中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

張瑤

（福州水務(wù)集團(tuán)有限公司，福建 福州 350001）

中小企業(yè)作為我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的不可或缺的重要內(nèi)容，在國民就業(yè)、納稅及社會穩(wěn)定等方面占據(jù)著十分重要的地位。盡管如此，但中小企業(yè)在實際運(yùn)營與發(fā)展過程中仍然面臨著許多問題，尤其是融資難問題日益凸顯出來，為了確保中小企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)持續(xù)與長久發(fā)展，推進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的健康與穩(wěn)定發(fā)展，還應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加大對中小企業(yè)融資問題的研究與探討。

一、當(dāng)前我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）融資渠道過于單一

長期以來，中小企業(yè)在融資過程中往往面臨著融資困難的問題，這是因為中小企業(yè)在融資渠道上有著較大的局限性，進(jìn)而給中小企業(yè)融資工作增加難度。就目前來看，國內(nèi)中小企業(yè)在融資過程中往往都是向銀行或是向其他個人信貸機(jī)構(gòu)尋求貸款合作，但由于許多中小企業(yè)的各項業(yè)務(wù)都還處于初級發(fā)展階段，此時的可以用于抵押的固定資產(chǎn)往往比較少，這與中小企業(yè)所申請的貸款金額的要求與不能匹配的，再加上在現(xiàn)實中還有不少中小企業(yè)出現(xiàn)失信跑路的問題，也因此致使許多銀行等金融機(jī)構(gòu)不信任中小企業(yè)而不對其進(jìn)行放貸的情況[1]。

對于中小企業(yè)來講，當(dāng)其向銀行申請的貸款無法通過時，往往轉(zhuǎn)向到民間個人信貸機(jī)構(gòu)申請貸款，盡管如此，但仍然存在自身可用于抵押的固定資產(chǎn)不足的問題，且這種信貸機(jī)構(gòu)往往貸款成本比較高，進(jìn)而給中小企業(yè)運(yùn)營增加許多成本，并對企業(yè)利潤率造成影響，甚至還會出現(xiàn)兩種融資方式都不通過的現(xiàn)象。

（二）融資成本較高

就目前來看，國內(nèi)中小企業(yè)在開展融資活動中，還常常面臨融資成本較高的問題，造成中小企業(yè)融資成本高的原因，就是上述所提及的可供中小企業(yè)融資的渠道過于單一的現(xiàn)象引發(fā)的。中小企業(yè)與大型企業(yè)相對比，其在融資過程中可以申請的資金額度往往比較低，且貸款期限也相對比較短一些，這樣一來，中小企業(yè)為了持續(xù)運(yùn)營與發(fā)展，往往會頻繁申請貸款，但與此同時銀行也承擔(dān)著較大的危險，所以給中小企業(yè)的貸款利率也相對高一些。因為中小企業(yè)信用等級往往比較低，再加上銀行貸款申請流程也極為復(fù)雜，往往需要等待較長的審核期，在這一過程中中小企業(yè)極有可能會因資金鏈斷裂而面臨困境。

另外，中小企業(yè)在向個人信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資過程中，許多機(jī)構(gòu)的貸款利率都比較高，且還收取一定的擔(dān)保手續(xù)費，甚至還存在非法高利貸的行為，如果中小企業(yè)選擇通過這些方式進(jìn)行融資，不僅會給企業(yè)增加較高的成本，而且還給企業(yè)運(yùn)營埋下較大的風(fēng)險隱患[2]。還有部分企業(yè)還會以員工融資的方式來展開實現(xiàn)籌資，但大多到了融資后期時，員工仍然得不到相應(yīng)的分紅、收益等，甚至還有部分企業(yè)出現(xiàn)跑路的現(xiàn)象，進(jìn)而使得這種融資方式難以得到推廣。

（三）融資信息透明度不夠

現(xiàn)階段，隨著社會經(jīng)濟(jì)和科技的快速發(fā)展，越來越多新興企業(yè)涌現(xiàn)出來，各行業(yè)各領(lǐng)域的競爭日益激烈。在這種環(huán)境背景下，中小企業(yè)想要保證自身利益，維持自身在行業(yè)市場競爭中的地位和優(yōu)勢，常常會通過各種措施和方法最大限度地隱瞞企業(yè)的真實財務(wù)狀況。也因此而使得銀行在對中小企業(yè)實施貸款審核調(diào)查工作中難以對企業(yè)的真實財務(wù)信息狀況進(jìn)行精準(zhǔn)地識別和判斷，無法取得真實可靠的財務(wù)數(shù)據(jù)作為貸款審批的依據(jù)，從而難以真實有效地掌握中小企業(yè)運(yùn)營發(fā)展的實際情況。

這樣一來，銀行就無法結(jié)合所獲取的財務(wù)信息數(shù)據(jù)對中小企業(yè)的還款能力做出準(zhǔn)確的評估與判斷，甚至還存在遞交給銀行的財務(wù)報告不真實的情況，并最終導(dǎo)致銀行不會再考慮與中小企業(yè)進(jìn)行融資合作，甚至還會出現(xiàn)不良好信貸循環(huán)問題，不僅對企業(yè)自身的融資、發(fā)展造成影響，而且還會影響到中小企業(yè)的整體信用度，影響整個行業(yè)的融資市場。

如果中小企業(yè)在申請融資過程中，對自身內(nèi)部信息進(jìn)行公開，保證其財務(wù)信息的透明度，再加上具有良好信譽(yù)的情況，通常銀行在對中小企業(yè)的融資風(fēng)險進(jìn)行評估后都會通過相應(yīng)的貸款申請。但在實際的市場環(huán)境中，中小企業(yè)很難做好財務(wù)信息的公開和透明，往往會因各方面因素而難以實現(xiàn)，甚至還會牽涉到企業(yè)的利益問題。

（四）可抵押資產(chǎn)較少

一般來講，企業(yè)在向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款申請時，銀行等金融機(jī)構(gòu)往往會要求企業(yè)提供一些可以用于抵押的固定資產(chǎn)作為保障。但實際上，許多申請貸款的中小企業(yè)都是剛開始發(fā)展，在財務(wù)方面通常也是有著一定的困難的，想要讓中小企業(yè)提供足夠的可抵押資產(chǎn)是難以實現(xiàn)的。再加上在進(jìn)行貸款申請過程中，中小企業(yè)還需要提供相應(yīng)且有效的擔(dān)保公司或擔(dān)保人，只有在審批通過后才會向中小企業(yè)進(jìn)行放貸。

而在這一過程中擔(dān)保公司或擔(dān)保人則承擔(dān)著極大的風(fēng)險，一旦貸款人跑路則所有的本金利息均需要擔(dān)保公司或擔(dān)保人承擔(dān)，所以，我們應(yīng)當(dāng)不斷增強(qiáng)法律意識，不要輕易為他人或企業(yè)做貸款擔(dān)保。另外，市面上的一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保服務(wù)往往需要收取高額的手續(xù)費，同樣也要求提供一定的資產(chǎn)作為抵押，這對于中小企業(yè)而言也存在極大的風(fēng)險隱患。

二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的成因

（一）政府方面

政府方面對于大型企業(yè)、國有企業(yè)等的融資貸款出臺了許多政策予以支持，可以很好地促進(jìn)這部分企業(yè)的融資，為企業(yè)獲取充足的資金支持，有效推進(jìn)大型企業(yè)和國有企業(yè)的持續(xù)與穩(wěn)定發(fā)展[3]。

但對于中小企業(yè)的融資來看，政府方面的扶持政策還有待完善，對于中小企業(yè)的融資扶持的整體執(zhí)行力還有待加強(qiáng)，這與大型企業(yè)和國有企業(yè)相比還有著較大的差距，由于缺乏健全和完善的政策扶持，銀行等金融機(jī)構(gòu)更傾向于大型和國有企業(yè)的貸款合作，使得中小企業(yè)的融資難度進(jìn)一步提高。這樣一來，中小企業(yè)在融資過程中所面臨的困境和阻礙也會不斷增多，其與大型企業(yè)和國有企業(yè)相對比綜合競爭力不足，想要在這種復(fù)雜的環(huán)境中取得發(fā)展并非易事。

（二）金融體系缺乏人性化

因中小企業(yè)貸款期滿無法歸還和還款拖延等現(xiàn)象時常發(fā)生，致使中小企業(yè)的整體信譽(yù)受到了極大的影響，再加上銀行等金融機(jī)構(gòu)自身也有著較大的經(jīng)營壓力，也想盡可能地規(guī)避風(fēng)險，確保自身效益的提高，所以，銀行等金融機(jī)構(gòu)也將貸款服務(wù)傾向于大型企業(yè)和國有企業(yè)，以促進(jìn)自身的經(jīng)營與發(fā)展，不再愿意為中小企業(yè)提供存在較高風(fēng)險且收益低的貸款服務(wù)。因此，大多數(shù)中小企業(yè)在向銀行申請貸款業(yè)務(wù)時往往被拒絕，從而致使不少具備一定發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)因缺乏充足的資金支持而宣布破產(chǎn)。

另外，部分商業(yè)銀行內(nèi)部所制定的金融貸款體系往往缺乏人性化，對于中小企業(yè)的融資往往有著較為嚴(yán)苛的要求，這對應(yīng)于中小企業(yè)來講是十分不公平的。盡管是一些具有較高信譽(yù)的中小企業(yè)，同樣也會受到部分老賴企業(yè)不良貸款事件的影響而使得銀行方面不愿意為其提供貸款服務(wù)，抑或是對其提出更為嚴(yán)苛的審核要求和貸款門檻，特別是一些民間借貸機(jī)構(gòu)更是如此。

（三）企業(yè)方面

從中小企業(yè)來看，大多都不具備完善的資金體系，且都具有資產(chǎn)規(guī)模小的特點。大多中小企業(yè)還處于初始發(fā)展階段，在內(nèi)部管理方面還有許多不到位的地方，尤其是在財務(wù)方面的管理還存在許多漏洞問題，這也使得企業(yè)自身的風(fēng)險防范和應(yīng)對能力比較欠缺，一旦在此時發(fā)生財務(wù)風(fēng)險就極可能會導(dǎo)致企業(yè)無法正常運(yùn)作。

如果企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)管理不善的問題就極可能會對企業(yè)的融資行為造成阻礙和制約，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)陷入困境，甚至可能會出現(xiàn)拆東墻補(bǔ)西墻的情況。而從銀行等金融機(jī)構(gòu)的角度來看，在對貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行審核時，如發(fā)現(xiàn)有許多非正常業(yè)務(wù)往來資金流水的現(xiàn)象時，往往會影響到企業(yè)的信譽(yù)，銀行極可能會判定企業(yè)不具備相應(yīng)的還款能力，進(jìn)而不予以通過貸款申請。

三、中小企業(yè)融資的優(yōu)化策略

（一）政府方面給予一定的政策扶持

針對當(dāng)前中小企業(yè)在融資方面的現(xiàn)狀，有關(guān)部門應(yīng)有針對性地制定有關(guān)政策扶持中小企業(yè)的發(fā)展，幫助中小企業(yè)解決融資工作中的實際困難。

一是對于部分中小企業(yè)可以利用當(dāng)?shù)爻雠_減稅或免稅政策，以使中小企業(yè)運(yùn)營成本得到有效緩解，切實有效地降低企業(yè)稅負(fù)。二是針對中小企業(yè)的實際發(fā)展現(xiàn)狀，制定與之相符合的信貸扶持政策，結(jié)合行業(yè)類型、發(fā)展情況適當(dāng)下調(diào)中小企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)和門檻，真正有效地減輕中小企業(yè)融資壓力[4]。可以吸收和借鑒其他國家及地區(qū)的政策，盡可能提高政策的人性化，切實對有關(guān)扶持政策加以完善和優(yōu)化，真正充分幫扶作用，使中小企業(yè)能夠順利通過正規(guī)的融資渠道獲得貸款，安全度過財務(wù)危機(jī)并實現(xiàn)成長與發(fā)展，有效推動社會經(jīng)濟(jì)的持續(xù)與穩(wěn)定增長。如國家政府在新冠疫情期間就中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問題出臺了一系列的扶持政策，切實從根本上降低了中小企業(yè)的融資成本，助力中小企業(yè)的持續(xù)與穩(wěn)定發(fā)展。

（二）對融資方案加以優(yōu)化

中小企業(yè)在開展融資活動時，需結(jié)合自身實際發(fā)展現(xiàn)狀，制定與自身相符合的融資方案，對融資成本、收益等變化情況進(jìn)行分析，同時，以企業(yè)當(dāng)前資金情況為基礎(chǔ)對融資額度加以確定。在對融資方案進(jìn)行選擇時，中小企業(yè)需加強(qiáng)與融資銀行間的溝通與交流，深入了解與分析貸款產(chǎn)品能否與企業(yè)自身實際相符合。

一是對于信譽(yù)較好、發(fā)展規(guī)模較大的企業(yè)，可以通過業(yè)務(wù)合同、發(fā)票等方式加強(qiáng)與銀行方面的溝通，看是否可以將其作為應(yīng)收賬款進(jìn)行融資。

二是對于可以提供部分可抵押資產(chǎn)的企業(yè)，如可以將廠房、寫字樓及住宅等作為抵押資產(chǎn)等，可以加強(qiáng)與銀行方面的溝通與交流，看是否可以進(jìn)一步提高資產(chǎn)抵押率來實現(xiàn)高效融資。

三是對于抵押物比較欠缺的，中小企業(yè)可以向銀行方面提供有關(guān)稅務(wù)申報數(shù)據(jù)等財務(wù)信息數(shù)據(jù)，試圖以此提高企業(yè)自身的信用，看是否可以以稅貸通等產(chǎn)品形式進(jìn)行融資[5]。

四是對于一些具有較強(qiáng)專業(yè)技術(shù)的企業(yè)，可以向當(dāng)?shù)卣块T申請為科技型中小企業(yè)，這樣可以申請科技貸等貸款產(chǎn)品。通過與銀行的深入溝通與交流，并從中尋找出與企業(yè)相符合的融資產(chǎn)品，以提高中小企業(yè)融資貸款的成功率。與此同時，還可以將各種融資產(chǎn)品及融資方式進(jìn)行對比分析，進(jìn)而具有針對性地調(diào)整與優(yōu)化融資方案，并最終實現(xiàn)低成本融資。

（三）對企業(yè)經(jīng)營狀況及管理模式加以完善和優(yōu)化

銀行在對企業(yè)的貸款申請進(jìn)行審核過程中，通常主要是以企業(yè)的財務(wù)信息、經(jīng)營現(xiàn)狀等作為依據(jù)來展開的。所以，企業(yè)想要切實提高自身貸款的成功率，就需要對自身經(jīng)營狀況展開全面的了解，真正查找出自身在管理過程中存在的缺陷和不足，并加以調(diào)整、完善、優(yōu)化和創(chuàng)新。

如可以結(jié)合企業(yè)自身實際發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，制定與之相符合的規(guī)劃設(shè)計，積極引進(jìn)現(xiàn)代專業(yè)的高素質(zhì)人才和先進(jìn)的管理模式，以推進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)良好運(yùn)營與發(fā)展。如對于技術(shù)型企業(yè)來講，需注重自身的技術(shù)的研發(fā)，對研發(fā)人員給予足夠的尊重的重視，不斷加大對研發(fā)費用的投入，努力成為科技型和高新技術(shù)型企業(yè)。

另外，還需加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)方面的管理，全面落實監(jiān)督管理機(jī)制，努力實現(xiàn)規(guī)范化和現(xiàn)代化管理，促進(jìn)企業(yè)整體管理水平的提高，并以此贏得銀行等融資機(jī)構(gòu)的信任。此外，在日常的運(yùn)營管理工作中，還需做好信用的管理，努力增強(qiáng)企業(yè)的信譽(yù)度，樹立良好的品牌形象，切實從根本上提高銀行等金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的信譽(yù)等級，從而更好地為企業(yè)贏得貸款融資，促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展。

（四）適當(dāng)調(diào)整和完善金融體系

現(xiàn)階段，銀行等金融機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)的融資貸款都有著較高的要求，且在審批流程上相對比較復(fù)雜，周期比較長。具有較強(qiáng)實力的銀行等金融機(jī)構(gòu)可以結(jié)合國家有關(guān)扶持政策對中小企業(yè)適當(dāng)降低融資貸款要求，最大限度地簡化貸款審批流程，盡可能縮短貸款所需要的時間。

對于在貸款申請過程中所產(chǎn)生的費用，可以結(jié)合有關(guān)事項的實際情況，適當(dāng)減免不必要的手續(xù)費等支出，切實有效地緩解中小企業(yè)的融資成本，使企業(yè)通過最低成本實現(xiàn)融資與發(fā)展，真正實現(xiàn)銀行金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)的雙贏，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)效益的提高。

（五）構(gòu)建起科學(xué)的中小企業(yè)信用擔(dān)保制度

導(dǎo)致中小企業(yè)難以獲得銀行貸款的一個主要原因在于其自身的抵押不足、信用不高，所以在構(gòu)建起合理的中小企業(yè)信用擔(dān)保制度過程中需要注重處理這方面問題。信用擔(dān)保主要是通過第三方專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)來為中小企業(yè)提供擔(dān)保，再由銀行貸款給企業(yè)，一旦企業(yè)無法償還貸款那么就將由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行支付。這是一項能夠有效解決市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下中小企業(yè)難以獲得融資、降低銀行風(fēng)險的金融服務(wù)模式。要想做好中小企業(yè)信用擔(dān)保制度還需要落實如下幾方面內(nèi)容：需確定擔(dān)保對象，并對企業(yè)當(dāng)前情況以及今后發(fā)展予以充分關(guān)注。

四、結(jié)束語

綜上所述，就中小企業(yè)而言，其開展融資具有較強(qiáng)的營利性、社會性和風(fēng)險性特征。隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷深入發(fā)展，中小企業(yè)為了進(jìn)一步擴(kuò)大自身生產(chǎn)規(guī)模，往往需要足夠的資金作為支持，但對于中小企業(yè)的融資來講，具有較大的困難，融資渠道單一、融資成本高、融資信息透明度不足，可抵押資產(chǎn)較少現(xiàn)狀日益突顯。因此，為了更好地促進(jìn)中小企業(yè)融資，幫助中小企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)與穩(wěn)定發(fā)展，有必要加強(qiáng)對當(dāng)前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析，并查找成因，進(jìn)而尋求有效的優(yōu)化策略。