企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因分析及控制措施

毛穎偉

摘要：?隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步深入，企業(yè)所面臨的經(jīng)營環(huán)境變得更加復(fù)雜多變，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增大。這就要求企業(yè)管理者對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，并采取相應(yīng)的控制措施，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。本文在闡述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因及控制措施基礎(chǔ)上，對如何防范和控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出了幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：?企業(yè)；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；原因；對策

引言?

隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和不斷完善，我國企業(yè)發(fā)展迅猛，不僅在國內(nèi)市場上競爭日益激烈，而且在國際市場上也面臨著更加嚴(yán)峻的競爭。一方面，我國加入世界貿(mào)易組織以后，外商投資企業(yè)大量進(jìn)入我國市場；另一方面，在全球一體化背景下，各國之間經(jīng)濟(jì)聯(lián)系更加密切，國際市場上產(chǎn)品的競爭越來越激烈。這樣復(fù)雜多變的環(huán)境，對我國企業(yè)來說既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。企業(yè)要想在激烈的競爭中立于不敗之地，必須清醒地認(rèn)識(shí)到自身所面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只有這樣才能避免遭受不必要的損失和麻煩。

一、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因?

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏?

由于我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展得不成熟，企業(yè)在管理上存在著許多問題，財(cái)務(wù)管理就是其中之一。有些企業(yè)由于缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，片面追求經(jīng)濟(jì)效益，忽視了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化；有些企業(yè)甚至不惜以犧牲債權(quán)人、股東的利益為代價(jià)，盲目投資，結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)資金短缺，從而陷入財(cái)務(wù)困境；有些企業(yè)只注重經(jīng)濟(jì)效益的提高，忽視了資產(chǎn)管理工作；有些企業(yè)由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、管理不善等原因?qū)е陆?jīng)營虧損［1］。在上述情況下，如果企業(yè)不能及時(shí)有效地防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終必將導(dǎo)致破產(chǎn)。

（二）市場需求的變化估計(jì)不足?

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場需求的變化是很難預(yù)料的，這就要求企業(yè)必須及時(shí)根據(jù)市場變化調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和經(jīng)營策略。但部分企業(yè)由于缺乏對市場需求變化的預(yù)測與分析，盲目進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，造成資金周轉(zhuǎn)不靈、債務(wù)償還困難等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金管理體制不健全?

資金管理體制是財(cái)務(wù)管理制度體系中最為重要的組成部分之一，其貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的全過程。而我國企業(yè)目前在資金管理上存在著以下幾個(gè)問題：一是資金渠道混亂；二是資金結(jié)構(gòu)不合理；三是資金使用效率低；四是財(cái)務(wù)控制薄弱；五是資金風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)、缺乏科學(xué)預(yù)測和決策能力等。

（四）內(nèi)部財(cái)務(wù)管理水平低下?

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理水平低下主要表現(xiàn)：一是企業(yè)負(fù)責(zé)人對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠；二是企業(yè)財(cái)務(wù)人員缺乏必要的專業(yè)素質(zhì)和技能；三是企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全；四是缺乏有效的激勵(lì)與約束機(jī)制；五是財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)不完善等。

（五）缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理制度?

我國中小企業(yè)普遍存在著如下問題：一是沒有設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和專業(yè)人員；二是沒有建立起科學(xué)合理的內(nèi)部控制制度；三是沒有建立起有效的激勵(lì)與約束機(jī)制等。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于外部環(huán)境的變化和企業(yè)自身管理缺陷等原因，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生并逐漸積累，最終造成企業(yè)破產(chǎn)倒閉的現(xiàn)象屢見不鮮。因此，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義和作用。

二、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施?

（一）完善企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制?

企業(yè)要想發(fā)展，必須重視財(cái)務(wù)管理，建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度，這是企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要保證。一方面，企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)制度，使內(nèi)部審計(jì)監(jiān)[HJ2.4mm]督得到真正落實(shí)；另一方面，企業(yè)要健全內(nèi)部控制制度，使各部門的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)得到有效監(jiān)督和制約。

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)必須建立起一套完善的內(nèi)部控制制度，并嚴(yán)格執(zhí)行，只有這樣才能在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中真正做到有法可依、有章可循。對于不合法的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)要堅(jiān)決制止和糾正，只有這樣才能防止經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生［2］。

另外，為了防止和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，企業(yè)還要建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。在日常經(jīng)營活動(dòng)中，企業(yè)要密切關(guān)注市場情況以及同行業(yè)其他企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，及時(shí)分析和掌握本企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)因素并加以防范和解決。在實(shí)際工作中，對于已發(fā)現(xiàn)或已發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)及時(shí)采取措施加以解決和處理，不能因?yàn)榇嬖谪?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就讓企業(yè)喪失投資機(jī)會(huì)。同時(shí)，企業(yè)管理者還必須對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行定期和不定期的清查盤點(diǎn)，這樣做一方面可以使管理者及時(shí)了解企業(yè)資金狀況，另一方面可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)賬實(shí)不符等問題，有助于發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)解決問題。企業(yè)管理者還應(yīng)該對企業(yè)資金流進(jìn)行分析和預(yù)測，這樣才能幫助企業(yè)管理者根據(jù)市場行情選擇合適的投資項(xiàng)目，這樣做一方面可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以提高投資收益。

總之，企業(yè)要想有效地防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須從自身入手，采取積極有效的措施進(jìn)行防范和控制。

（二）提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)?

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，企業(yè)在管理模式、經(jīng)營方式以及財(cái)務(wù)管理模式等方面都發(fā)生了很大變化，這就對企業(yè)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)提出了更高要求。然而，目前我國一些企業(yè)的財(cái)務(wù)人員素質(zhì)還不能完全適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要，因此企業(yè)要不斷加強(qiáng)對財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)工作。

一方面，要不斷加強(qiáng)對財(cái)會(huì)人員的職業(yè)道德教育。這種教育應(yīng)該從娃娃抓起，讓其從小就樹立起正確的人生觀、價(jià)值觀、財(cái)富觀以及道德觀［3］。對財(cái)會(huì)人員來說，知識(shí)就是力量。財(cái)務(wù)人員只有不斷掌握新的專業(yè)知識(shí)和技術(shù)，才能更好地為企業(yè)服務(wù)。另一方面，還要培養(yǎng)財(cái)會(huì)人員的創(chuàng)新能力。創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力，也是財(cái)務(wù)工作與時(shí)俱進(jìn)的重要途徑。企業(yè)應(yīng)該鼓勵(lì)財(cái)會(huì)人員不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)和技術(shù)創(chuàng)新，努力提高自身的綜合素質(zhì)，從而更好地為企業(yè)服務(wù)。

（三）建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度?

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在一定時(shí)期內(nèi)，因財(cái)務(wù)活動(dòng)中的決策或其他因素出現(xiàn)的不利影響而導(dǎo)致未來收益或資產(chǎn)發(fā)生損失的可能性，也稱“預(yù)期損失”。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程，由多種因素決定，且表現(xiàn)為多個(gè)結(jié)果和現(xiàn)象，有的時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)會(huì)發(fā)生在一個(gè)時(shí)期。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因可以歸納為以下幾個(gè)方面：一是不合理的籌資方式；二是不規(guī)范的投資行為；三是不健全的財(cái)務(wù)管理制度。因此，要想降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就必須從以下方面入手：

首先，要建立科學(xué)合理的籌資方式。企業(yè)籌資方式主要有權(quán)益投資、銀行貸款和發(fā)行債券等幾種。權(quán)益投資和發(fā)行債券都屬于直接融資，但是采用哪種方式籌資既要考慮資金成本又要考慮風(fēng)險(xiǎn)，是值得研究的問題。筆者認(rèn)為權(quán)益投資是最理想的融資方式，其具有籌資費(fèi)用低、融資速度快和股權(quán)分散等特點(diǎn)。因此，企業(yè)在選擇籌資方式時(shí)應(yīng)重點(diǎn)考慮企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

其次，要規(guī)范投資行為。企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，一定要嚴(yán)格遵循法律法規(guī)，必須遵循一定的投資原則，不得盲目進(jìn)行投資活動(dòng)。

最后，要健全財(cái)務(wù)管理制度。一是要建立健全財(cái)務(wù)管理制度，包括企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算制度等；二是要建立健全內(nèi)部監(jiān)督和內(nèi)部審計(jì)制度。只有建立健全了內(nèi)部監(jiān)督和內(nèi)部審計(jì)機(jī)制，才能有效地控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）進(jìn)行科學(xué)投資決策，正確處理投資風(fēng)險(xiǎn)?

首先，投資決策要依據(jù)企業(yè)自身實(shí)際情況，不能脫離企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和市場環(huán)境。其次，投資決策要慎重、科學(xué)，不能隨意選擇和決策。任何投資都具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，因此，必須慎重選擇項(xiàng)目并做出科學(xué)的投資決策。再次，在進(jìn)行項(xiàng)目選擇時(shí)，必須對其可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)真評估和預(yù)測，從而確定適合本企業(yè)的最佳投資方案。如果不能正確認(rèn)識(shí)和評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，盲目投資必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金短缺或資金閑置。最后，在做出投資決策后，還要對投資過程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與評價(jià)。一方面，對于已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，要認(rèn)真分析其產(chǎn)生的原因，找出相應(yīng)對策進(jìn)行防范；另一方面，對于尚未發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，要做好充分的準(zhǔn)備工作。如果不能準(zhǔn)確判斷或預(yù)測到其存在的可能性，就要考慮是否采取相應(yīng)措施加以防范和化解。當(dāng)無法消除或無法避免某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要采取有效措施將風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度。

（五）完善金融市場，合理規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)?

1.加強(qiáng)金融市場建設(shè)，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模。使銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)能為企業(yè)提供更多的融資渠道，增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。通過合理配置金融資源，使資金流向企業(yè)，有效地分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

2.加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，建立和完善利率風(fēng)險(xiǎn)管理的工具體系。企業(yè)可以通過合理使用利率衍生工具來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯買賣等。同時(shí)，隨著我國利率市場化的不斷推進(jìn)和完善，應(yīng)逐步擴(kuò)大貨幣市場、資本市場和外匯市場之間的資金融通渠道，使企業(yè)能夠更多地利用這些渠道進(jìn)行融資。

3.建立和完善我國金融市場體系。我國企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步完善金融市場體系建設(shè)，特別是要加強(qiáng)對國債市場的建設(shè)和管理。一方面，在國債發(fā)行品種上應(yīng)進(jìn)一步豐富、完善，擴(kuò)大國債發(fā)行的種類和規(guī)模；另一方面，在國債交易上要逐步開放國內(nèi)外投資者對我國國債的投資渠道?？傊髽I(yè)應(yīng)將其作為一項(xiàng)重要的金融資產(chǎn)來進(jìn)行管理，通過建立健全相關(guān)法規(guī)制度來規(guī)范和完善國債交易市場。

4.加強(qiáng)企業(yè)資金管理。企業(yè)要制定嚴(yán)格的資金管理制度，對資金的使用實(shí)行全過程控制。同時(shí)，企業(yè)要加強(qiáng)對現(xiàn)金流量的預(yù)測和分析，合理確定企業(yè)資金運(yùn)用期限。此外，企業(yè)還要根據(jù)自身情況合理安排資金來源及期限結(jié)構(gòu)、加快流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度、縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期等來降低資金成本?？傊?，企業(yè)應(yīng)通過加強(qiáng)對自身資金的管理來提高抵御利率風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（六）加大應(yīng)收賬款管理力度，預(yù)防呆壞賬風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生?

企業(yè)應(yīng)把應(yīng)收賬款管理作為一項(xiàng)重要的內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款的發(fā)生。首先，企業(yè)應(yīng)在建立銷售業(yè)務(wù)的同時(shí)建立客戶檔案，詳細(xì)了解客戶的資信狀況、經(jīng)營能力、還款能力等情況，并按信用期限和金額大小建立客戶檔案，同時(shí)與客戶簽訂相應(yīng)的銷售合同，明確雙方的權(quán)利與義務(wù)。其次，企業(yè)應(yīng)根據(jù)信用期限和金額大小確定不同的信用政策：對于一般的客戶，應(yīng)按照交易金額的一定比例確定其信用額度；對于風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶，應(yīng)適當(dāng)提高信用額度；對于一些重要客戶（如長期合作的客戶），企業(yè)可以通過簽訂協(xié)議的方式來確定其信用額度。再次，企業(yè)應(yīng)建立應(yīng)收賬款追蹤制度：對每一筆應(yīng)收賬款都要有專人負(fù)責(zé)跟蹤和催討。對于一些金額較大或性質(zhì)比較惡劣的應(yīng)收賬款，應(yīng)及時(shí)向有關(guān)部門匯報(bào)情況并采取法律措施予以追討。最后，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款日常管理：做好與客戶之間的對賬工作；定期分析應(yīng)收賬款質(zhì)量和數(shù)量是否符合要求；定期檢查貨款是否逾期等［4］。

在上述工作中應(yīng)特別注意以下幾點(diǎn)：首先，要加強(qiáng)銷售過程控制。銷售部門要將對賬工作作為日常工作來抓，以便及時(shí)了解客戶的經(jīng)營動(dòng)態(tài)和信用狀況。其次，要加強(qiáng)銷售合同管理。合同管理部門要做好合同簽訂、審核、保管和歸檔工作，同時(shí)還要對合同進(jìn)行定期審查，并負(fù)責(zé)對賒銷業(yè)務(wù)進(jìn)行跟蹤。再次，要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的日常管理。企業(yè)應(yīng)設(shè)立專門的財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)對應(yīng)收賬款進(jìn)行日常管理，在收賬過程中要嚴(yán)格按照“誰經(jīng)手誰負(fù)責(zé)”原則進(jìn)行，對于逾期未收回的應(yīng)收賬款必須及時(shí)采取法律措施來解決。最后，企業(yè)應(yīng)建立應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。企業(yè)應(yīng)根據(jù)本行業(yè)平均壞賬發(fā)生情況、本企業(yè)歷史壞賬情況、應(yīng)收賬款賬齡分析情況及本企業(yè)客戶經(jīng)營狀況等因素制定出應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。若出現(xiàn)客戶經(jīng)營狀況惡化或信用政策改變時(shí)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整或收回應(yīng)收賬款。

（七）實(shí)施穩(wěn)健經(jīng)營，降低資金周轉(zhuǎn)速度慢帶來的風(fēng)險(xiǎn)?

資金周轉(zhuǎn)速度慢是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一。企業(yè)在進(jìn)行資本投資時(shí)，一般都要經(jīng)過一段時(shí)間才能得到收益，所以其周轉(zhuǎn)速度必然比較慢。為了避免這種情況的出現(xiàn)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對流動(dòng)資產(chǎn)的管理，努力提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，盡快收回現(xiàn)金或減少應(yīng)收賬款。另外，企業(yè)還要注重現(xiàn)金流量管理，通過提高經(jīng)營效率來提高盈利能力。企業(yè)如果資金周轉(zhuǎn)速度慢，勢必會(huì)影響到企業(yè)利潤的實(shí)現(xiàn)，因此，要盡量縮短流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)時(shí)間。

對于企業(yè)來說，要加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理和控制，降低應(yīng)收賬款的壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)。為避免資金周轉(zhuǎn)速度慢給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在進(jìn)行資本投資時(shí)要盡可能地將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

三、結(jié)束語?

近年來，國內(nèi)企業(yè)所處的競爭形勢日趨激烈，許多公司正處于被市場淘汰的邊緣。因此，要想在日益加劇的市場競爭中占據(jù)一席之地，除了要加強(qiáng)自身的核心力量外，更重要的是要對自身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，減少自身失誤，降低企業(yè)資產(chǎn)損失，進(jìn)而縮小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而，由于不可能將所有風(fēng)險(xiǎn)都排除在外，因此在某種意義上，只能將所有風(fēng)險(xiǎn)都盡可能降到最低。對于一個(gè)現(xiàn)代企業(yè)來說，如果要達(dá)到可持續(xù)發(fā)展的目的，那么其就必須制訂出一個(gè)更為科學(xué)合理的發(fā)展策略，將風(fēng)險(xiǎn)控制作為企業(yè)發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵因素來看待，并以自身現(xiàn)實(shí)情況為依據(jù)，不斷地對自身策略進(jìn)行調(diào)整，從而提升企業(yè)競爭力。

參考文獻(xiàn)：?

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