中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)與法律應(yīng)對(duì)策略

作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主要成員，中小企業(yè)為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的騰飛作出了巨大貢獻(xiàn)，但是中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和綜合規(guī)模較為有限，屬于“高危弱勢(shì)群體”，這一點(diǎn)在企業(yè)融資上體現(xiàn)得較為明顯。本文則從中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)著手，深入分析中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的成因及法律應(yīng)對(duì)策略，以期為中小企業(yè)的順利融資及又好又快發(fā)展提供理論參照和依據(jù)。

作為金融界和法律界的共同話題，中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的控制備受關(guān)注，行業(yè)內(nèi)需要加強(qiáng)配合及協(xié)作，協(xié)同解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題。在提出解決對(duì)策之前需要先了解中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的成因，其中借貸雙方信息不對(duì)稱、中小企業(yè)內(nèi)部制度不規(guī)范以及中小企業(yè)信用缺失屬于內(nèi)部原因，國(guó)家法律行政法規(guī)不重視中小企業(yè)、企業(yè)金融機(jī)構(gòu)限制資本市場(chǎng)的準(zhǔn)入制度則屬于外部原因。站在法律層面應(yīng)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)首先需要發(fā)揮中小企業(yè)協(xié)會(huì)的作用，健全企業(yè)的信息披露制度，逐步完善企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)信用擔(dān)保機(jī)制。國(guó)家則應(yīng)健全法律行政法規(guī)，全面深化金融體制改革，實(shí)現(xiàn)多措并舉及與時(shí)俱進(jìn)，為中小企業(yè)的融資營(yíng)造良好的制度環(huán)境、法律環(huán)境和社會(huì)環(huán)境，確保中小企業(yè)能夠在復(fù)雜激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因借用資金而產(chǎn)生的預(yù)期收入的不確定性及損失的可能性，與企業(yè)融不到資金導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗或融到資金無(wú)法按時(shí)償還導(dǎo)致金融鏈中斷存在聯(lián)系。因此，中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不受人的意志影響，存在普遍性、客觀性和不確定性的特征。

1.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從微觀視角來(lái)看，中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)主要包含兩大類，具體為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則涉及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)以及金融風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于固有風(fēng)險(xiǎn)以及不可抗風(fēng)險(xiǎn)，主要是指融資產(chǎn)品對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度，與市場(chǎng)變動(dòng)存在聯(lián)系，具體表現(xiàn)為息稅前利潤(rùn)的不確定性。政治風(fēng)險(xiǎn)則與國(guó)家政治條件的變化存在聯(lián)系，當(dāng)國(guó)家政治條件出現(xiàn)變化后，一部分中小企業(yè)融資標(biāo)的失敗后難以償還，這類風(fēng)險(xiǎn)屬于不可抗風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為國(guó)有化、征用、國(guó)家政策約束及國(guó)家沒(méi)收等形式。金融風(fēng)險(xiǎn)最為動(dòng)蕩，涉及諸多的敏感因素，主要是指在融資中中小企業(yè)所面臨的金融因素變化產(chǎn)生的不確定性，具體表現(xiàn)為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)則包含違約風(fēng)險(xiǎn)、抵押風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。首先，從違約風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，這一風(fēng)險(xiǎn)也被稱為信用風(fēng)險(xiǎn)，主要是指企業(yè)無(wú)法歸還或履行資金交付而產(chǎn)生的不確定性損失。在參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，中小企業(yè)的資金需求比較急切，外加上金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，如果融資方難以為中小型企業(yè)提供資金就會(huì)影響企業(yè)的正常運(yùn)作，導(dǎo)致企業(yè)的償債能力下降，逐步陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。如果融資方能夠?yàn)槠髽I(yè)提及時(shí)提供資金，但是中小企業(yè)沒(méi)有及時(shí)償，還也會(huì)直接中斷企業(yè)的資金流動(dòng)，極大影響后續(xù)的融資。融資雙方在達(dá)成協(xié)議之前會(huì)簽訂合同并約定償還本金，如果中小企業(yè)無(wú)法還本付息，那么融資方則會(huì)直接分配企業(yè)的財(cái)產(chǎn)，最終導(dǎo)致中小企業(yè)的正常運(yùn)作秩序被打亂。其次則是抵押風(fēng)險(xiǎn)，融資提供方對(duì)中小企業(yè)的信任度偏低，不接受企業(yè)的信用擔(dān)保，中小企業(yè)則需要提供保證人，抵押風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生。在評(píng)估抵押財(cái)產(chǎn)價(jià)值時(shí)，評(píng)估差異不確定性會(huì)引發(fā)抵押風(fēng)險(xiǎn)，因抵押不能或者瑕疵抵押所產(chǎn)生的融資不穩(wěn)定性導(dǎo)致中小企業(yè)面臨抵押風(fēng)險(xiǎn)。再其次則是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，如果在經(jīng)營(yíng)運(yùn)作時(shí)中小企業(yè)的原料供應(yīng)不足、產(chǎn)出不合格、經(jīng)營(yíng)管理不善或內(nèi)部管理混亂就會(huì)導(dǎo)致融資資金難以順利流動(dòng)，進(jìn)而引發(fā)財(cái)務(wù)困境，逐步形成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的成因

1.借貸雙方信息不對(duì)稱。在融資時(shí)，借貸雙方存在明顯的信息差，慎貸、惜貸的問(wèn)題較為突出。一部分中小企業(yè)的內(nèi)部生產(chǎn)信息能力不足，信息披露成本偏高，因此披露信息的意愿不足。有的企業(yè)甚至鋌而走險(xiǎn)提供虛假信息，最終導(dǎo)致一部分資源被浪費(fèi)。另外，信息不對(duì)稱直接加大了管理者的道德風(fēng)險(xiǎn)。這些都不利于中小企業(yè)的順利融資，增加了企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)及壓力，阻礙了企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。

2.中小企業(yè)內(nèi)部制度不規(guī)范。中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和經(jīng)營(yíng)能力不足，員工素質(zhì)差異較大，流動(dòng)性偏高。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的生存周期偏短，經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的集中度過(guò)高，家族化管理的負(fù)面影響較為突出，存在管理人格化和內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)人員家族化的問(wèn)題，一部分內(nèi)部管理工作無(wú)章可循，經(jīng)驗(yàn)管理和人治占據(jù)主導(dǎo)。有的企業(yè)忽略了戰(zhàn)略部署，企業(yè)融資實(shí)際上為個(gè)人消費(fèi)，外加上內(nèi)部組織管理模式的欠缺，導(dǎo)致資金用途監(jiān)督形同虛設(shè)。企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿壓力越來(lái)越大，面臨諸多融資風(fēng)險(xiǎn)。

3.中小企業(yè)信用缺失。中小企業(yè)的綜合實(shí)力有限，在灰色融資的地帶時(shí)存僥幸心理，直接提供虛假信息，騙取金融貸款。如果企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不利的問(wèn)題，就會(huì)通過(guò)破產(chǎn)來(lái)逃避債務(wù)。信用的缺失導(dǎo)致中小企業(yè)的發(fā)展頻頻受阻，融資風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，外加上中小企業(yè)營(yíng)業(yè)的規(guī)模較小，缺乏集體內(nèi)部監(jiān)督制度和外部監(jiān)督制度，往往由負(fù)責(zé)人全權(quán)操控。為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一席之地，領(lǐng)導(dǎo)者明爭(zhēng)暗斗，出現(xiàn)了諸多違反市場(chǎng)規(guī)則和國(guó)家法律法規(guī)的行為。因此一部分中小企業(yè)的信用缺失問(wèn)題實(shí)質(zhì)上屬于個(gè)人信用缺失問(wèn)題，最終導(dǎo)致中小企業(yè)逃避債務(wù)問(wèn)題比較突出。銀行回收貸款的壓力過(guò)重，資金流通率大大下降，引發(fā)各種融資風(fēng)險(xiǎn)。

4.國(guó)家法律行政法規(guī)不重視中小企業(yè)。目前來(lái)看，我國(guó)還未構(gòu)建規(guī)范完善的中小企業(yè)營(yíng)業(yè)法律法規(guī)體系，與中小企業(yè)融資規(guī)范運(yùn)作相關(guān)的法規(guī)不夠成熟，雜亂無(wú)章，大部分條例散落于各大法律部門，滯后于時(shí)代。金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，同時(shí)市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，如果缺乏完整成熟的金融市場(chǎng)體系就難以規(guī)避融資中的風(fēng)險(xiǎn)和壓力。盡管我國(guó)出臺(tái)了《中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，但是難以規(guī)范中小企業(yè)企業(yè)融資，國(guó)家的法律行政法規(guī)對(duì)中小企業(yè)不重視，導(dǎo)致中小企業(yè)面臨諸多的融資風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制無(wú)從談起。

5.金融機(jī)構(gòu)限制資本市場(chǎng)的準(zhǔn)入制度。中小企業(yè)的信息披露不完善，信息不透明、不公開(kāi)，因此借貸雙方所掌握的信息極不對(duì)稱，信息差較為明顯。金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的了解不夠全面和充分，外加上一部分中小企業(yè)難以提供保障和擔(dān)保，即使有抵押財(cái)產(chǎn)，仍然存在不同程度的權(quán)利瑕疵，因此金融機(jī)構(gòu)不愿意為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。盡管市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)倡導(dǎo)主體資格平等競(jìng)爭(zhēng)，但是利率的非市場(chǎng)化使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資嗤之以鼻，中小企業(yè)難以獲得融資支持。金融機(jī)構(gòu)的限制資本市場(chǎng)的準(zhǔn)入制度導(dǎo)致中小企業(yè)被拒之千里，有的中小企業(yè)不得已鋌而走險(xiǎn)，在非正規(guī)渠道進(jìn)行融資，直接打破了原有的金融秩序，各種融資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生。

三、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的法律應(yīng)對(duì)策略

1.發(fā)揮中小企業(yè)協(xié)會(huì)作用。如果權(quán)力絕對(duì)集中就會(huì)滋生腐敗，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，壟斷是企業(yè)發(fā)展的最大阻力，只有在開(kāi)放民主的市場(chǎng)化金融體系中參與競(jìng)爭(zhēng)，才能夠規(guī)避信息不對(duì)稱的問(wèn)題，積極控制融資風(fēng)險(xiǎn)。政府不會(huì)直接干預(yù)市場(chǎng)化的金融體系，始終遵循市場(chǎng)等價(jià)交換的準(zhǔn)則，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和資源使用效益的最大化。對(duì)此，國(guó)家需要逐步放松金融管制，充分發(fā)揮中小企業(yè)協(xié)會(huì)的作用，將更加市場(chǎng)化的運(yùn)作機(jī)制賦予中小企業(yè)，給予中小企業(yè)廣闊的發(fā)展空間和充分的自主權(quán)，提升債權(quán)利率的市場(chǎng)化水平，逐步建立以市場(chǎng)為主導(dǎo)的金融體制。目前來(lái)看，中小企業(yè)面臨擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、貸款風(fēng)險(xiǎn)、債券發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)、上市風(fēng)險(xiǎn)以及民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)需要主動(dòng)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的成功做法，充分發(fā)揮中小企業(yè)協(xié)會(huì)的作用，全面加強(qiáng)中小企業(yè)的自律。盡管我國(guó)在本世紀(jì)初掛牌成立了中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)，但是中小企業(yè)種類繁多、業(yè)務(wù)范圍較廣，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)非常復(fù)雜。為了實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)協(xié)會(huì)作用的最大化，我國(guó)需要主動(dòng)打造專門發(fā)揮金融作用的中小企業(yè)金融協(xié)會(huì)，全面防范中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。該協(xié)會(huì)屬于自治性的行業(yè)組織，并非由政府主導(dǎo)，而是結(jié)合市場(chǎng)金融市場(chǎng)的具體變化調(diào)整市場(chǎng)定位，給予中小企業(yè)融資輔導(dǎo)及認(rèn)證服務(wù)，有效協(xié)調(diào)和平衡企業(yè)與政府、企業(yè)與市場(chǎng)以及中小企業(yè)之間的關(guān)系，充分凸顯信息與優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)控制和科學(xué)防范。

2.健全中小企業(yè)信息披露制度。在信息化的環(huán)境下，信息在企業(yè)無(wú)形資源中所占的比重越來(lái)越高，與行業(yè)的商業(yè)秘密密切相關(guān)，一部分中小企業(yè)不愿意公開(kāi)內(nèi)部信息，缺乏信息披露意識(shí)。但是在融資中，企業(yè)需要主動(dòng)向融資方提供基本信息。為了解決兩者的矛盾，融資雙方需要簽訂保密協(xié)議，保證雙方的信息安全。我國(guó)中小企業(yè)的規(guī)模和實(shí)力較為有限，還未建立完善的財(cái)務(wù)制度，內(nèi)部體系較為龐雜，信息披露得不到保障，最終導(dǎo)致在融資中中小企業(yè)頻頻碰壁。為了突出重圍，中小企業(yè)需要以優(yōu)化配置資源為基礎(chǔ)，積極對(duì)接信息，保障信息的公開(kāi)化和透明化。在充分披露信息的基礎(chǔ)上，中小企業(yè)還需要將風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)融入融資過(guò)程，主動(dòng)聘請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)或設(shè)置內(nèi)部審計(jì)部門，采取專業(yè)化、規(guī)范化、系統(tǒng)化的審計(jì)方法對(duì)內(nèi)部控制業(yè)務(wù)活動(dòng)及財(cái)務(wù)制度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試、識(shí)別、分析及評(píng)價(jià)，落實(shí)好風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)處理工作。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，大部分企業(yè)會(huì)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所建立長(zhǎng)效合作關(guān)系，由其開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)工作。會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)形成外部約束力，設(shè)置專門的審計(jì)小組，及時(shí)監(jiān)督及檢查中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，專業(yè)系統(tǒng)地分析融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)實(shí)質(zhì)性測(cè)試和符合性測(cè)試來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)并提出意見(jiàn)和對(duì)策。因此在有效應(yīng)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)需要高度關(guān)注信息披露，健全信息披露機(jī)制并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)制度和財(cái)務(wù)制度。

3.完善中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)信用擔(dān)保機(jī)制。首先，企業(yè)需要加強(qiáng)自我約束，主動(dòng)規(guī)范言行舉止，理性客觀地看待信用這一無(wú)形的規(guī)則，自覺(jué)抵御市場(chǎng)的誘惑，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部約束向法律規(guī)制順利過(guò)度，為中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)信用擔(dān)保機(jī)制的完善鋪路，逐步健全企業(yè)的信用擔(dān)保體系。其次，國(guó)家需要完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)信用擔(dān)保機(jī)制及企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度，加快中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)制的發(fā)展進(jìn)程，主動(dòng)規(guī)避中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。信用擔(dān)保機(jī)制的杠桿作用較為明顯，同時(shí)非常靈活，有助于控制融資方的信息成本，縮小融資方和借貸方的信息差。為了將中小企業(yè)融資中的法律風(fēng)險(xiǎn)控制在有效的范圍，我國(guó)需要全面完善信用擔(dān)保體系，打造全國(guó)統(tǒng)一的中小企業(yè)征信系統(tǒng)，建立企業(yè)信用檔案及信用等級(jí)，設(shè)置信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，促進(jìn)中小企業(yè)信用評(píng)估資源的優(yōu)化利用及共享，確保中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押貸款及信用貸款能夠順利落地。加快推進(jìn)中小企業(yè)信用制度的建設(shè)及完善，逐步優(yōu)化信用擔(dān)保體系、信用信息評(píng)價(jià)體系及征集體系，在全社會(huì)查詢、交流及共享中小企業(yè)信息。除此之外，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制制度、資金資助制度、準(zhǔn)入制度、行業(yè)協(xié)調(diào)和自律制度的建立完善也不容忽略，我國(guó)需要主動(dòng)為中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)搭建法律平臺(tái)，完善中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)信用擔(dān)保機(jī)制，全面應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

4.建立健全國(guó)家法律行政法規(guī)。我國(guó)需要建立健全國(guó)家法律行政法規(guī)，促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)的迅速發(fā)展。在非公有制經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)發(fā)揮著關(guān)鍵作用，因此為其營(yíng)造良好的法律環(huán)境勢(shì)在必行。首先，我國(guó)應(yīng)以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，逐步完善金融法規(guī)，立足于中小企業(yè)融資的任務(wù)目標(biāo)及指導(dǎo)思想出臺(tái)配套法規(guī)，建立以促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展為目標(biāo)的法律體系，逐步細(xì)分中小企業(yè)融資部分，加強(qiáng)操作指導(dǎo)和方法引領(lǐng)。其次，規(guī)范民間金融秩序，頒布民間金融管理?xiàng)l例。將民間金融提升到法律層面，開(kāi)辟全新的民間金融法律路徑，通過(guò)完善法律法規(guī)來(lái)將中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的范圍。再其次，加快出臺(tái)中小企業(yè)融資辦法和細(xì)則。緊跟時(shí)代發(fā)展的步伐，立足于國(guó)情完善法律法規(guī)，為中小企業(yè)融資提供法律支持。最后，中小金融機(jī)構(gòu)需要意識(shí)到自身的社會(huì)責(zé)任和歷史使命，綜合考量放貸能力和放貸規(guī)模，主動(dòng)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。結(jié)合國(guó)家法律法規(guī)以及相關(guān)部門的規(guī)章制度形成中小企業(yè)融資資質(zhì)等級(jí)貸款辦法，明確貸款發(fā)放額度，全面完善國(guó)家金融體系，凸顯國(guó)家金融的主導(dǎo)地位。由此不難發(fā)現(xiàn)，中小金融機(jī)構(gòu)的迅速發(fā)展符合現(xiàn)實(shí)條件和時(shí)代潮流，有助于發(fā)揮中小金融機(jī)構(gòu)的地域優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的降低營(yíng)造良好的制度環(huán)境。

5.深化金融體制改革。在全面深化金融體制改革時(shí)，我國(guó)需要明確民間金融法律地位。作為銀行借貸資金缺口的補(bǔ)充，民間金融的社會(huì)地位較高，金融作用較為明顯，是不可多得的中小企業(yè)銀行貸款融資替代品。另外，作為血緣、地緣、親緣的混合體，民間金融通過(guò)社群和私人的信用滿足需求方的資金需求，屬于典型的關(guān)系型融資，融資方式較為落后，但是能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)營(yíng)業(yè)提供資金支持，解決中小企業(yè)急、繁、小特點(diǎn)的資金需求，積極規(guī)避信息不對(duì)稱的問(wèn)題，在隱形擔(dān)保上極具優(yōu)勢(shì)。對(duì)此，我國(guó)需要理性看待民間融資的重要性，肯定民間融資的金融作用，提升民間金融的法律地位，想方設(shè)法地解決中小企業(yè)的融資難題。首先，不同地區(qū)的差異比較明顯，我國(guó)需要在全國(guó)范圍內(nèi)確定民間金融的法律地位，加快推進(jìn)金融體制改革，正面引導(dǎo)和規(guī)范民間金融活動(dòng)，健全現(xiàn)代金融體系。法律部門需要加快立法，將民間金融融入法制調(diào)整對(duì)象中，完善民間金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入機(jī)制和退出機(jī)制。其次，建立全國(guó)性民間金融平臺(tái)，突破地域限制，實(shí)現(xiàn)地方中小企業(yè)融資平臺(tái)的規(guī)范化運(yùn)作。再其次，在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)置民間金融科室，凸顯金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性和規(guī)范性，積極防范融資風(fēng)險(xiǎn)，正面引導(dǎo)和全程監(jiān)督民間金融，科學(xué)定位民間融資主體并事先分工負(fù)責(zé)。在放松金融管制、金融立法以及改進(jìn)金融治理上多下功夫，實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的科學(xué)配置，逐步分散中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題屬于金融界和法律界的共同問(wèn)題，離不開(kāi)行業(yè)間的共同努力和協(xié)同配合。在建立健全法律法規(guī)機(jī)制、成立行業(yè)協(xié)會(huì)以及打造信息共享平臺(tái)的同時(shí)還需要最大程度上分散和降低融資風(fēng)險(xiǎn)，樹(shù)立現(xiàn)代化等風(fēng)險(xiǎn)觀念，綜合考量行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，不再眉毛胡子一把抓。以可分散的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為主要對(duì)象，通過(guò)各個(gè)行業(yè)和部門的通力合作來(lái)全面應(yīng)對(duì)中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，為中小企業(yè)的穩(wěn)步運(yùn)作保駕護(hù)航。

（作者單位：三亞學(xué)院法學(xué)院）