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    “營改增”政策對(duì)制造業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率的影響研究

    2024-06-24 02:24:17田浩張青
    經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊 2024年9期
    關(guān)鍵詞:稅收政策營改增

    田浩 張青

    摘? ?要:黨的二十大報(bào)告提出“加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型”的明確要求。推動(dòng)發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型,提升制造業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率是關(guān)鍵?!盃I改增”政策的實(shí)施對(duì)于稅收體制改革和企業(yè)發(fā)展的影響深遠(yuǎn)。經(jīng)過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn),“營改增”對(duì)制造業(yè)企業(yè)的綠色全要素生產(chǎn)率的影響主要是固定資產(chǎn)投資擠占了創(chuàng)新研發(fā)投入。該結(jié)論為制度性減稅政策完善,更好地發(fā)揮稅收激勵(lì)對(duì)企業(yè)的正向作用提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)和政策啟示。

    關(guān)鍵詞:稅收政策;“營改增”;制造業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率

    中圖分類號(hào):F424? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A? ? ? 文章編號(hào):1673-291X(2024)09-0131-03

    隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,環(huán)境保護(hù)問題也更加凸顯,黨的十九大首次將“必須牢固樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念”寫入大會(huì)報(bào)告?;诖?,提高企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定可持續(xù)增長(zhǎng)的重要途徑,以減稅為切入點(diǎn)降低企業(yè)稅負(fù)壓力,如何制定行之有效的稅收政策促進(jìn)企業(yè)提升生產(chǎn)效率、幫助企業(yè)健康發(fā)展值得被進(jìn)一步關(guān)注?!盃I改增”政策作為稅收政策改革中一項(xiàng)重要組成部分,重要的是通過刺激企業(yè)活力來刺激企業(yè)綠色創(chuàng)新研發(fā)投入,拉動(dòng)綠色全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)。但目前基于現(xiàn)實(shí)情況來看,“營改增”是否影響制造業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率依舊是當(dāng)前的熱門話題,本文主要針對(duì)這方面問題進(jìn)行探討。

    一、理論分析與研究假設(shè)

    (一)“營改增”與企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率

    政府與企業(yè)通過稅收政策緊密相關(guān),“營改增”是我國稅收制度改革的重要實(shí)踐,目的是建設(shè)現(xiàn)代化稅收體系,對(duì)企業(yè)具有極大的影響效應(yīng)和現(xiàn)實(shí)意義。袁始燁(2019)分析了“營改增”后企業(yè)的創(chuàng)新投入強(qiáng)度的改變,發(fā)現(xiàn)“營改增”之后企業(yè)的創(chuàng)新投入確實(shí)有明顯增加;錢曉東(2018)通過研究“營改增”政策對(duì)企業(yè)研發(fā)投入和專業(yè)化分工的影響,認(rèn)為“營改增”確實(shí)能夠提升企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入的強(qiáng)度;緩解企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān),能夠優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)并刺激企業(yè)生產(chǎn)活力,而且可以刺激消費(fèi),推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展(馬金華等,2021;孫吉樂,2017)。

    林伯強(qiáng)和譚睿鵬(2019)將企業(yè)生產(chǎn)效率逐步用綠色全要素生產(chǎn)率來替代,這樣更能考慮環(huán)境問題在當(dāng)下企業(yè)生產(chǎn)中的地位,而綠色全要素生產(chǎn)率(GTFP)是探究企業(yè)綠色生產(chǎn)效率的重要指標(biāo),綠色全要素生產(chǎn)率的提高主要來源于以下幾個(gè)方面:首先是企業(yè)技術(shù)進(jìn)步給企業(yè)帶來的生產(chǎn)率提高,主要是因?yàn)槠髽I(yè)綠色研發(fā)投入的轉(zhuǎn)化、先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和工藝、管理水平提高等方面的改變,熊彼特將其稱為產(chǎn)業(yè)的自我升級(jí)過程。此外,綠色全要素生產(chǎn)率還與資源儲(chǔ)備、交通條件、能源消耗強(qiáng)度、政府投資等不同稟賦有關(guān)。

    參考波特假說,企業(yè)在短期會(huì)保持生產(chǎn)方式不變,此時(shí)的生產(chǎn)要素投入基本平衡,若此時(shí)增加企業(yè)綠色創(chuàng)新的投入,可能會(huì)增加企業(yè)的生產(chǎn)成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致企業(yè)得不償失;從長(zhǎng)期來看,更加先進(jìn)的技術(shù)能夠改進(jìn)企業(yè)的生產(chǎn)工藝或方法,形成創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng),創(chuàng)新的成本由于生產(chǎn)率的提高得到彌補(bǔ)從而提高了企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率。綜上所述,本文提出假設(shè):

    H1:“營改增”在短期可能會(huì)降低綠色全要素生產(chǎn)率,但是在長(zhǎng)期還是提高了企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率。

    (二)“營改增”影響綠色全要素生產(chǎn)率的機(jī)制

    在政策實(shí)施效果上,增值稅能夠疏通企業(yè)征稅鏈條,減輕企業(yè)的稅收壓力;所得稅稅率的降低能夠增加企業(yè)流動(dòng)資金比例,緩解企業(yè)的融資約束,可以幫助企業(yè)優(yōu)化生產(chǎn),從而進(jìn)一步提高企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率(鄭寶紅等,2018),但是在理性人假設(shè)下企業(yè)在投入決策方面會(huì)優(yōu)先考慮經(jīng)濟(jì)性,優(yōu)先增加資本投入和生產(chǎn)擴(kuò)張,增加固定資產(chǎn)的投入能夠最快地提高企業(yè)收益。在企業(yè)發(fā)展初期,企業(yè)會(huì)通過單純?cè)黾觿趧?dòng)或者增加資本供給的方式來提高企業(yè)效益,以勞動(dòng)力的無限供給贏得穩(wěn)定的資本報(bào)酬效應(yīng),但由于邊際報(bào)酬遞減規(guī)律,一味地增加投入只會(huì)限制企業(yè)經(jīng)營狀況的改善,按照理論預(yù)期,企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)必須轉(zhuǎn)到提高要素生產(chǎn)率特別是與技術(shù)進(jìn)步有關(guān)的生產(chǎn)率上才能夠?qū)崿F(xiàn)。所以本文做出假設(shè):

    H2:“營改增”在短期導(dǎo)致企業(yè)增加了固定投資而對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生負(fù)的影響。

    二、研究設(shè)計(jì)

    (一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

    本文將綠色全要素生產(chǎn)率的值與“營改增”政策進(jìn)行相關(guān)性分析?!盃I改增”政策是從2012年開始試點(diǎn),往后逐步推廣到多行業(yè),直至2016年對(duì)全國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)實(shí)現(xiàn)了全面的覆蓋。為了防止其他稅種的改革對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生影響,本文選擇的樣本數(shù)據(jù)為上市公司制造業(yè),時(shí)間為2010—2016年,并且對(duì)樣本做了如下處理:一是去除制造業(yè)中數(shù)據(jù)不全,環(huán)境支出排污費(fèi)披露不全的企業(yè);二是剔除財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不完整、指標(biāo)異常的上市公司,并對(duì)所有連續(xù)變量的極端值進(jìn)行處理。經(jīng)過上述篩除最終保留下剩余的所有上市公司的年度數(shù)據(jù),并對(duì)企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率進(jìn)行匹配。本文所使用的原始數(shù)據(jù)主要來源于國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫、wind數(shù)據(jù)庫以及《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。數(shù)據(jù)處理工具使用的是Stata 16.0、MaxDEA8.0以及Office 2019。

    (二)變量定義

    1.被解釋變量:綠色全要素生產(chǎn)率。主要的測(cè)算方法有距離函數(shù)、SBM模型等。本文借鑒Tone(2002)的方法,使用考慮非期望產(chǎn)出的綠色全要素生產(chǎn)率,計(jì)算的指標(biāo)主要包括投入指標(biāo)與產(chǎn)出指標(biāo),投入指標(biāo)主要有勞動(dòng)等生產(chǎn)要素,產(chǎn)出指標(biāo)分為期望產(chǎn)出和非期望產(chǎn)出,期望產(chǎn)出選用營業(yè)總收入,而非期望產(chǎn)出使用排污費(fèi)支出。

    2.解釋變量:營改增政策。由于“營改增”改革是分時(shí)間分試點(diǎn)進(jìn)行的,在上海實(shí)施是在2012年1月1日,而另外幾個(gè)省則分別在2012年下半年實(shí)施改革,大部分研究認(rèn)為政策的實(shí)施并不會(huì)立即顯現(xiàn)出效果,故而廣泛地將2012年下半年實(shí)施的省份改革時(shí)點(diǎn)推遲為改革后一年,也就是2013年,上海的改革時(shí)點(diǎn)則設(shè)置為2012年,即政策實(shí)施當(dāng)年。did為政策虛擬變量與時(shí)間虛擬變量的交互項(xiàng),當(dāng)制造業(yè)企業(yè)位于先行試點(diǎn)的九個(gè)省市,且時(shí)點(diǎn)處于政策實(shí)行及其以后年份,取值為1,否則取值為0,其系數(shù)為“營改增”的政策效應(yīng)。

    3.控制變量。本文主要從企業(yè)財(cái)務(wù)特征的角度選取一系列變量進(jìn)行控制。對(duì)企業(yè)的個(gè)體特征進(jìn)行變量選取,參考余東升等(2020)選取企業(yè)規(guī)模、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、企業(yè)當(dāng)期利潤率、企業(yè)資本密集度、有形資產(chǎn)比例、資產(chǎn)流動(dòng)性作為控制變量。

    (三)模型設(shè)計(jì)

    本文根據(jù)“營改增”政策以準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)構(gòu)建了分時(shí)點(diǎn)的DID模型,實(shí)驗(yàn)組為2010—2016年之間加入“營改增”試點(diǎn)的企業(yè),對(duì)照組是還未實(shí)施“營改增”試點(diǎn)的企業(yè),基于收集到的全部樣本數(shù)據(jù)構(gòu)建模型如式(1)所示:

    GTFPit=β0+β1didit+γcontrolsi+δi+εt+μit(1)

    在式(1)中包含了被解釋變量和解釋變量,i和t分別代表企業(yè)和年份,controls包含了企業(yè)規(guī)模、企業(yè)資產(chǎn)等控制變量。首先檢驗(yàn)“營改增”對(duì)企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率的影響,再分析其影響作用機(jī)制。

    三、實(shí)證結(jié)果與分析

    1.數(shù)據(jù)描述。企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率(GTFP)的均值為0.371,最小值為0.049 1,最大值為1.505,說明不同企業(yè)之間的綠色全要素生產(chǎn)率差距較大,整體偏低;“營改增”政策的虛擬變量均值為0.281,說明此政策的推進(jìn)過程相對(duì)緩慢分散,符合多時(shí)點(diǎn)DID模型的使用要求;其余變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果符合一般預(yù)期。

    2.基礎(chǔ)回歸結(jié)果?;A(chǔ)回歸結(jié)果如表1(1)所示,核心解釋變量回歸系數(shù)為負(fù),且通過了0.1的顯著性水平檢驗(yàn),這表明降低稅收可能在短期內(nèi)會(huì)造成我國制造業(yè)企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率的下降;但是表1(2)將數(shù)據(jù)滯后三期再次進(jìn)行回歸分析,系數(shù)為正,這就說明長(zhǎng)期創(chuàng)新投入發(fā)揮了作用,帶動(dòng)了技術(shù)的升級(jí),提高了綠色全要素生產(chǎn)率,也符合一般發(fā)展規(guī)律且驗(yàn)證了假設(shè)H1。在控制變量的顯著性方面,企業(yè)的利潤率(pro)、企業(yè)規(guī)模(size)、以及代表企業(yè)發(fā)展能力的資本增長(zhǎng)率(tagr)都在0.01水平上顯著,說明這三者對(duì)于企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率的影響顯著。

    表1? 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

    由于擴(kuò)大生產(chǎn)能夠直接帶來經(jīng)濟(jì)效益,“營改增”推動(dòng)了制造企業(yè)的規(guī)模發(fā)展進(jìn)程。因此,固定資產(chǎn)投入會(huì)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生一定的擠出效應(yīng)。但是隨著企業(yè)高端、綠色技術(shù)要素投入的增加,企業(yè)創(chuàng)新能力提升、綠色技術(shù)進(jìn)步會(huì)對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率的影響逐漸加強(qiáng)。

    且我國下一階段發(fā)揮技術(shù)進(jìn)步與規(guī)模經(jīng)濟(jì)的協(xié)同作用才是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

    3.機(jī)制檢驗(yàn)。在受到“營改增”政策的影響之后,綠色創(chuàng)新投入在短期內(nèi)無法形成效益,所以企業(yè)的固定資產(chǎn)的投資比例會(huì)增加,對(duì)于綠色生產(chǎn)的創(chuàng)新投入會(huì)造成一定的擠占。而固定資產(chǎn)投入增加在一定規(guī)模經(jīng)濟(jì)條件下會(huì)對(duì)綠色全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生負(fù)面影響,主要是由于生產(chǎn)效率的降低和污染排放的增加。通過引入固定資產(chǎn)增加額在每期營業(yè)收入中的比例(sasst)并再次進(jìn)行基準(zhǔn)回歸,結(jié)果顯示,“營改增”確實(shí)顯著提高了固定資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中的比例,并且在固定企業(yè)個(gè)體和時(shí)間變量之后,這一影響仍然顯著,這也證明了前文的假設(shè)H2。

    4.穩(wěn)健性檢驗(yàn)。本文采用安慰劑檢驗(yàn)進(jìn)行穩(wěn)健性分析??紤]將原先解釋變量did改變政策處理時(shí)間點(diǎn),將時(shí)間推遲到2014年產(chǎn)生新的交互項(xiàng)虛擬變量did,檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。從表2中第一列可以看出,檢驗(yàn)結(jié)果的交互項(xiàng)系數(shù)并不顯著,再次證明制造業(yè)企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率的影響確實(shí)是由“營改增”政策推動(dòng)的。

    為了實(shí)證結(jié)果的客觀性考慮,所以本文又增加了控制變量??紤]到企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的不同對(duì)生產(chǎn)的影響,選取有形資產(chǎn)比率(physical)作為控制變量;企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的短期改變能力取決于企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性,故而選擇流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)債的比值這一新的控制變量流動(dòng)比率(cr)。從表2第二列結(jié)果可以看到,安慰劑檢驗(yàn)和增加解釋變量之后回歸結(jié)果基本一致,系數(shù)依舊為負(fù)且顯著。

    四、研究結(jié)論與政策啟示

    本文計(jì)算了超效率SBM模型,測(cè)算出部分制造業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率,并探究了“營改增”政策對(duì)制造業(yè)企業(yè)的綠色全要素生產(chǎn)率的影響,得出以下結(jié)論。一是“營改增”之后制造業(yè)企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率在“營改增”時(shí)有短暫下降的趨勢(shì),但是在“營改增”之后技術(shù)進(jìn)步的影響開始逐漸上升。這是由于“營改增”政策對(duì)于制造業(yè)的綠色創(chuàng)新投入會(huì)被固定資產(chǎn)投資所擠占。二是長(zhǎng)期來說,“營改增”促進(jìn)了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新,對(duì)企業(yè)的綠色創(chuàng)新有激勵(lì)作用。三是“營改增”對(duì)制造業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率的異質(zhì)性結(jié)果具體表現(xiàn)為:“營改增”對(duì)于成熟期企業(yè)、國有企業(yè)的影響更為顯著。

    基于上述結(jié)論,本文得出以下政策啟示。第一,堅(jiān)決完善結(jié)構(gòu)性減稅政策體系,發(fā)揮稅收政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的激勵(lì)作用。“營改增”作為一項(xiàng)重要的減稅政策,對(duì)企業(yè)的結(jié)構(gòu)性改革影響是長(zhǎng)遠(yuǎn)的,著重釋放了企業(yè)融資壓力、降低企業(yè)的稅負(fù)水平進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。針對(duì)性實(shí)施減稅政策,企業(yè)需要堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展理念,稅收優(yōu)惠的主要目的就是促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新,降低稅收負(fù)擔(dān)讓微觀主體有更大的發(fā)展空間。在實(shí)際操作層面,也需要時(shí)刻關(guān)注和評(píng)估政策影響效應(yīng),保障企業(yè)生存發(fā)展空間,從而優(yōu)化企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展選擇,助力其實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。第二,結(jié)構(gòu)性減稅效果的實(shí)現(xiàn)在于有針對(duì)性地制定實(shí)施,對(duì)于稅收政策獲益受眾要更加精確。本文研究發(fā)現(xiàn),“營改增”對(duì)非國有企業(yè)和大型企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率的影響效應(yīng)更強(qiáng)?!盃I改增”政策效應(yīng)會(huì)隨著企業(yè)所有制性質(zhì)、規(guī)模和自主創(chuàng)新能力的不同而表現(xiàn)得不盡相同。因此,在推廣減稅政策時(shí),可以細(xì)分征收對(duì)象,以更好地發(fā)揮政策激勵(lì)效果,提高企業(yè)的綠色全要素生產(chǎn)率。

    參考文獻(xiàn):

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    [責(zé)任編輯? ?文? ?欣]

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