集團(tuán)公司的資金池管理模式探析

周兆楓

【摘要】隨著企業(yè)規(guī)模的日益擴(kuò)張，資金管理被愈加重視。要提高集團(tuán)化公司的資金使用效率，資金池管理模式是一種重要的資金管理方式。本文討論了集團(tuán)公司資金池管理的意義，并分析了資金池管理的具體模式，最后指出了建立新型資金池管理模式的措施。

【關(guān)鍵詞】集團(tuán)公司；資金池管理；模式；措施

一、資金池管理模式的意義

資金是企業(yè)生存發(fā)展的血液，要保證企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，必須加強(qiáng)資金管理，建立新的資金管理方式。資金池管理模式作為企業(yè)特別是集團(tuán)企業(yè)強(qiáng)化資金管理的有效手段，有利于集團(tuán)公司掌握子公司資金的分布狀況，提高資金使用效率，有效支撐集團(tuán)公司的經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，因此對(duì)于促進(jìn)企業(yè)發(fā)展有著重要意義。

采用資金池管理模式有利于保障企業(yè)資金安全。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展，企業(yè)外部環(huán)境愈加復(fù)雜，隨著企業(yè)規(guī)模日益擴(kuò)大，要支撐企業(yè)財(cái)務(wù)管理，必須強(qiáng)化資金管理的有效性。資金池模式能夠充分運(yùn)用企業(yè)集團(tuán)的資金，加強(qiáng)資金共享，實(shí)現(xiàn)全方位綜合的資金監(jiān)控管理，有利于提高資金管理的安全性。在具體操作上，資金池管理模式要求每天子賬戶余額集中在主賬戶，使得集團(tuán)公司能夠?qū)Y金進(jìn)行全面管理和控制，避免各個(gè)子公司在資金使用方面各自為政，有效減小資金使用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，資金池管理模式有利于提高資金周轉(zhuǎn)速度，縮短資金周轉(zhuǎn)周期，將高存款、高貸款和高費(fèi)用的資金使用方式向低存款、低貸款及低費(fèi)用轉(zhuǎn)化。

資金池管理模式有利于降低資金成本。資金池管理模式能夠?qū)⑵髽I(yè)集團(tuán)資金集中在財(cái)務(wù)公司或者結(jié)算中心，形成分而不散和聚而不死的狀態(tài)，有效減少資金在現(xiàn)實(shí)中的流動(dòng)，減少資金管理環(huán)節(jié)，相應(yīng)的有效降低集團(tuán)人力資源成本。另外，企業(yè)集團(tuán)資金的集中模式使得集團(tuán)內(nèi)部資金使用能夠統(tǒng)籌安排，例如將富余流動(dòng)資金通過(guò)借款的形式交由資金不足的集團(tuán)成員公司使用，有效降低集團(tuán)資金貸款需求，達(dá)到外援融資和內(nèi)源融資的有效結(jié)合，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)費(fèi)用的節(jié)約。

二、資金池管理具體模式

目前資金池管理模式主要包括兩種：設(shè)立財(cái)務(wù)公司運(yùn)營(yíng)及通過(guò)內(nèi)部結(jié)算中心進(jìn)行運(yùn)作。內(nèi)部結(jié)算中心由集團(tuán)公司設(shè)立，通常設(shè)立于集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門，專門辦理集團(tuán)各成員單位或者分支機(jī)構(gòu)往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)和現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，并獨(dú)立運(yùn)行。當(dāng)集團(tuán)公司的子公司或者分支機(jī)構(gòu)均在相同地域，且為全資分支機(jī)構(gòu)，通過(guò)集團(tuán)結(jié)算中心，能夠充分實(shí)現(xiàn)資金集中和利用。在資金總量上看，資金總量沒(méi)有發(fā)生改變，但是資金結(jié)算中心能夠降低內(nèi)部資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約內(nèi)部資金劃付成本，提高資金調(diào)撥的效率，因此提高整個(gè)集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)收益。財(cái)務(wù)公司是由中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，從事部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)于業(yè)務(wù)復(fù)雜、成員單位分布較為廣泛，跨地域或者跨國(guó)集團(tuán)公司較為適用，財(cái)務(wù)公司能進(jìn)行結(jié)算中心的管理職能，并能對(duì)外提供其他多種金融服務(wù)。從獨(dú)立性方面來(lái)看，財(cái)務(wù)公司是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，而結(jié)算中心通常為企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)；從操作層面方面來(lái)看，財(cái)務(wù)公司可以開展跨區(qū)域甚至跨國(guó)的相關(guān)業(yè)務(wù)，在操作上較為便捷和自由，可以管理和調(diào)撥集團(tuán)內(nèi)部的資金，也可以從事對(duì)外投資、信貸和融資業(yè)務(wù)，因此，財(cái)務(wù)公司資金管理模式成為擁有成員單位和關(guān)聯(lián)企業(yè)較多的集團(tuán)企業(yè)的首選。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司模式能夠?yàn)榧瘓F(tuán)企業(yè)提供更全面的資金集中管理和結(jié)算業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司資金集中和整合。在通常情況下，集團(tuán)公司采用結(jié)算中心模式即可較好的實(shí)現(xiàn)資金池管理模式，因此本文以結(jié)算中心為例，分析建立新型資金池管理模式的要點(diǎn)和措施。

三、建立新型資金池管理模式的措施

1.建立資金管理專門機(jī)構(gòu)?？煽紤]在集團(tuán)公司內(nèi)部建立專門的資金管理機(jī)構(gòu)，即結(jié)算中心。通過(guò)結(jié)算中心實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)主要包括：統(tǒng)籌安排和調(diào)節(jié)資金，按照各下屬公司具體情況合理調(diào)撥資金；集中公司財(cái)力，強(qiáng)化資金實(shí)力，防范資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，減少資金積壓，盤活沉淀資金，提高集團(tuán)內(nèi)資金使用效率，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，節(jié)約資金成本。結(jié)算中心具備的職能包括：集中統(tǒng)一管理下屬公司賬戶，開立結(jié)算賬戶，實(shí)施內(nèi)部資金結(jié)算；監(jiān)督下屬公司資金和經(jīng)濟(jì)信息，掌握子公司經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)行為，強(qiáng)化控制功能；通過(guò)子公司現(xiàn)金流量變化情況了解公司運(yùn)營(yíng)狀況，為公司管理決策做出參考，幫助決策層實(shí)行管理微調(diào)。

2.建設(shè)集團(tuán)資金池管理制度。集團(tuán)公司進(jìn)行資金池管理時(shí)，內(nèi)部各子公司和分支機(jī)構(gòu)強(qiáng)化全面預(yù)算管理，編制資金預(yù)算計(jì)劃；建立賬戶管理制度，要求各子公司、下屬機(jī)構(gòu)和結(jié)算中心在指定銀行分別開立賬戶，收支實(shí)行兩條線管理；確立各子公司和結(jié)算中心之間的資金調(diào)撥應(yīng)遵循定期處理原則，即集團(tuán)內(nèi)各子公司收入專戶上的資金應(yīng)定期劃入結(jié)算中心，結(jié)算中心基于集團(tuán)內(nèi)各公司制定的月度資金預(yù)算或特殊申請(qǐng)款調(diào)撥資金；建立內(nèi)部資金調(diào)度制度，結(jié)算中心應(yīng)測(cè)算各子公司最佳現(xiàn)金持有量，制訂內(nèi)部資金融通辦法，明確內(nèi)部存款貸款利率和貸款辦法；建立融資投資辦法，結(jié)算中心應(yīng)結(jié)合現(xiàn)金計(jì)劃，制訂集團(tuán)企業(yè)融資投資計(jì)劃，若集團(tuán)資金需求不足，由結(jié)算中心向外融資后再統(tǒng)一調(diào)配，若集團(tuán)資金較為富余，則由結(jié)算中心進(jìn)行對(duì)外投資。

3.集團(tuán)資金池工作模式。集團(tuán)資金池的建立是幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金管理集中和銀行賬戶統(tǒng)一的重要手段。因此，集團(tuán)總部設(shè)立母賬戶，按日上收各子公司賬戶資金頭寸，上劃子公司資金至母賬戶，實(shí)現(xiàn)資金集中統(tǒng)一管理。資金集中可以使得集團(tuán)公司了解子公司資金使用和經(jīng)營(yíng)情況，強(qiáng)化資金管理和運(yùn)營(yíng)管理；能夠強(qiáng)化重點(diǎn)投資，避免投資分散形成的額外費(fèi)用，提高資金使用效果，優(yōu)化資金管理模式。

設(shè)立資金池賬戶。集團(tuán)資金池銀行選擇方面，應(yīng)選擇集團(tuán)主要的融資授信銀行，資金池下為各個(gè)下屬子公司設(shè)立收入、支出和費(fèi)用三個(gè)賬戶。收入賬戶用于款項(xiàng)的收存，除對(duì)集團(tuán)資金池賬戶外，該賬戶禁止發(fā)生任何其他支付業(yè)務(wù)。支出賬戶用于特定業(yè)務(wù)或者對(duì)象的大額對(duì)外付款，支付實(shí)際發(fā)生時(shí)從集團(tuán)資金池中直接劃撥資金。費(fèi)用賬戶用于子公司日常經(jīng)營(yíng)所需費(fèi)用支出，由集團(tuán)資金池按需進(jìn)行劃撥。支出賬戶和費(fèi)用賬戶除集團(tuán)資金池賬戶調(diào)撥資金外，不允許發(fā)生其他任何收入。

資金匯劃管理。資金池所在銀行為企業(yè)各公司的主要結(jié)算銀行，其他銀行開設(shè)的賬戶均用作臨時(shí)賬戶，用于資金收入。因此，各子公司應(yīng)及時(shí)將其他賬戶資金及時(shí)劃轉(zhuǎn)至主收入賬戶。臨時(shí)賬戶中的資金不允許對(duì)外進(jìn)行直接支付。同時(shí)，網(wǎng)上銀行管理方式能夠定時(shí)將各子公司收入賬戶上的資金歸集到資金池賬戶。

對(duì)外統(tǒng)一支付。集團(tuán)公司應(yīng)對(duì)各子公司具體業(yè)務(wù)發(fā)生情況、資金收支情況實(shí)時(shí)掌握和了解，各子公司的資金需求，應(yīng)由集團(tuán)公司結(jié)算中心逐級(jí)審批，通過(guò)逐級(jí)授權(quán)后從資金池劃轉(zhuǎn)到各子公司賬戶，再?gòu)淖庸举~戶進(jìn)行對(duì)外支付。

資金占用管理。集團(tuán)企業(yè)各子公司可以對(duì)存放在資金池中的資金結(jié)合業(yè)務(wù)需要進(jìn)行使用，但一旦發(fā)生資金池中本公司的資金無(wú)法滿足業(yè)務(wù)需求的情況，可以向集團(tuán)公司申請(qǐng)超額資金占用。當(dāng)占用超額資金時(shí)，子公司需要向集團(tuán)公司支付相關(guān)資金占用成本，相應(yīng)的，子公司存放在資金池中的資金，結(jié)算中心會(huì)分?jǐn)傁鄳?yīng)的利息給相關(guān)子公司。

4.防范資金風(fēng)險(xiǎn)。要實(shí)現(xiàn)結(jié)算中心在集團(tuán)范圍中統(tǒng)一利用和調(diào)度資金，結(jié)算中心應(yīng)集中各下屬公司銀行賬戶開戶具體種類、業(yè)務(wù)流水和其他情況，全面掌握下屬公司資金收支狀況及存貸款業(yè)務(wù)的情況；應(yīng)利用企業(yè)ERP相關(guān)管理系統(tǒng)，將財(cái)務(wù)憑證進(jìn)行校驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)余額對(duì)賬和票據(jù)核對(duì)，一旦發(fā)現(xiàn)異常情況，則進(jìn)行具體分析并提出報(bào)告；新型資金池管理模式應(yīng)設(shè)立企業(yè)管理者利用財(cái)務(wù)及ERP系統(tǒng)查詢功能對(duì)集團(tuán)資金進(jìn)行查詢和了解的權(quán)限，了解集團(tuán)資金使用狀況，掌握下屬公司資金流向、收支情況，例如：資金報(bào)表、資金頭寸、賬戶余額和信貸信息等數(shù)據(jù)，以便集團(tuán)公司在進(jìn)行具體資金管理時(shí)進(jìn)行科學(xué)的決策。

5.充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)建立資金池管理平臺(tái)。應(yīng)充分利用ERP等軟件為資金池管理模式提供信息支撐平臺(tái)，幫助企業(yè)在資金往來(lái)、資金借貸、資金籌資投資方面的控制與管理提供全面和有針對(duì)性的支持。例如：在ERP軟件系統(tǒng)中以企業(yè)具體業(yè)務(wù)流程為基礎(chǔ)，設(shè)計(jì)和開發(fā)資金管理系統(tǒng)。系統(tǒng)中應(yīng)體現(xiàn)企業(yè)崗位職責(zé)、業(yè)務(wù)流程和資金管理的交互，實(shí)現(xiàn)資金流和信息流的集成，對(duì)于各子公司資金的聚合和閑置、重復(fù)占用的資金進(jìn)行綜合調(diào)劑和管理，最大限度實(shí)現(xiàn)資金的綜合利用，強(qiáng)化資金匯集的優(yōu)勢(shì)，確保整個(gè)集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展和投資戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。

四、結(jié)論

集團(tuán)企業(yè)資金池管理模式將資金進(jìn)行統(tǒng)一管理、統(tǒng)一調(diào)配，有利于提高資金使用效率，降低資金使用成本，增加企業(yè)效益。因此，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益深化發(fā)展，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)完善企業(yè)資金池管理制度，建立功能完善的結(jié)算中心，強(qiáng)化資金的統(tǒng)一管理和使用，建立集團(tuán)內(nèi)匯劃、支付和占用機(jī)制，防范資金使用風(fēng)險(xiǎn)，以促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

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