關(guān)于廣西綠色金融發(fā)展的問題及對策研究

秦世豪

【摘要】在現(xiàn)代金融體系中，綠色金融是不容忽視的。在少數(shù)民族地區(qū)經(jīng)濟與生態(tài)協(xié)調(diào)發(fā)展方面，發(fā)揮著重要的推動作用，在服務(wù)綠色轉(zhuǎn)型、助力實現(xiàn)碳達峰與碳中和過程中也扮演著關(guān)鍵角色。在“雙碳”戰(zhàn)略背景下，綠色金融必將成為金融業(yè)改革發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級的主旋律和新風(fēng)口。文章以廣投能源集團綠色項目推進和融資過程中發(fā)現(xiàn)的問題為切入點，探討廣西綠色金融發(fā)展存在的問題及原因，并提出相應(yīng)的建設(shè)性對策，以期助力構(gòu)建現(xiàn)代化金融體系，為各地政府決策和企業(yè)發(fā)展提供有價值的依據(jù)及范例。

【關(guān)鍵詞】綠色金融；綠色項目；地區(qū)經(jīng)濟

【中圖分類號】F832

一、廣西發(fā)展綠色金融的必要性

（一）發(fā)展綠色金融是構(gòu)建清潔低碳安全高效能源體系的內(nèi)在需求

從廣西層面看，2022年6月21日，廣西發(fā)改委同自治區(qū)金融局舉辦了2022年全區(qū)綠色發(fā)展項目專題金融推介會，會議現(xiàn)場發(fā)布了一批近期有融資需求的綠色發(fā)展項目清單，融資需求約1000億元，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對綠色低碳轉(zhuǎn)型項目的支持力度。

從企業(yè)層面看，廣投能源集團作為廣西本土最大的能源發(fā)電企業(yè)，在經(jīng)營過程中堅決落實黨中央和自治區(qū)黨委的部署，主營新能源業(yè)務(wù)，加快綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展步伐，計劃在十四五期間投資385億元打造清潔低碳安全高效的能源體系，全力發(fā)展新能源業(yè)務(wù)和能源新業(yè)態(tài)。

無論是從廣西層面還是企業(yè)層面看，若要構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系，必須要有足夠的資金支持。綠色金融的核心是以金融產(chǎn)品為手段，向綠色低碳且經(jīng)濟發(fā)展具有可持續(xù)性的項目或企業(yè)提供相應(yīng)的資金支持，大力發(fā)展綠色金融可有效解決綠色項目資金需求，有力推動“雙碳”戰(zhàn)略實施落地。

（二）廣西綠色金融發(fā)展水平亟需提升

綠色貸款方面，央行《2021年金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》顯示，截至2021年底，我國本外幣綠色貸款余額15.9萬億元，比上年同期增長33%，其增速同比上漲12.7個百分點，比其他貸款高出21.7個百分點，2021年全年綠色貸款增加了3.86萬億元。綠色債券方面，2021年，中國境內(nèi)綠色債券發(fā)行體量迅速擴張，綠色債券創(chuàng)新品種不斷豐富。在該年度內(nèi)，中國境內(nèi)發(fā)行綠色債券（不含地方政府債）488只，同比增長123.85%；規(guī)模6 083.22億元，同比增長176.31%。綠色信托方面，現(xiàn)已逐步建立起完善的綠色信托產(chǎn)品體系，綠色金融產(chǎn)品包括綠色股權(quán)投資、綠色產(chǎn)業(yè)基金、綠色信托貸款等。2020年，國內(nèi)綠色信托存續(xù)資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達到3 592.82億元，相較于2019年增加了1 199.93億元，同比增長7.1%。綠色基金方面，截至2022年2月21日，已經(jīng)有600多只綠色私募基金通過備案。

廣西綠色金融發(fā)展受到多方關(guān)注，在各方推動下發(fā)展迅速，但也暴露出一系列問題，比如總量有限、缺乏綠色項目需求、沒有建立起暢通的信息共享機制等。在綠色貸款方面，截至2021年末，廣西綠色貸款余額3 692.6億元，同比增長30.16%，增速高于各項貸款16.94個百分點，在全國綠色貸款余額中占比極小。在綠色債券方面，廣西產(chǎn)業(yè)債中共發(fā)行綠色債券16只，占全國發(fā)行只數(shù)的3.28%，累計發(fā)行金額37.6億元，占全國發(fā)行金額的0.62%。在綠色基金方面，廣西首只綠色新興產(chǎn)業(yè)基金是在2020年11月誕生的。經(jīng)過三年的發(fā)展，廣西綠色基金仍然數(shù)量十分有限。

由此可見，相較于全國平均水平，廣西的綠色金融水平還十分落后，有較大的提升空間。

二、廣西發(fā)展綠色金融的可行性

（一）廣西區(qū)域經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展，為綠色金融發(fā)展提供重要支撐

2010年廣西的GDP總量為8 552.44億元，人均GDP為18 070元，到2021年GDP和人均GDP分別達到了24 740.86億元和49 206元。GDP數(shù)據(jù)可以用于衡量經(jīng)濟總體發(fā)展情況，對比2010年和2021年的GDP水平可以發(fā)現(xiàn)，廣西經(jīng)濟總體發(fā)展較快。經(jīng)初步核算，2021年，廣西第一產(chǎn)業(yè)增加值4 015.51億元，增長8.2%；第二產(chǎn)業(yè)增加值8 187.90億元，增長6.7%；第三產(chǎn)業(yè)增加值12 537.45億元，增長7.7%。在全區(qū)生產(chǎn)總值中，三大產(chǎn)業(yè)的增加值占比分別為16.2%，33.1%和50.7%，對經(jīng)濟增長分別形成了18.0%，28.7%和53.3%的貢獻率。在計算全年人均地區(qū)生產(chǎn)總值同比增長率時使用常住人口數(shù)來計算，得到的數(shù)值為 6.9%。這說明廣西經(jīng)濟處于穩(wěn)定增長的態(tài)勢。

廣西發(fā)改委出臺的《廣西可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》顯示，截至2020年底，全區(qū)電源裝機總量達到5178萬千瓦，其中可再生能源發(fā)電裝機規(guī)模達到2824萬千瓦，較2015年增加963萬千瓦，年均增長8.7%?？稍偕茉囱b機占比為54.5%，而這一占比在2015年為51%。預(yù)計2025年，可再生能源并網(wǎng)裝機規(guī)模達到6100萬千瓦；可再生能源發(fā)電量達到1260億千瓦時。廣西可再生能源將迎來跨越式發(fā)展階段，為廣西綠色金融發(fā)展提供重要支撐。

（二）廣西區(qū)位優(yōu)勢日趨凸顯，為綠色金融發(fā)展提供重要保證

國家當(dāng)前在積極建設(shè)粵港澳大灣區(qū)，而廣西緊挨著該區(qū)域，因此區(qū)位優(yōu)勢十分突出。2021年，習(xí)總書記前往廣西視察，要求廣西積極對接國家重大戰(zhàn)略，充分利用開放發(fā)展優(yōu)勢。廣西連接著華南、西南和東盟三大經(jīng)濟圈，不僅和東盟存在陸地接壤，而且沿海還開辟了海上通道，加上沿江和沿邊的位置，其區(qū)位優(yōu)勢是其他省份所不具備的。正因為如此，國內(nèi)腹地省份通過廣西進入東盟十分便利。為了凸顯廣西獨特區(qū)位優(yōu)勢，加強東中西的良性互動，中央賦予廣西“三大定位”。這些都是廣西發(fā)展綠色金融的重要保證。

（三）廣西政策逐步健全，保障了綠色金融的發(fā)展

近年來，廣西高度重視綠色金融工作，在各方的關(guān)注和推動下，持續(xù)為綠色金融發(fā)展提供基礎(chǔ)保障和政策支撐，綠色金融發(fā)展迅速。早在2018年，廣西政府就明確表示在構(gòu)建綠色金融體系時要凸顯廣西特色，并希望通過發(fā)展綠色金融為廣西經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造有利條件。2019年11月，當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管局經(jīng)自治區(qū)政府同意后出臺了《綠色金融改革創(chuàng)新實施方案》，圍繞綠色金融發(fā)展提出明確的目標(biāo)，即加快創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，構(gòu)建多層次綠色金融組織體系等。2020年6月，廣西圈定了四個地級市建立綠色金融改革示范區(qū)，分別為南寧、柳州、桂林和賀州。與此同時，發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，積極建設(shè)面向東盟的金融開放門戶，形成具體措施。在綠色金融發(fā)展中，廣西政府把工作的重點放在綠色金融改革創(chuàng)新試點的建設(shè)上，希望以此帶動綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級提供助力。2021年9月，結(jié)合貫徹落實自治區(qū)“十四五”經(jīng)濟社會發(fā)展規(guī)劃，廣西政府出臺《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系的實施意見》，大力發(fā)展綠色金融產(chǎn)品，從金融層面加大綠色環(huán)保的支持力度。

（四）廣西金融環(huán)境持續(xù)改善，為綠色金融發(fā)展提供重要源泉

2021年廣西新增社會融資規(guī)模達到6300億元以上，截至2021年末，本外幣存、貸款余額分別為3.7萬億元、4.0萬億元，其中貸款余額增速顯著，同比增幅達到13.2%。信貸結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，制造業(yè)中長期貸款、綠色貸款、小微企業(yè)貸款分別新增305.8億元、822.6億元、1 368.8億元，較上年分別增加38.8億元、231.8 億元、450.9億元。利率市場化改革縱深推進，全年廣西一般貸款加權(quán)平均利率4.93%，同比下降53個基點，是有統(tǒng)計以來的記錄低點，跨境人民幣結(jié)算量保持9個邊境?。▍^(qū)）第一。銀行、證券和保險業(yè)協(xié)同發(fā)展，金融發(fā)展韌性增強。廣西銀行業(yè)資產(chǎn)總額和利潤同比分別增長10.0%和6.6%，經(jīng)營能力穩(wěn)健改善；證券市場主體數(shù)量增多，交易規(guī)模穩(wěn)步增長；保險市場平穩(wěn)發(fā)展，創(chuàng)新推廣“惠農(nóng)保”等地方特色保險產(chǎn)品。廣西金融總量穩(wěn)定增長，金融環(huán)境不斷優(yōu)化，為綠色金融發(fā)展提供強有力支撐。

三、能源企業(yè)在綠色金融實踐中的經(jīng)驗總結(jié)與問題探討

廣投能源集團作為廣西本土最大的能源企業(yè)，也是廣西綠色金融的重要運用者和參與方。為積極推進重大能源基礎(chǔ)設(shè)施項目，爭當(dāng)廣西建設(shè)國家綜合能源基地的主力軍，廣投能源集團提出加大綠色創(chuàng)新金融產(chǎn)品運用力度，以創(chuàng)新發(fā)行綠色債券為抓手，成功發(fā)行了碳中和債券、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券以及能源保供用途債券等全國、全區(qū)首單綠色債券，有效緩解了綠色項目的資金難題。

（一）廣投能源集團在綠色金融實踐中的經(jīng)驗總結(jié)

1.綠色轉(zhuǎn)型過程中面臨的困難

廣投能源集團擔(dān)負著廣西重大綠色能源項目建設(shè)和能源保供重任，在企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型過程中，面臨著一系列的困難，一是重大綠色項目資本金需求大，特別是參股綠色項目資金來源難以解決；二是傳統(tǒng)碳密集行業(yè)向低碳轉(zhuǎn)型的經(jīng)營資金壓力較大；三是企業(yè)在能源保供中的資金來源無法保障。

2.解決困難的思路與方法

面對上述種種困難，廣投能源集團通過以下思路和方式解決所面臨的困難：一是審時度勢、高位策劃，緊跟中央及主管部門政策步伐，有計劃、有步驟地推進創(chuàng)新綠色債券發(fā)行；二是集聚資源、協(xié)同作戰(zhàn)，落實全區(qū)金融高質(zhì)量發(fā)展要求，發(fā)揮能源企業(yè)項目優(yōu)勢和金融企業(yè)的專業(yè)優(yōu)勢，共同推進綠色債券發(fā)行；三是緊跟市場、精心策劃，制定科學(xué)債券發(fā)行策略，積極調(diào)動內(nèi)外部資源，敏銳把握發(fā)行窗口。

3.取得的成果

全國第一單非儲架核電用途綠色債券由廣投能源集團成功發(fā)行。該集團還率先發(fā)行了一批碳中和債券。該集團發(fā)行的可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券是全國首單可持續(xù)掛鉤公司債券，以及廣西首單能源保供用途債券，共募集資金15億元，發(fā)行票面遠低于正常債券市場估值。債券的成功發(fā)行有效解決了企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型過程的資金問題，有效實現(xiàn)降本增效，同時受到了國務(wù)院國資委、自治區(qū)國資委等多級政府機構(gòu)及新聞媒體的積極報道和廣泛好評，樹立全國金融創(chuàng)新標(biāo)桿，提升廣西企業(yè)良好形象。

（二）廣投能源集團在綠色金融實踐中面臨的問題探討

1.綠色金融產(chǎn)品發(fā)展不均衡，無法解決綠色項目推進關(guān)鍵問題

根據(jù)廣西壯族自治區(qū)發(fā)展和改革委員會印發(fā)的《2022年第一批自治區(qū)層面統(tǒng)籌推進重大項目建設(shè)方案》顯示，2022年廣西第一批重點項目總投資37 826.20億元，年度計劃投資4 007.90億元。這為建設(shè)重大項目提供了充足的資金支持。綠色債券以及綠色基金可用于對綠色項目進行股權(quán)出資，是有效解決綠色項目資本金難題，助力廣西新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重大項目建設(shè)的重要途經(jīng)。

廣投能源集團雖通過創(chuàng)新發(fā)行綠色債券，緩解了企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型和能源保供的資金壓力，但其他綠色金融產(chǎn)品如綠色基金、綠色信托等運用仍相對落后。廣西綠色金融產(chǎn)品單一且發(fā)展不夠平衡，綠色金融業(yè)態(tài)主要以綠色信貸為主，其他綠色金融產(chǎn)品發(fā)展落后的問題仍然突出。

2.金融機構(gòu)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，無法營造綠色金融發(fā)展良好環(huán)境

廣投能源集團在綠色債券的發(fā)行上走在了前列，但因廣西信用環(huán)境持續(xù)緊張，區(qū)外投資者難以開拓，區(qū)內(nèi)銀行投資者風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)和投資收益要求無法統(tǒng)一，致使綠色債券發(fā)行過程一度面臨較大困難。

銀行在發(fā)行綠色金融產(chǎn)品時，出于風(fēng)險規(guī)避的考慮，將服務(wù)對象確定為國有大中型企業(yè)，就環(huán)境融資來說，如果企業(yè)的規(guī)模不足，則很難達成這一目標(biāo)。另外，廣西的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)和范圍均沒有統(tǒng)一。各家銀行使用的統(tǒng)計監(jiān)測體系各不相同，且并沒有契合廣西產(chǎn)業(yè)特點，存在難以清晰量化等多個問題。各銀行對綠色項目貸款和綠色債券投資擔(dān)保方式以及資金用途等審批要素條件存在較大區(qū)別，造成綠色項目貸款和綠色債券發(fā)行推進受阻。

3.政府部門未形成統(tǒng)一合力，無法保障綠色項目順利落地

廣投能源集團在綠色項目貸款以及綠色債券推進過程中，不時面臨綠色項目審批進度未達預(yù)期等問題，致使綠色項目認證以及債券審批等工作無法順暢推進。

政府相關(guān)部門將綠色金融簡單地等同為林業(yè)、環(huán)保、有機農(nóng)業(yè)等單一領(lǐng)域，缺乏橫向跨部門、跨專業(yè)、跨領(lǐng)域的思維創(chuàng)新和開拓體系。未對“廣西綠色家底”進行梳理，且未對重大綠色項目推進形成統(tǒng)一合力，部分重大綠色項目在環(huán)評、競配等前期審批環(huán)節(jié)中出現(xiàn)脫鉤現(xiàn)象，造成項目推進不暢，致使綠色債券和綠色項目貸款無法落地，綠色項目整體建設(shè)進度未達預(yù)期。

4.缺乏完備的綠色金融人才培訓(xùn)機制，綠色金融創(chuàng)新發(fā)展無法獲得有效支撐

2021年，廣投能源集團提出創(chuàng)新發(fā)行綠色債券，但苦于區(qū)內(nèi)金融人才缺乏，金融產(chǎn)品創(chuàng)新乏力，最終只能與券商區(qū)外專業(yè)團隊一道認真研究相關(guān)政策，并持續(xù)與深圳證券交易所以及綠色評級機構(gòu)溝通，最終創(chuàng)新性提出在深圳證券交易所發(fā)行碳中和債券以及可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券等方案。

在經(jīng)濟發(fā)展理念上，廣西和東部沿海地區(qū)存在明顯差距。這主要是因為大量人才外流，導(dǎo)致廣西發(fā)展綠色金融缺乏人才支撐。政府在人才庫的建立上沒有給予高度重視，高校也沒有著重培養(yǎng)綠色金融人才，和國內(nèi)外高校缺乏交流，更談不上積極合作。在對綠色金融人才的培養(yǎng)上，高校、金融機構(gòu)和企業(yè)沒有聯(lián)合起來。

四、廣西發(fā)展綠色金融的思考與建議

（一）強化政府服務(wù)綠色項目意識，成立廣西綠色金融委員會

圍繞綠色金融發(fā)展，2015年國家成立專業(yè)委員會，將組織、專業(yè)和人才等各方面優(yōu)勢充分凸顯出來，在綠色金融領(lǐng)域進行深入研究，加快創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，加強綠色金融理念的宣傳。綠色金融專業(yè)委員會作為溝通政府和企業(yè)、金融機構(gòu)的紐帶，為綠色金融政策落實創(chuàng)造了有利條件。

成立廣西綠色金融委員會可對“廣西綠色家底”進行全面摸底排查，形成綠色重大項目清單，并針對每項綠色項目需求，量身定做金融服務(wù)方案，有效解決各綠色重點項目推進難題；可協(xié)調(diào)相關(guān)部門服從、服務(wù)、保障項目建設(shè)，人力物力財力都向項目建設(shè)傾斜，發(fā)揮好主觀能動性，強化要素保障，高效貼心服務(wù)，為廣西綠色項目建設(shè)夯基筑臺、增能蓄力。

（二）解決廣西綠色項目發(fā)展需求，建立廣西基礎(chǔ)設(shè)施基金

2022年6月29日，國務(wù)院常務(wù)會議首次提出“確定政策性、開發(fā)性金融工具支持重大項目建設(shè)的舉措”，國家開發(fā)銀行成立的國開基礎(chǔ)設(shè)施投資基金及中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行成立的農(nóng)發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施基金全面鋪開，政策性開發(fā)性金融工具已投放3000億元。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，截至2022年8月20日，廣西獲得農(nóng)發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施基金累計投放金額為11.72億元，支持項目數(shù)量4個，投放占比3.18%；獲得國開行基礎(chǔ)設(shè)施基金累計投放金額為89.82億元，占統(tǒng)計總量的20.10%，支持項目數(shù)量為12個，其中平陸運河工程項目獲得72.73億元國開基礎(chǔ)設(shè)施基金，占廣西投放總量的80.97%，其他項目獲得支持較少。目前廣西重大項目，特別是清潔能源重大項目資本金需求巨大，廣西應(yīng)發(fā)動區(qū)內(nèi)政策性金融機構(gòu)，成立廣西綠色基礎(chǔ)設(shè)施基金，以支持廣西重大項目發(fā)展。

（三）把握廣西綠色項目發(fā)展實際，統(tǒng)一金融機構(gòu)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)

應(yīng)針對廣西綠色項目的具體情況，要求全區(qū)金融機構(gòu)樹立符合廣西重大綠色項目需要的統(tǒng)一風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，針對部分增信措施未能滿足風(fēng)控要求的項目，引入?yún)^(qū)內(nèi)擔(dān)保集團進行擔(dān)保，從整體上提高項目信用等級，確保項目高效落地。從當(dāng)前綠色金融業(yè)務(wù)開展實際出發(fā)，構(gòu)建科學(xué)評價指標(biāo)體系，并在實踐中逐步調(diào)整完善，對綠色金融發(fā)展形成激勵和約束。嚴(yán)格控制各金融機構(gòu)對綠色項目的投放資金價格，以“桂惠貸”或者貸款補貼方式減輕綠色企業(yè)成本壓力。

（四）填補廣西綠色金融業(yè)態(tài)短板，引入?yún)^(qū)外高端金融機構(gòu)

針對廣西綠色金融業(yè)態(tài)單一等問題，政府應(yīng)加大“引金入桂”力度，應(yīng)引入?yún)^(qū)外優(yōu)質(zhì)投行、保險、信托、基金以及信用評級公司等金融機構(gòu)入駐廣西，以豐富廣西綠色金融業(yè)態(tài)。通過引入非金融機構(gòu)提供綠色金融服務(wù)，解決綠色金融基礎(chǔ)服務(wù)不足的問題。

（五）充實廣西綠色金融人才力量，形成“校、企、金”人才培育機制

在人才引進上，一是從政府層面出發(fā)，積極引進高層次金融人才，在人才上為廣西發(fā)展綠色金融提供支持；二是在綠色人才的培養(yǎng)上，廣西高校應(yīng)加大力度，和金融機構(gòu)、重點企業(yè)合作，共同建立人才培養(yǎng)機制；三是積極和國內(nèi)外高校交流與合作，和高端金融機構(gòu)進行溝通，聯(lián)合培養(yǎng)綠色金融人才，打造廣西人才智庫，吸納高端復(fù)合型人才。

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責(zé)編：楊雪