)量，從而提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；另一種策略是降低價(jià)格，進(jìn)而降低出口企業(yè)加成率。需要注意的是，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)導(dǎo)致“劣幣驅(qū)逐良幣”的情況發(fā)生。對(duì)于一些生產(chǎn)高質(zhì)量產(chǎn)品的高生產(chǎn)率①企業(yè)而言，當(dāng)出口利潤(rùn)小于內(nèi)銷利潤(rùn)時(shí)，企業(yè)會(huì)轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。與此同時(shí)，低生產(chǎn)率企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)，總體上看，出口市場(chǎng)中的企業(yè)數(shù)量沒有明顯變化，但大量低生產(chǎn)率企業(yè)可能會(huì)進(jìn)一步采取價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略，從而降低出口企業(yè)加成率。因此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)3：簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA影響了出口競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，對(duì)高生產(chǎn)率企業(yè)產(chǎn)生擠出效應(yīng)，對(duì)低生產(chǎn)率企業(yè)產(chǎn)生擠入效應(yīng)。

三、研究設(shè)計(jì)和特征事實(shí)

（一） 研究設(shè)計(jì)

⒈數(shù)據(jù)來源

本文使用的數(shù)據(jù)主要來源于三個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)：中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)、TAPED（Trade Agreements Provisions on Electronic Commerce and Data） 數(shù)據(jù)庫(kù)。本文進(jìn)行如下處理：一是借鑒田巍和余淼杰［16］的做法，通過企業(yè)名稱、企業(yè)電話、企業(yè)所在地郵政編碼及企業(yè)聯(lián)系人等相關(guān)信息將中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)和中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)合并，進(jìn)而計(jì)算出口企業(yè)加成率。二是根據(jù)上述數(shù)據(jù)庫(kù)中企業(yè)出口數(shù)量及出口金額，將企業(yè)每年出口數(shù)量最大的目的地作為企業(yè)出口主要目的地，從而將變量維度設(shè)定在目的地—企業(yè)層面。三是借鑒Baier等［17］的做法，對(duì)TAPED數(shù)據(jù)庫(kù)所涉及的超過兩個(gè)國(guó)家（經(jīng)濟(jì)體） 的RTA進(jìn)行降維處理，轉(zhuǎn)化為兩個(gè)國(guó)家（經(jīng)濟(jì)體） 之間的RTA，進(jìn)一步根據(jù)國(guó)家（經(jīng)濟(jì)體） 和年份將降維之后的TAPED數(shù)據(jù)與合并之后的中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)和中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行再合并，以識(shí)別企業(yè)主要出口目的地與中國(guó)簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA的具體情況。

⒉變量定義

（1） 出口企業(yè)加成率（mkp）

本文借鑒De Loecker 和Warzynski［10］ 的做法對(duì)出口企業(yè)加成率進(jìn)行計(jì)算。具體表達(dá)式如式（1）：

（二） 特征事實(shí)

⒈中國(guó)參與制定數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的發(fā)展歷程

沈玉良等［19］認(rèn)為國(guó)際貿(mào)易規(guī)則正在向以“數(shù)字驅(qū)動(dòng)貿(mào)易”為特征的第三代貿(mào)易規(guī)則轉(zhuǎn)變。世界各國(guó)紛紛將反映本國(guó)數(shù)字貿(mào)易發(fā)展訴求的規(guī)則融入所簽署的區(qū)域貿(mào)易協(xié)定中，導(dǎo)致世界數(shù)字貿(mào)易規(guī)則呈現(xiàn)出顯著的“碎片化”特點(diǎn)。面對(duì)這種局面，如果中國(guó)在區(qū)域貿(mào)易協(xié)定中未能涵蓋數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的內(nèi)容，那么就可能會(huì)失去在制定高標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際貿(mào)易規(guī)則過程中的發(fā)言權(quán)。因此，中國(guó)開始逐步將數(shù)字貿(mào)易規(guī)則納入各區(qū)域貿(mào)易協(xié)定中。中國(guó)參與制定數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的發(fā)展歷程可概括為三個(gè)階段。

第一階段（2002—2003年）：2002年，中國(guó)—東盟RTA中首次加入“加強(qiáng)電子商務(wù)合作”的條款，隨后，中國(guó)與智利、冰島、瑞士及澳大利亞等經(jīng)濟(jì)體相繼簽署了12項(xiàng)包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA。2002—2003年，中國(guó)分別與東盟、中國(guó)香港和中國(guó)澳門等經(jīng)濟(jì)體所簽署的RTA中只有加強(qiáng)電子商務(wù)合作和強(qiáng)調(diào)電子商務(wù)重要性等倡議性條款，對(duì)各締約方缺乏約束性。

第二階段（2005—2013年）：在此期間，中國(guó)分別與智利、冰島和瑞士等經(jīng)濟(jì)體簽署了包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA。智利、冰島和瑞士在簽署數(shù)字貿(mào)易規(guī)則方面均具備一定的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)。智利與美國(guó)在2003年就已經(jīng)簽署了包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA，因而智利在與中國(guó)簽署的RTA中提出了符合本國(guó)發(fā)展訴求的條款，這部分條款與“美式模板”十分相似。在這一階段，中國(guó)更多處于學(xué)習(xí)者的位置，在RTA中納入了數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等高水平數(shù)字貿(mào)易規(guī)則，為以后制定數(shù)字貿(mào)易規(guī)則積累了經(jīng)驗(yàn)。

第三階段（2015年至今）：在2015年簽署的中國(guó)—韓國(guó)RTA和中國(guó)—澳大利亞RTA中，新增了電子傳輸免關(guān)稅、數(shù)字產(chǎn)品非歧視待遇和在線消費(fèi)者保護(hù)等關(guān)鍵議題。其中，中國(guó)—韓國(guó)RTA首次將電子商務(wù)列為單獨(dú)章節(jié)，是中國(guó)在制定數(shù)字貿(mào)易規(guī)則中的重大突破。2020年，東盟10國(guó)和中國(guó)、日本、韓國(guó)、澳大利亞、新西蘭共15個(gè)亞太國(guó)家正式簽署的《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP） 是世界首個(gè)以發(fā)展中國(guó)家為中心的RTA，也是迄今為止中國(guó)所簽署的包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則最全面的RTA。與以往簽署的RTA相比，RCEP在議題涵蓋的廣度和深度上實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，代表了目前中國(guó)簽署數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的最高水平，意味著中國(guó)開始擁有制定數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的話語權(quán)。2021年11月，中國(guó)正式申請(qǐng)加入DEPA，表明中國(guó)積極參與世界數(shù)字貿(mào)易規(guī)則制定和世界數(shù)字貿(mào)易治理的決心。

⒉出口企業(yè)加成率的典型事實(shí)

加成率是衡量企業(yè)市場(chǎng)定價(jià)權(quán)及其市場(chǎng)實(shí)力的關(guān)鍵指標(biāo)，甚至直接決定了一國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)Melitz和Ottaviano［11］的新新貿(mào)易理論，出口企業(yè)需要克服相對(duì)國(guó)內(nèi)更高的貿(mào)易成本，因而具有成本優(yōu)勢(shì)的高生產(chǎn)率企業(yè)更傾向于進(jìn)入出口市場(chǎng)并獲得更高的加成率。然而，劉啟仁和黃建忠［20］認(rèn)為中國(guó)出口企業(yè)加成率有著截然不同的特征：出口企業(yè)加成率普遍低于同類非出口企業(yè)，存在典型的“低加成率陷阱”。一方面，加入WTO以來，貿(mào)易自由度不斷提升，出口貿(mào)易成本不斷下降，大量低生產(chǎn)率企業(yè)有機(jī)會(huì)進(jìn)入出口市場(chǎng)，出現(xiàn)了與傳統(tǒng)研究完全相反的“選擇效應(yīng)”。另一方面，為鼓勵(lì)企業(yè)參與對(duì)外貿(mào)易，政府給予出口企業(yè)政策上的支持。這種做法吸引了眾多缺乏市場(chǎng)定價(jià)權(quán)的企業(yè)涌入出口市場(chǎng)，導(dǎo)致“競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)”過度偏向于“價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)”，進(jìn)而降低了出口企業(yè)加成率。隨著國(guó)際貿(mào)易環(huán)境的日益復(fù)雜多變，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略不僅引發(fā)了反傾銷等貿(mào)易摩擦，還對(duì)中國(guó)出口貿(mào)易的健康可持續(xù)發(fā)展構(gòu)成了威脅。因此，在推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的道路上，提高出口企業(yè)加成率已成為不容忽視的問題。

四、實(shí)證分析

（一） 基準(zhǔn)回歸分析

表1報(bào)告了式（5） 的估計(jì)結(jié)果。在基準(zhǔn)回歸中，本文對(duì)控制變量采取了遞進(jìn)回歸的方法?？紤]到計(jì)量模型中的控制變量主要為企業(yè)—年份層面，因向不同經(jīng)濟(jì)體進(jìn)行出口貿(mào)易，企業(yè)特征存在較大差異且對(duì)加成率有較大影響，本文在所有回歸中均加入時(shí)間和目的地—企業(yè)層面的固定效應(yīng)。在基準(zhǔn)回歸中，核心解釋變量（Dummy） 的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，說明簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA在一定程度上降低了出口企業(yè)加成率。其中，數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的深度（Depth）對(duì)出口企業(yè)加成率的抑制作用最大。從控制變量的結(jié)果來看，資本勞動(dòng)比（lnklr）、企業(yè)規(guī)模（lnlabor）、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度（hhi） 的系數(shù)顯著為正，這些結(jié)論與以往研究基本一致。人力資本水平（lnwage）的系數(shù)顯著為負(fù)，說明勞動(dòng)力成本上升對(duì)出口企業(yè)加成率產(chǎn)生了負(fù)面影響。企業(yè)年齡（lnage）的系數(shù)顯著為負(fù)，說明新興的出口企業(yè)更能適應(yīng)包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA的簽署。

（二） 穩(wěn)健性檢驗(yàn)①

⒈排除樣本選擇偏誤

基準(zhǔn)回歸結(jié)果顯示，簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA對(duì)出口企業(yè)加成率有負(fù)向影響，這一結(jié)論是基于全樣本分析得出的。考慮到全樣本中包含眾多從事短期出口業(yè)務(wù)的企業(yè)樣本，而這些企業(yè)樣本在很大程度上會(huì)導(dǎo)致出口企業(yè)加成率降低。因此，本文分別剔除了樣本期間內(nèi)出口次數(shù)小于等于1次、2次和3次的企業(yè)樣本進(jìn)行回歸，結(jié)果依舊顯著。

⒉更換樣本劃分區(qū)間

數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的政策效果顯現(xiàn)可能存在一定的滯后性，考慮到這一點(diǎn)且兼顧樣本利用率，本文分別采用了3年為一期和4年為一期的方法對(duì)樣本區(qū)間進(jìn)行了劃分。再次進(jìn)行回歸的結(jié)果顯示，估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，進(jìn)一步說明上文的估計(jì)結(jié)果是穩(wěn)健的，即數(shù)字貿(mào)易規(guī)則對(duì)出口企業(yè)加成率的影響不會(huì)受到樣本區(qū)間的影響。

⒊剔除極端值

為排除出口企業(yè)加成率極端值的影響，本文對(duì)被解釋變量在1%和99%分位進(jìn)行縮尾處理，回歸結(jié)果依舊穩(wěn)健，且回歸系數(shù)并未發(fā)生明顯改變。

⒋內(nèi)生性處理

對(duì)于出口企業(yè)而言，RTA的簽署本身就是相對(duì)外生的，出口企業(yè)加成率并不能影響RTA的簽署，故回歸結(jié)果受反向因果問題的影響較小。但是，在因果識(shí)別過程中仍有可能會(huì)受到某些不可觀測(cè)的遺漏變量影響，本文使用工具變量處理由遺漏變量所產(chǎn)生的內(nèi)生性問題。借鑒侯俊軍等［18］的做法，選取貿(mào)易伙伴國(guó)（經(jīng)濟(jì)體） 與第三方簽署的包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA數(shù)量作為核心解釋變量的工具變量（fta_num），并使用兩階段最小二乘法進(jìn)行估計(jì)。鐵瑛等［21］認(rèn)為RTA之間存在相互依賴的關(guān)系，某經(jīng)濟(jì)體決定加入RTA的意愿會(huì)受到貿(mào)易伙伴國(guó)（經(jīng)濟(jì)體） 與第三方已有的RTA締約情況影響。一是自主RTA效應(yīng)，當(dāng)其他兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA后，往往會(huì)產(chǎn)生貿(mào)易轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致這兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體對(duì)中國(guó)的貿(mào)易流量減少。為減少這一不利影響，中國(guó)可能會(huì)嘗試與這兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體中的任一方簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA，從而提升貿(mào)易福利。二是交叉RTA效應(yīng)，在兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA并可能因此導(dǎo)致對(duì)中國(guó)及其貿(mào)易伙伴國(guó)（經(jīng)濟(jì)體） 的貿(mào)易轉(zhuǎn)移時(shí)，中國(guó)可能會(huì)傾向與在數(shù)字貿(mào)易規(guī)則簽署方面經(jīng)驗(yàn)較少的經(jīng)濟(jì)體締約。此舉旨在通過拓展市場(chǎng)份額減少由于貿(mào)易轉(zhuǎn)移帶來的雙方福利損失。無論是自主RTA效應(yīng)還是交叉RTA效應(yīng)，貿(mào)易伙伴國(guó)所簽署的包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA數(shù)量均會(huì)影響中國(guó)與其締約的意愿。同時(shí)，某經(jīng)濟(jì)體的締約經(jīng)驗(yàn)會(huì)影響其簽署的數(shù)字貿(mào)易規(guī)則內(nèi)容的豐富程度和法律可執(zhí)行性，但無法影響出口企業(yè)加成率，故該工具變量同時(shí)滿足相關(guān)性假定和外生性假定?；貧w結(jié)果如表2所示，根據(jù)IV估計(jì)的第一段回歸結(jié)果，工具變量與核心解釋變量顯著相關(guān)，在統(tǒng)計(jì)上滿足了相關(guān)性；根據(jù)IV估計(jì)的第二段回歸結(jié)果，Stock?Yogo檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量遠(yuǎn)大于16. 380，故不存在弱工具變量問題?；貧w系數(shù)顯示，簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA對(duì)出口企業(yè)加成率具有一定的負(fù)向影響，這說明在考慮了內(nèi)生性問題之后，基準(zhǔn)回歸結(jié)果依然成立。

（三） 異質(zhì)性分析

⒈締約經(jīng)驗(yàn)的異質(zhì)性

鑒于各經(jīng)濟(jì)體在數(shù)字貿(mào)易規(guī)則簽署經(jīng)驗(yàn)方面存在差異，中國(guó)在與其進(jìn)行締約時(shí)，所關(guān)注的焦點(diǎn)及談判地位會(huì)因此呈現(xiàn)出顯著的差異。與經(jīng)驗(yàn)更為豐富的經(jīng)濟(jì)體締約在一定程度上加強(qiáng)了中國(guó)與締約經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易聯(lián)系，豐富了數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的內(nèi)容。同時(shí)，在出口過程中，企業(yè)通過“學(xué)習(xí)效應(yīng)”降低了貿(mào)易成本，進(jìn)而提高了出口企業(yè)加成率。這樣的合作不僅拓寬了貿(mào)易渠道，也為企業(yè)帶來了更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在與經(jīng)驗(yàn)相對(duì)欠缺的經(jīng)濟(jì)體締約時(shí)，中國(guó)能夠更好地引導(dǎo)并推動(dòng)數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的制定，進(jìn)而順利進(jìn)入締約經(jīng)濟(jì)體的數(shù)字貿(mào)易市場(chǎng)。這不僅有助于提升締約經(jīng)濟(jì)體的數(shù)字治理能力和水平，而且有利于塑造數(shù)字貿(mào)易領(lǐng)域的“中國(guó)模板”，促進(jìn)互利共贏。然而，在此過程中，要避免出現(xiàn)過度依賴價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的情況，以防出口企業(yè)加成率進(jìn)一步降低。

本文用締約經(jīng)濟(jì)體與中國(guó)簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA數(shù)量的差額（GAP） 反映締約經(jīng)驗(yàn)的差異程度。GAP值大于0，表示締約經(jīng)濟(jì)體經(jīng)驗(yàn)更豐富；小于0，表示中國(guó)經(jīng)驗(yàn)更豐富。方程如式（6）：

表3的回歸結(jié)果顯示，交互項(xiàng)的系數(shù)顯著為正，說明當(dāng)締約經(jīng)濟(jì)體的締約經(jīng)驗(yàn)多于中國(guó)時(shí)，簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA對(duì)出口企業(yè)加成率具有正向促進(jìn)作用；經(jīng)驗(yàn)越多于中國(guó)，正向促進(jìn)作用越大。

⒉區(qū)分?jǐn)?shù)字貿(mào)易規(guī)則形式的異質(zhì)性

本文借鑒侯俊軍等［18］的做法，將數(shù)字貿(mào)易規(guī)則區(qū)分為貿(mào)易方式數(shù)字化規(guī)則和貿(mào)易對(duì)象數(shù)字化規(guī)則。在計(jì)算數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的廣度和深度時(shí)，首先根據(jù)RTA覆蓋的貿(mào)易方式數(shù)字化規(guī)則和貿(mào)易對(duì)象數(shù)字化規(guī)則進(jìn)行打分，具體打分規(guī)則與變量設(shè)定部分相同，然后將分?jǐn)?shù)進(jìn)行加總并進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。最后，根據(jù)計(jì)量方程式（7） 和式（8） 進(jìn)行回歸：

表4回歸結(jié)果顯示，無論是簽署貿(mào)易方式數(shù)字化規(guī)則還是貿(mào)易對(duì)象數(shù)字化規(guī)則，對(duì)出口企業(yè)加成率的影響均顯著為負(fù)，且系數(shù)并無顯著差別。但是，不同廣度和深度對(duì)出口企業(yè)加成率的影響有較大區(qū)別，其中，貿(mào)易對(duì)象數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的深度和廣度對(duì)出口企業(yè)加成率有更大的負(fù)向影響。這主要是因?yàn)橹袊?guó)在數(shù)字貿(mào)易方面的主要優(yōu)勢(shì)在于電子商務(wù)領(lǐng)域，而在數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等領(lǐng)域的發(fā)展嚴(yán)重不足。在數(shù)字化規(guī)則日益成為國(guó)際貿(mào)易關(guān)鍵影響因素的背景下，若企業(yè)在相關(guān)領(lǐng)域有所欠缺，將不可避免地受到負(fù)面影響，進(jìn)而阻礙企業(yè)向價(jià)值鏈高端攀升的進(jìn)程。

五、機(jī)制分析

第一，市場(chǎng)進(jìn)入效應(yīng)。理論部分的分析表明，簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA會(huì)促進(jìn)行新企業(yè)進(jìn)入，對(duì)出口企業(yè)加成率產(chǎn)生負(fù)面影響?；诖耍瑸榱嗽u(píng)估市場(chǎng)進(jìn)入效應(yīng)對(duì)出口企業(yè)加成率的影響，本文按照四位數(shù)行業(yè)代碼進(jìn)行分類，以每年新進(jìn)入某類行業(yè)的企業(yè)數(shù)量（lnxjinru） 反映行業(yè)內(nèi)的企業(yè)進(jìn)入情況?；貧w結(jié)果如表5所示，核心解釋變量的系數(shù)顯著為正，說明簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA顯著促進(jìn)了行業(yè)內(nèi)新企業(yè)進(jìn)入，且包含的數(shù)字貿(mào)易規(guī)則條目越多、法律可執(zhí)行性越強(qiáng)對(duì)行業(yè)內(nèi)新企業(yè)進(jìn)入的促進(jìn)效用越明顯，從而使假設(shè)1得到了驗(yàn)證。

第二，成本效應(yīng)。根據(jù)劉啟仁和黃建忠［20］的研究，由于生產(chǎn)率越高的企業(yè)邊際成本越低，進(jìn)而邊際成本可以近似為生產(chǎn)率的倒數(shù)。因此，本文將生產(chǎn)率倒數(shù)的對(duì)數(shù)值作為邊際成本的代理變量（lnmc）。結(jié)果表明，簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA對(duì)出口企業(yè)邊際成本有明顯的正向促進(jìn)作用，進(jìn)一步驗(yàn)證了假設(shè)2。

第三，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。上文已驗(yàn)證，簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA會(huì)鼓勵(lì)更多原本低生產(chǎn)率的企業(yè)進(jìn)入出口市場(chǎng)，從而導(dǎo)致出口企業(yè)加成率顯著降低。那么，大量新企業(yè)進(jìn)入是否會(huì)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生影響呢？本文借鑒李仁宇等［22］ 的做法，用四位數(shù)行業(yè)代碼范圍內(nèi)企業(yè)數(shù)的對(duì)數(shù)值（lnnum） 作為反映市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況的指標(biāo)，并將其作為被解釋變量進(jìn)行回歸?；貧w結(jié)果如表6所示，列（1） 中，核心解釋變量的系數(shù)并不顯著，說明簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA并未顯著促進(jìn)行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

考慮到采取價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)傾向于生產(chǎn)質(zhì)量較低的商品，這類企業(yè)憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)擠出了一部分高生產(chǎn)率企業(yè)，本文進(jìn)一步探討了簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA是否推動(dòng)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的退出。用四位數(shù)行業(yè)代碼內(nèi)企業(yè)退出數(shù)量的對(duì)數(shù)值（lnsum_t） 作為被解釋變量進(jìn)行回歸，結(jié)果顯示，簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA顯著提高了行業(yè)內(nèi)退出企業(yè)的數(shù)量。本文將生產(chǎn)率位于行業(yè)前30%的企業(yè)定義為頭部企業(yè)，位于行業(yè)30%—70%之間的企業(yè)定義為中部企業(yè)，剩余企業(yè)定義為尾部企業(yè)；將出口企業(yè)加成率與企業(yè)全要素生產(chǎn)率的差作為企業(yè)價(jià)格①的代理變量（price_30代表頭部企業(yè)價(jià)格，price_30—70代表中部企業(yè)價(jià)格，price_70代表尾部企業(yè)價(jià)格）?；貧w結(jié)果表明，簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA對(duì)頭部企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)格有顯著的抑制作用。以上結(jié)果說明簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA雖然在總體上沒有顯著提高行業(yè)內(nèi)出口企業(yè)數(shù)量，但由于低生產(chǎn)率企業(yè)的大量進(jìn)入使頭部企業(yè)被迫與其進(jìn)行價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，從而降低了整體出口企業(yè)加成率。綜上所述，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)未變的情況下，大量低生產(chǎn)率企業(yè)的涌入導(dǎo)致企業(yè)普遍缺乏產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型動(dòng)力，進(jìn)而在國(guó)際市場(chǎng)上缺乏動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)力，從而部分驗(yàn)證了假設(shè)3。

六、進(jìn)一步分析

上文的機(jī)制檢驗(yàn)表明，簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和生產(chǎn)成本產(chǎn)生影響，從而導(dǎo)致出口企業(yè)加成率下降。當(dāng)企業(yè)出口加成率大于1時(shí)，意味著出口價(jià)格與邊際成本不一致，資源配置存在扭曲。那么，出口企業(yè)加成率的下降是否會(huì)矯正這種扭曲呢？本文用泰爾指數(shù)（theil） 和變異系數(shù)（CV） 驗(yàn)證簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA是否會(huì)改善資源配置?？紤]到地區(qū)之間產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和數(shù)字化發(fā)展水平的差異，本文主要考察了企業(yè)所在省份的資源錯(cuò)配程度。表7的回歸結(jié)果表明，核心解釋變量theil和CV的系數(shù)顯著為負(fù)，說明簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA改善了地區(qū)內(nèi)的資源配置效率。

七、政策啟示

第一，積極參加與數(shù)字貿(mào)易規(guī)則相關(guān)的多邊/雙邊談判，建立多樣化的數(shù)字貿(mào)易關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。本文發(fā)現(xiàn)，與經(jīng)驗(yàn)豐富的經(jīng)濟(jì)體締約能夠有效緩解簽署包含數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的RTA對(duì)出口企業(yè)加成率的負(fù)向影響，而與經(jīng)驗(yàn)相對(duì)欠缺的經(jīng)濟(jì)體締約則有助于中國(guó)發(fā)揮引領(lǐng)帶動(dòng)作用。因此，中國(guó)應(yīng)充分依托“數(shù)字絲綢之路”，不斷深化與各國(guó)的合作，建立雙邊電子商務(wù)合作機(jī)制，積極爭(zhēng)取與歐盟等經(jīng)驗(yàn)豐富的經(jīng)濟(jì)體共建數(shù)字貿(mào)易和數(shù)字經(jīng)濟(jì)合作框架，優(yōu)化企業(yè)出口競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，從而提高出口企業(yè)加成率。同時(shí)，盡快加入《數(shù)字經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（DEPA），推動(dòng)DEPA兼容發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家的多維需求，將數(shù)字包容和數(shù)字主權(quán)等新興模塊納入DEPA談判，推動(dòng)?xùn)|盟、中亞、中東歐等重要區(qū)域共同參與DEPA模塊建設(shè)，協(xié)同制定數(shù)字金融、數(shù)字貿(mào)易等關(guān)鍵領(lǐng)域的合作框架，不斷向世界提供數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的“中國(guó)模板”。

第二，以自主創(chuàng)新為引領(lǐng)，不斷突破“卡脖子”難題，進(jìn)一步提高出口企業(yè)加成率。本文發(fā)現(xiàn)，通過提高企業(yè)原始創(chuàng)新能力，由“價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)”不斷向“質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)變，是新發(fā)展階段中國(guó)提高出口企業(yè)加成率的重要路徑。因此，要抓住數(shù)字化發(fā)展新機(jī)遇，提升發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域硬件技術(shù)水平，突破制約中國(guó)先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵核心技術(shù)?；赗CEP和雙邊自由貿(mào)易協(xié)定等制度型框架開展數(shù)字創(chuàng)新合作，提高出口企業(yè)加成率。推動(dòng)區(qū)域內(nèi)數(shù)字技術(shù)基礎(chǔ)研究?jī)?yōu)勢(shì)互補(bǔ)，以高質(zhì)量基礎(chǔ)研究推動(dòng)科技創(chuàng)新自立自強(qiáng)，為提高出口企業(yè)加成率提供重要保障。同時(shí)，鼓勵(lì)并支持平臺(tái)企業(yè)開展跨境創(chuàng)新合作，基于市場(chǎng)原則實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)平臺(tái)型企業(yè)的合作與競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)平臺(tái)型企業(yè)與中小微創(chuàng)業(yè)者及海量消費(fèi)者之間的供需結(jié)合，積極發(fā)揮平臺(tái)型企業(yè)對(duì)線上創(chuàng)業(yè)者的個(gè)性化服務(wù)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)中小微企業(yè)從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)，從而提高其加成率。