區(qū)域貿(mào)易協(xié)定對(duì)全球價(jià)值鏈參與度的影響

摘 要：針對(duì)全球價(jià)值鏈分工日益深化與區(qū)域貿(mào)易協(xié)定（RTA）不斷增加的局面，在測(cè)算全球價(jià)值鏈參與度的基礎(chǔ)上，利用WTO區(qū)域貿(mào)易協(xié)定數(shù)據(jù)庫(kù)的資料，參照對(duì)RTA條款深度的劃分，實(shí)證檢驗(yàn)了RTA對(duì)經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈參與度的影響。整體上，RTA對(duì)經(jīng)濟(jì)體的全球價(jià)值鏈參與度具有顯著促進(jìn)作用，但不同深度水平的RTA影響效應(yīng)有所差別。其中，“WTO+”比“WTO-X”條款對(duì)經(jīng)濟(jì)體價(jià)值鏈參與度的影響更大，且RTA對(duì)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體價(jià)值鏈地位提升的影響大于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。地理距離、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)在RTA對(duì)經(jīng)濟(jì)體價(jià)值鏈參與度影響中發(fā)揮著一定的調(diào)節(jié)作用。地理距離越近，RTA對(duì)價(jià)值鏈分工參與度的影響越大；RTA達(dá)成得越早，越有利于發(fā)揮RTA建立的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，保護(hù)本經(jīng)濟(jì)體在其他經(jīng)濟(jì)體的市場(chǎng)地位。機(jī)制檢驗(yàn)表明，RTA可通過(guò)降低關(guān)稅壁壘和促進(jìn)對(duì)外投資推動(dòng)經(jīng)濟(jì)體價(jià)值鏈地位的提升。

關(guān)鍵詞：區(qū)域貿(mào)易協(xié)定；價(jià)值鏈分工；參與度；條款深度

中圖分類號(hào)：F744文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1007-2101（2024）03-0098-12

一、引言

20世紀(jì)80年代以來(lái)，伴隨信息技術(shù)發(fā)展和貿(mào)易自由化帶來(lái)的通訊成本、運(yùn)輸成本和交易成本的下降，國(guó)際分工逐步從產(chǎn)業(yè)間、產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工向同一產(chǎn)品不同工序間的價(jià)值鏈分工演進(jìn)，跨國(guó)公司主導(dǎo)的全球價(jià)值鏈（GVC）分工模式已成為當(dāng)今國(guó)際經(jīng)濟(jì)最主要的特征之一[1]。這一分工模式下，產(chǎn)品被分割成不同部分在全球范圍內(nèi)生產(chǎn)，不僅發(fā)達(dá)國(guó)家，包括發(fā)展中國(guó)家也可以利用自身優(yōu)勢(shì)參與其中，并帶來(lái)中間品的多次跨境生產(chǎn)。國(guó)際貿(mào)易的重心逐步從最終品貿(mào)易轉(zhuǎn)向中間品貿(mào)易。自2010年以來(lái)，全球貿(mào)易中約有60%來(lái)自中間品和服務(wù)貿(mào)易。當(dāng)前，盡管全球價(jià)值鏈活動(dòng)以中間品簡(jiǎn)單的跨境生產(chǎn)為主，但隨著全球價(jià)值鏈分工的日益深化，中間品多次交易的復(fù)雜跨境生產(chǎn)占比將越來(lái)越大。

GVC分工模式下，由于中間品需多次跨境，關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘會(huì)增加貿(mào)易成本，降低企業(yè)的參與意愿，阻礙全球價(jià)值鏈分工的深化，使得各經(jīng)濟(jì)體對(duì)國(guó)際貿(mào)易規(guī)則提出了新的訴求。傳統(tǒng)的、以邊界措施和市場(chǎng)準(zhǔn)入為核心的貿(mào)易規(guī)則需向以邊界內(nèi)措施和規(guī)制融合為核心的下一代貿(mào)易規(guī)則轉(zhuǎn)變[2]。盡管以WTO為代表的國(guó)際組織積極推動(dòng)多邊貿(mào)易自由化談判，但由于WTO成員眾多、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平參差不齊、利益訴求不一，隨著貿(mào)易自由化的深入，談判的阻力越來(lái)越大。作為一種次優(yōu)選擇，經(jīng)貿(mào)關(guān)系密切的經(jīng)濟(jì)體簽署區(qū)域貿(mào)易協(xié)定（Regional Trade Agreement， RTA）開(kāi)始盛行。這有利于貿(mào)易談判的議題從“邊境”規(guī)則向“境內(nèi)”規(guī)則推進(jìn)，有利于內(nèi)容更加廣泛、協(xié)調(diào)更加有序、規(guī)則更加靈活協(xié)定的達(dá)成，進(jìn)而拓展參與經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展空間，使其獲取更多市場(chǎng)份額并提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。20世紀(jì)90年代以來(lái)，全球雙邊和多邊區(qū)域貿(mào)易協(xié)定不斷涌現(xiàn)，并呈加速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)（見(jiàn)圖1）。截至2021年，全球已生效的RTA數(shù)量從20世紀(jì)90年代初的20多個(gè)增長(zhǎng)到300多個(gè)，生效的RTA累計(jì)通報(bào)量有577個(gè)。其中，貨物貿(mào)易R(shí)TA通報(bào)量361個(gè)，占62.6%；服務(wù)貿(mào)易R(shí)TA通報(bào)量186個(gè)，占32.2%；正在商談的RTA通報(bào)量30個(gè)，占5.2%。與此同時(shí)，RTA的談判內(nèi)容也由早期集中于工業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅等領(lǐng)域，逐步擴(kuò)展到反傾銷、反補(bǔ)貼、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、環(huán)境法律、數(shù)字規(guī)則等更為廣泛前沿的議題，為RTA成員提供了更為穩(wěn)定可靠的貿(mào)易投資環(huán)境。

RTA涉及的議題、條款內(nèi)容以及深度水平不同，對(duì)成員國(guó)的貿(mào)易效應(yīng)及價(jià)值鏈分工的影響也不同。全面準(zhǔn)確把握RTA對(duì)價(jià)值鏈分工的影響，不僅要了解其總體效應(yīng)，還要區(qū)分不同深度水平條款影響的異質(zhì)性，以及RTA對(duì)價(jià)值鏈分工影響的機(jī)理。目前，我國(guó)已先后與26個(gè)國(guó)家和地區(qū)達(dá)成并簽訂了雙邊或多邊自由貿(mào)易協(xié)定，RTA數(shù)量達(dá)到19個(gè)，且涉及的議題條款內(nèi)容廣泛，不僅包括傳統(tǒng)的“WTO+”議題，還包括技術(shù)轉(zhuǎn)讓、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、環(huán)境保護(hù)等“WTO-X”議題。本文以WTO區(qū)域貿(mào)易協(xié)定數(shù)據(jù)庫(kù)2005—2015年24個(gè)國(guó)家和地區(qū)的RTA為樣本，從協(xié)定內(nèi)容深度水平的角度實(shí)證分析了RTA對(duì)價(jià)值鏈分工的影響，不僅可為合理設(shè)定RTA深度水平、更好地融入全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)、提高GVC參與度提供依據(jù)，還可在國(guó)際地緣政治沖突與逆全球化趨勢(shì)加劇的雙重疊加背景下，為新時(shí)代新發(fā)展階段我國(guó)構(gòu)建新發(fā)展格局提供參考。

二、文獻(xiàn)綜述

以往研究中，RTA通常被看作是同質(zhì)的，主要通過(guò)設(shè)立虛擬變量評(píng)估RTA產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，如Ornelas[3]采用虛擬變量法實(shí)證發(fā)現(xiàn)RTA對(duì)參與國(guó)的貿(mào)易具有明顯的促進(jìn)作用，對(duì)非參與國(guó)的作用不明顯。近年來(lái)，隨著越來(lái)越多經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平懸殊、經(jīng)濟(jì)制度不同、政策環(huán)境迥異的國(guó)家和地區(qū)加入到RTA的談判之中，使得每份RTA的條款內(nèi)容和自由化程度都存在較大的差異。[JP2]RTA產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)影響效應(yīng)不僅取決于是否簽訂協(xié)定，更取決于它的具體條款內(nèi)容以及深度水平。顯然，虛擬變量法無(wú)法有效量化RTA條款的深度水平和異質(zhì)性，導(dǎo)致對(duì)RTA影響效應(yīng)的評(píng)估停留于有或無(wú)的同質(zhì)層面，而無(wú)法細(xì)化和深入到條款內(nèi)容的異質(zhì)層面。

WTO區(qū)域貿(mào)易協(xié)定數(shù)據(jù)庫(kù)（Content of Deep Trade Agreements， CDTA）的建立為RTA條款深度水平的定量測(cè)度奠定了基礎(chǔ)，也為從異質(zhì)性層面評(píng)估RTA的影響效用提供了可能。基于該數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)對(duì)RTA中不同深度條款內(nèi)容采用不同編碼策略，Horn等[4]將RTA中的52個(gè)條款劃分為“WTO+”和“WTO-X”進(jìn)行量化。其中，“WTO+”條款傾向于便利貿(mào)易的相關(guān)措施，“WTO-X”條款則傾向于服務(wù)和投資方面的措施[5]。依據(jù)“WTO+”和“WTO-X”條款內(nèi)容的差異性，鐵瑛等[6]將RTA條款分為貿(mào)易自由化條款、邊境后經(jīng)濟(jì)性條款、要素跨國(guó)流動(dòng)條款、研發(fā)合作條款和政治性條款等五個(gè)領(lǐng)域，以此測(cè)度RTA的深度水平。Hofmann等[7]將52項(xiàng)條款分為“核心條款”和“非核心條款”，并基于主成分分析法（Principal Component Analysis，PCA）構(gòu)建了深度一體化指標(biāo)。基于此，F(xiàn)alvey等[8]根據(jù)核心條款是否適用于邊界，將18項(xiàng)核心條款分為“邊界”和“邊界后”條款進(jìn)行分析。進(jìn)一步地，基于服務(wù)貿(mào)易、投資、標(biāo)準(zhǔn)、公共采購(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和協(xié)議是否預(yù)見(jiàn)所有關(guān)稅減少等七大關(guān)鍵條款，Dür等[9]對(duì)1945—2009年全球296份特惠貿(mào)易協(xié)定進(jìn)行了定量測(cè)度。

區(qū)域貿(mào)易協(xié)定條款深度的定量測(cè)度為RTA影響效應(yīng)的精準(zhǔn)評(píng)估提供了可能。早期研究多集中于評(píng)估RTA對(duì)總體貿(mào)易的影響。研究發(fā)現(xiàn)，RTA的簽訂能夠顯著增加成員經(jīng)濟(jì)體的雙邊貿(mào)易量，并且影響程度隨著RTA深度水平增加而增加[9]。〖JP2〗但Mattoo等[10]基于CDTA數(shù)據(jù)庫(kù)定義的RTA深度水平，運(yùn)用引力模型評(píng)估發(fā)現(xiàn)，深度水平越低的RTA越具有歧視性，即RTA深度水平越低，關(guān)稅互減以及關(guān)稅優(yōu)惠會(huì)擴(kuò)大成員經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易市場(chǎng)，但同時(shí)也會(huì)傷害到非成員經(jīng)濟(jì)體的出口；相反，深度水平較高的RTA，其條款都是以非歧視的方式消除貿(mào)易壁壘，不僅成員經(jīng)濟(jì)體而且非成員經(jīng)濟(jì)體都能從中獲益[11]。

GVC分工背景下，中間品貿(mào)易在國(guó)際貿(mào)易中所占比重越來(lái)越大，且主要交易品多次跨境流動(dòng)造成貿(mào)易額的重復(fù)計(jì)算，傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)方式無(wú)法真實(shí)反映一國(guó)的貿(mào)易水平與分工地位?；谫Q(mào)易增加值的視角，Wang等[12]和Koopman等[13]構(gòu)建了反映經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈參與度的系列指標(biāo)，為準(zhǔn)確刻畫(huà)一國(guó)的貿(mào)易水平和分工地位奠定了基礎(chǔ)，也為從增加值角度更準(zhǔn)確考察RTA對(duì)全球價(jià)值鏈的影響效應(yīng)提供了可能。整體上看，RTA條款深度水平越高越有利于從GVC前向和后向兩個(gè)維度促進(jìn)雙邊的價(jià)值鏈貿(mào)易[14]。分行業(yè)看，RTA條款深度對(duì)制造業(yè)尤其是高技術(shù)制造業(yè)的全球價(jià)值鏈參與度有顯著的積極影響[15]。相對(duì)制造業(yè)，RTA對(duì)服務(wù)業(yè)的影響更大，且RTA的深度化更有利于高附加值的服務(wù)業(yè)全球價(jià)值鏈參與度的提升[14]。分經(jīng)濟(jì)水平看，RTA對(duì)低收入國(guó)家的全球價(jià)值鏈參與度具有顯著影響，而對(duì)高收入國(guó)家的影響不顯著[16]。從合作模式看，“南—北”合作模式下，RTA深化有助于推動(dòng)發(fā)展中國(guó)家的價(jià)值鏈分工，能顯著提升其全球價(jià)值鏈的上游水平，而“南—南”合作中，僅依靠發(fā)展中國(guó)家之間的合作則難以提高經(jīng)濟(jì)全球價(jià)值鏈參與度[17]。具體看來(lái)，機(jī)制上RTA主要通過(guò)降低貿(mào)易政策不確定性、延長(zhǎng)生產(chǎn)步長(zhǎng)和減少生產(chǎn)成本對(duì)貿(mào)易增加值產(chǎn)生正向影響，而且隨著RTA深度水平的提升這種正向影響會(huì)更加顯著[18]。除此之外，RTA可以從成本渠道削減貿(mào)易壁壘，為企業(yè)提供制度保障；也可以從學(xué)習(xí)渠道通過(guò)知識(shí)外溢和干中學(xué)提高成員的技術(shù)水平，增加國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力[19]。

總體上，有關(guān)RTA對(duì)全球價(jià)值鏈參與度影響的研究呈現(xiàn)不斷深入細(xì)化的特點(diǎn)，但也存在一定的不足。首先，相關(guān)文獻(xiàn)多以單一國(guó)家或區(qū)域經(jīng)濟(jì)組織為對(duì)象，評(píng)估RTA的局部特定效應(yīng)。其次，相關(guān)研究多以單一的GVC指數(shù)作為全球價(jià)值鏈參與度的定量指標(biāo)，較少考慮RTA對(duì)價(jià)值鏈嵌入模式的影響以及其他因素可能對(duì)RTA影響的調(diào)節(jié)作用。最后，既有研究較少考察RTA影響GVC的嵌入路徑問(wèn)題。與既有研究相比，在樣本選擇上，本文選取了分布于各洲的24個(gè)經(jīng)濟(jì)體與全球60多個(gè)國(guó)家與地區(qū)簽訂的RTA作為研究對(duì)象，而不是僅僅局限于某個(gè)單一的經(jīng)濟(jì)體和某一特定區(qū)域，樣本范圍更廣，有利于更精準(zhǔn)評(píng)估RTA對(duì)全球價(jià)值鏈參與的效應(yīng)。在嵌入模式上，考慮到成員經(jīng)濟(jì)體在全球價(jià)值鏈分工中的具體地位，基于Koopman等[13]提出的價(jià)值鏈分解方法，將價(jià)值鏈參與度分為前向參與度、后向參與度和總參與度三個(gè)維度，多層面考察分析了RTA對(duì)各個(gè)維度全球價(jià)值鏈參與度的影響。在嵌入路徑上，重點(diǎn)從投資和貿(mào)易成本視角，通過(guò)中介效應(yīng)分析了RTA影響全球價(jià)值鏈的嵌入路徑問(wèn)題，并綜合考察了地理、語(yǔ)言、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)因素在RTA對(duì)全球價(jià)值鏈參與度影響中的調(diào)節(jié)作用。

三、模型設(shè)定與數(shù)據(jù)來(lái)源

（一）模型設(shè)定

本文主要考察的是RTA深度水平對(duì)經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈參與度的影響，擬采用引力模型進(jìn)行實(shí)證分析，基本模型設(shè)置如下：

GVCijt=α0+α1RTAijt+βX+δit+δjt+εijt（1）

其中，GVCijt表示t時(shí)期i經(jīng)濟(jì)體對(duì)j經(jīng)濟(jì)體的價(jià)值鏈嵌入深度，RTAijt表示t時(shí)期i經(jīng)濟(jì)體與j經(jīng)濟(jì)體簽訂的區(qū)域貿(mào)易協(xié)定的深度水平，X為控制變量，包括經(jīng)濟(jì)規(guī)模、物流績(jī)效指數(shù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距等。為避免其他遺漏變量影響帶來(lái)的內(nèi)生性問(wèn)題，本文還加入了表示經(jīng)濟(jì)體i的年度固定效應(yīng)（δit）和經(jīng)濟(jì)體j的年度固定效應(yīng)（δjt）兩個(gè)固定項(xiàng)，εijt為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源及說(shuō)明

1.被解釋變量——全球價(jià)值鏈參與度。

Koopman等[13]基于一國(guó)出口產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)增加值和國(guó)外增加值將全球價(jià)值鏈參與度分為前向參與度和后向參與度。其中，前向參與度（IVir/Eir）代表的是一國(guó)中間品出口中的國(guó)內(nèi)增加值占比，反映了一個(gè)國(guó)家作為上游供應(yīng)者參與到全球分工的程度。后向參與度（FVir/Eir）代表的是一國(guó)出口中的國(guó)外增加值占比，反映了一國(guó)參與全球分工的程度和其對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的依賴程度?；诖?，某一經(jīng)濟(jì)體的全球價(jià)值鏈參與度是前向與后向參與度之和，即：

GVCijt=IVirEir+FVirEir（2）

進(jìn)一步地，結(jié)合Wang等[12]提出的貿(mào)易增加值數(shù)據(jù)分解法，某一經(jīng)濟(jì)體的全球價(jià)值鏈參與度可細(xì)化表示為：

GVCijt=DVA_INir+DVA_INTrexirEir+MVAir+OVAirEir（3）

其中，Eir表示i經(jīng)濟(jì)體r產(chǎn)業(yè)的總出口，DVA_INTir表示i經(jīng)濟(jì)體r產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品被直接進(jìn)口經(jīng)濟(jì)體吸收的中間出口部分，DVA_INTrexir表示i經(jīng)濟(jì)體r產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品被直接進(jìn)口經(jīng)濟(jì)體再出口到第三經(jīng)濟(jì)體的中間出口部分，MVAir表示i經(jīng)濟(jì)體r產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)體外增加值中屬于直接進(jìn)口經(jīng)濟(jì)體的部分，

OVAir表示i經(jīng)濟(jì)體r產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)體外增加值中屬于第三經(jīng)濟(jì)體的部分。本文計(jì)算全球價(jià)值鏈參與度的數(shù)據(jù)來(lái)源于OECD和WTO共同編制的增加值貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)（Trade in Value Added）。

2.解釋變量——區(qū)域貿(mào)易協(xié)定深度。

本文計(jì)算區(qū)域貿(mào)易協(xié)定深度的數(shù)據(jù)來(lái)自WTO區(qū)域貿(mào)易協(xié)定數(shù)據(jù)庫(kù)（CDTA），該數(shù)據(jù)庫(kù)根據(jù)RTA涉及內(nèi)容范圍將其劃分為52項(xiàng)條款，并對(duì)每份RTA是否涵蓋52項(xiàng)條款以及它們的法律可執(zhí)行性進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。為對(duì)RTA 進(jìn)行準(zhǔn)確的量化，本文擬從總深度指數(shù)、“WTO+”深度指數(shù)和“WTO-X”深度指數(shù)、核心深度指數(shù)、邊界深度條款等五個(gè)方面進(jìn)行度量。

總深度指數(shù)（Total_depth）是對(duì)[WT]RTA中包含的52項(xiàng)條款的總評(píng)分。借鑒Horn等[4]的方法，如果RTA內(nèi)容包含了該項(xiàng)條款，則取1，否則取0，并將52項(xiàng)條款賦值簡(jiǎn)單加總作為總深度指數(shù)得分，即：

Total_depth=∑52c=1provisionsc。

“WTO+”深度指數(shù)（WTO_depth）與“WTO-X”深度指數(shù)（WTOX_depth）是參照Horn等[4]的方法對(duì)RTA中的52項(xiàng)條款內(nèi)容的進(jìn)一步劃分。其中，“WTO+”代表本就屬于WTO現(xiàn)行規(guī)定范圍內(nèi)的14項(xiàng)政策領(lǐng)域，如工業(yè)品關(guān)稅、海關(guān)管理和SPS措施等?！癢TO-X”則代表WTO規(guī)定范圍之外的38項(xiàng)政策領(lǐng)域，如反腐敗、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、核安全等。因此，

WTO_depth=∑14c=1provisionsc、WTOX_depth=∑38c=1provisionsc，兩個(gè)深度指數(shù)涵蓋的具體內(nèi)容如表1所示。

核心深度指數(shù)（Core_depth）是根據(jù)[WT]RTA中涉及的不同政策領(lǐng)域?qū)?jīng)濟(jì)體貿(mào)易影響效應(yīng)的大小及其在現(xiàn)有貿(mào)易協(xié)定中的出現(xiàn)頻率，將“WTO+”中的14個(gè)條款和“WTO-X”中的競(jìng)爭(zhēng)政策、投資、資本流動(dòng)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)4個(gè)條款一起作為核心深度指數(shù)的計(jì)算依據(jù)。因?yàn)橄鄬?duì)其他條款，這18項(xiàng)條款在經(jīng)濟(jì)上的影響更大，對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的治理更加有效。

邊界深度指數(shù)[WTBX]（Border_depth）是在18項(xiàng)核心深度條款中根據(jù)條款是否適用于邊界，進(jìn)一步劃分出邊界深度條款。其中，核心深度條款中的制造業(yè)、農(nóng)業(yè)關(guān)稅減讓、反傾銷、反補(bǔ)貼政策、TRIMS、TRIPS、海關(guān)、出口稅、SPS、TBT和資本流動(dòng)等都屬于是邊界深度指數(shù)計(jì)算范圍。

3.控制變量。

為控制雙邊經(jīng)濟(jì)體的差異對(duì)計(jì)量分析可能產(chǎn)生的影響，在控制了國(guó)家—時(shí)間雙向固定效應(yīng)的基礎(chǔ)上，計(jì)量模型還進(jìn)一步控制了其他可能對(duì)全球價(jià)值鏈參與度產(chǎn)生影響的三個(gè)變量。

經(jīng)濟(jì)規(guī)模（Size），采用經(jīng)濟(jì)體i和j的GDP之和的對(duì)數(shù)，即ln（GDPi+GDPj）進(jìn)行測(cè)量，相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自于聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議數(shù)據(jù)庫(kù)（United Nations Conference on Trade And Development Statistics）。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距（Gap），采用經(jīng)濟(jì)體i和j的人均GDP比值對(duì)數(shù)的絕對(duì)值，即Gap=|log（GDPPi/GDPPCj）|度量，相關(guān)數(shù)據(jù)亦來(lái)源于聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議數(shù)據(jù)庫(kù)。

物流績(jī)效（Lpi），用來(lái)衡量各經(jīng)濟(jì)體的航運(yùn)物流效率，包括貿(mào)易運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)量指數(shù)、富有價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的貨運(yùn)指數(shù)、物流服務(wù)能力與質(zhì)量指數(shù)、海關(guān)和邊境管理效率指數(shù)、跟蹤貨物能力指數(shù)和貨物在預(yù)定交付時(shí)間送達(dá)的頻率指數(shù)等，相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)（World Bank Open Data）。

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果

表2展示了RTA的深度水平對(duì)于經(jīng)濟(jì)體在全球價(jià)值鏈分工地位的影響效應(yīng)。其中，表2第（1）列中展示了RTA深度水平對(duì)全球價(jià)值鏈總參與度的影響效應(yīng)，回歸系數(shù)在5%的水平上顯著為正，表明RTA的總體水平提高能顯著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈參與度。即RTA內(nèi)容深度水平越高，越能為成員國(guó)提供穩(wěn)定的制度框架，營(yíng)造良好的營(yíng)商環(huán)境，使得成員之間貿(mào)易的關(guān)稅壁壘降低、開(kāi)放水平提升，進(jìn)而有利于延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，更好促進(jìn)雙方融入全球價(jià)值鏈分工體系之中。

表2第（2）和（3）列中展示了RTA深度水平對(duì)經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈前向和后向參與度的影響效應(yīng)的結(jié)果。回歸系數(shù)均顯著為正，說(shuō)明RTA深度水平對(duì)價(jià)值鏈前向和后向參與度都具有正向促進(jìn)作用。一方面，高質(zhì)量的進(jìn)口中間品不僅對(duì)國(guó)內(nèi)同類產(chǎn)業(yè)形成競(jìng)爭(zhēng)壓力，促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提升，同時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)干中學(xué)，自身的技術(shù)水平和生產(chǎn)效率也得到提升，有助于提高出口產(chǎn)品中的國(guó)內(nèi)增加值含量，進(jìn)而提升在全球價(jià)值鏈分工中的前向參與度。另一方面，深度RTA的建立將帶來(lái)更廣闊的國(guó)際市場(chǎng)和開(kāi)放水平，有助于成員經(jīng)濟(jì)體增加中間產(chǎn)品進(jìn)口，提高出口產(chǎn)品中的國(guó)外增加值含量，進(jìn)而提升了本國(guó)在全球價(jià)值鏈中的后向參與度。對(duì)比前向和后向參與度的影響系數(shù)，RTA深度提升對(duì)前向參與度的影響要大于后向參與度，這可能與本文選取的樣本中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體居多有關(guān)。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體大多處于全球產(chǎn)業(yè)鏈的上游，具有更專業(yè)化的技術(shù)水平和機(jī)械設(shè)備，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)，出口中的國(guó)內(nèi)增加值占比較高。

控制變量方面，經(jīng)濟(jì)規(guī)模只對(duì)經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈前向參與度的影響顯著且為正，說(shuō)明雙方經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)規(guī)模越大越有利于提高經(jīng)濟(jì)體在全球價(jià)值鏈中的前向參與度。經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距對(duì)于總體價(jià)值鏈和前向價(jià)值鏈參與度系數(shù)均顯著為正，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距越大的兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體簽訂RTA，越有利于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先的經(jīng)濟(jì)體帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)落后的經(jīng)濟(jì)體參與到全球價(jià)值鏈分工之中。物流績(jī)效變量的回歸系數(shù)為負(fù)且顯著，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)體之間物流質(zhì)量的提高難以幫助該經(jīng)濟(jì)體價(jià)值鏈參與度的提升。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.滯后變量法。

RTA有利于降低關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘，節(jié)約貿(mào)易成本，有助于提高雙邊經(jīng)濟(jì)體在全球價(jià)值鏈分工中的參與度；與此同時(shí)，雙邊經(jīng)濟(jì)體在全球價(jià)值鏈分工參與度的提高，也可能對(duì)降低雙邊貿(mào)易成本提出更高要求，進(jìn)而促進(jìn)雙邊經(jīng)濟(jì)體達(dá)成自由貿(mào)易協(xié)定，因此RTA的簽訂與經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈參與度之間可能存在著反向因果關(guān)系。為避免這種反向因果關(guān)系可能導(dǎo)致的回歸結(jié)果的偏誤和不一致性，考慮到區(qū)域貿(mào)易協(xié)定從簽訂到實(shí)施到真正發(fā)揮作用具有一定的時(shí)滯性，這里采用滯后變量法，將解釋變量RTA總體深度滯后兩期處理，實(shí)證結(jié)果如表3所示。表3第（1）—（3）列分別展示了加入滯后兩期的解釋變量后，RTA總體深度水平對(duì)全球價(jià)值鏈總參與度、前向和后向參與度的影響效應(yīng)。無(wú)論是總參與度、前向參與度還是后向參與度，在滯后兩期的情況下，RTA的影響系數(shù)仍顯著為正，表明RTA水平深度對(duì)提升雙邊經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈參與度具有積極影響。

2.替換測(cè)度法。

基準(zhǔn)回歸中，對(duì)RTA水平深度測(cè)度是根據(jù)協(xié)定中條款內(nèi)容的影響程度劃分并予以賦值。本文擬采取現(xiàn)有文獻(xiàn)使用的虛擬變量（0—1）法對(duì)RTA的影響效應(yīng)進(jìn)行直接測(cè)度，以檢驗(yàn)結(jié)果的穩(wěn)健性。即，如果在樣本期內(nèi)經(jīng)濟(jì)體i與經(jīng)濟(jì)體j簽訂了區(qū)域貿(mào)易協(xié)定，則RTA取值為1，否則為0。結(jié)果如表3第（4）—（6）列所示，即使采用虛擬變量法測(cè)度，RTA對(duì)價(jià)值鏈總參與度、前向和后向參與度的系數(shù)亦都顯著為正。由于其估計(jì)系數(shù)代表的是樣本期間RTA對(duì)經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈參與度促進(jìn)效應(yīng)的平均值，這再次說(shuō)明RTA對(duì)經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈總參與度、前向和后向參與度具有積極促進(jìn)作用，進(jìn)一步證明本文估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性。

3.工具變量法。

如果兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體與其他經(jīng)濟(jì)體簽訂的自由貿(mào)易協(xié)定越多，則這兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體之間簽訂RTA的可能性就越高。一方面，這是因?yàn)楹炗喌腞TA越多，越了解RTA是如何影響經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈分工，雙方在貿(mào)易協(xié)定的簽訂上有較好的共識(shí)基礎(chǔ)，簽訂的可能性越大。另一方面，簽訂協(xié)議越多越有可能存在共同締約方，這也意味著雙方可以接受的RTA條款內(nèi)容和深度有近似之處，進(jìn)一步促進(jìn)雙方RTA的簽訂。但是，這兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體與其他經(jīng)濟(jì)體簽訂的協(xié)議并不會(huì)直接影響到雙方貿(mào)易，因此，為避免內(nèi)生性問(wèn)題，本文借鑒Orefice等[20]的方法，以t年i經(jīng)濟(jì)體對(duì)除j經(jīng)濟(jì)體以外的其他經(jīng)濟(jì)體的區(qū)域貿(mào)易協(xié)定深度之和作為i經(jīng)濟(jì)體與j經(jīng)濟(jì)體之間RTA深度的工具變量（depthiv），即，depthiv=∑i≠jdepth_T。表4第（1）—（3）列展示的是利用兩階段最小二乘法計(jì)算的RTA與價(jià)值鏈總參與度、前向和后向參與度的回歸結(jié)果。表明在控制內(nèi)生性后，RTA的簽訂對(duì)于經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈嵌入有顯著的影響，與基礎(chǔ)回歸相比結(jié)果一致且更加顯著，證明了本文估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性。同時(shí)Kleibergen-Paaprk F統(tǒng)計(jì)量和Cragg-Donald Wald F統(tǒng)計(jì)量均大于10%偏誤的臨界值，拒絕了弱工具變量原假設(shè)，Kleibergen-Paaprk LM統(tǒng)計(jì)量在1%的水平上顯著拒絕工具變量識(shí)別不足的原假設(shè)，證明選擇的工具變量合理有效。

（三）異質(zhì)性分析

為更全面準(zhǔn)確把握RTA對(duì)經(jīng)濟(jì)體價(jià)值鏈參與度的影響，本文將從RTA條款內(nèi)容、簽訂RTA經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展水平等方面考察RTA影響的異質(zhì)性。

1.不同條款內(nèi)容的比較。

RTA條款是一個(gè)不斷演進(jìn)、豐富、完善的過(guò)程。最初，RTA涉及的領(lǐng)域僅包括WTO規(guī)定的14項(xiàng)內(nèi)容，隨著RTA的不斷擴(kuò)充才逐步擴(kuò)展至目前的52項(xiàng)。其中，每一項(xiàng)條款的影響深度和領(lǐng)域都不盡一致，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈分工的參與度影響可能存在差異。本文依據(jù)Horn等[4]的方法對(duì)RTA條款內(nèi)容深度的劃分，將RTA條款劃分為WTO+、WTO-X、核心深度條款和邊界條款四大類，考察RTA條款差異對(duì)經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈參與度的影響，結(jié)果如表5所示。

表5第（1）—（3）列展示的是“WTO+”類條款對(duì)經(jīng)濟(jì)體價(jià)值鏈總參與度、前向和后向參與度的影響效應(yīng)，其回歸系數(shù)均顯著為正，說(shuō)明RTA中“WTO+”類條款深度水平越高越有利于提高經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈參與度。表5第（4）—（6）列中展示的是“WTO-X”類條款對(duì)經(jīng)濟(jì)體價(jià)值鏈總參與度、前向參與度和后向參與度的影響效應(yīng)，其回歸系數(shù)均顯著為正，表明“WTO-X”條款深度水平越高越能提升經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈參與度。與基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致，不論是“WTO+”還是“WTO-X”類條款，RTA深度水平對(duì)價(jià)值鏈前向參與度的影響都高于后向參與度。同時(shí)，相比于“WTO-X”條款，“WTO+”條款對(duì)價(jià)值鏈參與度的影響更大。這主要是因?yàn)镽TA中“WTO+”類條款更能以直接降低貿(mào)易成本的方式促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體價(jià)值鏈分工，而RTA中的“WTO-X”所覆蓋的條款措施，主要是通過(guò)降低隱性成本的方式來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體價(jià)值鏈分工。

表5第（7）—（9）列展示的是RTA核心深度條款對(duì)全球價(jià)值鏈總參與度、前向和后向參與度的影響結(jié)果，其系數(shù)均顯著為正，說(shuō)明RTA核心深度條款水平的提高促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)體在全球價(jià)值鏈分工的參與度。表5第（10）—（12）列展示的是邊界深度條款對(duì)全球價(jià)值鏈總參與度、前向參與度和后向參與度的影響結(jié)果。其中，第（10）和（11）列回歸系數(shù)顯著為正，第（12）列回歸系數(shù)并不顯著，說(shuō)明邊界條款水平的提升，只能對(duì)經(jīng)濟(jì)體的總參與度和前向參與度有積極的促進(jìn)作用，對(duì)于經(jīng)濟(jì)體的后向參與度影響并不明顯。這是因?yàn)檫吔缟疃葪l款內(nèi)容更有利于經(jīng)濟(jì)體出口，但對(duì)經(jīng)濟(jì)體的進(jìn)口影響不大，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)體更多地向其他國(guó)家提供中間品，使得出口中的國(guó)內(nèi)增加值占比明顯。

2.不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平經(jīng)濟(jì)體的比較。

由于不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平經(jīng)濟(jì)體的利益關(guān)注點(diǎn)不同，所以簽訂RTA時(shí)對(duì)條款內(nèi)容關(guān)注點(diǎn)會(huì)有所不同，進(jìn)而對(duì)RTA條款內(nèi)容的達(dá)成產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的經(jīng)濟(jì)體中RTA產(chǎn)生的貿(mào)易效應(yīng)有所不同。本文將樣本經(jīng)濟(jì)體按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平分為發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體兩組，分別實(shí)證檢驗(yàn)RTA深度水平對(duì)這兩組經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈總參與度、前向參與度和后向參與度的影響，結(jié)果如表6所示。

表6第（1）—（3）列展示了RTA條款深度水平的提升對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值分工參與度的影響。其中，第（1）—（2）列回歸系數(shù)顯著為正，第（3）列回歸系數(shù)不顯著，說(shuō)明RTA條款深度水平的提升對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈分工總體參與度和前向參與度都具有積極作用，但是對(duì)其后向參與度的影響并不明顯。這可能是因?yàn)榘l(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體資本積累雄厚、經(jīng)濟(jì)規(guī)模巨大、生產(chǎn)技術(shù)先進(jìn)，處于全球價(jià)值鏈分工的中上游。RTA更有利于向其他經(jīng)濟(jì)體出口本經(jīng)濟(jì)體的高附加值產(chǎn)品，提高出口中的國(guó)內(nèi)增加值占比。

表6第（4）—（6）列展示的是RTA條款深度水平的提升對(duì)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈參與度的影響，回歸系數(shù)均顯著為正，說(shuō)明RTA條款深度水平的提升對(duì)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體價(jià)值鏈總參與度、前向和后向參與度都具有積極的促進(jìn)作用。這可能是因?yàn)榘l(fā)展中經(jīng)濟(jì)體在全球化分工合作中處于中下游，在進(jìn)口其他經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)品提高經(jīng)濟(jì)體外增加值占比的同時(shí)，也通過(guò)逆向技術(shù)溢出效應(yīng)學(xué)習(xí)他國(guó)的技術(shù)和產(chǎn)品知識(shí)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步，從而實(shí)現(xiàn)在全球價(jià)值鏈中地位的提升，提高出口產(chǎn)品中的國(guó)內(nèi)增加值占比。

由此，無(wú)論經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度如何，RTA都有助于提升經(jīng)濟(jì)體在全球價(jià)值鏈中的參與度。此外，通過(guò)對(duì)比影響系數(shù)發(fā)現(xiàn)，RTA對(duì)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體價(jià)值鏈參與度影響明顯高于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。這是因?yàn)镽TA通過(guò)消除各種關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘、提高貿(mào)易效率和降低貿(mào)易成本等方式最大程度地挖掘了發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體參與全球價(jià)值鏈分工的潛力，逐步解決了其技術(shù)水平落后、營(yíng)商環(huán)境差和經(jīng)濟(jì)規(guī)模小等問(wèn)題，推動(dòng)了發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體更好地融入全球價(jià)值鏈分工且快速提升了參與度。

五、拓展分析

（一）地理距離與語(yǔ)言對(duì)RTA影響的調(diào)節(jié)作用

在國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中，經(jīng)濟(jì)體之間的距離決定著運(yùn)輸成本大小。地理距離越大，貿(mào)易運(yùn)輸成本越高，進(jìn)而貿(mào)易成本越高。此外，語(yǔ)言也是影響交易成本的重要因素。RTA之所以對(duì)全球價(jià)值鏈分工參與度產(chǎn)生影響，主要是其能夠降低貿(mào)易成本，提高交易效率。地理距離和語(yǔ)言的差異對(duì)RTA作用于價(jià)值鏈分工可能具有一定的調(diào)節(jié)作用。為此，本文分別引入RTA總深度水平與雙邊地理距離、雙邊經(jīng)濟(jì)體是否接壤和雙邊經(jīng)濟(jì)體是否具有共同官方語(yǔ)言的交互項(xiàng)，以考察RTA在影響全球價(jià)值鏈分工參與度時(shí)地理距離和語(yǔ)言因素的調(diào)節(jié)作用。

表7第（1）—（3）列展示的是地理距離對(duì)全球價(jià)值鏈總參與度、前向和后向參與度影響的實(shí)證結(jié)果。交互項(xiàng)的系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明地理距離越遠(yuǎn)，運(yùn)輸和信息成本越高，RTA對(duì)價(jià)值鏈分工參與度的影響就越弱。同理，表7第（4）—（6）列展示的是經(jīng)濟(jì)體是否接壤對(duì)全球價(jià)值鏈總參與度、前向和后向參與度影響的實(shí)證結(jié)果。交互項(xiàng)系數(shù)顯著為正，意味著毗鄰經(jīng)濟(jì)體之間簽訂RTA對(duì)雙邊經(jīng)濟(jì)體價(jià)值鏈分工參與度的影響更大。這也驗(yàn)證了RTA順應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展，使得較多地理位置接近、貿(mào)易來(lái)往頻繁的國(guó)家或地區(qū)更愿意通過(guò)協(xié)定參與到國(guó)際價(jià)值鏈分工之中。表7第（7）—（9）列展示的是語(yǔ)言對(duì)全球價(jià)值鏈總參與度、前向和后向參與度影響的實(shí)證結(jié)果。其系數(shù)為負(fù)但不顯著。說(shuō)明是否具有共同的官方語(yǔ)言并不影響RTA對(duì)雙邊經(jīng)濟(jì)體價(jià)值鏈分工參與度的作用。通過(guò)地理距離和語(yǔ)言對(duì)RTA影響全球價(jià)值鏈分工參與的調(diào)節(jié)作用比較，說(shuō)明主動(dòng)尋求與毗鄰經(jīng)濟(jì)體或地理位置接近的經(jīng)濟(jì)體合作，才能更大程度發(fā)揮RTA的促進(jìn)作用。

（二）區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)對(duì)RTA影響的調(diào)節(jié)作用

Cheong等[21]認(rèn)為，受締約環(huán)境的影響，RTA的簽署會(huì)對(duì)雙邊貿(mào)易產(chǎn)生兩種不同的影響效應(yīng)，即保護(hù)效應(yīng)和稀釋效應(yīng)。保護(hù)效應(yīng)（Shielding Effect，SE）是指已簽署的RTA會(huì)利用先行者優(yōu)勢(shì)和已獲得的市場(chǎng)地位，減少新簽署的RTA帶來(lái)的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)，使得已簽署協(xié)定的成員之間貿(mào)易減少幅度放緩。稀釋效應(yīng)（Dilution Effect，DE）是指已簽署的RTA對(duì)后面新簽署的RTA所帶來(lái)的貿(mào)易創(chuàng)造具有削減作用，弱化新簽署的RTA對(duì)成員經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易的促進(jìn)作用，使得新簽署協(xié)定的成員之間貿(mào)易增加的幅度減小。

本文采取虛擬變量的方式定義稀釋效應(yīng)和保護(hù)效應(yīng)。如果經(jīng)濟(jì)體i與經(jīng)濟(jì)體j在簽訂協(xié)定之前的t年，經(jīng)濟(jì)體j已與其他經(jīng)濟(jì)體簽訂了協(xié)定，那么稀釋效應(yīng)DE就取1，否則取0。如果經(jīng)濟(jì)體i與經(jīng)濟(jì)體j在簽訂協(xié)定后的t年，經(jīng)濟(jì)體j與其他經(jīng)濟(jì)體簽訂了貿(mào)易協(xié)定，則保護(hù)效應(yīng)SE取1，否則為0。為了考察這種稀釋效應(yīng)和保護(hù)效應(yīng)對(duì)于[WT]RTA影響的調(diào)節(jié)作用，本文分別引入RTA總水平深度與稀釋效應(yīng)和保護(hù)效應(yīng)的交互項(xiàng)。

表8第（1）—（3）列展示的是稀釋效應(yīng)對(duì)全球價(jià)值鏈總參與度、前向和后向參與度影響的回歸結(jié)果。回歸系數(shù)均顯著為負(fù)，說(shuō)明當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體與伙伴經(jīng)濟(jì)體簽訂新協(xié)定之前，伙伴經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)與其他經(jīng)濟(jì)體簽訂RTA，已簽署的協(xié)定則會(huì)弱化新協(xié)定的貿(mào)易效應(yīng)，新協(xié)定對(duì)于該經(jīng)濟(jì)體參與價(jià)值鏈貿(mào)易的影響效應(yīng)減弱。表8第（4）—（6）列展示的是保護(hù)效應(yīng)對(duì)全球價(jià)值鏈總參與度、前向和后向參與度影響的回歸結(jié)果。其回歸系數(shù)均顯著為正，說(shuō)明一個(gè)經(jīng)濟(jì)體與伙伴經(jīng)濟(jì)體簽訂RTA之后，伙伴經(jīng)濟(jì)體再與其他經(jīng)濟(jì)體簽署新協(xié)定時(shí)，新協(xié)定對(duì)該經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易削弱影響并不明顯，已簽署的RTA依舊會(huì)推動(dòng)該經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈發(fā)展。因此，簽訂RTA的時(shí)間點(diǎn)非常重要，只有盡快地和多個(gè)經(jīng)濟(jì)體簽訂RTA，才能充分利用RTA創(chuàng)造的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)來(lái)減少其他經(jīng)濟(jì)體帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)。

（三）機(jī)制檢驗(yàn)

貿(mào)易成本是影響價(jià)值鏈分工合作的重要因素，隨著貿(mào)易成本的下降，經(jīng)濟(jì)體之間的合作模式會(huì)由間接價(jià)值鏈合作轉(zhuǎn)向直接價(jià)值鏈合作[22]〖JP2〗。RTA通過(guò)統(tǒng)一貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易等方面的規(guī)則，促使國(guó)際貿(mào)易制度完善與貿(mào)易往來(lái)密切度相匹配，解決了原本存在的合作不通暢、貿(mào)易往來(lái)限制多、貿(mào)易成本高等問(wèn)題，從而促進(jìn)成員經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈地位的提升。其中，關(guān)稅與非關(guān)稅壁壘是構(gòu)成國(guó)際貿(mào)易成本的重要來(lái)源。因此，減少關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘能夠有效降低貿(mào)易成本，并通過(guò)貿(mào)易成本渠道提升該經(jīng)濟(jì)體的全球價(jià)值鏈參與度[23]。

此外，貿(mào)易成本降低、便利的營(yíng)商環(huán)境還有利于雙邊對(duì)外直接投資（Foreign Direct Investment， FDI）。貿(mào)易—投資垂直一體化是GVC分工模式下跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的主要形式?？鐕?guó)公司通過(guò)對(duì)外直接投資可有效運(yùn)用其豐富管理經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)和雄厚資本要素?cái)U(kuò)大經(jīng)濟(jì)體間貿(mào)易規(guī)模，推動(dòng)?xùn)|道國(guó)生產(chǎn)技術(shù)水平的提升，促進(jìn)東道國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，進(jìn)而推動(dòng)雙邊經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈地位的提升[24]。因此，RTA提供的穩(wěn)定、便利的投資環(huán)境是成員經(jīng)濟(jì)體吸引外商直接投資，提升全球價(jià)值鏈分工參與度的重要因素。

為檢驗(yàn)RTA是否通過(guò)貿(mào)易成本和對(duì)外直接投資兩種渠道影響全球價(jià)值鏈分工的參與度，本文通過(guò)構(gòu)建中介效應(yīng)模型進(jìn)行驗(yàn)證，中介效應(yīng)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ驮O(shè)置如下：

GVCijt=α0+α1RTAijt+βX+δit+δjt+εijt（4）

MVijt=α0+α1RTAijt+βX+δit+δjt+εijt（5）

GVCijt=α0+α1RTAijt+α2MVijt+βX+δit+δjt+εijt（6）

首先，構(gòu)建[WT]RTA對(duì)全球價(jià)值鏈參與度影響的基準(zhǔn)回歸模型（4），模型（4）各變量設(shè)定同模型（1）。其次，構(gòu)建RTA對(duì)中介變量影響的模型（5），MVijt代表中介變量，分別是t時(shí)期i經(jīng)濟(jì)體對(duì)j經(jīng)濟(jì)體的對(duì)外直接投資額和雙邊關(guān)稅壁壘，數(shù)據(jù)來(lái)源于世界銀行公布的各國(guó)家（地區(qū)）每年的FDI值和WITS（World Integrated Trade Solution）數(shù)據(jù)庫(kù)公布的AHS值。最后，構(gòu)建RTA通過(guò)中介變量影響全球價(jià)值鏈的模型（6）。

表9第（1）列展示的是基準(zhǔn)回歸中RTA總深度對(duì)經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈參與度的影響。第（2）列和第（4）列分別代表RTA深度水平對(duì)外商直接投資和貿(mào)易成本兩個(gè)中介變量的影響效應(yīng)。其中，RTA深度水平對(duì)外商直接投資的影響顯著為正，對(duì)貿(mào)易成本的影響顯著為負(fù)，說(shuō)明RTA深度水平提升會(huì)促進(jìn)成員經(jīng)濟(jì)體對(duì)外投資并降低貿(mào)易成本。第（3）和第（5）列分別是加入FDI與AHS兩個(gè)中介變量后對(duì)經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈參與度的影響系數(shù)?；貧w結(jié)果顯示，外商直接投資對(duì)價(jià)值鏈參與度的影響系數(shù)顯著為正，貿(mào)易成本的影響系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明RTA水平的提升能通過(guò)促進(jìn)對(duì)外直接投資水平的提升、削減關(guān)稅壁壘，從而提升經(jīng)濟(jì)體全球價(jià)值鏈參與度。同時(shí)，與列（1）RTA系數(shù)相比，列（3）和列（5）的RTA系數(shù)都小于基準(zhǔn)回歸時(shí)的0.003 6，說(shuō)明對(duì)外直接投資和貿(mào)易成本的確是RTA影響全球價(jià)值鏈參與度的兩個(gè)重要渠道。

六、結(jié)論與啟示

基于WTO區(qū)域貿(mào)易協(xié)定數(shù)據(jù)庫(kù)，本文借鑒Horn等[4]的RTA深度水平指標(biāo)測(cè)算方法，對(duì)區(qū)域貿(mào)易協(xié)定深度水平進(jìn)行了系統(tǒng)測(cè)度，并利用Koopman等[13]和Wang等[12]全球價(jià)值鏈分工參與度的測(cè)算指標(biāo)，分別從全球價(jià)值鏈總參與度、前向和后向參與度等角度，實(shí)證驗(yàn)證了RTA深度對(duì)全球價(jià)值鏈嵌入的影響。

RTA深度水平提高對(duì)經(jīng)濟(jì)體在全球價(jià)值鏈中的總參與度、前向和后向參與度有顯著的促進(jìn)作用，且RTA條款對(duì)于全球價(jià)值鏈參與度影響存在異質(zhì)性。其中，除邊界條款外，“WTO+”“WTO-X”、核心條款深度水平提高會(huì)顯著提升經(jīng)濟(jì)體在全球價(jià)值鏈中的參與度，并且前向參與度大于后向參與度。邊界條款深度水平提高對(duì)經(jīng)濟(jì)體前向參與度有積極促進(jìn)作用，但是對(duì)經(jīng)濟(jì)體后向參與度影響并不明顯。RTA條款深度水平提高可以顯著提升發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體和發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的全球價(jià)值鏈參與度，但是對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的后向價(jià)值鏈參與度影響并不明顯。毗鄰經(jīng)濟(jì)體之間簽訂區(qū)域貿(mào)易協(xié)定，更容易通過(guò)RTA推動(dòng)經(jīng)濟(jì)體參與到全球價(jià)值鏈分工中，而語(yǔ)言差異對(duì)協(xié)定作用的發(fā)揮并不明顯。RTA對(duì)經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易的影響與協(xié)定簽署的時(shí)間有關(guān)，已簽署的RTA對(duì)新協(xié)定的貿(mào)易創(chuàng)造具有稀釋效應(yīng)，對(duì)貿(mào)易轉(zhuǎn)移具有保護(hù)效應(yīng)。

我國(guó)已先后與26個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽訂了雙邊或多邊區(qū)域貿(mào)易協(xié)定，RTA數(shù)量達(dá)到19個(gè)，且涉及的議題條款內(nèi)容廣泛，提升了高附加值貿(mào)易在我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易中的占比，為推動(dòng)我國(guó)參與全球價(jià)值鏈分工發(fā)揮了積極作用。面對(duì)百年未有之大變局，我國(guó)堅(jiān)持高水平對(duì)外開(kāi)放，需要加大RTA談判力度，在提高RTA數(shù)量的同時(shí)提升RTA深度水平，通過(guò)持續(xù)的貿(mào)易多樣化和產(chǎn)業(yè)升級(jí)不斷提高我國(guó)在全球價(jià)值鏈分工中的地位。

一是積極締結(jié)RTA，拓寬我國(guó)貿(mào)易的市場(chǎng)空間。作為貿(mào)易自由化的次優(yōu)選擇，RTA通過(guò)達(dá)成雙方共同接受的新制度，提供了一種使外部性內(nèi)在化的方式，是各國(guó)降低貿(mào)易成本和不確定性風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑，為各國(guó)在全球價(jià)值鏈分工中提供了便利化服務(wù)，推動(dòng)了全球價(jià)值鏈分工的深化。因此，一定程度上可以將締結(jié)RTA尤其是同周邊國(guó)家的合作作為我國(guó)應(yīng)對(duì)逆全球化趨勢(shì)的有力措施。

二是秉持求同存異、共商共建共享的原則，積極尋求與不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平國(guó)家的合作。我國(guó)應(yīng)繼續(xù)推進(jìn)與相關(guān)國(guó)家尤其是毗鄰國(guó)家的RTA談判，通過(guò)簽訂RTA加強(qiáng)貿(mào)易往來(lái)并學(xué)習(xí)他國(guó)先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，提升我國(guó)在全球價(jià)值鏈上下游的深度參與。與此同時(shí)，在達(dá)成RTA過(guò)程中，要注意把握協(xié)定簽訂的時(shí)機(jī)，盡可能通過(guò)協(xié)定獲得市場(chǎng)先行優(yōu)勢(shì)，鞏固我國(guó)在全球價(jià)值鏈分工中的地位。

三是不斷提升RTA的深度和廣度，促進(jìn)國(guó)內(nèi)國(guó)際“雙循環(huán)”協(xié)調(diào)發(fā)展。一方面，要把握國(guó)際貿(mào)易規(guī)則重構(gòu)的機(jī)遇，對(duì)標(biāo)高標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則，推進(jìn)高水平制度型開(kāi)放，升級(jí)已有RTA，通過(guò)擴(kuò)大“朋友圈”，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)、資本流動(dòng)、投資等核心條款內(nèi)容，挖掘合作潛力。另一方面，要通過(guò)RTA推動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，完善國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈布局，實(shí)現(xiàn)與國(guó)際價(jià)值鏈的對(duì)接和國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的聯(lián)通。

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責(zé)任編輯：韓曾麗

The Influence of Regional Trade Agreements on the Participation of Global Value Chain

——The Perspective of RTA Depth Level

Hu Chao1，Li Tailin2，Qiu Yue1

（1.School of Economics， Guangxi Minzu University， Nanning Guangxi 530006， China；2. Institute for History and Culture of Science and Technology， Guangxi Minzu University，Nanning Guangxi 530006， China）

Abstract：In view of the deepening division of labor in global value chain and the increasing number of regional trade agreements （RTA）， based on the calculation of the participation in the global value chain， this paper empirically tests the influence of RTA on the participation of economies in the global value chain by using the data of the trade agreement database and referring to the division of RTA terms. On the whole， RTA plays a significant role in promoting the participation of economies in the global value chain， but the impact of RTA terms in different depths is different. Among them， \"WTO +\" has a greater impact on economic participation in the value chain than \"WTO-X\"， and RTA has a greater impact on the promotion of the value chain status of developing economies than that of developed economies. Geographical distance and regional competition play a certain regulatory role in the impact of RTA on economic value chain participation. The closer the geographical distance is， the greater the impact of RTA on the participation of value chain division of labor; The earlier RTA is reached， the more favorable it is to give play to the competitive advantages established by RTA and protect its market position in other economies. Mechanism test shows that RTA can promote the status of economic value chain by reducing tariff barriers and promoting foreign investment.

Key words：regional trade agreements （RTA）; labor division of value chain; participation; depth of terms

基金項(xiàng)目：國(guó)家自然科學(xué)基金地區(qū)項(xiàng)目“突破邊界效應(yīng)：交通可達(dá)性、口岸城市與沿邊高水平開(kāi)放研究”（72264004）

作者簡(jiǎn)介：胡超（1981-），男，湖北荊門(mén)人，廣西民族大學(xué)教授，博士，博士生導(dǎo)師；李泰霖（1980-），男，廣西梧州人，廣西民族大學(xué)博士研究生。