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    外部審計(jì)、管理當(dāng)局意見分歧與審計(jì)師變更

    2024-03-09 00:53:50杜美杰金蓮花申啟言
    會計(jì)之友 2024年5期

    杜美杰 金蓮花 申啟言

    【摘 要】 文章選用2007—2022年滬深A(yù)股上市公司為研究樣本,通過定期報(bào)告利潤和未經(jīng)審計(jì)的業(yè)績快報(bào)利潤的差異衡量外部審計(jì)與管理當(dāng)局的意見分歧程度,梳理上市公司外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧現(xiàn)狀,分析這種意見分歧是否會引起審計(jì)師變更、審計(jì)師變更后意見分歧是否有所減少。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn),上市公司普遍存在外部審計(jì)與管理當(dāng)局的意見分歧,意見分歧會導(dǎo)致外部審計(jì)的更替,并且意見分歧對于事務(wù)所變更的影響在經(jīng)審計(jì)后業(yè)績下調(diào)的上市公司中更為顯著,但并未發(fā)現(xiàn)審計(jì)師變更后意見分歧的顯著變化。文章的研究結(jié)果對于監(jiān)管部門監(jiān)督上市公司盈余管理行為、衡量審計(jì)質(zhì)量、規(guī)范審計(jì)師聘任等方面具有一定的借鑒意義。

    【關(guān)鍵詞】 意見分歧; 審計(jì)師變更; 報(bào)告利潤; 業(yè)績快報(bào)利潤

    【中圖分類號】 F239.43? 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937(2024)05-0133-10

    一、引言

    實(shí)證會計(jì)理論認(rèn)為上市公司存在避免虧損、平滑利潤等各種盈余管理動機(jī)。審計(jì)意見購買研究指出,當(dāng)外部審計(jì)和被審公司發(fā)生意見分歧時(shí),管理當(dāng)局傾向于更換審計(jì)師,購買審計(jì)意見。由于外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧及其程度不易被觀測和計(jì)量,相關(guān)實(shí)證研究主要采用溯因推理法,通過事后驗(yàn)證審計(jì)意見購買行為反推動機(jī)。

    然而,以往研究方法主要存在兩個(gè)問題:(1)研究方法上,溯因推理法得到的并非必然性結(jié)論,其推理具有或然性。當(dāng)審計(jì)師變更的原因除意見購買外,還存在其他原因時(shí),這種研究方法可能失靈。(2)非標(biāo)審計(jì)意見意味著最大程度的意見分歧,即意見分歧的極端案例。實(shí)際上,在2007—2022年滬深A(yù)股上市公司中非標(biāo)審計(jì)意見僅占3.29%,除此以外,大部分被審公司的管理當(dāng)局和外部審計(jì)間也存在著不同程度的意見分歧,但是相關(guān)研究并未對這些公司進(jìn)行量化分析,從而缺乏對更廣泛的非極端意見分歧的研究。

    如果能夠直接衡量外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧程度,研究者不僅可以克服溯因推理法的邏輯缺陷,也有條件開展非極端意見分歧的研究。上交所和深交所實(shí)施業(yè)績快報(bào)制度,為該研究提供了一定的思路。業(yè)績快報(bào)是指在會計(jì)年度結(jié)束后定期報(bào)告公布前,由公司披露的未經(jīng)審計(jì)的業(yè)績指標(biāo)及會計(jì)信息。業(yè)績快報(bào)在主板市場屬于自愿性信息披露,交易所鼓勵(lì)上市公司在定期報(bào)告披露前主動披露業(yè)績快報(bào);而對于創(chuàng)業(yè)板上市公司來說,業(yè)績快報(bào)屬于強(qiáng)制性信息披露,交易所要求年度報(bào)告預(yù)約披露時(shí)間在3—4月份的創(chuàng)業(yè)板上市公司于3月底之前披露年度業(yè)績快報(bào)。

    定期報(bào)告是經(jīng)外部審計(jì)后公布的最終報(bào)告,所披露的信息是被審公司與外部審計(jì)協(xié)商后的最終結(jié)果;而業(yè)績快報(bào)是未經(jīng)審計(jì)的業(yè)績指標(biāo),是被審公司會計(jì)人員和管理當(dāng)局的職業(yè)判斷產(chǎn)生的會計(jì)信息。由此,定期報(bào)告中披露的利潤(以下簡稱“報(bào)告利潤”)和業(yè)績快報(bào)中披露的利潤(以下簡稱“快報(bào)利潤”)在理論上可能存在差異,實(shí)際上大多數(shù)公司的這兩類指標(biāo)也確實(shí)存在差異。報(bào)告利潤和快報(bào)利潤之間的差異意味著外部審計(jì)過程中調(diào)整的利潤,反映出外部審計(jì)與被審公司間存在意見分歧,可看作外部審計(jì)與管理當(dāng)局間意見分歧的代理值(Proxy)。如果報(bào)告利潤和快報(bào)利潤差異為正,意味著在外部審計(jì)過程中利潤向上調(diào)整;差異為負(fù),意味著在外部審計(jì)過程中利潤向下調(diào)整;差異的絕對值越大,說明調(diào)整幅度越大,意見分歧程度越大。

    本文采用經(jīng)審計(jì)的報(bào)告利潤和未經(jīng)審計(jì)的快報(bào)利潤的差異作為外部審計(jì)和被審公司間意見分歧程度的代理值,主要以會計(jì)師事務(wù)所變更來定義審計(jì)師變更,分析意見分歧是否引起審計(jì)師變更,審計(jì)師變更后的意見分歧是否減少。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn),資本市場上外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧普遍存在,并且主要表現(xiàn)為審計(jì)后利潤下降,即經(jīng)審計(jì)的報(bào)告利潤小于未經(jīng)審計(jì)的快報(bào)利潤;外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧和審計(jì)師變更呈正相關(guān),意見分歧對于事務(wù)所變更的影響在審計(jì)后業(yè)績下調(diào)的公司中更加顯著,但本文并未發(fā)現(xiàn)審計(jì)師變更后意見分歧存在顯著變化。

    本研究有以下意義:(1)計(jì)量方法的創(chuàng)新。本文通過報(bào)告利潤和快報(bào)利潤的差異衡量外部審計(jì)和被審公司間意見分歧的程度。(2)彌補(bǔ)溯因推理法的缺陷。研究設(shè)計(jì)無需逆向推導(dǎo),可直接驗(yàn)證結(jié)論。(3)為監(jiān)管部門提供參考。非極端意見分歧對審計(jì)師變更的影響的實(shí)證分析結(jié)果,為監(jiān)管部門監(jiān)督上市公司盈余管理行為、衡量審計(jì)質(zhì)量等提供一定的參考依據(jù)。

    二、文獻(xiàn)回顧及理論分析

    (一)文獻(xiàn)回顧

    現(xiàn)代企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)普遍分離,存在委托代理問題,所有者為了考核管理當(dāng)局經(jīng)營公司的成效,引入第三方——會計(jì)師事務(wù)所來審計(jì)管理當(dāng)局的經(jīng)營情況。理論上,公司股東是外部審計(jì)的實(shí)際委托人,應(yīng)由其決定審計(jì)師的聘任。但前期研究發(fā)現(xiàn),由于審計(jì)結(jié)果具有公共性和外部性,同時(shí)上市公司股東人數(shù)較多且遠(yuǎn)離公司實(shí)際經(jīng)營活動,由股東之間協(xié)商一致聘請會計(jì)師事務(wù)所的交易成本太高,缺乏可操作性,實(shí)踐中公司的控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移對事務(wù)所變更沒有顯著影響,反而是公司高管的變化更容易導(dǎo)致審計(jì)師的變更,即往往是公司管理當(dāng)局決定著審計(jì)師的聘任[1]。

    影響審計(jì)師變更的有公司因素和外部因素。以往研究發(fā)現(xiàn),公司自身狀況,如財(cái)務(wù)困境[2]、盈余管理動機(jī)[3-4]、財(cái)務(wù)重述[5-7]、股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理[8-10]、避稅[11]、戰(zhàn)略變更[12]、高管團(tuán)隊(duì)的不穩(wěn)定性[13]、非標(biāo)意見內(nèi)容[14]、尋求順從型事務(wù)所[15]都可能引起審計(jì)師變更;公司的外部環(huán)境,如完善的契約履行環(huán)境、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋O(jiān)管政策、媒體的有效報(bào)道亦能影響審計(jì)師變更[16]。

    針對審計(jì)師變更對審計(jì)意見的影響,學(xué)者們的研究結(jié)論截然相反。一種觀點(diǎn)認(rèn)為,“非清潔”審計(jì)意見會導(dǎo)致審計(jì)師變更,但是變更審計(jì)師后審計(jì)意見沒有明顯改善,意味著公司變更審計(jì)師未能實(shí)現(xiàn)審計(jì)意見的購買[17-20]。另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為,審計(jì)師變更使審計(jì)意見顯著改善,即驗(yàn)證了意見購買動機(jī)的存在[21]。

    (二)理論分析

    根據(jù)前期文獻(xiàn)的梳理發(fā)現(xiàn),關(guān)于外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧的討論,實(shí)證分析主要集中在非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的研究上。非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見是意見分歧的極端案例,在全部審計(jì)意見中占比極少,絕大多數(shù)是出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的上市公司中存在的外部審計(jì)和管理當(dāng)局間的意見分歧,這些分歧因不易觀測,相關(guān)實(shí)證研究較少。如果能夠衡量外部審計(jì)和管理當(dāng)局間的意見分歧程度,便可以開展意見分歧的全面研究,為非極端分歧的研究提供參考意見。

    業(yè)績快報(bào)制度使得意見分歧的計(jì)量具有可行性。業(yè)績快報(bào)是會計(jì)年度結(jié)束后正式年報(bào)公布前披露的信息,所包含的內(nèi)容比較豐富,既包括營業(yè)利潤,也包括利潤總額和歸屬于母公司的凈利潤等信息。業(yè)績快報(bào)區(qū)別于業(yè)績預(yù)報(bào),后者是管理當(dāng)局或第三方的預(yù)測信息,前者是經(jīng)年度結(jié)算后得出但未經(jīng)外部審計(jì)的歷史信息。經(jīng)本文的統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),85%以上的上市公司的業(yè)績快報(bào)信息和經(jīng)審計(jì)的年報(bào)會計(jì)信息均存在一定的出入,且其差異在上市公司間的偏差較大。因此,可以通過報(bào)告利潤和快報(bào)利潤的差異衡量外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧程度,其差異越大,意味著外部審計(jì)過程中調(diào)整的利潤幅度越大,反映出意見分歧程度越大。

    三、研究設(shè)計(jì)

    (一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

    為了計(jì)量外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧程度,樣本必須是公布業(yè)績快報(bào)的公司,故本文以2007—2022年度公布業(yè)績快報(bào)的滬深A(yù)股上市公司為研究對象。由于金融企業(yè)的特征屬性,本文剔除金融類上市公司和數(shù)據(jù)缺失的上市公司,最終共獲取18 423個(gè)公司-年度樣本值。業(yè)績快報(bào)相關(guān)數(shù)據(jù)和行業(yè)信息來自WIND數(shù)據(jù)庫,其余數(shù)據(jù)均來自CSMAR數(shù)據(jù)庫。

    (二)研究方法

    1.被解釋變量

    本文的主分析以會計(jì)師事務(wù)所是否變更來衡量審計(jì)師變更。由于意見分歧為因、審計(jì)師變更為果,被解釋變量和解釋變量存在時(shí)間差,因此將本文的被解釋變量(SWITCH_AF)定義為,如果次年的會計(jì)師事務(wù)所相比上年發(fā)生變化,則認(rèn)定為審計(jì)師變更,SWITCH_AF取值為1,否則為0。另外,因合并、分立、更名等原因而變更會計(jì)師事務(wù)所的,實(shí)質(zhì)并未改變,視為0。

    2.解釋變量

    業(yè)績快報(bào)中公布的利潤信息有營業(yè)利潤、利潤總額和歸屬于母公司的凈利潤三個(gè)指標(biāo),故本文從三個(gè)維度——營業(yè)利潤差異(DIFF_OP)、利潤總額差異(DIFF_EBT)和歸屬于母公司的凈利潤差異(DIFF_NIAS)分別計(jì)量報(bào)告利潤與快報(bào)利潤的差異。為了避免公司規(guī)模對利潤大小的影響,本文通過報(bào)告利潤與快報(bào)利潤的絕對差異除以當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的方式衡量實(shí)際利潤與快報(bào)利潤的差異,具體計(jì)算方法如下:

    依照上述公式,DIFF為正數(shù)意味著在審計(jì)過程中被審公司的利潤向上調(diào)整,DIFF為負(fù)數(shù)代表審計(jì)過程中被審公司的利潤向下調(diào)整,DIFF為零則表示在審計(jì)過程中被審公司的利潤沒有任何調(diào)整。根據(jù)本文的統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn),上述指標(biāo)為正數(shù)的占總樣本的35%,為負(fù)數(shù)的占總樣本的53%,剩下12%的公司報(bào)告利潤與快報(bào)利潤一致。

    然而,無論實(shí)際利潤和快報(bào)利潤的差異是正數(shù)還是負(fù)數(shù),都說明外部審計(jì)過程中被審公司的業(yè)績得以調(diào)整,由此審計(jì)師和管理當(dāng)局之間可能產(chǎn)生意見分歧,故本文選取上述指標(biāo)的絕對值作為意見分歧的代理值,分別得出本文三個(gè)維度的解釋變量(DISAGREE_OP、DISAGREE_EBT、DISAGREE_NIAS),解釋變量DISAGREE越大,意見分歧程度越大;反之則意見分歧程度越小,具體公式如下:

    3.控制變量

    控制變量包括可能對審計(jì)師變更產(chǎn)生影響的公司基本特征變量、審計(jì)質(zhì)量變量以及其他變量。

    (1)公司基本特征變量

    公司自身的經(jīng)營規(guī)模、償債能力、盈利能力以及股權(quán)結(jié)構(gòu)等因素,均會導(dǎo)致審計(jì)師發(fā)生變更[9]。本文借鑒以往研究,將公司規(guī)模(SIZE)、資產(chǎn)負(fù)債率(LEV)、流動比率(CR)、成長能力(GROWTH)、現(xiàn)金利潤比重(CFORATIO)和前10大股東持股比例(TOP)等公司基本特征變量作為控制變量,納入回歸模型。

    (2)審計(jì)質(zhì)量變量

    針對會計(jì)師事務(wù)所變更以后審計(jì)收費(fèi)的變化來分析變更后審計(jì)師工作的審計(jì)質(zhì)量,研究表明變更事務(wù)所帶來的審計(jì)費(fèi)用改變會影響繼任審計(jì)師的獨(dú)立性,繼而影響審計(jì)質(zhì)量。同時(shí),事務(wù)所級別代表其聲譽(yù),事務(wù)所出于維護(hù)其聲譽(yù)的目的會提升審計(jì)質(zhì)量,經(jīng)八大會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司更容易產(chǎn)生意見分歧[22]。因此,本文選用四大會計(jì)師事務(wù)所(BIG4)和審計(jì)費(fèi)用(AUDITFEE)作為審計(jì)質(zhì)量變量,納入回歸模型。

    (3)其他變量

    行業(yè)(INDUSTRY)和年度(YEAR)分別采用上市公司所屬證監(jiān)會行業(yè)和上市公司所屬年度,二者均作為虛擬變量引入模型,提高模型的精度。

    4.邏輯回歸模型——意見分歧對審計(jì)師變更的影響

    由于本文的被解釋變量SWITCH_AF屬于虛擬變量,取值為1或0,故本文采用邏輯回歸模型驗(yàn)證外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧對后續(xù)審計(jì)師變更的影響。

    具體變量定義見表1。

    四、實(shí)證分析結(jié)果

    (一)意見分歧現(xiàn)狀及動因分析

    在驗(yàn)證意見分歧和審計(jì)師變更的關(guān)系之前,本文首先梳理了意見分歧現(xiàn)狀,并基于被審計(jì)單位和會計(jì)師事務(wù)所視角,即從盈余管理動機(jī)和審計(jì)質(zhì)量兩個(gè)角度分析產(chǎn)生意見分歧的原因。

    以營業(yè)利潤為例,報(bào)告利潤和快報(bào)利潤差異(DIFF_OP)為零、正數(shù)和負(fù)數(shù)的樣本數(shù)量分別為3 030公司年、6 333公司年和9 060公司年。業(yè)績指標(biāo)未發(fā)生改變的樣本公司只占到16%,表明外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見完全一致的時(shí)候較少,多數(shù)情況下兩者存在意見分歧。同時(shí),在發(fā)生意見分歧時(shí),公司利潤向下調(diào)整的公司占比更大,該現(xiàn)象在以利潤總額、歸母凈利潤為標(biāo)準(zhǔn)(DIFF_EBT和DIFF_NIAS)計(jì)量時(shí)也同樣存在。這也從側(cè)面證明了上市公司存在盈余管理,尤其是向上進(jìn)行盈余管理的動機(jī),而外部審計(jì)對上市公司的盈余管理起到抑制的作用。

    樣本公司報(bào)告利潤和快報(bào)利潤差異的t檢驗(yàn)結(jié)果列于表2。其中,報(bào)告利潤和快報(bào)利潤差異的單樣本t檢驗(yàn)結(jié)果顯示,全樣本的營業(yè)利潤差異(DIFF_OP)的均值、利潤總額差異(DIFF_EBT)的均值、歸母凈利潤差異(DIFF_NIAS)的均值分別為-0.003、-0.005和-0.002,且三者均在1%的水平顯著,由此反映出公司的報(bào)告利潤顯著低于快報(bào)利潤,意味著事務(wù)所在審計(jì)過程中普遍將公司的報(bào)告利潤向下調(diào)整。該統(tǒng)計(jì)結(jié)果意味著未經(jīng)審計(jì)的快報(bào)利潤大于報(bào)告利潤,上市公司有向上調(diào)整的盈余管理動機(jī),審計(jì)后報(bào)告利潤下降是有效審計(jì)的結(jié)果。

    不同盈余管理動機(jī)下報(bào)告利潤和快報(bào)利潤差異的獨(dú)立樣本t-檢驗(yàn)結(jié)果顯示,無論從哪個(gè)維度計(jì)量利潤,具有避免利潤下滑、避免虧損、避免ST或PT動機(jī)的上市公司報(bào)告利潤和快報(bào)利潤差異的均值均顯著小于其他公司,反映上市公司存在避免利潤下滑、避免虧損以及避免ST或PT的盈余管理動機(jī),而外部審計(jì)在審計(jì)過程中會將公司業(yè)績向下調(diào)整,使上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的會計(jì)信息能夠真實(shí)地反映其經(jīng)營成果。

    四大或非四大審計(jì)的上市公司報(bào)告利潤和快報(bào)利潤差異的獨(dú)立樣本t-檢驗(yàn)結(jié)果顯示,統(tǒng)計(jì)結(jié)果并沒有存在顯著的差異,這意味著無論是否四大會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì),外部審計(jì)都是有效的,均會向下調(diào)整公司的利潤,四大和非四大之間并無實(shí)質(zhì)差異。

    綜合以上分析可以得出,具有盈余管理動機(jī)的上市公司未經(jīng)審計(jì)的快報(bào)利潤顯著高于報(bào)告利潤,且其調(diào)整幅度大于無盈余管理動機(jī)的上市公司。但不管是接受四大還是非四大會計(jì)師事務(wù)所的審計(jì),經(jīng)過外部審計(jì)后公司的利潤均向下回歸至真實(shí)利潤,即大部分上市公司的審計(jì)質(zhì)量均得到保障。在此過程中盡管事務(wù)所發(fā)表的審計(jì)意見為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見,但是審計(jì)師和管理當(dāng)局或多或少存在意見分歧。

    (二)意見分歧對審計(jì)變更的效果分析

    在被審公司掌握審計(jì)聘任權(quán)的情況下,公司管理當(dāng)局和外部審計(jì)發(fā)生意見不一致時(shí),其是否會通過更換外部審計(jì)的方式來滿足自身財(cái)務(wù)報(bào)告的目的?這是本文的主要研究內(nèi)容。意見分歧和審計(jì)師變更的關(guān)系詳細(xì)研究結(jié)果列于表3至表7。

    1.描述性統(tǒng)計(jì)

    表3是變量的描述性統(tǒng)計(jì)量。被解釋變量(SWITCH_AF)的中位數(shù)為0,均值為0.196,意味著次年未變更外部審計(jì)的上市公司數(shù)量遠(yuǎn)大于次年變更外部審計(jì)的上市公司。本文三個(gè)代表意見分歧程度的指標(biāo)DISAGREE_OP、DISAGREE_EBT和DISAGREE_NIAS的均值均為0.009,而中位數(shù)均為0.001,均值明顯大于中位數(shù),表示以上指標(biāo)呈正偏態(tài)分布。營業(yè)利潤差異(DIFF_OP)、利潤總額差異(DIFF_EBT)和歸屬于母公司的凈利潤差異(DIFF_NIAS)的均值均為負(fù)數(shù),中位數(shù)均為0,呈現(xiàn)負(fù)偏態(tài)分布,由此得出快報(bào)業(yè)績大于報(bào)告業(yè)績的公司數(shù)量較多,且存在差異額大的公司。其他控制變量的描述性統(tǒng)計(jì)量中SIZE、LEV、AUDITFEE和TOP的分布不偏態(tài),其他指標(biāo)存在正或負(fù)偏態(tài)分布。

    2.相關(guān)性分析

    變量間的皮爾遜相關(guān)系數(shù)列于表4。相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn),被解釋變量(SWITCH_AF)與代表意見分歧的三個(gè)指標(biāo)(DISAGREE_OP、DISAGREE_EBT、DISAGREE_NIAS)顯著正相關(guān),代表存在意見分歧時(shí)被審公司試圖變更事務(wù)所從而尋求和自己意見一致的外部審計(jì);SWITCH_AF與CR、GROWTH和TOP呈顯著正相關(guān),與SIZE、BIG4和AUDITFEE呈顯著負(fù)相關(guān),表明流動性強(qiáng)、成長性強(qiáng)、股權(quán)相對集中的上市公司更容易變更審計(jì)師。解釋變量(DISAGREE)的兩個(gè)指標(biāo)(DISAGREE_OP、DISAGREE_NIAS)與LEV、CR和AUDITFEE顯著正相關(guān),意味著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高、流動性強(qiáng)和審計(jì)收費(fèi)高的公司更容易面臨意見不一致;與TOP顯著負(fù)相關(guān),說明股權(quán)相對集中的公司意見不一致程度小。另外,其他控制變量間,BIG4和AUDITFEE顯著正相關(guān),兩項(xiàng)指標(biāo)均與SIZE、LEV顯著正相關(guān),與CR顯著負(fù)相關(guān),表明規(guī)模大、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高的上市公司更多接受四大事務(wù)所的審計(jì),其審計(jì)收費(fèi)也高。

    3.邏輯回歸分析

    表5是全樣本的邏輯回歸分析結(jié)果。在全樣本分析中,解釋變量DISAGREE_OP、DISAGREE_EBT和DISAGREE_NIAS的回歸系數(shù)都呈現(xiàn)正數(shù),DISAGREE_OP和DISAGREE_NIAS在1%的水平顯著,DISAGREE_EBT不顯著,意味著外部審計(jì)和管理當(dāng)局之間意見分歧會引起次年外部審計(jì)的變更,與本文的觀點(diǎn)相一致。另外,通過控制變量的回歸系數(shù)可以看出,LEV、CR、AUDITFEE和TOP的回歸系數(shù)均顯著為正,意味著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高、流動性強(qiáng)、審計(jì)收費(fèi)高和股權(quán)相對集中的上市公司更頻繁變更外部審計(jì)。

    前文在定義意見分歧及其大小時(shí)未考慮報(bào)告利潤和快報(bào)利潤差異的方向,即在外部審計(jì)過程中公司的利潤指標(biāo)不管是上升還是下降,本文均認(rèn)為外部審計(jì)和管理當(dāng)局間存在意見分歧,且分歧程度隨利潤差異的增加而增加。但實(shí)際上,外部審計(jì)過程中利潤的不同調(diào)整方向?qū)σ庖姺制绲挠绊懣赡懿煌?,通常,在審?jì)過程中向下調(diào)整利潤更容易引發(fā)意見分歧,尤其是當(dāng)公司具有避免虧損或避免ST等向上操縱利潤的動機(jī)時(shí)分歧會更大。下文將考慮意見分歧的方向,將樣本區(qū)分為審計(jì)過程中調(diào)減利潤(包括利潤未變更公司,即報(bào)告利潤≤快報(bào)利潤)和審計(jì)過程中調(diào)增利潤(也包括利潤未變更公司,即報(bào)告利潤≥快報(bào)利潤)的情況,進(jìn)行相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)分析,其結(jié)果列于表6。

    依據(jù)表6的邏輯回歸分析結(jié)果,意見分歧三個(gè)代理值(DISAGREE_OP、DISAGREE_EBT、DISAGREE_NIAS)的回歸系數(shù)在不同的兩個(gè)樣本中均顯示正數(shù),但是其顯著性存在差異。在審計(jì)過程中調(diào)減利潤的樣本里,在模型1和模型3中,DISAGREE_OP和DISAGREE_NIAS在1%水平顯著,控制變量LEV、CR和AUDITFEE顯著;在模型2中,所有變量均不顯著。在審計(jì)過程中調(diào)增利潤的樣本里,三個(gè)模型表現(xiàn)基本一致,DISAGREE_OP、DISAGREE_EBT和DISAGREE_NIAS均不顯著,控制變量LEV和AUDITFEE顯著。分樣本的邏輯回歸分析結(jié)果說明,在外部審計(jì)要求管理當(dāng)局調(diào)減利潤的情況下更容易引起第二年的審計(jì)師變更,這意味著相比于在審計(jì)過程中向上調(diào)整利潤,在審計(jì)過程中向下調(diào)整利潤更容易引發(fā)審計(jì)變更。

    (三)拓展檢驗(yàn)——審計(jì)師變更前后的成對t檢驗(yàn)

    在確認(rèn)意見分歧和審計(jì)師變更呈正相關(guān)關(guān)系的基礎(chǔ)上,本文針對意見分歧的三個(gè)指標(biāo)(DISAGREE_OP、DISAGREE_

    EBT、DISAGREE_NIAS)與報(bào)告利潤和快報(bào)利潤差異的三個(gè)指標(biāo)(DIFF_OP、DIFF_EBT、

    DIFF_NIAS)進(jìn)行審計(jì)師變更前后成對t檢驗(yàn)(Paired t test)。t檢驗(yàn)結(jié)果反映審計(jì)師變更后意見分歧(DISAGREE_OP、DISAGREE_EBT、DISAGREE_NIAS)的均值較變更前未降反增,統(tǒng)計(jì)上均不顯著;報(bào)告利潤和快報(bào)利潤差異(DIFF_OP、DIFF_EBT、DIFF_NIAS)的均值在審計(jì)師變更前和變更后均顯示負(fù)數(shù),意味著不管是前任審計(jì)還是繼任審計(jì),在審計(jì)過程中公司的業(yè)績都有所下調(diào),且變更后繼任審計(jì)師向下調(diào)整的幅度更大,但統(tǒng)計(jì)上并不顯著。審計(jì)師變更前后成對t檢驗(yàn)結(jié)果表明審計(jì)師變更并不能減少意見分歧,即事實(shí)上公司并不能通過變更審計(jì)師的方式尋覓與自己意見一致的審計(jì),也側(cè)面反映出上市公司的外部審計(jì)具備一定的專業(yè)性和獨(dú)立性,審計(jì)質(zhì)量得以保障。

    五、結(jié)論與局限性

    本文采用經(jīng)外部審計(jì)后的定期報(bào)告利潤和未經(jīng)審計(jì)的快報(bào)利潤的差異的絕對值衡量外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧程度,以A股上市公司為研究對象,分析上市公司外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧現(xiàn)狀,研究意見分歧是否影響外部審計(jì)的聘任,即是否導(dǎo)致審計(jì)師發(fā)生變更。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn):(1)具有避免業(yè)績下滑、避免虧損、避免ST或PT動機(jī)的公司未經(jīng)審計(jì)的業(yè)績普遍高于審計(jì)后的業(yè)績,間接證明上市公司存在盈余管理動機(jī)。(2)資本市場中大部分上市公司存在外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧,且外部審計(jì)向下調(diào)整利潤而產(chǎn)生的意見分歧多于向上調(diào)整而發(fā)生的分歧。(3)當(dāng)外部審計(jì)和管理當(dāng)局存在意見分歧時(shí),被審公司通過變更審計(jì)師的方式尋求和自己意見一致的外部審計(jì)。(4)與外部審計(jì)過程中業(yè)績上調(diào)的公司相比,意見分歧對事務(wù)所變更的影響在外部審計(jì)過程中業(yè)績下調(diào)的公司中更為普遍。(5)變更審計(jì)師后,管理當(dāng)局和新任外部審計(jì)間的意見分歧與變更前未發(fā)生顯著變化,意味著公司尋求與自身意見一致的審計(jì)師的動機(jī)在實(shí)踐中并未實(shí)現(xiàn)。

    本文的研究在外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧的計(jì)量方面具有一定的創(chuàng)新,從而避免了溯因推理法下研究設(shè)計(jì)的缺陷,對非極端意見分歧(發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見,但管理當(dāng)局和外部審計(jì)間存在意見不一致)進(jìn)行量化比較,直接驗(yàn)證了意見分歧對審計(jì)師聘任的影響以及審計(jì)師變更后意見分歧的變化。根據(jù)研究結(jié)果,本文進(jìn)一步認(rèn)為,在被審公司擁有外部審計(jì)聘任主導(dǎo)權(quán)的現(xiàn)狀下,上市公司的外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧可能引發(fā)外部審計(jì)的不合理更替,此現(xiàn)象對具有盈余管理動機(jī)的公司更為顯著。因此,監(jiān)管部門需要加大對上市公司的監(jiān)管力度,進(jìn)一步規(guī)范外部審計(jì)聘任機(jī)制,確保意見分歧和外部審計(jì)聘任互不相關(guān),提高外部審計(jì)的專業(yè)性和獨(dú)立性。

    本文在計(jì)量外部審計(jì)和管理當(dāng)局間意見分歧時(shí)應(yīng)用了業(yè)績快報(bào)信息,但是業(yè)績快報(bào)制度對于主板上市公司屬于自愿性信息披露,披露業(yè)績快報(bào)的主板上市公司在財(cái)務(wù)特征、公司治理等方面具有一定的同質(zhì)性,自愿公布業(yè)績快報(bào)的公司不遵守隨機(jī)性原則,無法代表所有主板上市公司。因此,本文在樣本的選取上存在一定的選擇性偏倚,從而會對實(shí)證檢驗(yàn)和研究結(jié)果的解讀產(chǎn)生一定的影響。●

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    【基金項(xiàng)目】 北京語言大學(xué)中央高?;究蒲袠I(yè)務(wù)專項(xiàng)資金項(xiàng)目(18PT02、21YJ050001)

    【作者簡介】 杜美杰(1975— ),女,山東臨沂人,博士(后),財(cái)政部會計(jì)(學(xué)術(shù))領(lǐng)軍人才,北京語言大學(xué)商學(xué)院副教授,研究方向:信息披露、智能財(cái)務(wù)、數(shù)據(jù)式審計(jì)等;金蓮花(1976— ),女,朝鮮族,吉林延吉人,博士,北京語言大學(xué)商學(xué)院教授,研究方向:盈余管理、信息披露、審計(jì)等;申啟言(1998— ),女,河南安陽人,北京銀行股份有限公司建國支行,研究方向:會計(jì)與金融

    ① 金蓮花為通訊作者。

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