企業(yè)內(nèi)部碳定價機制研究及對中國企業(yè)的建議

賈文利，閆 娜

（1. 中石化銷售氫能源（北京）有限責(zé)任公司，北京 102206;2. 中石化石油工程技術(shù)研究院有限公司，北京 102206）

企業(yè)內(nèi)部碳定價是通過為碳排放分配貨幣價值，將與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動相關(guān)的溫室氣體排放成本內(nèi)部化的機制。據(jù)全球環(huán)境信息研究中心（CDP）最新公布數(shù)據(jù)，最近5年，全球使用或計劃使用內(nèi)部碳定價的企業(yè)增加了50%。全球500強中有50%的企業(yè)使用了內(nèi)部碳定價機制[1]。采用企業(yè)內(nèi)部碳定價方式推動減排目標(biāo)實現(xiàn)，已逐步成為新常態(tài)，特別是面臨較大減排壓力的大型跨國企業(yè)和能源密集型企業(yè)，為了提升應(yīng)對長期氣候風(fēng)險的能力，更為重視企業(yè)內(nèi)部碳定價。因此，本文研究國際典型企業(yè)應(yīng)用內(nèi)部碳定價機制推動轉(zhuǎn)型的實踐路徑，為中國企業(yè)內(nèi)部碳定價、低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展提供借鑒。

1 碳定價的特點

在目前碳相關(guān)的市場交易中，僅使用二氧化碳提高油氣藏采收率領(lǐng)域是實物交易，其余絕大部分碳市場是在全球低碳發(fā)展推動下、由特定制度約束的排放指標(biāo)交易。

全球碳市場及其運行機制尚處于建立完善過程中，碳價格估算差異巨大。在傳統(tǒng)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)里，碳價格水平的確立應(yīng)基于碳的社會成本，即把碳排放的長遠(yuǎn)損害折現(xiàn)成為的當(dāng)下成本。但對未來長期氣候變化影響的估算具有很大不確定性，且折現(xiàn)率的選擇存在較大差異。耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、2018 年諾貝爾獎得主Nordhaus 估算的碳價格為37 美元/噸，倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、氣候經(jīng)濟(jì)學(xué)家Stern 估算價格為266美元/噸[2-3]。確定合理的碳排放價格，將其融入企業(yè)管理流程，切實發(fā)揮減少排放的作用，是內(nèi)部碳定價管理的重難點。

2 企業(yè)內(nèi)部碳定價案例研究

2.1 微軟

微軟是通過設(shè)立內(nèi)部碳排放費機制實現(xiàn)環(huán)境目標(biāo)的典型代表。自2012年開始，微軟通過向其內(nèi)部機構(gòu)收取企業(yè)內(nèi)部碳排放費，形成低碳投資中央基金，再將資金投入到低排放領(lǐng)域，來幫助微軟實現(xiàn)減排承諾。主要環(huán)節(jié)如圖1所示。

圖1 微軟內(nèi)部碳排放費機制

1）碳排放費計算[4]

微軟單位碳價格的計算公式為：碳價格=年度環(huán)境改善措施所需的資金÷預(yù)計的年度溫室氣體排放量；各部門應(yīng)繳納的碳排放費用計算公式為：碳排放費＝業(yè)務(wù)部門的排放量×碳價格。

2012—2015年，微軟內(nèi)部碳排放費在5 ～10美元/噸，同樣的價格適用于微軟遍布全球100多個國家或地區(qū)的12個業(yè)務(wù)部門。2019年，隨著外部環(huán)境對可持續(xù)發(fā)展關(guān)注度的提升，微軟內(nèi)部碳價格上升至15美元/噸[5]。

2）排放統(tǒng)計覆蓋范圍

2012 年微軟排放量的統(tǒng)計范圍包括范圍1、范圍2，以及員工航空旅行等部分范圍3 排放。2020年排放統(tǒng)計范圍擴展到所有范圍1、范圍2和范圍3的碳排放。

3）碳排放費使用

微軟每年評估其碳排放收費計劃，從業(yè)務(wù)部門收集資金并由公司財務(wù)部、環(huán)境可持續(xù)發(fā)展部組成的跨部門團(tuán)隊統(tǒng)一管理。該團(tuán)隊的職責(zé)包括確定每年的碳排放價格，明確碳排放費用資助項目的申報流程和篩選標(biāo)準(zhǔn)，確定每年的資助項目。碳排放費的投資途徑主要包括購買綠色能源和碳抵消，資助提升能源利用效率項目、低碳轉(zhuǎn)型技術(shù)，回收電子垃圾等。

自2012年以來，微軟利用從內(nèi)部碳收費中籌集的資金，減少了950 萬噸二氧化碳排放，購買超過140 億千瓦時的綠色電力，通過支持碳減排項目惠及全球700多萬人[6]。

2.2 BP

1）內(nèi)部碳交易系統(tǒng)

1997年5月，BP宣布公司將減少溫室氣體排放，成為了全球第一家公開承認(rèn)氣候變化威脅的大型國際石油公司。BP設(shè)定了“到2010年將排放量在1990年水平基礎(chǔ)上削減10%”的目標(biāo)，成立了中央排放交易特別工作組，建立了世界上第一個基于總量管制和交易理念的內(nèi)部碳排放交易系統(tǒng)，在該系統(tǒng)中，BP的業(yè)務(wù)部門可以進(jìn)行排放指標(biāo)交易[7]。該系統(tǒng)有兩個關(guān)鍵要素，即設(shè)定排放上限和將排放指標(biāo)分配到業(yè)務(wù)部門。一方面，BP通過統(tǒng)計全集團(tuán)排放清單，結(jié)合第三方核查機構(gòu)對排放數(shù)據(jù)的外部審計，設(shè)定排放上限，保證排放數(shù)量的可靠性及減排數(shù)據(jù)的公信力。另一方面，為了將總排放量分配給各個業(yè)務(wù)部門，BP進(jìn)行了全集團(tuán)的民意調(diào)查，以了解減排成本，并最終選擇了基于歷史排放量分配排放指標(biāo)的方法[7-8]。各業(yè)務(wù)部門的排放目標(biāo)被納入管理層績效考核，交易管控機制如圖2 所示。交易價格受排放指標(biāo)的供求關(guān)系影響，集團(tuán)管理層通過設(shè)定減排目標(biāo)控制減排指標(biāo)的總量。此外，該交易系統(tǒng)中包含甲烷排放，1 噸甲烷等于23 噸二氧化碳的排放量。2002年4月，英國碳排放交易計劃啟動，BP暫停其內(nèi)部交易系統(tǒng)。

圖2 BP 內(nèi)部碳交易系統(tǒng)管控機制示例

2）影子價格

自2012年起，BP在工業(yè)化國家大型新項目的投資論證中，采用40 美元/噸的影子價格計算碳排放成本，并將其納入項目總成本，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性評價；在排放管控嚴(yán)格的地區(qū)，采用80美元/噸，甚至更高的碳價格進(jìn)行壓力測試。2020年后，該規(guī)則被推廣到所有投資項目[9]，以打造更穩(wěn)健的投資組合。

2.3 殼牌

1）內(nèi)部碳市場

殼牌在2000—2002年建立了內(nèi)部碳市場，同樣采用總量控制和按歷史排放數(shù)據(jù)分配排放許可的方法。發(fā)放排放許可時，95%的碳排放指標(biāo)免費發(fā)放，另外5%采取拍賣形式發(fā)放；同時引入懲罰機制，未達(dá)成目標(biāo)時，對未完成部分按上季度交易平均價3 倍的價格處以罰金[10]。2002 年，殼牌實現(xiàn)了總排放量相對1990 年減少10%的目標(biāo)。但殼牌的內(nèi)部碳市場由業(yè)務(wù)部門自愿選擇參加，參與者一般都有把握達(dá)成減排目標(biāo)，參與部門少，交易量和交易價格相對較低。

2）影子價格

1998年，殼牌首次正式研究了氣候相關(guān)法規(guī)對其全球業(yè)務(wù)的影響，開始將碳排放成本納入碳密集型項目和資產(chǎn)的財務(wù)決策中。自2000 年以來，殼牌對其所有投資項目的溫室氣體總排放量（范圍1和范圍2）應(yīng)用內(nèi)部碳價格，即溫室氣體項目篩選值（PSV）。基于PSV的項目評價過程如圖3 所示，在項目設(shè)計和評估階段，根據(jù)PSV 計算碳排放的成本進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性測算。所有資產(chǎn)或項目需要提交溫室氣體和能源管理計劃，詳細(xì)說明在考慮溫室氣體PSV后的改進(jìn)方案。

圖3 殼牌PSV 項目篩選流程

殼牌PSV定價考慮了預(yù)期政策影響以及在當(dāng)時的技術(shù)條件下，捕集埋存1 噸二氧化碳所需的費用。2000 年，PSV 基準(zhǔn)值為40 美元/噸，對于排放量大的項目、碳排放立法管理嚴(yán)格的地區(qū)，PSV會適當(dāng)提高[11]。2021年，殼牌宣布到2025年將采用100美元/噸的PSV價格。

2.4 內(nèi)部碳定價案例分析

1）企業(yè)內(nèi)部碳定價方式

使用內(nèi)部碳市場時，碳價格由排放指標(biāo)的供求關(guān)系確定，企業(yè)通過調(diào)整減排目標(biāo)影響其價格。企業(yè)內(nèi)部碳定價的依據(jù)可分為3 類：一是根據(jù)外部市場的政策定價，如采用歐盟的排放交易計劃、區(qū)域溫室氣體倡議、加州的總量管制和交易計劃、中國碳排放許可價格等。二是根據(jù)碳排放的社會成本，即影子價格，來確定內(nèi)部碳價格，如殼牌。三是根據(jù)企業(yè)減排措施的費用定價，如微軟。

2）企業(yè)內(nèi)部碳定價作用機制

企業(yè)內(nèi)部碳定價發(fā)揮作用的機制大致可以分為3 類：一是通過征收碳排放費推動生產(chǎn)經(jīng)營活動選擇低排放方式，二是通過影子價格推動企業(yè)對低碳項目的投資，三是通過內(nèi)部碳交易市場推動業(yè)務(wù)部門以低成本方式實現(xiàn)減排目標(biāo)[12]。

3種機制各有利弊。影子價格沒有貨幣交易，不構(gòu)成業(yè)務(wù)部門的額外成本，最容易融入現(xiàn)有管理流程，在企業(yè)內(nèi)部碳定價中應(yīng)用最為普遍。但由于理論價格沒有反映在業(yè)務(wù)部門的預(yù)算中，所以對現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營活動的減排激勵效果不顯著。征收碳排放費有助于推動內(nèi)部排放問責(zé)制，可以為低碳發(fā)展提供專用、穩(wěn)定的資金來源；但該機制需要專門機構(gòu)來確定碳價格，管理碳費基金，明確投資標(biāo)準(zhǔn)，以獲得內(nèi)部認(rèn)可并實現(xiàn)減排目標(biāo)。內(nèi)部碳市場為減排提供了適當(dāng)?shù)膬r格信號，激勵對減排技術(shù)的投資，在總量管制和交易制度下，由于配額數(shù)量有限，能有力保證減排目標(biāo)的實現(xiàn)；但總量的設(shè)置和排放指標(biāo)的分配需要科學(xué)設(shè)定，才能保證以低成本的方式實現(xiàn)減排目標(biāo)。

不同的內(nèi)部碳定價機制并非相互排斥，而是可以同時使用，如應(yīng)用影子價格為資本投資、研發(fā)投資提供決策信息，應(yīng)用碳排放費、內(nèi)部碳市場等機制激勵近期減排行動等。

3）內(nèi)部碳定價具有先行者正效應(yīng)

在全球環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的呼聲不斷高漲、社會公眾對大型企業(yè)碳排放問題的關(guān)注度日益提升的背景下，先進(jìn)企業(yè)把內(nèi)部碳定價作為應(yīng)對氣候風(fēng)險的手段，在減少碳排放的同時，有助于塑造良好的公司形象。先進(jìn)企業(yè)采取領(lǐng)先于或超越外部驅(qū)動因素的策略，向公眾、投資人和評級機構(gòu)展示其前瞻性和開創(chuàng)性行為，以獲得先行者的正效應(yīng)。微軟等企業(yè)都因率先啟用創(chuàng)新性內(nèi)部碳定價的機制而視為低碳運營的典范。

3 中國企業(yè)碳管理現(xiàn)狀

3.1 碳市場發(fā)展對中國企業(yè)碳管理提出了更高要求

國際社會降碳呼聲日益高漲，全球碳市場逐漸成熟，2023年5月17日，歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機制生效，對我國出口企業(yè)的碳管理成本和信息透明程度提出了更高的要求。

我國全國碳排放權(quán)市場（CEA）于2021 年7 月正式啟動，截至2023 年底，累計成交量4.42億噸，累計成交額249.19 億元。據(jù)國家生態(tài)環(huán)境部消息，全國碳市場在運行穩(wěn)定、交易規(guī)模擴大和市場流動性提升等方面已具備擴容的市場條件。碳指標(biāo)每日綜合收盤價41.46 ～81.67 元/噸，與歐洲等地區(qū)相比，仍處于較低水平。隨著“雙碳”目標(biāo)持續(xù)推進(jìn)、碳市場逐漸建立和完善，高耗能產(chǎn)業(yè)在中短期內(nèi)面臨著優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局的壓力，碳管理能力成為了影響企業(yè)核心競爭力的重要因素。

3.2 中國企業(yè)碳管理處于初級階段

實現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和是一項長期而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，具有鮮明的整體性、時序性、關(guān)聯(lián)性和層次性特征。在國家“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)的指引下，我國大型企業(yè)都制定了中長期的減排目標(biāo)，但碳管理的具體落實仍存在一些痛點，執(zhí)行路線圖、保障措施、管理邊界、專業(yè)人員、碳核算披露標(biāo)準(zhǔn)等仍在建設(shè)中，在減排與日常生產(chǎn)經(jīng)營活動深度融合、部門間減排指標(biāo)分解方面缺乏有力的支撐工具。需要將碳排放管理、碳資產(chǎn)管理與企業(yè)綠色低碳發(fā)展的中長期戰(zhàn)略規(guī)劃相結(jié)合，基于行業(yè)基礎(chǔ)和企業(yè)實際進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃，把綠色低碳發(fā)展理念完整、準(zhǔn)確、全面貫徹到企業(yè)發(fā)展全過程和各領(lǐng)域，避免盲目跟風(fēng)、追求高目標(biāo)、一刀切現(xiàn)象發(fā)生。同時有效規(guī)避碳管理帶來的國家能源安全、行業(yè)安全和經(jīng)濟(jì)安全風(fēng)險，是企業(yè)在碳管理中仍需特別關(guān)注的重要問題。

3.3 中國碳管理第三方服務(wù)機構(gòu)仍不成熟

準(zhǔn)確可靠的數(shù)據(jù)是碳管理和排放權(quán)交易有效規(guī)范運行的生命線。咨詢機構(gòu)、檢測機構(gòu)、核查技術(shù)服務(wù)機構(gòu)等第三方機構(gòu)在碳管理中扮演著至關(guān)重要的角色。第三方機構(gòu)涉及的業(yè)務(wù)包括碳排放核查、國際碳減排項目審定核查、低碳/碳中和工廠和產(chǎn)品認(rèn)證等。目前中國的碳管理第三方服務(wù)市場準(zhǔn)入門檻尚不健全，機構(gòu)服務(wù)質(zhì)量良莠不齊，且碳數(shù)據(jù)測量本身較為復(fù)雜，核算方法仍在探索完善中。這要求中國企業(yè)的碳管理兼顧并實現(xiàn)測量方法優(yōu)化、專業(yè)人員培養(yǎng)、相關(guān)制度標(biāo)準(zhǔn)建立等多重目標(biāo)。

4 對中國企業(yè)實行內(nèi)部碳定價的建議

4.1 完善碳排放核查核算和公布機制

不斷拓展碳排放核查核算的范圍。企業(yè)可先從簡單的范圍1、范圍2和范圍3中差旅活動的排放核算開始，逐步向供應(yīng)商或客戶擴展。不斷強化碳排放監(jiān)測基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強先進(jìn)監(jiān)測技術(shù)、科學(xué)碳排放核算方法的研發(fā)。與權(quán)威碳排放審計機構(gòu)合作，提升碳排放相關(guān)數(shù)據(jù)的公信力。有效確保信息透明，發(fā)布年度《環(huán)境可持續(xù)發(fā)展報告》，公布碳核算方法和減排措施，確保碳減排進(jìn)展信息透明。

4.2 引入影子價格機制，對資產(chǎn)項目進(jìn)行碳風(fēng)險測試

在生產(chǎn)運營成本中計入碳排放成本，對排放量集中的部分進(jìn)行方案調(diào)整。對于新項目，在建設(shè)方案設(shè)計中加入碳排放監(jiān)測方案及排放量的預(yù)測方法，在經(jīng)濟(jì)評價中加入碳排放成本進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性測算，選擇對碳價格承壓能力最強的方案。企業(yè)內(nèi)部碳排放影子價格可適當(dāng)高于外部市場的現(xiàn)行價格。

4.3 試點內(nèi)部交易制度，推動減排責(zé)任進(jìn)一步落實

將減排目標(biāo)逐級分解，建立減排目標(biāo)完成程度與業(yè)務(wù)部門、各級管理層績效考核掛鉤的機制。參考全國碳市場的配額分配方法，選擇一定的業(yè)務(wù)范圍，合理制定獎懲機制，通過內(nèi)部交易增強企業(yè)碳交易實踐能力，快速積累碳市場交易經(jīng)驗，同時為國家碳核查標(biāo)準(zhǔn)、碳市場規(guī)則的完善積累數(shù)據(jù)和機制經(jīng)驗。

4.4 試點碳排放費制度，助力低碳投資

選擇特定領(lǐng)域征收碳排放費，建立低碳項目選擇的標(biāo)準(zhǔn)和方法，為全局性戰(zhàn)略性的低碳技術(shù)提供資金支持，如探索二氧化碳捕集、封存與利用業(yè)務(wù)中源、儲、匯等環(huán)節(jié)的互動方式，為推動碳埋存產(chǎn)業(yè)化發(fā)展積累經(jīng)驗。

4.5 積極推動行業(yè)/國家標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范的建立

在推進(jìn)碳減排相關(guān)創(chuàng)新的過程中，積極響應(yīng)國內(nèi)碳足跡相關(guān)政策，參與國家有關(guān)碳排放的基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究工作。及時總結(jié)企業(yè)內(nèi)部碳定價的經(jīng)驗教訓(xùn)，將經(jīng)驗轉(zhuǎn)化為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、操作規(guī)則、技術(shù)規(guī)范等方面的建議，為減排相關(guān)公共政策的完善貢獻(xiàn)力量。