通過財務管理加強防范融資租賃行業(yè)風險

摘 要：隨著融資租賃行業(yè)的不斷發(fā)展，相關風險逐漸凸顯，對企業(yè)財務管理提出了更高的要求。本文旨在通過深入研究財務管理在防范融資租賃風險中的作用，探討有效防范策略，以提高企業(yè)在這一領域的經(jīng)營穩(wěn)健性。首先本文對融資租賃行業(yè)的發(fā)展狀況、常見風險類型及其影響因素進行了梳理，其次通過分析財務管理的基本概念和職能，闡明其在防范融資租賃風險中的關鍵作用，最后提出強化財務管理防范融資租賃風險的策略，并以實際案例加以驗證其可行性，旨在為企業(yè)在融資租賃領域提供實用的管理經(jīng)驗和參考。

關鍵詞：融資租賃；財務管理；風險防范；策略；案例分析

引言

近年來，融資租賃作為一種靈活的資金獲取方式，受到越來越多企業(yè)的青睞。然而，隨之而來的是多樣化、復雜化的風險，如信用風險、市場風險等，對企業(yè)財務管理提出了新的挑戰(zhàn)。財務管理在防范融資租賃風險中的角色愈發(fā)凸顯，成為企業(yè)經(jīng)營的關鍵環(huán)節(jié)。

一、融資租賃行業(yè)概況

（一）定義和特點

融資租賃是一種特殊的融資方式，其定義在于租賃公司通過購買特定資產(chǎn)，再將該資產(chǎn)租賃給客戶，以期獲取長期穩(wěn)定的租金收入。與傳統(tǒng)的購買方式不同，融資租賃使得企業(yè)能夠靈活獲取所需資產(chǎn)，并在租期結(jié)束后選擇是否購買。這種靈活性為企業(yè)提供了更多的財務空間，使其能夠更好地適應市場變化。融資租賃的特點主要體現(xiàn)在靈活性、資金利用率以及風險分擔方面。融資租賃的靈活性使得企業(yè)在資產(chǎn)的使用和管理上更具彈性，可以更好地滿足業(yè)務需要。由于租賃公司擁有資產(chǎn)所有權，企業(yè)無需一次性支付高昂的購買費用，提高了資金利用效率。

（二）行業(yè)發(fā)展趨勢

融資租賃行業(yè)近年來呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的趨勢。隨著企業(yè)對資金靈活運用的需求增加，融資租賃作為一種非常適應市場需求的融資方式，受到了廣泛的關注。隨著科技的不斷進步，融資租賃行業(yè)開始與數(shù)字化、智能化相結(jié)合，通過創(chuàng)新型的金融科技工具提升服務效率，推動行業(yè)迎來更為廣闊的發(fā)展空間。全球經(jīng)濟一體化的趨勢使得融資租賃行業(yè)逐漸國際化，國際市場的開拓成為行業(yè)發(fā)展的新動力。融資租賃行業(yè)的發(fā)展受到相關政策法規(guī)的直接影響。政府出臺的融資租賃相關法規(guī)，旨在規(guī)范行業(yè)秩序、保護各方權益。例如，法規(guī)可能涉及融資租賃合同的標準化、利率的合理設定、租賃公司的監(jiān)管等方面。在國際貿(mào)易方面，相關法規(guī)也可能影響融資租賃的跨境運作[1]。

二、融資租賃風險分析

（一）常見風險類型

在融資租賃行業(yè)中，各類風險不可避免地存在，對企業(yè)的經(jīng)營和財務狀況造成潛在威脅。首要的風險是信用風險。由于融資租賃模式涉及租賃公司提供資產(chǎn)并期望在租期內(nèi)獲取租金，客戶的信用狀況直接關系到租金的按時支付。信用風險的高漲可能導致資金流緊張，進而影響租賃公司的盈利能力。市場風險也是融資租賃行業(yè)的一大挑戰(zhàn)。市場波動、資產(chǎn)價值變動以及利率變化等因素都可能影響租賃公司在資產(chǎn)買賣和租金收益方面的表現(xiàn)。尤其是在宏觀經(jīng)濟波動較大的情況下，市場風險更為凸顯，需要企業(yè)具備應對不確定性的能力。操作風險也是常見的一類風險。包括內(nèi)部流程不善、管理體系薄弱、人為疏忽等因素，都可能導致業(yè)務運作中的失誤和問題，進而對企業(yè)造成損失。在融資租賃行業(yè)，操作風險可能表現(xiàn)為合同管理不善、資產(chǎn)維護不到位等。

（二）風險案例分析

為更具體了解融資租賃行業(yè)的風險，值得關注一些實際案例，以強調(diào)風險的實際影響。以信用風險為例，某租賃公司曾因客戶未能按時支付租金而面臨嚴重的資金壓力，導致公司經(jīng)營陷入困境。這一案例凸顯了信用風險對租賃公司的潛在威脅，也強調(diào)了租賃公司需要建立有效的信用評估機制。在市場風險方面，某租賃公司在一次宏觀經(jīng)濟波動中，資產(chǎn)市值急劇下跌，導致公司資產(chǎn)負債表出現(xiàn)較大波動。這表明市場波動對資產(chǎn)價值的影響能夠影響租賃公司的盈利狀況。這種情況下，租賃公司需要制定靈活的資產(chǎn)管理策略，以減緩市場波動對公司的不利影響[2]。

（三）風險因素分析

導致融資租賃行業(yè)風險的因素多種多樣，需要深入研究以更好地加以防范。宏觀經(jīng)濟因素在融資租賃風險中占據(jù)重要位置。經(jīng)濟周期的波動、通貨膨脹率的變動等都會對企業(yè)的盈利狀況和客戶的信用狀況產(chǎn)生直接影響。因此，租賃公司需要密切關注宏觀經(jīng)濟環(huán)境，及時調(diào)整業(yè)務策略。行業(yè)內(nèi)部因素也是影響融資租賃風險的關鍵因素。例如，某一具體行業(yè)的景氣度、行業(yè)競爭格局等都會影響租賃對象的經(jīng)營狀況，從而影響租金的支付能力。租賃公司需通過深入了解客戶所處行業(yè)的特點，科學評估潛在風險。法規(guī)政策的變化也可能對融資租賃行業(yè)帶來重大影響。政府對租賃合同、資產(chǎn)管理等方面的法規(guī)調(diào)整可能對租賃公司的經(jīng)營產(chǎn)生直接影響。租賃公司需要保持對法規(guī)政策的敏感性，及時調(diào)整內(nèi)部運營機制加以適應[3]。

三、財務管理在防范融資租賃風險中的作用

（一）財務管理的基本概念

財務管理是企業(yè)管理中的一個重要組成部分，其核心在于有效地策劃、執(zhí)行和監(jiān)督與資金有關的各項活動。財務管理涉及企業(yè)的所有資金活動，包括資金的籌集、配置和運用，以確保企業(yè)能夠在不同經(jīng)濟環(huán)境下保持良好的盈利能力和財務穩(wěn)健性。財務管理的職能主要包括資金管理、投資管理、盈利規(guī)劃等方面，其目標在于最大化股東權益價值，確保企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展。

（二）財務管理與風險防范的關系

在融資租賃行業(yè)，財務管理起到了至關重要的作用，尤其是在防范各類風險方面。財務管理通過對企業(yè)資金狀況的全面監(jiān)控，能夠及時發(fā)現(xiàn)潛在的經(jīng)營風險。通過財務報表的分析，企業(yè)可以了解自身的盈虧狀況、償債能力和流動性狀況，從而提前預警可能出現(xiàn)的問題。財務管理在風險防范中扮演了監(jiān)督和控制的角色。通過建立完善的內(nèi)部控制制度，財務管理可以規(guī)范企業(yè)各項財務活動，減少人為失誤和內(nèi)部操作風險。合理的財務控制可以幫助企業(yè)提高經(jīng)營效率，減輕財務壓力，有效避免潛在的經(jīng)濟損失。財務管理通過有效的風險評估和預測，可以為企業(yè)提供科學合理的財務決策依據(jù)。通過對市場、經(jīng)濟、行業(yè)等方面的風險進行全面分析，企業(yè)能夠更好地預測未來可能面臨的挑戰(zhàn)，并及時調(diào)整資產(chǎn)配置、資金運作等方面的策略，以適應外部環(huán)境的變化。財務管理在融資租賃行業(yè)的風險防范中，能夠為企業(yè)提供充足的資金保障[4]。

（三）財務管理工具

在財務管理中，有許多工具和方法被廣泛應用于風險防范。財務分析是其中的核心工具之一。通過對企業(yè)財務狀況、盈虧表、現(xiàn)金流量表等方面的深入分析，可以為企業(yè)提供全面的經(jīng)濟狀況評估，幫助企業(yè)制定更加合理的財務戰(zhàn)略。預測是財務管理中的另一個重要工具。通過對市場趨勢、經(jīng)濟環(huán)境和行業(yè)變化等因素進行預測，企業(yè)可以更好地了解未來的風險和機遇，有針對性地調(diào)整財務計劃，提前做好應對準備。財務控制也是財務管理的一項重要工具。通過建立和完善內(nèi)部控制制度，企業(yè)可以規(guī)范各項財務活動，降低內(nèi)部操作風險。

（四）財務管理團隊

財務管理人員負責企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)，運用專業(yè)的財務知識和技能，有效應對和管理潛在的風險。通過對企業(yè)的財務數(shù)據(jù)和業(yè)務情況進行綜合分析，識別可能存在的風險因素，如市場風險、信用風險、流動性風險等。通過建立風險評估模型和指標體系及時發(fā)現(xiàn)潛在風險，并給出相應的預警和建議。財務管理人員負責制定和執(zhí)行財務策略。他們根據(jù)企業(yè)的風險承受能力和發(fā)展目標，制定合理的財務目標和計劃。通過合理的資金規(guī)劃和資本結(jié)構管理降低企業(yè)的財務風險，確保資金的充足和合理運用。同時，通過制定有效的財務控制措施，確保資金使用的合規(guī)性和透明度。運用內(nèi)部審計和風險管理工具，監(jiān)督和檢查財務活動的執(zhí)行情況，防范潛在的風險和漏洞。

四、強化財務管理防范融資租賃風險的策略

（一）風險識別與評估

風險識別與評估是財務管理中一項至關重要的步驟。由于復雜多變的市場環(huán)境，在融資租賃行業(yè)及時準確地識別和評估各類風險對企業(yè)的經(jīng)營至關重要。建立一個完善的風險識別機制，包括對信用風險、市場風險、操作風險等多個方面的全面覆蓋。通過建立風險識別團隊，將不同層面的員工納入風險識別過程，確保能夠全方位、多角度地了解潛在風險的存在。采用多種方法對風險進行評估。定性與定量相結(jié)合，通過定性的風險分析，包括對行業(yè)趨勢、法規(guī)變化等的評估，形成對未來趨勢的了解。通過定量的風險評估，利用統(tǒng)計學、財務分析等手段對潛在的經(jīng)濟損失進行估算[5]。

（二）控制與監(jiān)測

在風險識別和評估的基礎上，財務管理的下一步就是有效地控制和監(jiān)測?？刂骑L險的關鍵在于建立健全的內(nèi)部控制體系。明確風險控制的責任人和相關部門，確保每個層面都有專人負責風險的控制工作。建立標準的操作流程和規(guī)范，確保每一個步驟都按照既定的程序執(zhí)行，減少操作層面的失誤。監(jiān)測是風險控制的延伸，通過實時、動態(tài)地監(jiān)測企業(yè)的財務狀況和各項經(jīng)營活動，及時發(fā)現(xiàn)異常情況。利用信息技術手段，例如數(shù)據(jù)分析、財務軟件等，可以實現(xiàn)對企業(yè)財務數(shù)據(jù)的實時監(jiān)控。建立監(jiān)測指標體系，包括財務指標、市場指標等多個方面，形成全面的監(jiān)測體系。通過不斷收集、整理、分析這些指標，可以更準確地把握企業(yè)的經(jīng)營狀況，及時發(fā)現(xiàn)潛在的風險。

（三）應對策略

強化財務管理還需要有效的應對策略。在面對融資租賃風險時，企業(yè)需要根據(jù)實際情況制定相應的應對計劃，以最大限度地減輕潛在的財務風險。合理的資金結(jié)構是應對融資租賃風險的基礎。通過多元化的融資方式，包括銀行貸款、債務融資、股權融資等，使得企業(yè)的資金來源更為多樣化，降低了對單一融資方式的依賴，減輕了融資租賃風險。制定靈活的財務政策是應對融資租賃風險的關鍵。財務政策應當根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)營特點和市場環(huán)境的變化而靈活調(diào)整。例如，可以通過制定合理的信用政策，降低與風險客戶的交易比例，或者通過靈活的資產(chǎn)配置，根據(jù)市場變化調(diào)整不同資產(chǎn)的權重，以防范市場風險。建立風險準備金是一種常見的應對策略。通過提前設立一定比例的風險準備金，企業(yè)可以在面臨突發(fā)風險時，使用這部分資金進行補救，保障正常經(jīng)營。這要求企業(yè)在制定財務計劃時充分考慮可能的風險，合理安排財務預算。合理購買保險也是有效的應對策略之一。

五、案例分析

X公司成立于2010年，專注于工程機械融資租賃服務。在前幾年，公司蓬勃發(fā)展，迅速擴大市場份額，與多家工程機械制造商建立了長期合作關系。然而，隨著市場的逐漸飽和與全球經(jīng)濟不確定性的增加，X公司在面臨市場萎縮、客戶信用下降等壓力時，陷入一系列財務風險的困境。X公司采用了積極的財務管理手段應對不斷增加的風險。公司加強了對客戶信用的評估和監(jiān)控。通過引入更為嚴格的信用評估標準，公司及時識別出一些潛在風險客戶，采取了靈活的還款計劃和提高租金利率等手段，降低了信用風險對公司的沖擊。公司在資產(chǎn)管理方面進行了調(diào)整。通過優(yōu)化資產(chǎn)組合，加大對高流動性和低風險資產(chǎn)的配置，公司提前做好了市場波動的準備。公司采用了積極的資金管理策略，確保了足夠的流動性，以便在市場不確定性增加時能夠靈活調(diào)整資金結(jié)構。在財務監(jiān)測方面，公司引入了先進的財務軟件和數(shù)據(jù)分析工具，實時監(jiān)控資金流向、客戶還款狀況等關鍵指標。通過數(shù)據(jù)分析，公司及時發(fā)現(xiàn)了一些潛在的操作風險，并采取了相應的措施，提高了經(jīng)營的透明度和準確性。公司在制定財務政策時更加注重靈活性。面對市場的不確定性，公司調(diào)整了財務預算，確保有足夠的彈性應對各種情況。公司建立了緊密的內(nèi)部溝通機制，確保財務決策能夠及時傳達到相關部門，提高了反應速度。

X公司通過引入更嚴格的信用評估、優(yōu)化資產(chǎn)組合等手段，及時發(fā)現(xiàn)了潛在的風險，并做出了相應的調(diào)整。財務管理需要注重靈活性。在面對不斷變化的市場環(huán)境時，剛性的財務政策可能導致公司難以適應。X公司通過調(diào)整財務預算、建立內(nèi)部溝通機制等方式，保持了較高的靈活性，更好地適應了市場變化。財務管理不僅要關注市場風險，還要關注信用風險、操作風險等各個方面。X公司通過引入財務軟件、數(shù)據(jù)分析工具等手段，全面監(jiān)控財務狀況，提高了對各類風險的防范能力。

結(jié)論

在融資租賃行業(yè)，不斷變化的市場環(huán)境和復雜的經(jīng)濟形勢使得企業(yè)需要更加注重財務管理的全面性、科學性和靈活性。通過深入理解和實踐財務管理，企業(yè)可以更好地應對各類風險，確保在競爭激烈的市場中穩(wěn)健經(jīng)營，實現(xiàn)長期的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

[1]趙銀花.通過財務管理加強探究防范融資租賃行業(yè)風險[J].經(jīng)貿(mào)實踐，2017（23）：142，144.

[2]劉玉榮.基于加強財務管理防范融資租賃行業(yè)風險[J].環(huán)球市場，2018（14）：108.

[3]秦梅.論從加強財務管理來防范融資租賃行業(yè)風險[J].經(jīng)濟視野，2015（03）：209.

[4]郭盛蘭.論融資租賃行業(yè)風險防范法律機制[J].職工法律天地·下半月，2019（06）：32-33.

[5]郭玨慧.探究信息化建設對融資租賃財務管理的重要性[J].經(jīng)濟視野，2020（15）：87.