企業(yè)集團財務(wù)戰(zhàn)略研究思考

黃玉玲

隨著時代的發(fā)展，國際經(jīng)濟市場發(fā)展形勢瞬息萬變，各個企業(yè)之間的競爭越發(fā)激烈，企業(yè)如何把握機遇應(yīng)對挑戰(zhàn)，在促進企業(yè)經(jīng)濟效益的同時提升市場競爭力和創(chuàng)新力成為目前最為關(guān)注的問題?；诖?，本文詳細闡述財務(wù)戰(zhàn)略的概念，分析企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的主要內(nèi)容，如資金籌劃、投資、利益分配等，從財務(wù)戰(zhàn)略思維、財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃以及制定執(zhí)行等方面分析了企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的實施方式，旨在保障企業(yè)資金安全，提高企業(yè)財務(wù)管理質(zhì)量，望予以借鑒和參考。

在新時代背景下，企業(yè)集團之間的競爭越發(fā)激烈，逐步由以往的單方面競爭轉(zhuǎn)化為綜合化的競爭，其中財務(wù)戰(zhàn)略成為影響企業(yè)集團競爭綜合實力的重要因素之一。財務(wù)戰(zhàn)略制定和實施的主要目的是為企業(yè)集團發(fā)展創(chuàng)造更為安全和良好的生存空間，并根據(jù)企業(yè)集團資金、發(fā)展目標(biāo)以及內(nèi)部環(huán)境等綜合因素制定更為完善和系統(tǒng)化的財務(wù)發(fā)展方向。因此，我國企業(yè)集團如何提升財務(wù)戰(zhàn)略制定，促進企業(yè)有序發(fā)展成為目前備受關(guān)注的問題之一。

財務(wù)戰(zhàn)略定義分析

財務(wù)戰(zhàn)略，顧名思義指為了適應(yīng)企業(yè)集團發(fā)展目標(biāo)和競爭戰(zhàn)略而形成的資本，并在企業(yè)集團內(nèi)部對資本進行有效管理和運用的方式，對企業(yè)集團經(jīng)營發(fā)展、提升企業(yè)競爭實力具有重要意義，是企業(yè)集團戰(zhàn)略的重要組成內(nèi)容。財務(wù)戰(zhàn)略的制定和實施能夠幫助企業(yè)集團盡早實現(xiàn)生存發(fā)展目標(biāo)，提升在經(jīng)濟市場中的競爭優(yōu)勢，并對企業(yè)內(nèi)部環(huán)境以及外部環(huán)境進行詳細全面分析與解讀，最終對企業(yè)未來某個階段的資金籌劃、投資以及利益分配等財務(wù)活動進行綜合性和科學(xué)性的預(yù)測和決策。因此，財務(wù)戰(zhàn)略的主要問題便是企業(yè)資金的籌集與應(yīng)用。

通常情況下，企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略主要表現(xiàn)為資產(chǎn)組合、調(diào)整和優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、保持成本。另外，企業(yè)只有結(jié)合實際情況構(gòu)建完善的財務(wù)戰(zhàn)略，才能提高各項資源的利用效率，提高企業(yè)業(yè)務(wù)活動經(jīng)營發(fā)展質(zhì)量和效率，降低財務(wù)安全風(fēng)險隱患。這是提升企業(yè)競爭實力，實現(xiàn)企業(yè)集團整體戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的重要基礎(chǔ)和前提。

企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的主要內(nèi)容

資金籌劃 資金籌劃指的是企業(yè)在生存經(jīng)營發(fā)展過程中嚴(yán)格遵守整體戰(zhàn)略要求，按照投資財務(wù)戰(zhàn)略的發(fā)展需求，對企業(yè)戰(zhàn)略實現(xiàn)所需要的總體資金量進行大致的預(yù)測和分析，并對未來企業(yè)的資金籌劃規(guī)模、籌資途徑、籌集方式以及籌資時間等相關(guān)內(nèi)容進行分析和規(guī)劃，保障財務(wù)資本結(jié)構(gòu)的合理化和科學(xué)化，為實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)提供充足的資金支持。同時，在資金籌劃過程中，企業(yè)應(yīng)以保障財務(wù)戰(zhàn)略安全為目標(biāo)，在提高資金來源穩(wěn)定性和安全性的基礎(chǔ)上擴展資金籌劃途徑，不斷提升資金籌劃競爭力。

投資 投資是財務(wù)戰(zhàn)略的重要組成部分。首先，投資財務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)集團整體戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的重要體現(xiàn)形式，主要表現(xiàn)為有形資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資等，其中投資目標(biāo)包含了以下幾方面：一是收益性目標(biāo)。這是影響企業(yè)集團生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ)；二是發(fā)展性目標(biāo)。企業(yè)投資目標(biāo)制定的主要目的是促進企業(yè)實現(xiàn)有序發(fā)展；三是公益性目標(biāo)。這是企業(yè)致力于公益性事業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，對提升企業(yè)社會形象、促進企業(yè)長遠發(fā)展具有重要意義。其次，投資財務(wù)戰(zhàn)略在很大程度上直接影響著企業(yè)集團的投資方向、規(guī)模以及資金籌劃方式，而投資的時間和效率則對企業(yè)集團資金籌劃和資本管理具有重要影響。另外，投資收益也決定著企業(yè)集團利益分配方式以及財務(wù)風(fēng)險管理效果。

收益分配 企業(yè)集團收益分配戰(zhàn)略的制定與實施常常受到法律法規(guī)、公司財務(wù)管理制度以及投資需求與能力等因素的限制和影響，并且與企業(yè)集團業(yè)務(wù)活動的盈利情況以及股東意愿等存在密切聯(lián)系。雖然收益分配方式以及相關(guān)理論多樣化，但是無論選擇哪種方式，都應(yīng)站在企業(yè)集團價值最大目標(biāo)與股東財富最大財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的角度進行分析和思考，制定更為完善且符合實際情況的利益分配財務(wù)戰(zhàn)略。因此，企業(yè)利益分配財務(wù)戰(zhàn)略并不僅僅局限于股份分配政策的確定，而是站在宏觀角度對各個下屬企業(yè)的利益關(guān)系進行優(yōu)化與調(diào)整，如內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的確定是收益分配財務(wù)戰(zhàn)略的主要內(nèi)容。

財務(wù)戰(zhàn)略的實施

對于企業(yè)集團而言，財務(wù)戰(zhàn)略的制定與實施應(yīng)緊緊圍繞集團整體戰(zhàn)略落地和高質(zhì)量發(fā)展，提升企業(yè)的經(jīng)濟效益。隨著時代的發(fā)展，企業(yè)集團經(jīng)營管理常常受到國家政策、經(jīng)濟市場以及科學(xué)技術(shù)等因素的影響和限制，外部環(huán)境競爭越發(fā)激烈。因此，只有從內(nèi)部管理著手，對現(xiàn)有的財務(wù)戰(zhàn)略進行不斷優(yōu)化和升級，才能盡可能降低安全風(fēng)險隱患，提高財務(wù)管理質(zhì)量，順應(yīng)外部環(huán)境發(fā)展。換言之，企業(yè)集團合理實施財務(wù)戰(zhàn)略，不僅能夠促進內(nèi)部財務(wù)管理實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，拓寬財務(wù)管理范圍，合理容納投資活動、預(yù)算管理以及收益分配等內(nèi)容，還能通過財務(wù)戰(zhàn)略制定、執(zhí)行以及財務(wù)分析等工作為企業(yè)集團實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供有效的信息支持。

樹立財務(wù)戰(zhàn)略全局思維觀 企業(yè)戰(zhàn)略，指企業(yè)為了實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)而制定的長期規(guī)劃，與企業(yè)的競爭實力以及綜合發(fā)展具有緊密聯(lián)系。完善合理的財務(wù)戰(zhàn)略能夠?qū)ζ髽I(yè)的生存和發(fā)展帶來至關(guān)重要的影響。財務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要組成部分，能夠?qū)?zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)與發(fā)展提供源源不斷的動力支持，并以資金的循環(huán)周轉(zhuǎn)推動企業(yè)戰(zhàn)略的實施。因此，作為企業(yè)集團領(lǐng)導(dǎo)者，應(yīng)具備大局觀念，從宏觀角度明確認識到財務(wù)戰(zhàn)略的重要意義以及職能作用?？傊攧?wù)戰(zhàn)略的實施能夠為企業(yè)業(yè)務(wù)活動的開展以及戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)提供充足的資金支持，是基于經(jīng)營營利以及投資規(guī)劃等內(nèi)容的合理分析，涉及企業(yè)發(fā)展的各個方面，是對各個職能戰(zhàn)略支持性的戰(zhàn)略子系統(tǒng)。只有企業(yè)集團高層領(lǐng)導(dǎo)者樹立財務(wù)戰(zhàn)略全局思維觀念，才能真正發(fā)揮財務(wù)戰(zhàn)略對企業(yè)發(fā)展的推動作用。

規(guī)劃合理的財務(wù)戰(zhàn)略 財務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)集團為了實現(xiàn)整體戰(zhàn)略目標(biāo)而進行資金籌劃，并對資金進行有效管理和應(yīng)用的方式。其中，財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃是對財務(wù)戰(zhàn)略的分析與細化，能夠站在資金管理的角度提出有效指導(dǎo)，保障財務(wù)戰(zhàn)略的完善性，主要包含以下內(nèi)容：一是資金籌劃財務(wù)規(guī)劃。主要對企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實施可能需要的資金量進行分析和預(yù)測，需要綜合考量資金籌劃的主體、數(shù)量以及外部環(huán)境等因素；二是投資財務(wù)規(guī)劃，需要對投資規(guī)劃項目的目標(biāo)、資金需求以及資金使用途徑等要素進行綜合分析；三是利益分配財務(wù)規(guī)劃，指對企業(yè)經(jīng)營效益分配的方式進行規(guī)劃；四是企業(yè)研發(fā)財務(wù)規(guī)劃等。上述財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃內(nèi)容的執(zhí)行與實施能夠為企業(yè)整體戰(zhàn)略規(guī)劃的實施起到支撐作用。由此得知，財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃是否合理有序與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)以及經(jīng)營效益存在密切聯(lián)系，合理的財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃能夠大幅度提高項目投資的收益率，提升企業(yè)的經(jīng)營效益以及競爭實力，保障企業(yè)集團各個股東的基本權(quán)益，并吸引更多的投資者參與其中。

實施動態(tài)的財務(wù)戰(zhàn)略管理 無論是財務(wù)戰(zhàn)略的規(guī)劃還是后期的實施均會不約而同地受到經(jīng)濟市場變化形勢的影響和限制，因此一旦外部環(huán)境突變，財務(wù)戰(zhàn)略需要及時進行優(yōu)化和創(chuàng)新，如此才能保障財務(wù)戰(zhàn)略的活力，適應(yīng)不斷發(fā)展變化的市場環(huán)境。如外部資本市場資金數(shù)量缺失以及利率降低，在一定程度上降低了企業(yè)集團資本籌集效率，導(dǎo)致企業(yè)資金無法及時到位，進而影響戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。因此，企業(yè)集團高層管理者應(yīng)結(jié)合企業(yè)實際情況制定完善的動態(tài)化財務(wù)戰(zhàn)略管理制度，為企業(yè)其他戰(zhàn)略目標(biāo)的制定與實現(xiàn)提供有力的資金支持。再如，當(dāng)產(chǎn)品供不應(yīng)求時，產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量大于原計劃生產(chǎn)數(shù)量時，企業(yè)應(yīng)做好原材料采購工作，及時對資金籌劃計劃進行動態(tài)化調(diào)整，確保符合產(chǎn)品生產(chǎn)計劃的變化情況，為產(chǎn)品采購和生產(chǎn)提供充足的資金支持，確保企業(yè)能夠在規(guī)定的時間內(nèi)順利交付產(chǎn)品。

加強風(fēng)險防控制度建設(shè) 加強風(fēng)險防控是企業(yè)集團制定并實施財務(wù)戰(zhàn)略的重要目標(biāo)之一。企業(yè)戰(zhàn)略具有前瞻性和指導(dǎo)性，因此若發(fā)生偏離現(xiàn)象，勢必會對企業(yè)的日后發(fā)展產(chǎn)生重大影響。若想保障企業(yè)戰(zhàn)略的科學(xué)性和規(guī)范性，需站在財務(wù)角度以及資金管理角度制定財務(wù)戰(zhàn)略，以此大幅度降低企業(yè)發(fā)展風(fēng)險，保障企業(yè)有序發(fā)展。對于企業(yè)集團財務(wù)戰(zhàn)略而言，職能作用的發(fā)揮主要以完善的機制為基礎(chǔ)和前提。因此，結(jié)合企業(yè)實際情況構(gòu)建并實施完善的風(fēng)險防控制度，能夠有效提高企業(yè)風(fēng)險防范效果，避免因風(fēng)險大范圍蔓延而為企業(yè)發(fā)展帶來較大的社會性損失和經(jīng)濟性損失。同時加強建設(shè)企業(yè)集團的管控機制，包括成立風(fēng)險管控委員會，對財務(wù)風(fēng)險進行監(jiān)控，定期加強信息的溝通和反饋，定期做好企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險自我評估等工作。

構(gòu)建財務(wù)戰(zhàn)略管理信息控制系統(tǒng) 信息技術(shù)與財務(wù)戰(zhàn)略的融合能夠?qū)崿F(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)信息以及業(yè)務(wù)信息的瞬時傳遞，避免出現(xiàn)信息交流不暢以及信息失誤等問題，有效保障企業(yè)集團財務(wù)戰(zhàn)略管理的科學(xué)性和時效性。例如，合理引入信息技術(shù)構(gòu)建OA平臺、ERP平臺等，以實現(xiàn)企業(yè)集團的服務(wù)與管理雙重職能的提升，凸顯信息化建設(shè)成果，提高資源利用效率。因此，企業(yè)集團應(yīng)根據(jù)自身實際情況合理引入先進的財務(wù)軟件系統(tǒng)，提高財務(wù)戰(zhàn)略管理效率和水平，為企業(yè)集團的可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

綜上所述，隨著時代的發(fā)展，企業(yè)集團逐步在經(jīng)濟市場中占據(jù)重要地位，對國民經(jīng)濟發(fā)展以及綜合國力具有重要影響。企業(yè)集團的競爭是戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的競爭，也是財務(wù)戰(zhàn)略的競爭。因此，企業(yè)集團若想不斷提升經(jīng)濟效益和社會效益，需充分認識到財務(wù)戰(zhàn)略的重要意義，明確財務(wù)戰(zhàn)略管理的重要內(nèi)容，制定完善的實施措施，如樹立財務(wù)戰(zhàn)略全局思維觀、規(guī)劃合理的財務(wù)戰(zhàn)略、實施動態(tài)的財務(wù)戰(zhàn)略管理、加強風(fēng)險防控制度建設(shè)、構(gòu)建財務(wù)戰(zhàn)略管理信息控制系統(tǒng)等，實現(xiàn)企業(yè)集團發(fā)展藍圖。

（作者單位：新疆雙碳環(huán)保科技研究院有限公司）