G集團資金智慧管理探析

王小雪 覃顯斐 關(guān)范福 覃迪

摘?要：隨著數(shù)字經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，企業(yè)逐漸運用數(shù)字化技術(shù)構(gòu)建新型資金管理體系，為資金安全存在盲區(qū)、資金管理信息缺乏交互、資金處理效率低、資金配置能力亟須提升等痛點問題提供了解決方案。文章立足G集團實際情況，以數(shù)字化技術(shù)和財務(wù)管理融合為抓手，探索精細化管理、科學(xué)化決策和有效風(fēng)險防控相平衡的智慧管理框架與路徑，滿足G集團對資金風(fēng)險管控和優(yōu)化資金配置的新要求，為大型企業(yè)實施財務(wù)資金智慧管理和財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供借鑒。

關(guān)鍵詞：數(shù)字化轉(zhuǎn)型；財務(wù)管理；智慧財務(wù)；資金管理

中圖分類號：F253.7文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1005-6432（2024）12-0067-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.12.017

1?研究背景

“智慧財務(wù)”是以先進的IT技術(shù)為支撐，運用大數(shù)據(jù)、云計算等手段，在財務(wù)管理領(lǐng)域形成的一種智能化運營模式，其誕生體現(xiàn)了財務(wù)管理營運的重點由“共享”向“智能”發(fā)展。在過去幾年中，伴隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、云計算等前沿技術(shù)的廣泛應(yīng)用，財務(wù)管理運營有了新的發(fā)展空間。與“財務(wù)共享”模式相比，“智慧財務(wù)”模式的轉(zhuǎn)變更加注重從局部功能到整體流程的發(fā)展，從單純的核算轉(zhuǎn)向全面的管理，以及從財務(wù)信息的集中化到財務(wù)信息多元化。

G集團有限公司（以下簡稱“G集團”）主要經(jīng)營范圍為交通建設(shè)與運營，擁有子公司眾多、業(yè)務(wù)活動復(fù)雜的特點，是典型的大型集團企業(yè)。隨著數(shù)字化時代的進一步發(fā)展，集團數(shù)字化資金管理迎來了新思路。集團希望以智慧財務(wù)模式為切入點，以集團數(shù)據(jù)中臺為支撐，構(gòu)建資金智慧管理體系。以下對G集團資金智慧管理實踐案例展開研究。

2?文獻綜述

從數(shù)字化經(jīng)濟發(fā)展的角度出發(fā)，高雷（2018）視共享財務(wù)向智慧財務(wù)的過渡為一個自然進程，他認為共享財務(wù)構(gòu)建了智慧財務(wù)的基本框架，而向智慧財務(wù)的轉(zhuǎn)變意味著建立一個高度自動化的財務(wù)與業(yè)務(wù)融合系統(tǒng)，并形成一個多元化的價值創(chuàng)造機制［1］。另一方面，孟乾坤（2018）將智慧財務(wù)視為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然結(jié)果，強調(diào)其核心在于資本運作過程。智慧財務(wù)通過將業(yè)務(wù)流程與價值創(chuàng)造相結(jié)合，能夠更準確地預(yù)測各項業(yè)務(wù)活動的成果，從而促進業(yè)務(wù)流程在價值創(chuàng)造中的效率［2］。

從企業(yè)應(yīng)用角度出發(fā)，林東、孫蕓等人（2022）認為，資金智慧管理可以幫助企業(yè)更加高效地運用資金并更好地應(yīng)對風(fēng)險和不確定性［3］。在數(shù)字化背景下，李颯、王雪艷等人（2021）認為，企業(yè)需要通過創(chuàng)新性手段和工具來提升資金智慧管理的效果，包括數(shù)據(jù)分析、人工智能等相關(guān)技術(shù)和方法［4］。田華、張曉麗、張云海等人（2020）認為資金智慧管理價值創(chuàng)造體系的路徑主要包括搭建數(shù)據(jù)分析平臺、重點領(lǐng)域與拓展價值管理以及建立預(yù)警管理體系［5］。李興財（2020）強調(diào)，資金智慧管理需要實現(xiàn)信息化、數(shù)字化和智能化的協(xié)同發(fā)展，以實現(xiàn)更高效、更精準、更人性化的資金管理和應(yīng)用［6］。

綜上所述，企業(yè)在構(gòu)建資金智慧管理體系實踐過程中應(yīng)注重理論研究與實踐應(yīng)用的結(jié)合，以實現(xiàn)企業(yè)價值創(chuàng)造，從而促進企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和資金管理的不斷推進和優(yōu)化。

3?G集團以往財務(wù)資金管理分析

資金管理是企業(yè)財務(wù)管理體系的重要組成部分，G集團智慧資金管理通過預(yù)測并管理資金活動提升企業(yè)財務(wù)管理效率，從而實現(xiàn)企業(yè)價值創(chuàng)造。因此，要更好了解G集團智慧資金管理建設(shè)，就必須深入了解集團以往的資金管理體系，分析集團以往資金運營中存在的問題，探索集團智慧資金管理重點，進一步總結(jié)企業(yè)資金管理的痛點問題，為集團智慧資金管理框架設(shè)計、方法及路徑提供支持。

3.1?集團以往財務(wù)資金管理體系

企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展離不開財務(wù)管理體系的有序運營［7］，“十三五”期間，G集團在財務(wù)共享中心初步建設(shè)中取得了一定成就，積累了一定的資金管理信息化經(jīng)驗。

從管理框架上來看，G集團以往的財務(wù)資金管理體系以“管理控制”為重心，依靠“前臺+后臺”的傳統(tǒng)財務(wù)共享中心技術(shù)架構(gòu)，以日常財務(wù)核算信息化、減少人工參與為目標(biāo)，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)信息內(nèi)部共享。

從管理機制上來看，G集團以往財務(wù)共享中心的核心職能依然集中在核算方面，除負責(zé)日常財務(wù)處理的財務(wù)系統(tǒng)模塊之外，根據(jù)資金管理需要還劃分為業(yè)務(wù)系統(tǒng)管理、合同系統(tǒng)管理、審計系統(tǒng)管理模塊等，不同的模塊之間系統(tǒng)獨立運行極少交互，業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)管理、信息交互等依賴人工進行。

3.2?集團以往資金管理中存在的主要問題

G集團的企業(yè)屬性和行業(yè)特點導(dǎo)致了其重資產(chǎn)及高負債率的財務(wù)特征。該集團承擔(dān)著較高的短期債務(wù)負擔(dān)，面臨著到期償還債務(wù)的壓力，并持續(xù)處于因籌資活動引發(fā)的流動性風(fēng)險中。

關(guān)于G集團資金管理的問題，可以概括為以下四點：第一，資金安全監(jiān)控不足。由于集團成本高、業(yè)務(wù)涉及眾多子公司，難以實時了解集團的資金狀況，存在資金安全隱患；第二，缺乏資金管理的信息交互。集團的資金相對分散，存在存款和票據(jù)多樣性，導(dǎo)致資金使用效率低下；第三，資金處理效率不高。由于需要與眾多銀行交易，缺乏統(tǒng)一的收付款和票據(jù)處理渠道，使得日常交易處理效率受影響；第四，資金配置能力有待加強。作為一個跨區(qū)域、跨行業(yè)的大型集團，G集團的財務(wù)管理體系復(fù)雜，資金調(diào)配存在局限，需要優(yōu)化資金的集中管理和下屬單位的資金調(diào)配，以提高資金使用的精準度和效率。

4?G集團資金智慧管理探索

4.1?集團資金智慧管理實施機制及框架

4.1.1?資金智慧管理實施機制

“智慧財務(wù)”在財務(wù)工作信息化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)之上，運用人工智能將復(fù)雜財務(wù)工作化繁為簡，對財務(wù)信息進行智能化配置、決策，其通過匹配業(yè)務(wù)活動及價值創(chuàng)造，使得業(yè)務(wù)流程創(chuàng)造的價值能夠被更準確地預(yù)測并流入組織內(nèi)部。

“智慧財務(wù)”理念運用于資金管理之中，便是財務(wù)資金智慧管理。而G集團亟待解決的資金信息實時交互、資金利用效率不高等問題正是“智慧財務(wù)”所聚焦的重點。針對重點問題，G集團提出的實施方案從機制上分為三個方面：基礎(chǔ)數(shù)據(jù)物聯(lián)化、數(shù)據(jù)傳輸急速化以及數(shù)據(jù)處理智能化，應(yīng)用于G集團資金管理場景中，提供了包括打通業(yè)財隔閡、統(tǒng)一數(shù)據(jù)端口以及財務(wù)信息智慧配置的突破口，為廣西交投數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略提供保障。

4.1.2?集團資金智慧管理實施框架

G集團“資金智慧管理”立足于集團數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，以進一步優(yōu)化集團資金管理，防范資金風(fēng)險，保障資金運行安全，加強資金管理力度，提高資金使用效率為目標(biāo)，以業(yè)財融合、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)標(biāo)準化、資金智慧配置為機制保障，以構(gòu)建資金結(jié)算中心、資金管理系統(tǒng)為實施路徑，最終實現(xiàn)對于業(yè)務(wù)活動結(jié)果的準確預(yù)測與價值創(chuàng)造。

4.2?集團財務(wù)資金智慧管理實踐路徑

G集團業(yè)務(wù)板塊眾多、涉及領(lǐng)域廣，各下屬單位業(yè)務(wù)開展涵蓋多個地域，加之外部市場環(huán)境的變化和數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，集團對財務(wù)資金管理有了新要求。G集團從戰(zhàn)略高度出發(fā)，以實現(xiàn)資金智能集中管控與智能配置為導(dǎo)向，努力構(gòu)建集團級財務(wù)資金智慧管理系統(tǒng)、資金池結(jié)算中心，以滿足集團財務(wù)資金管理的需求。

4.2.1?構(gòu)建財務(wù)資金智慧管理系統(tǒng)

集團的財務(wù)資金智慧管理系統(tǒng)通過有效的數(shù)據(jù)管理激發(fā)了集團積累的數(shù)據(jù)資源，充分發(fā)揮計算能力以顯著提高財務(wù)分析的效率，為管理層的決策制定和業(yè)務(wù)執(zhí)行提供了堅實的支持。

集團的智能財務(wù)資金管理系統(tǒng)通過前端、中端、后端三維策略對資金管理架構(gòu)進行了全面優(yōu)化，以適應(yīng)當(dāng)下的管理需求。在前端，系統(tǒng)支持業(yè)務(wù)運作中的資金交易和投融資活動，向各個單位提供基本賬戶管理、投融資計劃選擇、風(fēng)險偵測及管理策略。中端方面，系統(tǒng)以集團的戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，運用數(shù)字技術(shù)進行資金流的預(yù)測和資源配置，旨在提升資金利用效率并加強風(fēng)險管理，減少涉及流動性、利率、操作以及投融資等風(fēng)險。在后端，利用銀行與企業(yè)的聯(lián)接以及智能化技術(shù)，系統(tǒng)提供了一系列服務(wù)包括收付結(jié)算、直接票據(jù)處理、資金歸集和集合對賬，同時處理并產(chǎn)出財務(wù)核算憑證及運營數(shù)據(jù)報告。

4.2.2?構(gòu)建資金池結(jié)算中心

G集團資金池結(jié)算中心通過全面提升全集團資金集中度，著眼于集團資金處理效率低、配置能力不足等痛點問題，實現(xiàn)資金流動性均衡，助力集團資金風(fēng)險有效防控。結(jié)算中心通過綜合多個銀行賬戶進行資金的有效整合與即時的內(nèi)部賬戶核酸，確保能精確地映射每個公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，從而使集團能夠即時掌握各子公司的資金運用情況。此外，該系統(tǒng)能夠自動整合資金交易數(shù)據(jù)及關(guān)鍵信息，生成直觀的報告，從而為管理層在資金調(diào)配方面提供有力的數(shù)據(jù)支持。通過這種資金集中管理及智能調(diào)配方式，旨在實現(xiàn)資金利用的最大化與風(fēng)險控制的均衡。

結(jié)算中心內(nèi)的資金池由兩部分組成：虛構(gòu)的池和實際的池，這兩部分利用先進的數(shù)字技術(shù)促進與用戶的交互，增加資金調(diào)度和分配的精確度和時效性，促進資金的智能化集中管理和調(diào)配。此外，該資金池能夠在不同的業(yè)務(wù)部門間進行資金的橫向流動，根據(jù)具體的業(yè)務(wù)活動產(chǎn)生的財務(wù)信息，按照預(yù)計的收款時間設(shè)定資金的收款排程，同時依據(jù)業(yè)務(wù)特點和合同中的支付條件設(shè)定支出排程。通過對業(yè)務(wù)活動、時間節(jié)點、金額大小及款項性質(zhì)的多角度分析，將資金收支安排繪制成每日的資金流動曲線，以此來制訂日常的現(xiàn)金流預(yù)算和資金調(diào)撥計劃。集團資金池還支持在不同運營實體間的縱向資金調(diào)撥，根據(jù)實際業(yè)務(wù)需求靈活調(diào)整資金分配，以優(yōu)化資金利用效率。

結(jié)算中心可視化管理模塊，以資金池智慧配置模塊實現(xiàn)現(xiàn)金流預(yù)算按日排程為例，該系統(tǒng)的后端利用合同管理模塊匯總所有合同的收付款日期，以此制定資金首付款的時間表。通過對業(yè)務(wù)類型、時間節(jié)點、金額大小及款項屬性等因素的綜合分析，進行多角度的數(shù)據(jù)匹配，基于這些綜合數(shù)據(jù)，系統(tǒng)能夠編制出每日的現(xiàn)金流預(yù)算等相關(guān)報告，并借助于FineBI等數(shù)據(jù)可視化工具，生成最終的圖形化展示報告。

4.3?集團資金智慧管理實踐效果分析

4.3.1?集團資金智慧管理效果分析

G集團引進“智慧財務(wù)”先進理念，立足集團實際資金管理痛點，通過逐步構(gòu)建資金池結(jié)算中心、智慧資金管理系統(tǒng)等重要模塊，在財務(wù)資金智慧管理實踐中取得了一定的建設(shè)成果。

財務(wù)資金智慧管理系統(tǒng)深度整合了數(shù)據(jù)治理、機器學(xué)習(xí)與人工智能技術(shù)，為集團在資金管理、投資融資策略和財務(wù)資金風(fēng)險防控等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供數(shù)字化賦能。該系統(tǒng)覆蓋了從資金募集到有效配置的整個管理周期，進而促進企業(yè)的智能化改革與提升，確保業(yè)務(wù)活動的順利進行及其長期的可持續(xù)發(fā)展。

資金池智慧配置模塊徹底提高了集團資金的集中管理水平，有效解決了資金管理靈活性不足、處理效率低下和集中度不夠等關(guān)鍵問題，從而促進了資金流動性的平衡。首先，該模塊通過與多家銀行賬戶的緊密協(xié)作，采用科學(xué)方法集中資金并進行實時的賬務(wù)核算，這樣不僅能夠精確地揭示每家公司的經(jīng)營狀況，還能使集團隨時掌握各子公司的資金運用情況。同時，系統(tǒng)能自動整理和匯總資金交易數(shù)據(jù)及相關(guān)信息，進而生成直觀的可視化報表，為管理層制定資金策略提供了堅實的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，實現(xiàn)了資金利用的高效率和風(fēng)險管理的均衡。其次，借助預(yù)算流程和數(shù)字化技術(shù)，資金池能夠在循環(huán)中不斷優(yōu)化集團資金的配置。最后，通過每日預(yù)測資金的流入、流出和余額，可視化模塊能夠動態(tài)追蹤資金的狀態(tài)和趨勢，實時監(jiān)控資金排程的執(zhí)行，科學(xué)規(guī)劃融資和內(nèi)部運作，降低融資的頻次和規(guī)模，通過平滑資金流動曲線，不僅提升了資金利用效率，還增強了資金管理的整體協(xié)調(diào)性。

4.3.2?集團財務(wù)資金智慧管理資金運營狀況分析

周轉(zhuǎn)率與周轉(zhuǎn)期數(shù)是對企業(yè)財務(wù)資金運營能力評估的重要指標(biāo)，用以衡量公司對經(jīng)濟要素生產(chǎn)過程的有效管理。以下通過對G集團2019—2021年之間營運資金周轉(zhuǎn)率及其影響因素進行分析，從而了解資金智慧管理實踐下集團財務(wù)資金運營現(xiàn)狀及資金智慧管理實踐取得的效果。其中，集團營運資金周轉(zhuǎn)率的計算公式如下：

營運資金周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/［（期初營運資金+期末營運資金）/2］。其中：營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債。

由此，結(jié)合G集團三年的報表披露數(shù)據(jù)，可以將結(jié)果總結(jié)為以下表格，如表1所示。

由表1可知，在集團智慧資金管理的實踐中，G集團合并報表所披露數(shù)據(jù)顯示：集團營運資金周轉(zhuǎn)率由2019年的2.71逐步提升至了2022年的4.34。2021年企業(yè)營運資金的利用效率較之前的兩年有了顯著的提升。

從導(dǎo)致G集團三年間營運資金周轉(zhuǎn)率逐年上漲的原因來分析，具體主要包括主營收入的變動、企業(yè)存貨、應(yīng)收賬款等在流動資產(chǎn)中占比大幅增加、企業(yè)輔助活動價值創(chuàng)造等等。第一，從表1中可以發(fā)現(xiàn)G集團主營業(yè)務(wù)收入并非穩(wěn)定的逐年大幅增長，除2021年較2020年的增長之外，甚至在2019—2020年間出現(xiàn)了小幅度的下降，這說明2019-2021年集團營運資金周轉(zhuǎn)率的逐年增長不完全是因為主營業(yè)務(wù)收入的增長造成的。第二，根據(jù)對集團2019-2021年間貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)及存貨的本期發(fā)生額進行比較，如表2所示。其中貨幣資金及存貨在流動資產(chǎn)中占比較高，其2019—2021年間的變化規(guī)律亦與期間集團營運資金周轉(zhuǎn)率增加沒有明顯的線性相關(guān)。

由此說明，G集團的企業(yè)輔助活動產(chǎn)生的價值很有可能提高了集團的營運資金的運作效率，而集團智慧資金管理本質(zhì)上是企業(yè)價值活動中的企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，進一步說明G集團智慧資金管理建設(shè)很有可能在集團資金管控方面取得了初步成效。

5?結(jié)論與展望

在數(shù)字經(jīng)濟的大潮中，企業(yè)需要抓住機遇，通過采用“智能財務(wù)”來促進自身的發(fā)展。G集團通過實施“資金智慧管理”戰(zhàn)略，成功建立了一套數(shù)字化的資金管理框架，從而在資金控制的廣度、深度及其覆蓋范圍上實現(xiàn)了全方位的提升。同時，物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等前沿技術(shù)的應(yīng)用，加速了企業(yè)財務(wù)與業(yè)務(wù)的深度整合、數(shù)據(jù)的深層鏈接和資金信息的高效共享，為G集團加強財務(wù)數(shù)據(jù)的管理，鞏固財務(wù)系統(tǒng)的基礎(chǔ)，增強財務(wù)管理的能力提供了強大助力。

參考文獻：

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