營(yíng)收連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)，工行如何爬坡過(guò)坎

唐郡

工商銀行營(yíng)收連續(xù)兩年承壓。圖/視覺(jué)中國(guó)

“挑戰(zhàn)年年都有，應(yīng)對(duì)好了就是新機(jī)遇，解決好了就是新突破?！?/p>

3月28日，工商銀行（下稱“工行”）董事長(zhǎng)廖林在2023年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示“直面挑戰(zhàn)、破解難題”。

3月27日盤(pán)后，工行發(fā)布2023年報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，工行資產(chǎn)總額突破44萬(wàn)億元，客戶存款突破33萬(wàn)億元，貸款總額突破26萬(wàn)億元，關(guān)鍵規(guī)模指標(biāo)再上臺(tái)階。

與此同時(shí)，工行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8430.70億元，同比下降3.7%，營(yíng)收連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)；凈利潤(rùn)3651.16億元，同比增長(zhǎng)0.8%，增速創(chuàng)2017年以來(lái)新低。

近年來(lái)，銀行凈息差下滑備受關(guān)注。年報(bào)顯示，截至2023年末，工行凈息差為1.61%，同比下降0.31個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，該指標(biāo)也低于國(guó)家金融監(jiān)管總局公布的商業(yè)銀行整體凈息差水平1.69%。

作為中國(guó)乃至全球最大的商業(yè)銀行，工行下一步怎么辦？

廖林表示，工行將突出主責(zé)主業(yè)，以做好“五篇大文章”和培育新質(zhì)生產(chǎn)力為著力點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)“三大工程”等重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

據(jù)工行副行長(zhǎng)王景武介紹，2024年工行在信貸、債券投資增量上將保持與2023年同等力度。2024年前兩個(gè)月，該行公司貸款已經(jīng)增長(zhǎng)近9000億元，創(chuàng)下新高。

“短期挑戰(zhàn)不改變長(zhǎng)期向好趨勢(shì)?！绷瘟址Q，“我們對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)、對(duì)于包括工行在內(nèi)的大型銀行高質(zhì)量發(fā)展、對(duì)于應(yīng)對(duì)面臨的挑戰(zhàn)，更是充滿信心，我們有能力爬坡過(guò)坎開(kāi)新局?！?/p>

截至3月28日收盤(pán)，工商銀行A股（601398.SH）股價(jià)為5.25元/股，較前一日下跌2.05%。

根據(jù)利潤(rùn)分配方案，工行將拿出1092.03億元向股東派發(fā)現(xiàn)金股息，現(xiàn)金分紅比例為31.3%，與上年持平。

營(yíng)收承壓：利息凈收入減少369.7億元

工商銀行營(yíng)收已連續(xù)兩年承壓。

數(shù)據(jù)顯示，2021年?duì)I收逼近9500億元大關(guān)后，工商銀行營(yíng)收規(guī)模持續(xù)下行。2022年-2023年，工行營(yíng)收增速分別為-2.63%、-3.73%。2023年，工行營(yíng)業(yè)收入8430.70億元，同比減少約750億元。

2023年工行利息凈收入為6550.13億元，占營(yíng)收比重為77.7%。與上年相比，利息凈收入減少369.7億元，是工行營(yíng)收下降的主要原因之一。

對(duì)于利息凈收入下滑，該行年報(bào)稱，“受貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下調(diào)、存款期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)等因素影響，凈利息差和凈利息收益率（凈息差）分別為1.41%和1.61%，比上年均下降31個(gè)基點(diǎn)。”

2023年，央行兩次下調(diào)政策利率，帶動(dòng)1年期和5年期LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）分別下降20個(gè)基點(diǎn)和10個(gè)基點(diǎn)，并引導(dǎo)商業(yè)銀行有序降低存量首套房貸利率。據(jù)金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年四季度商業(yè)銀行整體凈息差為1.69%，低于1.8%的“警戒線”。

在利息收入端，2023年，工行客戶貸款及墊款利息收入9518.45億元，同比增長(zhǎng)5.8%。

該行年報(bào)稱，利息收入增長(zhǎng)主要是由于客戶貸款及墊款平均余額增長(zhǎng)12.4%，但平均收益率下降24個(gè)基點(diǎn)部分抵消了規(guī)模增長(zhǎng)的影響。

在利息支出端，2023年工行存款利息支出5896.88億元，比上年增加1096.05億元，增長(zhǎng)22.8%。該行年報(bào)稱，這主要是客戶存款平均余額增長(zhǎng)13.8%以及平均付息率上升14個(gè)基點(diǎn)所致。

2023年，為控制負(fù)債成本，工行三次下調(diào)人民幣存款掛牌利率，其中活期存款掛牌利率下降5個(gè)基點(diǎn)；一年期、三年期、五年期整存整取定期存款掛牌利率分別下降20個(gè)、65個(gè)和65個(gè)基點(diǎn)。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年，工行個(gè)人存款平均付息率為1.76%，同比下降7個(gè)基點(diǎn)。不過(guò)，公司存款平均付息率為1.85%，同比上升20個(gè)基點(diǎn)；境外業(yè)務(wù)平均付息成本為4.41%，同比上升228個(gè)基點(diǎn)。

綜合來(lái)看，2023年工商銀行存款平均成本不降反升。

同時(shí)，年報(bào)顯示，2023年工商銀行同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放和拆入款項(xiàng)利息支出和已發(fā)行債務(wù)證券和存款證利息支出分別上漲46.4%和58.4%，進(jìn)一步推高該行利息支出規(guī)模。

此外，2023年工行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比減少約100億元。年報(bào)顯示，這主要是受資本市場(chǎng)波動(dòng)、投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好變化、公募基金費(fèi)率改革等因素影響，個(gè)人理財(cái)及私人銀行、對(duì)公理財(cái)、資產(chǎn)托管等業(yè)務(wù)收入有所減少；擔(dān)保及承諾業(yè)務(wù)費(fèi)率下降，收入有所減少。

貸款新增2.9萬(wàn)億元：公司業(yè)務(wù)占八成

2023年，工行貸款總額達(dá)26.09萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)12.4%。其中，人民幣貸款余額為24.4萬(wàn)億元。

根據(jù)央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年末，全國(guó)人民幣貸款余額237.59萬(wàn)億元。據(jù)此估算，工行人民幣貸款余額約占全國(guó)人民幣貸款存量的十分之一。

從貸款投向來(lái)看，公司貸款占據(jù)大頭。

據(jù)王景武介紹，2023年工行境內(nèi)人民幣貸款增加2.91萬(wàn)億元，其中境內(nèi)人民幣公司貸款增加2.34萬(wàn)億元，占比超過(guò)80%。

具體投向上，制造業(yè)、戰(zhàn)略新興、普惠、綠色貸款的增速分別為27%、54%、44%、35%，增速明顯高于各項(xiàng)貸款平均增速。

截至2023年末，工行制造業(yè)貸款余額超3.8萬(wàn)億元，增量超8000億元；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額2.7萬(wàn)億元，增量近9500億元；綠色貸款余額超5.3萬(wàn)億元，增量近1.4萬(wàn)億元；普惠貸款余額達(dá)2.2萬(wàn)億元。

對(duì)于接下來(lái)的信貸投放，王景武表示，工行將繼續(xù)做好“五篇大文章”，積極支持“三大工程”建設(shè)。圍繞“兩重一薄”加強(qiáng)投放的力度。

在總量上，2023年末，工行人民幣貸款和債券投資余額分別為24.4萬(wàn)億元和10.1萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)2024年在這個(gè)基礎(chǔ)上將保持穩(wěn)健合理增長(zhǎng)。

在增量上，將保持與去年同等的力度。2024年前兩個(gè)月，該行公司貸款較年初增長(zhǎng)了近9000億元，創(chuàng)下新高；個(gè)人貸款同比多投1100多億元，增幅近30%。行業(yè)方面，制造業(yè)、綠色、科創(chuàng)、普惠等方面的貸款均實(shí)現(xiàn)了較快的增長(zhǎng)。

在存量上，工行將通過(guò)存量的移位再貸、適時(shí)開(kāi)展資產(chǎn)證券化等方式，全力提升低效存量貸款的盤(pán)活效率。

“工商銀行一直以服務(wù)工商企業(yè)技術(shù)改造見(jiàn)長(zhǎng)?！蓖蹙拔浔硎?，“我們將在服務(wù)好傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的同時(shí)，把服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展放在更加突出的位置。”

為此，近期工行做了三項(xiàng)布局：

一是成立總行科技金融中心，整合全行服務(wù)力量，貫通服務(wù)創(chuàng)新主體、創(chuàng)新鏈條和創(chuàng)新生態(tài)。

二是組建數(shù)字普惠中心，通過(guò)下沉服務(wù)、創(chuàng)新模式，促進(jìn)產(chǎn)生更多專(zhuān)精特新企業(yè)。

三是成立服務(wù)“五篇大文章”領(lǐng)導(dǎo)小組，優(yōu)化業(yè)務(wù)推進(jìn)機(jī)制，加快形成對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力的綜合服務(wù)生態(tài)。

強(qiáng)化風(fēng)控：地產(chǎn)不良率下降0.77個(gè)百分點(diǎn)

2023年是持續(xù)化解房地產(chǎn)和地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一年，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量備受關(guān)注。

截至2023年末，工商銀行不良率1.36%，較上年下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。逾期與不良貸款的剪刀差連續(xù)15個(gè)季度保持為負(fù)。撥備覆蓋率從上年的209%提升到214%，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

分類(lèi)看，工商銀行2023年公司類(lèi)貸款不良率整體從1.96%下降至1.81%，其中短期公司類(lèi)貸款不良率從3.14%下降至2.48%；個(gè)人貸款不良率從0.6%上升至0.7%，其中信用卡透支不良率從1.83%上升至2.45%。

按產(chǎn)品類(lèi)型劃分的存款平均成本分析

注：人民幣百萬(wàn)元，百分比除外。資料來(lái)源：工商銀行年報(bào) 制表：張玲

發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，王景武介紹了工行在房地產(chǎn)、地方債務(wù)和中小金融機(jī)構(gòu)三大重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防控情況。

房地產(chǎn)方面，2023年末，工行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為7622.26億元，較上年末增長(zhǎng)超370億元。個(gè)人住房貸款方面，2023年工行房貸余額為6.29萬(wàn)億元，較2022年末減少超過(guò)1400億元。

王景武表示，2023年，工行加大風(fēng)險(xiǎn)房企和項(xiàng)目的處置出清力度，確保資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定可控。截至年末，工行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率為5.37%，較年初下降0.77個(gè)百分點(diǎn)。

此外，年報(bào)顯示，工行個(gè)人住房貸款不良率從2022年的0.39%，微升至2023年的0.44%。

近日，工行董事長(zhǎng)廖林參加中國(guó)發(fā)展高層論壇舉辦的住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部閉門(mén)會(huì)時(shí)表示，“工商銀行將繼續(xù)全力支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，一視同仁支持不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)的合理融資需求，積極參與城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制，在幫助房企渡過(guò)難關(guān)中更好化解風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，積極服務(wù)‘三大工程建設(shè)，把社會(huì)痛點(diǎn)難點(diǎn)作為金融服務(wù)的切入點(diǎn)和發(fā)力點(diǎn)，助力解決新市民、青年人、農(nóng)民工等群體的住房問(wèn)題，努力為構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式作出更大貢獻(xiàn)?！?/p>

在地方債務(wù)領(lǐng)域，王景武稱，該行融資主要投向經(jīng)濟(jì)財(cái)力較好、債務(wù)處于合理水平的區(qū)域，優(yōu)選現(xiàn)金流較為充足的客戶及項(xiàng)目。“地方債務(wù)領(lǐng)域的信貸風(fēng)險(xiǎn)總體可控?！?/p>

從地域分布來(lái)看，2023年工商銀行投向長(zhǎng)三角地區(qū)的貸款余額增長(zhǎng)超8000億元，該地區(qū)貸款余額占比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)至21.5%。

在中小金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)域，工行構(gòu)建實(shí)施全流程、全周期的客戶管理機(jī)制，與中小金融機(jī)構(gòu)合作風(fēng)險(xiǎn)可控?！拔覀兎e極幫助中小同業(yè)提升風(fēng)控水平，已累計(jì)向400多家中小金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)控技術(shù)支持。”王景武稱。