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    建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理研究

    2024-07-04 06:17:46李霞霞
    今日財富 2024年15期
    關(guān)鍵詞:企業(yè)財務(wù)建筑施工財務(wù)

    李霞霞

    在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,建筑施工企業(yè)面臨著許多財務(wù)風(fēng)險,如市場競爭、資金需求、合同履約等方面的風(fēng)險。本文剖析并評估了建筑施工企業(yè)存在的各類財務(wù)風(fēng)險,并探討了相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險管理策略,包括建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分類和防范策略、轉(zhuǎn)移與合約管理、強(qiáng)化內(nèi)部控制機(jī)制建設(shè)等。通過本文的深入探討,以期為建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理提供更為有效的指導(dǎo)和建議,并為相關(guān)領(lǐng)域的研究提供一定參考。

    一、引言

    近年來,建筑施工行業(yè)在全球范圍內(nèi)都呈現(xiàn)出了快速增長的趨勢。然而,隨著市場競爭越來越激烈,建筑施工企業(yè)也面臨著越來越多的財務(wù)風(fēng)險。這些風(fēng)險可能來自多個方面,包括市場變動、資金需求、合同履約等。如何應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險對于建筑施工企業(yè)來說是一個嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),其可能對企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

    有效的財務(wù)風(fēng)險管理對于建筑施工企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。通過正確識別、評估和管理財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)能夠降低損失、提高收益,并增強(qiáng)競爭優(yōu)勢。然而,當(dāng)前對于建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的研究還比較有限,特別是缺乏針對性的研究方法和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。本文旨在填補(bǔ)這一研究空白,深入探討建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理策略。

    本文的研究結(jié)果對建筑施工企業(yè)具有重要的實(shí)踐意義。通過了解和實(shí)施有效的財務(wù)風(fēng)險管理策略,企業(yè)可以更好地預(yù)防和降低財務(wù)風(fēng)險,從而提升企業(yè)的經(jīng)營績效和競爭力。此外,本文的研究還可以為學(xué)術(shù)界提供建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理理論和實(shí)證研究參考,從而推動相關(guān)領(lǐng)域的研究和實(shí)踐的進(jìn)一步發(fā)展。

    二、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的定義和特點(diǎn)

    建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在建筑施工企業(yè)經(jīng)營過程中,由于市場變動、資金需求、合同履約等因素所導(dǎo)致的可能影響企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營績效的風(fēng)險。建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有以下幾個特點(diǎn):

    (一)多源性。建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險來源廣泛,包括市場需求波動、投標(biāo)競爭、合同履約風(fēng)險、資金壓力等。這些風(fēng)險可能同時存在,互相影響。

    (二)不確定性。建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在著不確定性,即難以準(zhǔn)確預(yù)測和量化。由于行業(yè)特殊性和外部環(huán)境的不確定性,財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生和影響往往具有一定的隨機(jī)性和不可預(yù)見性。

    (三)相互關(guān)聯(lián)性。建筑施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險之間存在相互關(guān)聯(lián),一種風(fēng)險的發(fā)生可能引發(fā)其他風(fēng)險的連鎖反應(yīng)。例如,投標(biāo)競爭的失敗可能導(dǎo)致資金需求增加,從而增加合同履約風(fēng)險。

    (四)長期性。建筑施工項(xiàng)目通常具有較長的周期,財務(wù)風(fēng)險的影響也可能存在持續(xù)性和延續(xù)性。因此財務(wù)風(fēng)險管理需要長期規(guī)劃和持續(xù)監(jiān)測,以便及時應(yīng)對和調(diào)整。

    (五)高風(fēng)險性。由于建筑施工行業(yè)的復(fù)雜性和技術(shù)要求,以及市場競爭的激烈程度,建筑施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率通常很高。財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生可能給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失和信譽(yù)風(fēng)險。

    三、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分類和評估

    (一)建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分類

    1.市場風(fēng)險。市場風(fēng)險是指由于市場需求的波動和競爭環(huán)境的變化而導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。例如,需求波動可能導(dǎo)致訂單減少和收入下降,競爭加劇可能導(dǎo)致價格壓力和市場份額減少。

    2.資金風(fēng)險。資金風(fēng)險是指由于企業(yè)資金運(yùn)作不暢、資金缺口或融資困難而導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。例如,項(xiàng)目投資資金不足可能導(dǎo)致項(xiàng)目延期或無法完成,資金流動性不足可能導(dǎo)致企業(yè)無法按時支付供貨款和人工費(fèi)等。

    3.合同履約風(fēng)險。合同履約風(fēng)險是指由于合同條款變更、工期延誤、工程質(zhì)量問題等因素而導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。例如,合同變更可能導(dǎo)致額外成本的產(chǎn)生,工期延誤可能導(dǎo)致罰款和索賠,工程質(zhì)量問題可能導(dǎo)致維修和賠償費(fèi)用增加。

    4.成本風(fēng)險。成本風(fēng)險是指由于項(xiàng)目成本的波動和管理不當(dāng)而導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。例如,材料價格的波動可能導(dǎo)致成本增加,勞動力成本的上升可能導(dǎo)致利潤率下降,成本控制不當(dāng)可能導(dǎo)致項(xiàng)目虧損。

    5.匯率風(fēng)險。匯率風(fēng)險是指由于匯率波動而導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。特別是對于涉及跨國貿(mào)易或境外投資的建筑施工企業(yè),匯率變動可能導(dǎo)致合同金額、收入和成本的變化,進(jìn)而影響企業(yè)的盈利能力。

    (二)建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評估

    1.構(gòu)建風(fēng)險評估指標(biāo)體系量化評估

    建筑施工企業(yè)可以通過構(gòu)建綜合的風(fēng)險評估指標(biāo)體系,量化和評估各種財務(wù)風(fēng)險。構(gòu)建風(fēng)險評估指標(biāo)體系需要根據(jù)建筑施工企業(yè)的具體情況,結(jié)合相關(guān)領(lǐng)域的研究和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行調(diào)研和分析。通過量化的指標(biāo)體系,可以更準(zhǔn)確地評估和監(jiān)測企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生和影響,從而采取相應(yīng)的管理和控制策略。風(fēng)險評估指標(biāo)體系包括以下內(nèi)容:

    (1)市場風(fēng)險指標(biāo):評估企業(yè)的市場需求預(yù)測準(zhǔn)確度、市場份額變動情況及客戶關(guān)系的穩(wěn)定性。

    市場需求預(yù)測準(zhǔn)確度:評估企業(yè)市場需求預(yù)測的準(zhǔn)確程度,包括市場規(guī)模、客戶需求、項(xiàng)目潛在訂單等。

    市場份額變動情況:評估企業(yè)市場份額的增減情況,以及競爭對手的活動對企業(yè)的影響。

    客戶關(guān)系穩(wěn)定性:評估企業(yè)與關(guān)鍵客戶的關(guān)系穩(wěn)定性,包括客戶維護(hù)情況、訂單持續(xù)性等。

    (2)資金風(fēng)險指標(biāo):評估企業(yè)的資金流動性、融資成本及資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性。

    資金流動性:評估企業(yè)的資金流入和流出狀況,包括現(xiàn)金流和資金周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。

    融資成本:評估企業(yè)融資成本的高低,包括貸款利率、融資額度等指標(biāo)。

    資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性:評估企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性,包括債務(wù)水平、資本回報率等指標(biāo)。

    (3)合同履約風(fēng)險指標(biāo):評估企業(yè)的合同變更頻率、項(xiàng)目工程質(zhì)量及合同履約能力。

    合同變更頻率:評估企業(yè)合同變更的頻率和影響程度,包括額外成本和工期延誤等。

    項(xiàng)目工程質(zhì)量:評估企業(yè)項(xiàng)目工程質(zhì)量的合格率和客戶滿意度等指標(biāo)。

    合同履約能力:評估企業(yè)按時履約的能力,包括工期控制、質(zhì)量保證等。

    (4)成本風(fēng)險指標(biāo):評估企業(yè)的成本控制能力、利潤率波動及外部成本影響。

    成本控制能力:評估企業(yè)成本控制的效果,包括材料成本、人工成本等。

    利潤率波動:評估企業(yè)利潤率的波動性,包括毛利率、凈利潤率等指標(biāo)。

    外部成本影響:評估外部因素對企業(yè)成本的影響,包括原材料價格變動、勞動力成本等。

    (5)匯率風(fēng)險指標(biāo):評估企業(yè)的匯率波動敏感度、匯率對沖策略及匯率影響成本。

    匯率波動敏感度:評估企業(yè)匯率波動對財務(wù)情況的敏感程度,包括外幣收入比例、外匯儲備等指標(biāo)。

    匯率對沖策略:評估企業(yè)對匯率風(fēng)險的對沖策略和效果,包括遠(yuǎn)期合同、匯率衍生品等。

    匯率影響成本:評估匯率波動對企業(yè)成本的影響,包括進(jìn)口成本、外匯兌換損失等。

    2.應(yīng)用定性和定量方法評估財務(wù)風(fēng)險

    定性方法主要是基于主觀判斷和專業(yè)知識分析的方式識別和評估風(fēng)險因素,而定量方法則基于數(shù)據(jù)和指標(biāo)進(jìn)行量化評估和分析,幫助企業(yè)更好地理解和應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。綜合應(yīng)用定性和定量方法可以更全面地評估建筑施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

    (1)定性方法評估財務(wù)風(fēng)險

    第一,研究行業(yè)和市場的趨勢和變化,定性評估市場風(fēng)險。例如,通過行業(yè)調(diào)研和分析,了解市場需求的發(fā)展趨勢、潛在競爭對手、政策環(huán)境等,從而評估市場風(fēng)險的可能影響。

    第二,定性評估合同履約風(fēng)險。例如,通過審查合同文件、分析工期計(jì)劃、了解項(xiàng)目的復(fù)雜性和技術(shù)要求,綜合評估項(xiàng)目合同履約的風(fēng)險因素,包括合同條款變更、工期延誤、工程質(zhì)量問題等。

    第三,通過專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn),定性評估其他風(fēng)險因素,如成本風(fēng)險和匯率風(fēng)險。例如,建立成本風(fēng)險管理機(jī)制,考慮材料價格波動、勞動力成本等因素的影響,并運(yùn)用專業(yè)知識對成本風(fēng)險進(jìn)行評估。

    (2)定量方法評估財務(wù)風(fēng)險

    第一,收集財務(wù)數(shù)據(jù),進(jìn)行定量分析。通過收集企業(yè)的財務(wù)報表和相關(guān)數(shù)據(jù),如利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表等,應(yīng)用財務(wù)比率分析、趨勢分析等方法,量化評估財務(wù)風(fēng)險,如盈利能力、償債能力、流動性等指標(biāo)。

    第二,使用統(tǒng)計(jì)分析方法進(jìn)行定量評估。例如,利用回歸分析或時間序列分析等方法,分析市場因素對建筑施工企業(yè)財務(wù)狀況的影響,預(yù)測未來可能發(fā)生的市場風(fēng)險。

    第三,利用專業(yè)工具和模型進(jìn)行評估。例如,使用敏感性分析、價值風(fēng)險分析、蒙特卡洛模擬等方法,對各類財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行量化評估和模擬分析,以了解風(fēng)險的概率和可能的影響程度。

    四、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理策略

    (一)風(fēng)險規(guī)避與防范策略

    1.風(fēng)險規(guī)避。建筑施工企業(yè)可以通過多樣化客戶和市場分散風(fēng)險,通過擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍到不同地區(qū)和行業(yè),可減少單一市場波動對其總體業(yè)務(wù)的影響。此外,企業(yè)還應(yīng)多樣化項(xiàng)目類型,通過涉足不同類型的建筑項(xiàng)目,可以更好地抵御特定建筑領(lǐng)域的風(fēng)險??刂祈?xiàng)目規(guī)模和復(fù)雜度也是風(fēng)險規(guī)避的重要策略。企業(yè)應(yīng)選擇與其能力和資源相匹配的項(xiàng)目,避免承擔(dān)過大或過于復(fù)雜的項(xiàng)目,以降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

    2.風(fēng)險防范。建筑施工企業(yè)的風(fēng)險防范策略涵蓋合同管理、成本控制以及供應(yīng)鏈管理三大核心領(lǐng)域。通過實(shí)施嚴(yán)格的合同審核流程,企業(yè)能夠有效分配項(xiàng)目風(fēng)險,預(yù)防因合同問題導(dǎo)致的財務(wù)虧損,并加強(qiáng)對合同執(zhí)行的監(jiān)控,確保各方嚴(yán)格遵守約定。同時強(qiáng)化成本控制和預(yù)算管理,確保開支有明確的預(yù)算依據(jù),定期比較實(shí)際支出與預(yù)算,及時調(diào)整,避免不必要的浪費(fèi)和成本超支。此外,建立穩(wěn)定可靠的供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)并定期進(jìn)行評估和優(yōu)化,有助于降低供應(yīng)中斷或材料質(zhì)量問題帶來的項(xiàng)目延誤和成本增加的風(fēng)險。

    (二)風(fēng)險轉(zhuǎn)移與合約管理

    1.風(fēng)險轉(zhuǎn)移。在建筑施工企業(yè)中,常見的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法包括購買商業(yè)保險和通過合同條款將風(fēng)險分配給合作伙伴或分包商。商業(yè)保險可以覆蓋如自然災(zāi)害、意外傷害、工程質(zhì)量問題等風(fēng)險,有效降低企業(yè)因不可預(yù)見事件導(dǎo)致的財務(wù)損失。此外,企業(yè)在與客戶或供應(yīng)商簽訂合同時,通過明確的合同條款,如違約責(zé)任、延期賠償?shù)?,可以將特定的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給合同的另一方或分包商,這不僅減輕了企業(yè)的責(zé)任負(fù)擔(dān),也促進(jìn)了項(xiàng)目的順利實(shí)施。

    2.合約管理。合約管理是風(fēng)險管理的另一關(guān)鍵環(huán)節(jié),涉及合同的制定、審查、執(zhí)行及調(diào)整。制定明確、精準(zhǔn)的合同條款是防范風(fēng)險的第一步,建筑施工企業(yè)需在合同制定階段就細(xì)致規(guī)定工程范圍、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、成本控制和時間管理等關(guān)鍵因素,以及在遇到不可預(yù)測的情況時各方的權(quán)利和義務(wù)。此外,建筑施工企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化合同執(zhí)行過程中的監(jiān)督,確保所有參與方,包括分包商和供應(yīng)商,都能嚴(yán)格遵守合同規(guī)定。對于合同執(zhí)行過程中出現(xiàn)的任何偏差或糾紛,應(yīng)及時采取措施進(jìn)行調(diào)整或解決,防止小問題演變成大風(fēng)險。

    (三)風(fēng)險控制與內(nèi)部控制機(jī)制

    1.風(fēng)險控制。建筑施工企業(yè)首先需要建立全面的風(fēng)險管理體系,識別并評估可能面臨的風(fēng)險種類,包括財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險等;其次,通過設(shè)立有效的監(jiān)測機(jī)制,持續(xù)跟蹤風(fēng)險的動態(tài)變化,確保能夠及時發(fā)現(xiàn)問題并采取措施;最后,制定應(yīng)急預(yù)案,詳細(xì)規(guī)劃不同類型風(fēng)險事件發(fā)生時的應(yīng)對措施,確保企業(yè)能夠迅速恢復(fù)正常運(yùn)營,最大限度地減少損失。

    2.內(nèi)部控制機(jī)制。內(nèi)部控制機(jī)制是通過規(guī)范和監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部各個環(huán)節(jié)的活動,提高財務(wù)管理效率和透明度,其涵蓋了財務(wù)管理、內(nèi)部審計(jì)以及控制環(huán)境的建設(shè)。財務(wù)管理的規(guī)范化確保了企業(yè)資金流動的透明度和合理性;內(nèi)部審計(jì)通過定期的檢查評估和監(jiān)督財務(wù)活動的合規(guī)性和效率,及時發(fā)現(xiàn)并糾正問題;控制環(huán)境的建設(shè)關(guān)注于形成一種鼓勵誠信、責(zé)任和優(yōu)質(zhì)管理的企業(yè)文化,為內(nèi)部控制提供良好的組織基礎(chǔ)。

    (四)風(fēng)險應(yīng)對策略

    首先,建立全面的監(jiān)測和預(yù)警機(jī)制,基于先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析工具,如人工智能和大數(shù)據(jù)分析,實(shí)時收集和分析市場環(huán)境、行業(yè)趨勢和政策變化等信息,提前識別和應(yīng)對潛在風(fēng)險;其次,強(qiáng)化與供應(yīng)商、客戶及其他合作伙伴的關(guān)系。通過共享資源和信息,建立穩(wěn)固的合作網(wǎng)絡(luò),在風(fēng)險出現(xiàn)時提供更強(qiáng)的支持,緩解風(fēng)險影響,同時在供應(yīng)鏈中占據(jù)更有利位置;再次,建筑施工企業(yè)還需要持續(xù)監(jiān)控市場環(huán)境的變化,包括經(jīng)濟(jì)趨勢、競爭對手動態(tài)和消費(fèi)者行為,以便在制定經(jīng)營策略時做出精準(zhǔn)有效的調(diào)整;最后,建筑施工企業(yè)應(yīng)基于風(fēng)險監(jiān)測和對市場變化的理解,靈活快速地調(diào)整經(jīng)營策略,如調(diào)整供應(yīng)鏈、營銷策略或重新配置資源,提高適應(yīng)性和抗風(fēng)險能力,以其穩(wěn)定發(fā)展應(yīng)對不確定性。

    結(jié)語:

    綜上所述,建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的關(guān)鍵是識別、評估和應(yīng)對各類財務(wù)風(fēng)險。通過綜合運(yùn)用定性和定量方法,采取合適的風(fēng)險管理策略,建筑施工企業(yè)能夠降低財務(wù)風(fēng)險的影響,保護(hù)財務(wù)安全和經(jīng)營穩(wěn)定。

    (作者單位:甘肅第二建設(shè)集團(tuán)有限責(zé)任公司)

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