制造業(yè)企業(yè)資金管理的挑戰(zhàn)與應對策略

摘?要：制造業(yè)企業(yè)的資金管理面臨著市場風險、流動性風險、信用風險等多重挑戰(zhàn)。文章主要探討了制造業(yè)企業(yè)在資金管理方面所面臨的挑戰(zhàn)以及應對策略，提出了加強財務風險管理、建立完善的資金管理制度等建議，以幫助制造業(yè)企業(yè)更好地應對資金管理方面的挑戰(zhàn)，對于提高制造業(yè)企業(yè)資金管理具有參考意義。

關鍵詞：制造業(yè)企業(yè)；財務管理；資金管理

中圖分類號：F406.71文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2024）08-0076-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.08.017

1?引言

1.1?制造業(yè)企業(yè)資金管理的研究背景

隨著全球經濟的不斷發(fā)展，制造業(yè)企業(yè)資金管理面臨著越來越多的挑戰(zhàn)。當前，全球經濟增速放緩，貿易保護主義抬頭，國際經濟形勢不穩(wěn)定，給制造業(yè)企業(yè)的資金管理帶來了巨大的壓力和挑戰(zhàn)。為了應對這些挑戰(zhàn)，制造業(yè)企業(yè)需要采取一系列的應對策略，加強內部管理，提高資金使用效率，降低成本，增加盈利，積極拓展股票發(fā)行渠道，加強對市場需求和供應鏈的預測和管理，以提高資金流動性，建立完善的風險管理體系應對匯率波動和原材料價格波動等因素，降低企業(yè)資金管理的影響，保證企業(yè)的資金管理穩(wěn)健有序，為企業(yè)的發(fā)展提供有力的支持。

1.2?研究制造業(yè)企業(yè)資金管理的目的

研究制造業(yè)企業(yè)資金管理的目的是探究制造業(yè)企業(yè)在資金管理方面的策略和實踐，以及這些策略和實踐對公司財務狀況和業(yè)績的影響。通過對制造業(yè)企業(yè)的資金管理進行研究，幫助企業(yè)更好地理解和應對市場變化和風險，提高企業(yè)的經營效率和盈利能力。同時，研究資金管理還可以為投資者提供有關企業(yè)財務狀況和投資價值的參考，幫助他們做出更明智的投資決策。

1.3?研究制造業(yè)企業(yè)資金管理的意義

制造業(yè)企業(yè)資金管理的研究意義在于探究如何更好地管理企業(yè)的資金，提高企業(yè)的財務穩(wěn)定性和盈利能力。制造業(yè)是國民經濟的重要組成部分。研究制造業(yè)企業(yè)資金管理，對于企業(yè)和社會的發(fā)展具有重要的推動作用。

2?制造業(yè)企業(yè)資金管理的挑戰(zhàn)

2.1?宏觀經濟環(huán)境對制造業(yè)企業(yè)資金管理的影響

宏觀經濟環(huán)境對制造業(yè)企業(yè)資金管理的影響主要體現(xiàn)在以下三個方面。

第一，貨幣政策的影響。貨幣政策是宏觀經濟環(huán)境中最為重要的因素之一，對制造業(yè)企業(yè)的資金管理有著重要的影響。當貨幣政策寬松時，制造業(yè)企業(yè)可以通過貸款等方式獲得更多的資金，從而擴大生產規(guī)模、提高產能和市場份額。但是，當貨幣政策收緊時，制造業(yè)企業(yè)的資金來源將受到限制，可能會面臨資金短缺的風險。

第二，宏觀經濟形勢的影響。當經濟形勢良好時，制造業(yè)企業(yè)的銷售額和利潤率通常會增加，從而有更多的資金用于投資和擴張。但是，當經濟形勢不佳時，制造業(yè)企業(yè)的銷售額和利潤率可能會下降，從而導致資金短缺和經營風險。

第三，政策環(huán)境變化的壓力。政策環(huán)境對制造業(yè)企業(yè)的資金管理也有著重要的影響。政府的政策和法規(guī)對制造業(yè)企業(yè)的融資渠道、融資成本和融資額度等方面都有重要的影響。企業(yè)密切關注宏觀經濟環(huán)境的變化，靈活應對各種風險和挑戰(zhàn)，優(yōu)化資金管理，提高資金利用效率，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

2.2?制造行業(yè)競爭對企業(yè)資金管理的壓力

制造行業(yè)競爭對企業(yè)資金管理帶來了很大的壓力，主要表現(xiàn)在以下四個方面。

第一，資金需求增加。制造業(yè)行業(yè)的競爭非常激烈，為了保持市場地位和增加市場份額，企業(yè)需要不斷進行技術創(chuàng)新和產品研發(fā)，這就需要大量的資金投入；制造業(yè)的生產周期較長，需要提前儲備足夠的原材料和庫存，這也需要大量的資金支持。

第二，資金成本上升。隨著市場競爭的加劇，企業(yè)需要通過發(fā)行債券、股票等各種手段獲取資金。因此，增加了企業(yè)的融資成本。

第三，資金流動性不足。制造業(yè)行業(yè)的生產周期較長，產品銷售也需要一定的時間，這就導致企業(yè)的資金流動性不足，影響了公司的正常運營。

第四，資金風險增加。制造業(yè)行業(yè)競爭非常激烈導致企業(yè)的資金風險增加。如果公司的資金管理不當，可能會導致資金損失，影響公司的財務狀況和市場信譽。因此，制造行業(yè)的競爭對企業(yè)資金管理帶來了很大的壓力。

2.3?制造業(yè)企業(yè)規(guī)模的擴大對資金管理的挑戰(zhàn)

隨著制造業(yè)企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，資金管理面臨的挑戰(zhàn)也越來越多。首先，資金規(guī)模的增加意味著更多的資金流入和流出，需要更加精細的資金管理和風險控制。其次，隨著公司規(guī)模的擴大，業(yè)務范圍和復雜度也會增加，需要更加多樣化的資金管理工具和策略來應對不同的業(yè)務需求。再次，制造業(yè)的資金管理還需要考慮到原材料采購、生產成本、庫存管理等因素，需要更加細致的資金計劃和預算。最后，制造業(yè)企業(yè)需要不斷投入資金進行技術研發(fā)和管理創(chuàng)新，這也對資金管理提出了更高的要求。

2.4?資本市場的波動對制造業(yè)企業(yè)資金管理的影響

資本市場的波動是指股票、債券、外匯等金融工具價格的不斷變化，這些波動對制造業(yè)企業(yè)的資金管理有重要的影響。首先，資本市場的波動會影響制造業(yè)企業(yè)的融資成本。因此，制造業(yè)企業(yè)需要密切關注市場情況，及時把握融資時機，以降低融資成本。其次，資本市場的波動會影響制造業(yè)企業(yè)的投資決策。因此，制造業(yè)企業(yè)需要根據(jù)市場情況調整投資策略，以保證資金的安全和回報。最后，資本市場的波動會影響制造業(yè)企業(yè)的股價表現(xiàn)。因此，制造業(yè)企業(yè)需要密切關注市場情況，及時發(fā)布業(yè)績報告和公告，以提高投資者對公司的信心，維護股價穩(wěn)定。

3?制造業(yè)企業(yè)資金管理中存在的問題

3.1?制造業(yè)企業(yè)資金預算和規(guī)劃問題

制造業(yè)企業(yè)資金管理中，資金預算和規(guī)劃是非常重要的環(huán)節(jié)。資金預算是指企業(yè)在一定期限內，根據(jù)經營計劃和市場需求，對企業(yè)的收入、支出、投資等進行預測和計劃，以達到合理利用資金、提高經濟效益的目的。資金規(guī)劃則是指企業(yè)根據(jù)資金預算，制定出資金使用的具體方案和計劃，以保證企業(yè)的正常運營和發(fā)展。然而，在實際操作中，部分制造業(yè)企業(yè)在資金預算和規(guī)劃方面存在以下三方面問題。

第一，預算不合理。有些企業(yè)在制定資金預算時，往往只考慮到當前的經營狀況和市場需求，而忽略了未來的發(fā)展趨勢和變化。這樣的預算往往不夠全面、準確，導致企業(yè)在后續(xù)經營中出現(xiàn)資金短缺或浪費等問題。

第二，規(guī)劃不具體。有些企業(yè)在資金規(guī)劃時，只是簡單地列出了一些支出和投資項目，但沒有具體的時間安排和實施計劃。這樣的規(guī)劃缺乏可操作性，難以實現(xiàn)預期效果。

第三，資金管理不規(guī)范。有些企業(yè)在資金管理方面存在問題，如資金流動不暢、賬務管理不規(guī)范等，導致資金使用效率低下，難以實現(xiàn)預期效果。

3.2?制造業(yè)企業(yè)資金流量管理問題

制造業(yè)企業(yè)資金管理中，資金流量管理是一個非常重要的環(huán)節(jié)。資金流量管理是指企業(yè)在日常經營活動中，未對資金的收入、支出、流動和使用有效的管理和控制，以確保企業(yè)的資金流量穩(wěn)定和合理運轉。然而，部分制造業(yè)企業(yè)在資金流量管理實際操作中，存在管理不夠精細、缺乏科學性、缺乏靈活性和缺乏風險意識等問題。

第一，資金流量管理不夠精細。制造業(yè)企業(yè)在資金流量管理方面存在著管理不夠精細的問題。一些企業(yè)在日常經營中，未資金的收入、支出、流動和使用進行有效的管理和控制，導致資金流量不穩(wěn)定，影響企業(yè)的經營效益。

第二，資金流量管理缺乏科學性。部分制造業(yè)企業(yè)在資金流量管理方面缺乏科學性，往往只是根據(jù)經驗和感覺進行決策，缺乏科學的數(shù)據(jù)分析和決策支持。這樣容易導致企業(yè)在資金流量管理方面出現(xiàn)偏差，影響企業(yè)的經營效益。

第三，資金流量管理缺乏靈活性。企業(yè)只是按照固定的計劃和預算進行資金的收入、支出、流動和使用，缺乏對市場變化和經營環(huán)境的及時反應和調整。這樣容易導致企業(yè)在資金流量管理方面出現(xiàn)滯后，影響企業(yè)的經營效益。

3.3?制造業(yè)企業(yè)資本結構不合理問題

制造業(yè)企業(yè)資金管理中資本結構不合理方面存在的問題主要表現(xiàn)在以下四個方面。

第一，負債過高，資產負債率過大。許多制造業(yè)企業(yè)在發(fā)展過程中，為了擴大規(guī)模需要采取大量借款的方式來快速獲得資金，但也會導致負債過高，資產負債率過大。當企業(yè)經營不善或市場環(huán)境變化時，負債過高會使企業(yè)面臨嚴重的債務危機，甚至可能導致破產。

第二，資本結構不合理，股權分配不公。部分制造業(yè)企業(yè)在資本結構設計上，可能存在股權分配不公的問題。一些大股東通過占據(jù)絕對控制權，掌握了公司的決策權和利益分配權，而小股東則往往處于被動地位，影響企業(yè)的長期發(fā)展。

第三，資金運用不當，投資效益低下。部分制造業(yè)企業(yè)在資金運用方面存在投資效益低下的問題。一些企業(yè)在投資決策上缺乏科學性和系統(tǒng)性，導致投資效益低下。此外，一些企業(yè)在資金運用方面也存在浪費和濫用的問題，導致企業(yè)的資金利用效率低下。

第四，財務管理不規(guī)范，財務風險高。部分制造業(yè)企業(yè)在財務管理方面可能缺乏科學規(guī)范性和財務風險控制不力等問題，容易導致企業(yè)面臨嚴重的財務風險。

3.4?制造業(yè)企業(yè)資金風險管理問題

制造業(yè)企業(yè)資金管理中存在的風險包括市場風險、信用風險、流動性風險和操作風險等。這些風險可能會對企業(yè)的經營和發(fā)展產生不利影響，因此需要制定相應的風險管理策略。首先，市場風險是制造業(yè)企業(yè)資金管理中的一個重要風險。市場風險主要包括市場價格波動、市場需求變化等因素。制造業(yè)企業(yè)通常需要大量的資金進行生產和銷售，如果市場價格波動較大，企業(yè)的盈利能力可能會受到影響。因此，企業(yè)需要建立市場預警機制、加強市場調研等相應的市場風險管理策略以應對市場風險。其次，信用風險也是制造業(yè)企業(yè)資金管理中的一個重要風險。信用風險主要包括客戶信用風險和供應商信用風險。為了降低信用風險，企業(yè)需要建立客戶信用評估體系和供應商信用評估體系，加強對客戶和供應商的管理和監(jiān)督。再次，流動性風險也是制造業(yè)企業(yè)資金管理中的一個重要風險。流動性風險主要包括資金流動性不足、資產流動性不足等因素。如果企業(yè)的流動性不足，可能會導致企業(yè)無法按時支付債務或者無法滿足生產和經營的需要。因此，企業(yè)需要制定加強資金管理、優(yōu)化資產結構等相應的流動性風險管理策略，以提高企業(yè)的流動性。最后，操作風險也是制造業(yè)企業(yè)資金管理中的重要風險。操作風險主要包括人為操作失誤、系統(tǒng)故障等因素。如果企業(yè)的操作風險較高，可能會導致企業(yè)的生產和經營受到影響。因此，企業(yè)需要建立完善的操作風險管理體系以降低操作風險。

4?制造業(yè)企業(yè)資金管理的應對策略措施

4.1?強化制造業(yè)企業(yè)資金預算和規(guī)劃

制造業(yè)企業(yè)應該加強資金預算和規(guī)劃的管理，具體應對策略措施包括：一是制定合理的資金預算，考慮到未來的發(fā)展趨勢和變化，確保預算的全面性和準確性；二是制定具體的資金規(guī)劃，包括時間安排和實施計劃，確保規(guī)劃的可操作性和實現(xiàn)效果；三是加強風險控制，制定相應的風險控制措施，確保企業(yè)在面臨風險時能夠及時應對；四是規(guī)范資金管理，加強資金流動和賬務管理，提高資金使用效率和經濟效益。

4.2?加強制造業(yè)企業(yè)資金流量管理

企業(yè)需要采取一些具體策略和措施，加強資金流量管理的科學性和精細化程度，注重靈活性，以確保企業(yè)的資金流量穩(wěn)定和合理運轉。

加強資金流量管理的科學性和精細化程度需要做到以下四方面。

第一，建立科學的資金流量管理制度。企業(yè)需要建立科學的資金流量管理制度，明確資金流量的來源、去向和運轉方式，制訂合理的資金流量計劃和預算，確保資金流量的合理運轉和穩(wěn)定性。

第二，加強資金流量監(jiān)控和分析。企業(yè)需要加強對資金流量的監(jiān)控和分析，及時發(fā)現(xiàn)和解決資金流量問題，確保資金流量的精細化管理。

第三，提高資金流量靈活性。企業(yè)需要提高資金流量的靈活性，采取靈活的資金管理方式，及時調整資金流量結構，應對市場變化和經營風險。

第四，加強內部控制。建立和健全內部控制制度，確保資金流量的合規(guī)性和安全性。

綜上所述，企業(yè)需要加強資金流量管理的科學性和精細化程度，注重靈活性和風險意識，以確保企業(yè)的資金流量穩(wěn)定和合理運轉。企業(yè)應該建立科學的資金流量管理制度，加強資金流量監(jiān)控和分析，提高資金流量靈活性，加強內部控制等，以確保企業(yè)的資金流量管理達到最佳狀態(tài)。

4.3?制造業(yè)企業(yè)資金管理中重視優(yōu)化資本結構

制造業(yè)企業(yè)資金管理中優(yōu)化資本結構的主要內容包括：資本結構分析、資本成本控制、資本結構調整。制造業(yè)企業(yè)應該根據(jù)自身的經營情況和市場需求，調整資本結構、資本運營管理、資本市場運作，以提高資本流動性和市場影響力。企業(yè)需要優(yōu)化資金流量結構，合理配置資金，降低資金成本，提高資金使用效率，確保資金流量的穩(wěn)定和合理運轉。

4.4?制造業(yè)企業(yè)在資金管理中加強風險管理

企業(yè)應從市場調研、建立客戶和供應商信用評估體系、優(yōu)化資產結構、建立完善的操作風險管理體系等方面入手，加強制造業(yè)企業(yè)資金管理風險能力。

4.4.1?加強市場調研管理

市場調研是企業(yè)制定市場營銷策略和決策的重要手段，對于制造業(yè)企業(yè)來說，加強市場調研可以有效地降低資金管理風險，提高企業(yè)的市場競爭力。企業(yè)加強市場調研的策略措施包括以下四方面。

第一，深入了解市場需求。企業(yè)應該通過各種途徑了解市場需求，包括消費者的需求、競爭對手的產品和市場趨勢等。只有深入了解市場需求，企業(yè)才能制定出符合市場需求的產品和服務，提高市場占有率。

第二，建立完善的市場調研體系。企業(yè)應該建立完善的市場調研體系，包括市場調研部門、專業(yè)調研人員和調研工具等。通過市場調研，企業(yè)可以及時了解市場變化，及時調整市場策略，提高市場競爭力。

第三，加強與客戶的溝通。企業(yè)應該加強與客戶的溝通，了解客戶的需求和反饋，及時調整產品和服務，提高客戶滿意度。同時，企業(yè)可以通過客戶反饋了解市場趨勢和競爭對手的情況，及時調整市場策略。

第四，關注競爭對手。企業(yè)應該關注競爭對手的產品和市場策略，及時調整自己的產品和服務，提高市場競爭力。同時，企業(yè)可以通過競爭對手了解市場趨勢和客戶需求，及時調整市場策略。

4.4.2?建立客戶和供應商信用評估體系

客戶和供應商信用評估體系的建立對企業(yè)資金管理更是至關重要?？蛻艉凸绦庞迷u估體系是指企業(yè)對客戶和供應商的信用狀況進行評估，以便更好地管理企業(yè)的資金流動和風險控制。建立客戶和供應商信用評估體系，首先，企業(yè)應收集客戶和供應商的相關信息，包括其信用記錄、財務狀況、經營狀況等。其次，企業(yè)需要制定一套評估標準，根據(jù)客戶和供應商的信息進行評估，包括信用等級、信用額度、付款方式等。最后，企業(yè)需要建立一套監(jiān)控機制，定期對客戶和供應商的信用狀況進行跟蹤和評估，及時調整信用額度和付款方式，以保證企業(yè)的資金安全和穩(wěn)定。

在建立客戶和供應商信用評估體系時，企業(yè)需要注意以下三點：一是要建立科學合理的評估標準，不僅要考慮客戶和供應商的信用狀況，還要考慮市場環(huán)境和行業(yè)特點等因素；二是要加強信息收集和監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)客戶和供應商的變化，及時調整評估結果；三是要建立良好的溝通機制，與客戶和供應商保持良好的合作關系，共同維護企業(yè)的資金安全和穩(wěn)定。

4.4.3?制造業(yè)企業(yè)資金管理中重視優(yōu)化資產結構

制造業(yè)企業(yè)資金管理對企業(yè)運營非常重要。資產結構的優(yōu)化是其中的關鍵環(huán)節(jié)之一。企業(yè)應該通過以下四個方面來優(yōu)化資產結構：一是合理配置資產。企業(yè)應該根據(jù)自身的經營特點和市場需求，合理配置資產，避免過度集中在某一領域或某一種類的資產上，降低風險；二是優(yōu)化資產負債結構。企業(yè)應該通過債務重組、資產證券化等方式，優(yōu)化資產負債結構，降低財務風險，提高資產利用效率；三是加強資產管理。企業(yè)應該加強資產管理，提高資產使用效率，降低資產損耗和浪費，提高資產回報率；四是積極開展資產重組。企業(yè)應該積極開展資產重組，通過并購、兼并等方式，優(yōu)化資產結構，提高企業(yè)整體實力和市場競爭力。

4.4.4?建立健全企業(yè)資金風險管理體系

企業(yè)資金管理是企業(yè)運營中非常重要的一環(huán)，因此建立完善的操作風險管理體系是必不可少的。企業(yè)可采取以下五點措施。其一，建立風險管理部門。企業(yè)應該建立專門的風險管理部門，負責監(jiān)督和管理企業(yè)的資金管理風險。其二，制定風險管理政策。企業(yè)應該制定一系列的風險管理政策，包括資金管理政策、風險評估政策、風險控制政策等，以確保企業(yè)的資金管理風險得到有效的控制。其三，建立風險評估機制。企業(yè)應該建立完善的風險評估機制，對企業(yè)的資金管理風險進行評估和分析，及時發(fā)現(xiàn)和解決潛在的風險問題。其四，加強內部控制。企業(yè)應該加強內部控制，建立健全的審計和監(jiān)督機制，確保企業(yè)的資金管理活動符合法律法規(guī)和企業(yè)內部規(guī)定。其五，加強資金風險知識培訓。企業(yè)應該加強員工的培訓，提高員工的風險意識和風險管理能力，確保企業(yè)的資金管理活動得到有效的控制。總之，建立完善的操作風險管理體系對于企業(yè)資金管理至關重要，只有通過有效的風險管理措施，才能保證企業(yè)的資金安全和穩(wěn)定。

5?結論

文章通過對制造業(yè)企業(yè)資金管理的挑戰(zhàn)進行深入研究，發(fā)現(xiàn)了當前制造業(yè)企業(yè)面臨的資金管理問題，并針對這些問題提出了一系列應對策略，包括加強資金規(guī)劃、優(yōu)化資金結構、提高資金利用效率、加強風險管理等。這些策略可以幫助制造業(yè)企業(yè)應對資金管理的挑戰(zhàn)，提高企業(yè)的資金管理水平和競爭力。然而，還存在不足之處需要進一步完善。未來的研究可以從更廣泛的角度出發(fā)，探討制造業(yè)企業(yè)資金管理，以期為企業(yè)提供更加全面、有效的資金管理建議。

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［作者簡介］楊帆（1988—），男，漢族，江蘇鹽城人，本科學歷，中級會計師，上海振華重工（集團）股份有限公司，研究方向：上市公司企業(yè)資金管理、應收賬款管理。