離家的誘惑：縣域數(shù)字普惠金融與流動人口留居意愿

李 衡 楊上廣

一、引言與文獻綜述

人口流動是當(dāng)前中國人口與社會發(fā)展的一個重要特征。2012 年以來，隨著城鎮(zhèn)化進程不斷推進，中國人口流動日益活躍，為經(jīng)濟社會平穩(wěn)發(fā)展注入了強大動力。2021 年，中國流動人口達3.85 億人，占總?cè)丝诘?7.25%。①國家統(tǒng)計局：《中華人民共和國2021 年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》，中國政府網(wǎng)：https://www.gov.cn/xinwen/2022-02/28/content_5676015.htm，2022 年2 月28 日。與2011 年相比，流動人口增加1.55 億人，增長67.39%。黨和國家對城鎮(zhèn)化的轉(zhuǎn)型發(fā)展也給予了高度的重視。例如，2020 年3 月，《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》指出，要積極引導(dǎo)勞動力要素合理暢通有序流動；2022 年7 月，《“十四五”新型城鎮(zhèn)化實施方案》強調(diào)，要穩(wěn)妥有序的深化戶籍制度改革，到2025 年要實現(xiàn)城鎮(zhèn)基本公共服務(wù)覆蓋全部未落戶常住人口的目標。由此可見，提高流動人口的市民化水平、促進流動人口在遷入地穩(wěn)定留居，是完善勞動力要素市場化配置和推動新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)。①趙安琪、呂康銀：《促進流動人口穩(wěn)定居留》，《宏觀經(jīng)濟管理》2023 年第2 期。特別地，流動人口的留居意愿是中國特色人口遷移的重要特征，也是連接流動行為與后果的重要決策。促進流動人口留居，既能進一步破除勞動力在地區(qū)間自由流動的障礙，發(fā)揮城市集聚效應(yīng)，也有助于提高流動人口的生活質(zhì)量和主觀福祉，是實現(xiàn)經(jīng)濟社會以及人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要途徑。

在勞動力遷移決策中，推拉理論是應(yīng)用最為廣泛的理論之一。Ravenstein②Ravenstein E.G.，“The Laws of Migration”，Journal of the Statistical Society of London,Vol.48,No.2,1885,pp.167-235.從遷移距離、經(jīng)濟因素、遷移模式、遷移者特征等方面對人口遷移進行總結(jié)，奠定了相關(guān)研究的理論基礎(chǔ)。Lee③Lee E.S., “A Theory of Migration”, Demography,Vol.3,No.1,1966,pp.47-57.進一步將人口遷移的影響因素總結(jié)為遷出地與遷入地因素、中間障礙因素以及個體特征。與遷入地、遷出地相關(guān)的推拉因素包括就業(yè)、收入、公共服務(wù)、環(huán)境等；中間障礙因素包括文化差異、戶籍制度等；個體特征則包含年齡、性別、婚姻、受教育程度等。④趙如婧、周皓、彭成琛妮：《流動人口居留意愿及其影響因素的歷時變化研究——基于2010—2017 年流動人口動態(tài)監(jiān)測調(diào)查數(shù)據(jù)》，《人口與發(fā)展》2021 年第6 期。⑤Lin L.Y., Zhu Y.,“Types and Determinants of Migrants’Settlement Intention in China’s New Phase of Urbanization：A Multi-dimensional Perspective”,Cities,Vol.124,2022,pp.1-11.綜合而言，流動人口的遷移決策是各種推力和拉力因素共同作用的結(jié)果。⑥Benjamin B., “Principle of Demography”, Journal of Roya Statistical Society: Series D（The Statistician）,Vol.19,No.4,1970,pp.410-411.基于以上理論，學(xué)者們對流動人口留居意愿的影響因素展開了較為系統(tǒng)的實證研究。例如，Zhu⑦Zhu N.,“The Impacts of Income Gaps on Migration Decisions in China”, China Economic Review,Vol.13,No.2, 2002,pp.213-230.研究發(fā)現(xiàn)城鄉(xiāng)收入差距是勞動力遷移的決定性因素，而且女性可從移民中獲得更多的收入；夏怡然和陸銘⑧夏怡然、陸銘：《城市間的“孟母三遷”——公共服務(wù)影響勞動力流向的經(jīng)驗研究》，《管理世界》2015 年第10 期。表明勞動力不僅會被流入地更高的工資和更好的就業(yè)機會所吸引，而且教育、醫(yī)療等公共服務(wù)也發(fā)揮了重要作用。房價是流動人口是否留居的重要因素，高房價反映了流入地的高居住成本，阻礙了人口流入。⑨Zhou J.T.,Hui E.C.M.,“Housing Prices, Migration, and Self-selection of Migrants in China”, Habitat International,Vol.119,2022,pp.1-11.例如，周穎剛等⑩周穎剛、蒙莉娜、盧琪：《高房價擠出了誰?——基于中國流動人口的微觀視角》，《經(jīng)濟研究》2019 年第9 期。指出流入地的相對房價對勞動力有擠出效應(yīng)，而公共服務(wù)則具有拉力作用。Chen 等[11]Chen S., Oliva P., Zhang P.,“The Effect of Air Pollution on Migration: Evidence from China”，Journal of Development Economics,Vol.156,2022,pp.1-14.發(fā)現(xiàn)空氣污染是中國移民流入和流出發(fā)生變化的原因之一，縣域空氣污染程度增加，會導(dǎo)致更少的人口流入并導(dǎo)致更多的人口外遷；類似的，Zhang 等[12]Zhang C.L., Du M.Z., Liao L.P., et al.,“The Effect of Air Pollution on Migrants’Permanent Settlement Intention:Evidence from China”, Journal of Cleaner Production,Vol.373,2022,pp.1-13.認為空氣污染通過對流入人口的主觀態(tài)度和健康程度產(chǎn)生負面影響進而降低其留居意愿。王蓉和黃桂田[13]王蓉、黃桂田：《城市落戶門檻與異質(zhì)性勞動力居留意愿》，《上海經(jīng)濟研究》2022 年第6 期。指出城市落戶門檻的提升降低了流動勞動力的定居意愿，增加了其離開與短期再流動的概率，而戶籍制度改革則能夠提高流動人口的落戶意愿①伍薆霖、盧沖：《戶籍制度改革會促進農(nóng)村流動人口落戶城市嗎?——來自準自然實驗的證據(jù)》，《人口與發(fā)展》2020年第5 期。。此外，Zhang等②Zhang P.，Hong C.C.，Yan J.，et al.，“The Effects of Dialect Distance on the Migrant Population’s Settlement Intentions：Evidence from the China Migrants Dynamic Survey”，Applied Economics Letters，Vol.30，No.6，2023，pp.710-718.發(fā)現(xiàn)方言距離可通過抑制流入人口的城市認同感和社會網(wǎng)絡(luò)更新進而降低其留居意愿。綜合來看，個體人口學(xué)特征以及流入地經(jīng)濟社會特征等因素是現(xiàn)有分析流動人口留居意愿的重要切入口，這為本文研究奠定了基礎(chǔ)。

黨的二十大報告指出，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟已成為推進中國式現(xiàn)代化的重要驅(qū)動力量。據(jù)中國信通院發(fā)布的《中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展研究報告（2023 年）》顯示，2022 年，中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展取得新的突破，數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達到50.2 萬億元，占GDP 比重達到41.5%，已連續(xù)11 年顯著高于GDP 增速。作為數(shù)字經(jīng)濟的重要組成部分，數(shù)字普惠金融的概念是在2014 年G20 普惠金融全球合作伙伴與國際清算銀行聯(lián)合舉辦的閉門會議上首次被提出的，泛指一切通過使用數(shù)字金融服務(wù)以促進普惠金融的行動。它主要通過運用數(shù)字技術(shù)并以負責(zé)任的、成本可負擔(dān)的以及可持續(xù)的方式為無法獲得或缺乏金融服務(wù)的群體提供一系列正規(guī)金融服務(wù)。相比于傳統(tǒng)的普惠金融，數(shù)字普惠金融具有覆蓋區(qū)域更廣泛、服務(wù)成本更低廉以及服務(wù)對象更普遍的優(yōu)勢。2022 年中央全面深化改革委員會第二十四次會議指出，要加快補齊縣域、小微企業(yè)以及新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體等金融服務(wù)短板，有序推進數(shù)字普惠金融發(fā)展。總之，數(shù)字普惠金融在推動政策落地、實現(xiàn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展方面具有重要作用。相關(guān)研究已證明數(shù)字普惠金融在經(jīng)濟增長③汪雯羽、貝多廣：《數(shù)字普惠金融、政府干預(yù)與縣域經(jīng)濟增長——基于門限面板回歸的實證分析》，《經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理》2022 年第2 期。、居民收入④張勛、萬廣華、張佳佳等：《數(shù)字經(jīng)濟、普惠金融與包容性增長》，《經(jīng)濟研究》2019 年第8 期。和消費增長⑤張勛、楊桐、汪晨等：《數(shù)字金融發(fā)展與居民消費增長：理論與中國實踐》，《管理世界》2020 年第11 期。、企業(yè)融資緩解⑥黃銳、賴曉冰、趙丹妮等：《數(shù)字金融能否緩解企業(yè)融資困境——效用識別、特征機制與監(jiān)管評估》，《中國經(jīng)濟問題》2021 年第1 期。、創(chuàng)新⑦謝雪燕、朱曉陽：《數(shù)字金融與中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新——來自新三板企業(yè)的證據(jù)》，《國際金融研究》2021 年第1 期。創(chuàng)業(yè)活動⑧田鴿、黃海、張勛：《數(shù)字金融與創(chuàng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展：來自中國的證據(jù)》，《金融研究》2023 年第3 期。以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化⑨杜金岷、韋施威、吳文洋：《數(shù)字普惠金融促進了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化嗎?》，《經(jīng)濟社會體制比較》2020 年第6 期。等方面具有重要作用。

在數(shù)字經(jīng)濟時代背景下，數(shù)字普惠金融以其在民生、經(jīng)濟等領(lǐng)域所展現(xiàn)的優(yōu)勢，為改善民生、助力新發(fā)展提供了新思路。中國勞動力市場在數(shù)字普惠金融發(fā)展的背景之下愈加活躍，一些地區(qū)得益于數(shù)字普惠金融開放、包容、靈活的特點，正逐漸成為流動人口留居的新目的地。但是，目前缺少數(shù)字普惠金融發(fā)展和流動人口留居意愿關(guān)系的實證探討，更鮮有文獻從新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的主戰(zhàn)場——縣域?qū)用孢M行系統(tǒng)分析。馬述忠等⑩馬述忠、胡增璽：《數(shù)字金融是否影響勞動力流動?——基于中國流動人口的微觀視角》，《經(jīng)濟學(xué)（季刊）》2022年第1 期。創(chuàng)新性地探究了城市數(shù)字普惠金融發(fā)展對勞動力流動的影響，這為本文進一步研究留居意愿問題奠定了基礎(chǔ)；方觀富等[11]方觀富、高天天：《數(shù)字普惠金融與農(nóng)民工長期居留意愿》，《華南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）》2022 年第4 期。的研究雖與本文主題類似，但是其研究層面為城市，研究對象為農(nóng)民工，這均與本文不同，從而使得研究結(jié)論和政策建議的適用性存在差異。以縣域為基本單元推進數(shù)字普惠金融發(fā)展既具有經(jīng)濟、政治、文化、社會、生態(tài)五位一體的整體性優(yōu)勢，也具有直接觸達基層、高效獲取細致和全面信息的便捷優(yōu)勢。此外，國家發(fā)改委印發(fā)的《2022 年新型城鎮(zhèn)化和城鄉(xiāng)融合發(fā)展重點任務(wù)》以及中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳出臺的《關(guān)于推進以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)的意見》也都強調(diào)了以縣為戰(zhàn)略主體進行新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要性。

那么，在大力推動數(shù)字中國和新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的背景之下，縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展能否提高流動人口的留居意愿？如果兩者之間存在因果關(guān)系，其中的機制又是什么？進一步，數(shù)字普惠金融主要提高了哪些流動人口的留居意愿？ 厘清以上問題不僅有助于理解數(shù)字普惠金融與流動人口留居意愿的內(nèi)在聯(lián)系，而且對于探究數(shù)字普惠金融發(fā)展帶來的社會效益具有重要意義。與已有文獻相比，本研究可能有以下邊際貢獻：第一，關(guān)于人口流動與留居影響因素的研究十分豐富，但是在數(shù)字經(jīng)濟時代下探究影響流動人口留居意愿的研究卻較為匱乏。本文既拓展了數(shù)字普惠金融的研究范圍，又豐富了流動人口留居因素的相關(guān)研究，并從縣區(qū)層面對數(shù)字普惠金融發(fā)展的“留人效應(yīng)”進行了新的微觀解讀。第二，本文基于個人調(diào)查數(shù)據(jù)，不僅探究了縣域數(shù)字普惠金融促進流動人口留居的微觀作用機制，還立足于個體和地區(qū)的視角分析了留居效應(yīng)的異質(zhì)性效果，從而豐富了研究結(jié)論，使政策建議更具有針對性。這既為引導(dǎo)勞動力要素有序流動提供了新視角和新思路，又對研究新型城鎮(zhèn)化背景下流動人口的留居問題和城鄉(xiāng)融合問題具有重要意義，而且還有利于進一步挖掘數(shù)字普惠金融在推進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、夯實全面小康社會基礎(chǔ)以及實現(xiàn)全體人民共同富裕過程中的價值與潛力。

二、理論分析與研究假設(shè)

（一）數(shù)字普惠金融對流動人口留居意愿的影響

數(shù)字普惠金融迅猛發(fā)展與數(shù)字技術(shù)密不可分，其核心特征在于借助新型數(shù)字技術(shù)優(yōu)化傳統(tǒng)金融系統(tǒng)。實際上，數(shù)字普惠金融的相關(guān)研究也主要是考察數(shù)字技術(shù)能否以及如何影響經(jīng)濟活動。Goldfarb 和Tucker①Goldfarb A., Tucker C.,“Digital Economics”, Journal of Economic Literature,Vol.57,No.1,2019,pp.3-43.在其綜述中指出，數(shù)字技術(shù)可以減少與經(jīng)濟活動相關(guān)的搜尋成本、復(fù)制成本、運輸成本、跟蹤成本以及驗證成本。依托于數(shù)字化技術(shù)，數(shù)字普惠金融可以突破獲取金融服務(wù)的地域限制，減少金融服務(wù)供需雙方的搜尋與匹配的時間，降低金融機構(gòu)獲客成本，從而提升金融服務(wù)效率，實現(xiàn)數(shù)字金融的商業(yè)可持續(xù)性。此外，憑借大數(shù)據(jù)技術(shù)，數(shù)字普惠金融不僅可以輔助中小微企業(yè)、低收入群體獲得信貸、投融資等金融服務(wù)，而且新技術(shù)所催生出的全新業(yè)務(wù)形態(tài)也增加了金融資本與普通用戶參與金融活動的途徑和機會。具體到本文，流入地數(shù)字普惠金融發(fā)展水平越高，流動人口的信息獲取、工作搜尋、生產(chǎn)和交易成本等會更低，這不僅有利于提高流動人口在流入地創(chuàng)業(yè)和就業(yè)的概率，還有助于提高其收入。又因為工作機會對流動人口遷移決策的作用顯著，更高的收入水平也是吸引人口留居的重要動因，加之流動決策的本質(zhì)是個體權(quán)衡成本與收益并追求更高效用的結(jié)果，即便在無法準確量化遷移成本的前提下，能提供更高預(yù)期效用的縣區(qū)必定對流入人口具有更強的吸引力，所以我們有理由相信數(shù)字普惠金融能夠成為吸引流動人口留居的重要因素?；谝陨戏治霾⒔Y(jié)合研究視角，本文提出假設(shè)1。

假設(shè)1：縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展有利于提高流動人口的留居意愿

（二）數(shù)字普惠金融影響流動人口留居意愿的機制

作為傳統(tǒng)金融服務(wù)體系的升級模式，數(shù)字普惠金融可能從以下三個方面促進流動人口創(chuàng)業(yè)。首先，數(shù)字普惠金融具有普惠性和包容性等優(yōu)勢，可以彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足，能夠有效緩解創(chuàng)業(yè)者的信貸或融資約束。例如，支付寶借唄、京東金條等小額網(wǎng)絡(luò)貸款或眾籌平臺使得借貸更加便利，大大降低了創(chuàng)業(yè)者的借貸約束，緩解了財務(wù)風(fēng)險對商戶的沖擊，有效提升了小微個體經(jīng)營的積極性。①鄒月晴、陳媛媛、宋揚：《家鄉(xiāng)數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展與勞動力回流——基于互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展的視角》，《經(jīng)濟學(xué)報》2023年第1 期。張呈磊和李文秀②張呈磊、李文秀：《數(shù)字普惠金融、社會網(wǎng)絡(luò)與農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)——基于正規(guī)金融和非正規(guī)金融替代的視角，《世界農(nóng)業(yè)》2023 年第2 期。的研究也表明擁有正規(guī)借貸渠道的農(nóng)民更有可能進行自雇型創(chuàng)業(yè)。其次，依托于以云計算為基礎(chǔ)的風(fēng)控技術(shù)，數(shù)字普惠金融可更為便捷的對小微企業(yè)進行風(fēng)險評估，有助于降低其投融資成本。③田鴿、黃海、張勛：《數(shù)字金融與創(chuàng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展：來自中國的證據(jù)》，《金融研究》2023 年第3 期。具體而言，根據(jù)貸款者在互聯(lián)網(wǎng)上的大量行為信息，數(shù)字普惠金融服務(wù)可使用大數(shù)據(jù)分析方法構(gòu)建小微企業(yè)的信用評估模型④Basha S.A.，Elgammal M.M.，Abuzayed B.M.，“Online Peer-To-Peer Lending:A Review of the Literature”，Electronic Commerce Research and Applications，Vol.48，2021，pp.1-19.，此類評估方式既有助于降低風(fēng)險評估成本和信息不對稱，又可以緩解小微企業(yè)硬信息（例如財務(wù)狀況）不足的劣勢⑤Zhang X.Y.，Li J.B.，Xiang D.，et al.，“Digitalization，F(xiàn)inancial Inclusion，and Small and Medium-sized Enterprise Financing：Evidence from China”，Economic Modelling，Vol.126，2023，pp.1-11.，從而提高創(chuàng)業(yè)積極性。最后，作為一種新型基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)字普惠金融不僅有利于降低交易成本，而且其所具備的數(shù)字技術(shù)在消費者識別與參與、企業(yè)價值交付與變現(xiàn)方面不斷引發(fā)商業(yè)模式變革⑥Ancillai C.，Sabatini A.，Gatti M.，et al.，“Digital Technology and Business Model Innovation:A Systematic Literature Review and Future Research Agenda”，Technological Forecasting&Social Change，Vol.188，2023，pp.1-43.，不斷產(chǎn)生創(chuàng)新效應(yīng)，進而有助于增加創(chuàng)業(yè)機會。支付寶的應(yīng)用很大程度上促進了電子商務(wù)的發(fā)展，使得線下商務(wù)的線上化模式越發(fā)火爆。例如，淘寶等線上零售平臺、網(wǎng)約車以及直播帶貨等領(lǐng)域的新創(chuàng)企業(yè)都依賴于數(shù)字金融服務(wù)。因此，數(shù)字普惠金融發(fā)展釋放了大量的新商業(yè)機會，為創(chuàng)業(yè)提供了空間。鑒于數(shù)字普惠金融發(fā)展進一步緩解了融資約束并優(yōu)化了創(chuàng)業(yè)環(huán)境，降低了流動人口的創(chuàng)業(yè)限制，出于對美好生活的向往，流動人口更傾向于在數(shù)字普惠金融發(fā)展水平高的縣區(qū)開展創(chuàng)業(yè)活動，進而產(chǎn)生強烈的留居意愿。

數(shù)字普惠金融的深化能夠提高企業(yè)生產(chǎn)率，擴大企業(yè)規(guī)模，推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展與轉(zhuǎn)型，從而創(chuàng)造大量就業(yè)崗位。從宏觀視角來看，一方面，數(shù)字普惠金融可以通過數(shù)字貨幣與在線支付降低交易成本，加快貨幣流動速度⑦劉達：《第三方互聯(lián)網(wǎng)支付加快了貨幣流通嗎?》，《中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報》2017 年第2 期。，從而增加社會需求，促使企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模，增加勞動力需求；另一方面，數(shù)字普惠金融可通過提高儲蓄—投資轉(zhuǎn)換率，加快要素產(chǎn)出效率，推動經(jīng)濟增長，從而增加就業(yè)崗位。⑧冉光和、唐滔：《數(shù)字普惠金融對社會就業(yè)的影響——基于企業(yè)性質(zhì)和行業(yè)的異質(zhì)性考察》，《改革》2021 年第11 期。此外，數(shù)字普惠金融可以充分利用其附屬資金和用戶數(shù)據(jù)，加速此類生產(chǎn)要素在市場中流動，從而優(yōu)化數(shù)字產(chǎn)業(yè)布局，推動數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展⑨薛瑩、胡堅：《金融科技助推經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展：理論邏輯、實踐基礎(chǔ)與路徑選擇》，《改革》2020 年第3 期。，增加個體就業(yè)機會。從中觀視角來看，作為金融業(yè)數(shù)字化革新的重要成果，數(shù)字普惠金融的發(fā)展不僅可以通過提高市場對金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求進而推動金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴張，而且還可以從數(shù)字技術(shù)和嵌入式金融服務(wù)方面助力其他傳統(tǒng)行業(yè)重塑與數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并有助于催生新行業(yè)風(fēng)口和新興產(chǎn)業(yè)，從而有利于優(yōu)化就業(yè)結(jié)構(gòu)，促進社會就業(yè)。例如，《2023 中國數(shù)字經(jīng)濟前沿：平臺與高質(zhì)量充分就業(yè)》報告指出，與數(shù)字金融服務(wù)相關(guān)的平臺企業(yè)（例如淘寶），2021 年為中國凈創(chuàng)造就業(yè)約2.4 億，為當(dāng)年約27%的中國勞動人口提供就業(yè)機會。從微觀視角來看，一方面，數(shù)字普惠金融降低了信貸抵押要求，使得放款的門檻降低，提高了中小微企業(yè)的存活率，而中小微企業(yè)可提供大量工作崗位，從而滿足了流動人口的就業(yè)需求；另一方面，數(shù)字普惠金融與技術(shù)革新改變了傳統(tǒng)就業(yè)觀念，新就業(yè)形態(tài)和機會不斷涌現(xiàn)。此類新興就業(yè)模式具有較強的靈活性和自主性，有效緩解了個體工作的時空限制。①Dunn M，Munoz I，Jarrahi M.H，“Dynamics of Flexible Work and Digital Platforms:Task and Spatial Flexibility in the Platform Economy”,Digital Business,Vol.3,No.1,2023,pp.1-10.因此，數(shù)字普惠金融發(fā)展越好的縣區(qū)，越可能為流動人口提供多樣化的就業(yè)崗位，滿足不同勞動力的就業(yè)需求，進而提高了流入人口的留居意愿。

最后，數(shù)字普惠金融對收入的提高作用已經(jīng)被多方面證實。例如，李牧辰和封思賢②李牧辰、封思賢：《數(shù)字普惠金融、數(shù)字門檻與城鄉(xiāng)收入差距》，《管理評論》2023 年第6 期。研究得出數(shù)字普惠金融發(fā)展可以有效縮小城鄉(xiāng)居民收入差距的結(jié)論；張勛等③張勛、萬廣華、張佳佳等：《數(shù)字經(jīng)濟、普惠金融與包容性增長》，《經(jīng)濟研究》2019 年第8 期。綜合使用城市以及微觀家庭數(shù)據(jù)證實了數(shù)字普惠金融可以提升家庭收入，特別是對農(nóng)村低收入群體的作用更明顯。作為吸引人口流入的最基本、最直接的原因，收入的作用不言而喻，自然而然在促進流動人口留居中起著至關(guān)重要的作用。當(dāng)流動人口在流入地的收益遠超其在遷出地的收入水平時，流動人口預(yù)計可以通過異地留居進而提高其生活水平，結(jié)合預(yù)期效用比較理論以及數(shù)字普惠金融發(fā)展具有的增收效應(yīng)可知，流動人口選擇留居在數(shù)字普惠金融發(fā)展水平高的縣區(qū)的動機必定很強?；谝陨戏治?，本文提出假設(shè)2。

假設(shè)2：縣域數(shù)字普惠金融促使流動人口留居的主要機制是提供創(chuàng)業(yè)、就業(yè)機會以及提高收入水平

三、研究設(shè)計

（一）模型設(shè)定

為了探討縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展與流動人口留居意愿的關(guān)系，本文構(gòu)建如下所示的回歸模型：

公式（1）中，i 表示流動人口，j 代表流動人口i 所在縣區(qū)；被解釋變量Settlementij為流動人口的留居意愿，核心解釋變量ln（Indexj）為流動人口i 所在縣區(qū)j 的數(shù)字普惠金融指數(shù)的對數(shù)值，其系數(shù)α1衡量縣域數(shù)字普惠金融對流動人口留居意愿的總體影響。Xi為個體及家庭層面的特征變量，Zj為縣區(qū)層面的控制變量，γc為流入城市的固定效應(yīng)，εij為隨機擾動項。由于被解釋變量為虛擬變量，本文主要使用Probit 模型進行估計。

（二）變量說明

1.被解釋變量

本文的被解釋變量為留居意愿，我們根據(jù)“今后一段時間，您是否打算繼續(xù)留在本地?”以及“如果您打算留在本地，您預(yù)計自己將在本地留多久?”這兩個問題來構(gòu)建二元變量，處理過程中剔除了回答為“沒想好”的樣本。①周穎剛、蒙莉娜、盧琪：《高房價擠出了誰?——基于中國流動人口的微觀視角》，《經(jīng)濟研究》2019 年第9 期。②Zhang C.L.，Du M.Z.，Liao L.P.，et al.，“The Effect of Air Pollution on Migrants’Permanent Settlement Intention:Evidence from China”，Journal of Cleaner Production，Vol.373，2022，pp.1-13.賦值規(guī)則為：對第一個問題回答“否”的受訪者賦值為0，如果對第一個問題回答“是”的人對第二個問題的回答是“5—9 年”“10 年及以上”或“定居”，則賦值為1，其余回答賦值為0。為保證結(jié)果的可靠性，本文在穩(wěn)健性檢驗中使用了保留“沒想好”的樣本并重新定義的留居意愿進行了分析。此外，本文還使用該重新定義的留居意愿進行了內(nèi)生性、異質(zhì)性以及機制等檢驗（結(jié)果備索），結(jié)論依舊穩(wěn)健。

2.解釋變量

核心解釋變量為數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，本文采用縣域?qū)用娴臄?shù)字普惠金融指數(shù)進行衡量。該指數(shù)從數(shù)字金融覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度等三個維度進行構(gòu)建，采用對數(shù)型功效函數(shù)法和層次分析法處理后，自下往上逐層匯總而得。③郭峰、王靖一、王芳等：《測度中國數(shù)字普惠金融發(fā)展:指數(shù)編制與空間特征》，《經(jīng)濟學(xué)（季刊）》2020 年第4 期。目前此指數(shù)被廣泛應(yīng)用于數(shù)字經(jīng)濟與數(shù)字普惠金融相關(guān)的研究中。

3.控制變量

流動人口個體及家庭特征包括性別、年齡、受教育水平、戶口性質(zhì)、婚姻狀況、流動范圍、流入年限、流入地家庭人數(shù)以及流入地家庭平均每月住房支出。其中，性別為虛擬變量，男性賦值為1，女性賦值為0。年齡是根據(jù)調(diào)查日期和出生日期近似計算，考慮到年齡可能存在的非線性影響，實證中還引入了年齡的平方項。受教育水平使用受訪者對應(yīng)的教育年限來衡量。具體而言，未上過學(xué)為0 年；小學(xué)為6 年；初中為9 年；高中/中專為12 年；專科為15 年；本科為16 年；研究生為19 年。關(guān)于戶口性質(zhì)，非農(nóng)業(yè)和非農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)居民的受訪者賦值為1，農(nóng)業(yè)以及農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)居民的受訪者賦值為0。本文將法律意義上的婚姻續(xù)存（例如初婚、再婚）賦值為1，其余賦值為0。流動范圍分為跨省、省內(nèi)跨市和市內(nèi)跨縣，依次賦值為1 至3。流入年限是根據(jù)調(diào)查日期和流入調(diào)查地的時間近似計算。流入地家庭人數(shù)則是根據(jù)流動人口家庭成員現(xiàn)居住地進行統(tǒng)計。住房支出由“過去一年，您家在本地每月住房支出為多少元？ ”這一問題獲取?？h區(qū)層面的控制變量為第二和第三產(chǎn)業(yè)占比、人口密度以及財政支出占比。其中，第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)占比分別使用第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)增加值（萬元）占GDP（萬元）的比重來衡量。人口密度采用年末戶籍人口（人）與行政區(qū)域土地面積（平方公里）的比值來表示。財政支出占比則是使用地方財政一般公共預(yù)算支出（萬元）占GDP（萬元）的比重來衡量。

（三）數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計

本文所用數(shù)據(jù)主要來自三個方面：首先，縣域?qū)用娴臄?shù)字普惠金融指數(shù)由北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心和螞蟻金服集團共同編制。該數(shù)據(jù)使用銀行服務(wù)、支付、投資、保險等指標體系，評估了中國31 個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市，簡稱“省”）、337 個城市以及近2800 個縣區(qū)的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，具有很強的代表性和可靠性。其次，流動人口留居意愿、個體特征以及家庭特征數(shù)據(jù)來自2018 年中國流動人口衛(wèi)生計生動態(tài)監(jiān)測調(diào)查（CMDS）個人問卷。該調(diào)查是國家衛(wèi)生健康委員會在全國31 個省內(nèi)開展的抽樣調(diào)查項目，旨在收集有關(guān)流動人口微觀層面的相關(guān)信息，了解流動人口生存發(fā)展狀況、流動遷移趨勢和特點，目前數(shù)據(jù)更新至2018 年。本文在研究過程中將樣本限定為16 至59 歲的勞動年齡人口。最后，第二和第三產(chǎn)業(yè)增加值、地區(qū)生產(chǎn)總值、地方財政支出、年末戶籍人口數(shù)以及行政區(qū)域土地面積來自2018 年《中國縣域統(tǒng)計年鑒（縣市卷）》、Wind 數(shù)據(jù)庫、中經(jīng)網(wǎng)的縣域年度庫以及各縣區(qū)國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報。

由于2018 年CMDS 調(diào)查時間為2018 年5 月，為了緩解雙向因果，本文將數(shù)字普惠金融和縣區(qū)層面的控制變量滯后一期。在實證中，本文將縣域數(shù)字普惠金融指數(shù)（2017 年數(shù)據(jù)）、CMDS2018（2018 年調(diào)查數(shù)據(jù)）以及縣區(qū)統(tǒng)計數(shù)據(jù)（2017 年數(shù)據(jù)）進行匹配。最終獲得31 個省、302 個地級市（含地區(qū)和自治州）和1012 個縣區(qū)（含縣級市）的78672 個流動人口觀測值。變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表1 所示。

表1 變量的描述性統(tǒng)計

四、實證結(jié)果及分析

（一）基準回歸

表2 匯報了縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展對流動人口留居意愿影響的基準回歸結(jié)果。其中，第（1）列只考慮了數(shù)字普惠金融與留居意愿的單變量關(guān)系，第（2）—（3）列顯示了逐步加入個體和家庭層面以及縣域?qū)用婵刂谱兞康慕Y(jié)果?；貧w中均控制了流動人口所在城市的固定效應(yīng)。我們發(fā)現(xiàn)，所有回歸中，數(shù)字普惠金融指數(shù)的系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，這表明縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展有助于提高流動人口的留居意愿，即數(shù)字普惠金融發(fā)展水平越高的縣區(qū)越容易留住人。由此，假設(shè)1 得以驗證。

表2 基準回歸結(jié)果

從控制變量結(jié)果來看，年齡一次項系數(shù)顯著為正，二次項系數(shù)顯著為負，這表明流動人口的留居意愿隨年齡先升高后降低，兩者存在“倒U 型”關(guān)系。受教育水平越高、非農(nóng)業(yè)戶口、流動范圍越小、流動時間越長以及流入地家庭規(guī)模越大都有助于提高留居意愿，而流入地住房成本越大，則越不利于留住流動人口。關(guān)于性別或者已婚與否對留居意愿的影響，現(xiàn)有研究似乎還存在異議。本文發(fā)現(xiàn)女性更傾向于留居在遷入地，這可能是因為女性更加注重現(xiàn)代化的生活方式，流入地豐富的物質(zhì)與文化生活對于女性具有較大吸引力,而男性可能迫于物價和房價壓力,對留居缺乏動機。已婚流動人口的留居意愿更強，這或許是因為在流入地工作生活給其及家庭帶來的收益要高于流出地，而返回流出地的機會成本也較高。此外，第二和第三產(chǎn)業(yè)顯著為正，這意味著產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢依舊在吸引人口流入和留居方面起著重要的作用。人口密度的系數(shù)同樣顯著為正，這可能是因為流入地人口集聚有助于帶來規(guī)模經(jīng)濟，從而有利于吸引外來人口居留。最后，財政支出增加有利于優(yōu)化資源配置，保障民生，從而有助于提高流動人口的留居意愿。

（二）內(nèi)生性分析

流動人口留居意愿越高的縣區(qū)，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平可能同樣較高，而且兩者可能同時受到不可觀測因素的影響。為了更好地識別因果效應(yīng)，本文嘗試使用工具變量法來減輕內(nèi)生性問題。借鑒張勛等①張勛、楊桐、汪晨等：《數(shù)字金融發(fā)展與居民消費增長：理論與中國實踐》，《管理世界》2020 年第11 期。的思路，本文使用各縣區(qū)政府駐地與其所屬省份的省會政府駐地的平面距離作為縣域數(shù)字普惠金融的工具變量。從相關(guān)性來看，省會通常是一個省份的經(jīng)濟中心，也應(yīng)是數(shù)字金融發(fā)展中心，一縣區(qū)距離省會城市越近，該縣區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展也應(yīng)該越好。從外生性來看，一方面，與省會城市的距離是附屬于縣區(qū)的固有歷史地理信息，幾乎不隨時間變動，故可以較好地滿足外生性要求；另一方面，省會城市僅是該省或者中國經(jīng)濟發(fā)展的重要城市之一，某縣區(qū)與省會的距離越小并不意味著該縣區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展水平越高。而且，高鐵等新型交通工具早已縮短了時空距離，所以某縣區(qū)與省會的距離越小也并不意味著受訪的流動人口一定會留居在該縣區(qū)。此外，回歸中控制了流動人口所在縣區(qū)的一些重要經(jīng)濟發(fā)展指標，這也有助于減少遺漏變量，從而努力切斷地理距離與留居意愿之間可能的聯(lián)系。

表3 報告了工具變量法的回歸結(jié)果。從列（1）可以看出，縣區(qū)到省會的距離與數(shù)字普惠金融在1%水平上呈顯著負相關(guān)關(guān)系，即一省內(nèi)某縣區(qū)距離省會越遠，該縣區(qū)的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平就越低。此外，第一階段回歸中F 值大于10%偏誤水平下的臨界值16.38②Stock J.H.，Yogo M.，Testing for Weak Instruments in Linear IV Regression In:Andrews DWK Identification and Inference forEconometricModels，NewYork:CambridgeUniversityPress，2005，pp.80-108.，表明不存在弱工具變量的問題。第二階段回歸結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融的系數(shù)在1%水平上顯著為正，從而證實了基準回歸的結(jié)論是可靠的。

表3 工具變量回歸結(jié)果

（三）穩(wěn)健性檢驗

1.使用數(shù)字普惠金融細分指數(shù)

數(shù)字普惠金融是由數(shù)字金融覆蓋廣度、使用深度以及數(shù)字化程度這三個子維度指標構(gòu)建的。覆蓋廣度是指金融服務(wù)供給通過電子賬戶數(shù)來衡量用戶所能得到的相應(yīng)服務(wù)；使用深度衡量了實際使用數(shù)字金融服務(wù)的情況；數(shù)字化程度是指使用金融服務(wù)的便利性、成本和信用化程度。由表4 結(jié)果可知，本文的核心結(jié)論是相對穩(wěn)健的。

表4 穩(wěn)健性檢驗A

2.更換留居意愿的測度方式

前文測度留居意愿時剔除了“沒想好”的樣本，在此，我們保留此類樣本，重新進行定義。考慮到選擇“沒想好”的流動人口的留居意愿可能并不強烈，所以本文將此類受訪者的留居意愿賦值為0，其余選項的賦值規(guī)則不變。由表5 第（1）列可知，數(shù)字普惠金融顯著為正，即前文的結(jié)論是可靠的。

表5 穩(wěn)健性檢驗B

3.增加控制變量

鑒于豐富的控制變量可以減緩遺漏變量的影響，因此，我們在回歸中新增了以下可能影響留居意愿的變量：普通中學(xué)在校學(xué)生數(shù)占戶籍人口的比重、每萬人擁有的醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)床位數(shù)以及年末金融機構(gòu)各項貸款余額占GDP 的比重。由于這三個變量缺失值較多，所以樣本量減少。由表5 第（2）列的結(jié)果可知，本文結(jié)論依舊穩(wěn)健。

4.改變估計方法

與Probit 模型類似，Logit 模型也假設(shè)因變量服從二項式分布，同樣是一種廣義線性模型。鑒于此，本文使用Logit 模型重新進行回歸。表5 第（3）列顯示，縣域數(shù)字普惠金融的估計系數(shù)在1%水平上顯著為正，由此可知基準回歸的結(jié)論是穩(wěn)健的。

5.更改樣本范圍

一方面，周皓和劉文博①周皓、劉文博：《流動人口的流入地選擇機制》，《人口研究》2022 年第1 期。指出，在探討流動后果（留居意愿）時，應(yīng)偏重于存量人口，所以我們剔除了流入時間不超過一年的樣本后重新回歸，結(jié)果如表6 列（1）所示。另一方面，考慮到省會和直轄市的區(qū)縣的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平可能相對更高，且此類城市的發(fā)展情況與其他城市存在明顯差異。為了保證研究對象的可比性，我們剔除這些城市的附屬區(qū)縣之后再進行回歸，表6 列（2）展示了結(jié)果。表6列（3）展示了僅保留流入原因為務(wù)工和經(jīng)商的樣本進行回歸的結(jié)果?？傊?，以上結(jié)果再次支持了本文的核心結(jié)論。

表6 穩(wěn)健性檢驗C

（四）機制分析

如上文所述，縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展可能通過影響流動人口的創(chuàng)業(yè)、就業(yè)的概率和收入水平進而提高留居意愿。為了識別這三種作用途徑是否存在，本文通過如下模型檢驗其中可能存在的傳導(dǎo)機制。

公式（2）中Mi表示機制變量，分別使用受訪者在流入地的創(chuàng)業(yè)和就業(yè)情況以及月收入來表示。關(guān)于創(chuàng)業(yè)，本文借鑒田鴿等②田鴿、黃海、張勛：《數(shù)字金融與創(chuàng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展：來自中國的證據(jù)》，《金融研究》2023 年第3 期。的做法，如果受訪者的就業(yè)身份為雇主和自營勞動者，則賦值為1，否則賦值為0。關(guān)于就業(yè)，CMDS 并未直接詢問是否就業(yè)，我們根據(jù)受訪者上個月是否做過一小時以上有收入的工作進行衡量，如果回答“是”，則賦值為1，反之賦值為0。其余設(shè)定與基準回歸一致。此外，因為機制變量存在缺失，所以樣本量減少。

表7 中第（1）列的結(jié)果顯示：當(dāng)考慮流動人口在流入地的創(chuàng)業(yè)情況時，數(shù)字普惠金融的估計系數(shù)在5%的水平上顯著為正。這表明數(shù)字普惠金融發(fā)展有利于促進流動人口創(chuàng)業(yè)，即數(shù)字普惠金融可以通過緩解信貸與融資約束，優(yōu)化風(fēng)險評估方式以及創(chuàng)新商業(yè)模式等吸引流入人口創(chuàng)業(yè)并提高其留居意愿。類似地，由第（2）列的結(jié)果可知，縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展有利于創(chuàng)造就業(yè)崗位和機會，幫助流入人口就業(yè)，從而促使流動人口產(chǎn)生較為強烈的留居意愿。此外，第（3）列結(jié)果顯示，當(dāng)以流入地的月收入為機制變量時，數(shù)字普惠金融同樣顯著為正。這表明數(shù)字普惠金融發(fā)展有利于提高流動人口的收入水平，而遷入地的收入水平是吸引勞動力轉(zhuǎn)移的最直接原因，進而強化了流入人口的留居意愿。基于以上分析，假設(shè)2 得到驗證。

表7 機制檢驗

（五）異質(zhì)性分析

1.個體異質(zhì)性

不同特征的流動個體可能對數(shù)字普惠金融的反應(yīng)不同，本文以交互項的方式分析了其中的差異，結(jié)果如表8 所示。首先，性別、戶口以及婚姻狀況的定義與基準回歸一致，第（1）—（3）列的個體層面的控制變量分別不再包含此三個。例如，第（1）列的個體及家庭特征中不包括性別；類似的，第（2）列中不再涉及戶口性質(zhì)。其次，健康程度是根據(jù)問卷中“您的健康狀況如何？ ”這一問題進行有序（1 至4）定義，數(shù)字越大表明自評健康越差。最后，一般而言，個體受教育程度越高，就越能利用數(shù)字技術(shù)獲取收益。在本文中，如果受訪者的學(xué)歷為大專及以上，則賦值為1，否則賦值為0。

表8 個體異質(zhì)性分析

第（1）列的結(jié)果表明男性流動人口更易借助數(shù)字普惠金融的正外部性而產(chǎn)生更強烈的留居意愿。這可能是因為男性具有性別上的優(yōu)勢，可以更好地利用數(shù)字普惠金融的促就業(yè)、創(chuàng)業(yè)效應(yīng)，從而在勞動力市場上更容易找到工作。第（2）列中交互項系數(shù)顯著為正，即數(shù)字普惠金融引致的促留居作用主要體現(xiàn)在非農(nóng)業(yè)戶口的流動人口上。這可能是因為城鎮(zhèn)流動人口在生長環(huán)境、家庭條件以及征信記錄等方面本就優(yōu)于農(nóng)村流動人口，從而更易享受金融服務(wù)，更易抓住數(shù)字普惠金融帶來的發(fā)展機遇，從而進一步降低在異鄉(xiāng)留居的成本和壓力。第（3）列的結(jié)果指出已婚人群更易受到數(shù)字普惠金融的影響，更傾向長期居住在流入地。其原因可能是已婚流動人口通常面臨著更大的家庭生活壓力，從而更容易被數(shù)字普惠金融的增收效應(yīng)所吸引。此外，第（4）列的回歸結(jié)果也在情理之中，即身體越健康的流動人口更容易在數(shù)字普惠金融的吸引下留居異地打拼事業(yè)，而不健康的流動人口或許更傾向于“落葉歸根”。數(shù)字普惠金融對流動人口留居意愿的提升作用主要體現(xiàn)在高教育人群中，尚未體現(xiàn)出包容性的特點。這是因為數(shù)字普惠金融與數(shù)字技術(shù)相關(guān)，因此擁有高學(xué)歷和專業(yè)技能的群體更能有效利用數(shù)字技術(shù)，從而帶來工作和收入方面的優(yōu)勢，進而更容易和更傾向于在流入縣區(qū)長期居住。

2.地區(qū)異質(zhì)性

基于不同地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展存在差異的事實，表9 從區(qū)域、城市等級以及人口規(guī)模這三個角度展示了地區(qū)異質(zhì)性的回歸結(jié)果。一方面，我們根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》的劃分標準，將總樣本劃分為東部和中西部地區(qū)。具體而言，如果流入縣區(qū)位于東部地區(qū)則賦值為1，位于中西部則賦值為0。另一方面，我們根據(jù)《2018 中國城市商業(yè)魅力排行榜》將縣區(qū)所屬城市劃分為一線（含新一線）城市和其他城市，屬于一線城市的縣區(qū)賦值為1，否則為0。我們以縣區(qū)年末戶籍人口數(shù)的中位數(shù)為界進行樣本劃分，大于等于中位數(shù)的為大人口規(guī)模組，賦值為1，否則賦值為0。其余設(shè)定與基準回歸一致。

表9 地區(qū)異質(zhì)性分析

第（1）列的結(jié)果顯示，無論是東部還是中西部地區(qū)的縣區(qū)，數(shù)字普惠金融引致的“留人效應(yīng)”都沒有顯著差異。這或許可以說明，無論人口流入東部還是中西部，只要流入地數(shù)字普惠金融發(fā)展水平高，那么就容易吸引人口留居。此外，隨著數(shù)字普惠金融的地區(qū)間差異逐漸減少，中西部地區(qū)的流動人口也更多地享受到了數(shù)字普惠金融帶來的福利。第（2）列中交互項系數(shù)顯著為負，這表明即使流動人口處于一線城市的區(qū)縣，數(shù)字普惠金融也并不能有效吸引其長期居留。這或許是因為一線城市生活壓力大，落戶門檻相對高，外來人員需要承擔(dān)的生活成本就越高，能享受與本地居民平等的醫(yī)療、教育等公共服務(wù)的難度就越大。而數(shù)字普惠金融帶來的就業(yè)機會和增收效應(yīng)等則是“杯水車薪”，所以流動人口的留居意愿不強。第（3）列的結(jié)果表明，縣區(qū)人口規(guī)模越大，數(shù)字普惠金融對流動人口的留居意愿的提高作用越明顯。一方面，人口集聚本就有助于產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，帶來更多的工作崗位，從而有利于提高就業(yè)市場的經(jīng)濟預(yù)期；另一方面，人口規(guī)模擴張還能通過同鄉(xiāng)集聚效應(yīng)來提升外來人口的留城意愿。①黃夢琪、金鐘范：《城市規(guī)模如何影響流動人口居留意愿——基于全國流動人口動態(tài)監(jiān)測數(shù)據(jù)的經(jīng)驗研究》，《山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報》2021 年第7 期。憑借人口規(guī)模帶來的“東風(fēng)”，數(shù)字普惠金融對外來人口的留居意愿的促進作用“更上一層樓”。

五、結(jié)論與政策啟示

本文將北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心聯(lián)合螞蟻金服集團發(fā)布的縣域數(shù)字普惠金融指數(shù)與中國流動人口衛(wèi)生計生動態(tài)監(jiān)測調(diào)查數(shù)據(jù)相結(jié)合，同時利用中國縣區(qū)層面的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，基于Probit 模型，探究了數(shù)字普惠金融發(fā)展對流動勞動年齡人口留居意愿的作用效果。研究結(jié)果表明：第一，縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展顯著提高了流動人口的長期留居意愿，在進行內(nèi)生性和多項穩(wěn)健性檢驗之后，這一核心結(jié)論依然成立。第二，機制檢驗發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融可以通過提高流動人口創(chuàng)業(yè)、就業(yè)的概率以及增加個體收入進而起到促進留居的作用。第三，異質(zhì)性分析指出，一方面，數(shù)字普惠金融發(fā)展對留居意愿的提升作用主要體現(xiàn)在男性、非農(nóng)業(yè)戶口、已婚、身體健康以及學(xué)歷高的流動群體上。另一方面，無論流動人口身處東部還是中西部縣區(qū)，只要數(shù)字普惠金融發(fā)展水平高，就能吸引人口留居，但人口規(guī)模大的縣區(qū)更有利于發(fā)揮數(shù)字普惠金融的“留人效應(yīng)”。此外，一線城市的區(qū)縣因生活成本較高等問題而難以發(fā)揮數(shù)字普惠金融對外來人口的留居作用。

據(jù)此，本文提出以下政策建議。

首先，各地政府及相關(guān)部門應(yīng)繼續(xù)推動數(shù)字普惠金融發(fā)展，尤其是要大力完善數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施。在加強金融風(fēng)險監(jiān)管的同時，更要注重提升數(shù)字普惠金融服務(wù)的覆蓋廣度，推動數(shù)字普惠金融全面深入覆蓋縣區(qū)及其附屬鄉(xiāng)鎮(zhèn)和社區(qū)，使數(shù)字普惠金融的共享性、普惠性以及長尾效應(yīng)得到更好的實現(xiàn)。這不僅有利于進一步提升流動人口的生活質(zhì)量，吸引人口留居，而且還有助于實現(xiàn)城鄉(xiāng)融合和縣域為重要載體的新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。

其次，鑒于工作機會和薪資收入為吸引流動人口留居的重要機制，未來各縣區(qū)應(yīng)充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融以及數(shù)字經(jīng)濟的正外部性，重視并大力推進以數(shù)字技術(shù)為核心、以平臺經(jīng)濟為依托的新業(yè)態(tài)和新就業(yè)模式。同時，還應(yīng)優(yōu)化創(chuàng)業(yè)環(huán)境，提供更多就業(yè)機會，積極引導(dǎo)流動人口靈活就業(yè)，提高流入勞動力的收入，從而強化流動人口的留居意愿。

最后，由于數(shù)字普惠金融主要提高了高學(xué)歷流入人口的留居意愿，所以各地若想要吸引并留住高技能人才，理應(yīng)持續(xù)推動數(shù)字普惠金融發(fā)展。針對一線城市的區(qū)縣，則應(yīng)加快戶籍制度改革，破除影響流動人口遷移的制度性障礙，完善與流動人口相關(guān)的住房、醫(yī)療和教育等生活保障制度體系。此外，雖然人口規(guī)模大的縣區(qū)更容易吸引人口留居，但是也要注意因人口眾多而導(dǎo)致的公共資源配置問題。若要保證流動人口享有均等化的公共服務(wù)，則應(yīng)在人口流入地加大投資，積極推動公共資源按常住人口配置。