“雙碳”背景下國(guó)有天然氣企業(yè)中下游項(xiàng)目投資各階段管控要點(diǎn)及措施建議

張愛(ài)華

（中海石油氣電集團(tuán)有限責(zé)任公司江蘇分公司，江蘇 南京 210000）

一、天然氣行業(yè)投資環(huán)境及發(fā)展機(jī)遇分析

（一）“雙碳”目標(biāo)的提出及國(guó)際能源發(fā)展形勢(shì)

隨著全球氣候變化問(wèn)題日益凸顯，越來(lái)越多的國(guó)家將減少溫室氣體排放上升為國(guó)家戰(zhàn)略。2020年9月22日，國(guó)家主席習(xí)近平在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上宣布，中國(guó)力爭(zhēng) 2030年前二氧化碳排放達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取 2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)。

近年來(lái)，國(guó)際能源格局受區(qū)域經(jīng)濟(jì)和地緣政治的影響發(fā)生了變化，亞洲國(guó)家天然氣市場(chǎng)需求量及消費(fèi)占比持續(xù)上升，JKM（Japan-Korean Marker，普氏日韓標(biāo)桿指數(shù)）現(xiàn)貨價(jià)格大幅波動(dòng)；俄烏沖突的暴發(fā)也讓使各國(guó)重新審視國(guó)家能源安全問(wèn)題。

與此同時(shí)，我國(guó)國(guó)內(nèi)新型能源體系正在加速構(gòu)建，可再生能源投資力度加大，傳統(tǒng)能源利用強(qiáng)度回升，天然氣利用可能由大規(guī)模清潔替代轉(zhuǎn)向減污降碳協(xié)同增效、支撐新能源規(guī)模發(fā)展。根據(jù)中石油《世界與中國(guó)能源展望（2021）》，在“雙碳”目標(biāo)下，預(yù)計(jì)2021~2030年，我國(guó)天然氣消費(fèi)將快速增長(zhǎng)，到2030年消費(fèi)量預(yù)計(jì)達(dá)5400億立方米，整體消費(fèi)量在2040年達(dá)到峰值約為6500億立方米，2051~2060年天然氣消費(fèi)穩(wěn)步下降，到2060年消費(fèi)量約為4100億立方米?？傮w而言，在“雙碳”目標(biāo)下，天然氣市場(chǎng)將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)保持增長(zhǎng)，并具有較強(qiáng)的需求韌性，但國(guó)際形勢(shì)的變化、“灰犀牛”“黑天鵝”事件的頻繁出現(xiàn)給局部地區(qū)天然氣供需增添了不確定性。

（二）多元化競(jìng)爭(zhēng)格局下的發(fā)展機(jī)遇

隨著油氣改革關(guān)鍵性政策逐步落地，改革紅利逐步釋放。國(guó)家油氣管網(wǎng)“X+1+X”政策，解除了天然氣運(yùn)輸與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的捆綁，資源端和市場(chǎng)端競(jìng)爭(zhēng)加劇。在資源端，海外多元化供應(yīng)格局基本形成。國(guó)內(nèi)全面放開(kāi)包括探礦權(quán)和采礦權(quán)在內(nèi)的油氣勘查開(kāi)發(fā)市場(chǎng)準(zhǔn)入，進(jìn)一步激發(fā)資源市場(chǎng)主體活力。在市場(chǎng)端，上中下游一體化模式和壟斷格局難以為繼，國(guó)有企業(yè)市場(chǎng)面臨多方挑戰(zhàn)。油氣管網(wǎng)設(shè)施公平開(kāi)放，利用效率大幅提升，用氣成本逐步降低，市場(chǎng)需求穩(wěn)步提升?！白罱K將還原能源商品屬性，形成主要由市場(chǎng)決定能源價(jià)格的機(jī)制”。

國(guó)有天然氣中下游企業(yè)需緊抓國(guó)際天然氣價(jià)格高企市場(chǎng)機(jī)遇，提升市場(chǎng)份額、優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，加大自有終端開(kāi)發(fā)力度，提高自有終端銷(xiāo)售占比，逐步形成分銷(xiāo)、直供、自有終端3∶4∶3的“梭子型”銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)市場(chǎng)黏性，通過(guò)構(gòu)建一體化產(chǎn)業(yè)鏈化解競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

圖1 2020-2022年我國(guó)天然氣表觀消費(fèi)量及2030-2060年需求預(yù)測(cè)

二、天然氣中下游項(xiàng)目投資各階段管控要點(diǎn)及措施建議

天然氣中下游項(xiàng)目投資管理周期可大體分為6個(gè)階段，預(yù)可研/項(xiàng)目建議書(shū)、可行性研究、初步設(shè)計(jì)、項(xiàng)目建設(shè)階段、竣工決算和后評(píng)價(jià)[1]。筆者基于多年從事項(xiàng)目投資管理的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，就各階段投資管理的意義目標(biāo)、管控要點(diǎn)、常見(jiàn)問(wèn)題、措施及建議進(jìn)行了歸納總結(jié)。

（一）預(yù)可研/項(xiàng)目建議書(shū)階段

預(yù)可研/項(xiàng)目建議書(shū)階段是項(xiàng)目從0到1的初始階段，也是后續(xù)工作開(kāi)展的前提和基礎(chǔ)。根據(jù)項(xiàng)目投資金額的大小編制預(yù)可研報(bào)告或項(xiàng)目建議書(shū)，主要論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性并落實(shí)項(xiàng)目選址。

投資管控要點(diǎn)有：規(guī)劃符合性、項(xiàng)目必要性、可行性初步研究、資源與市場(chǎng)初步論證、生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備初步表述、建設(shè)外部條件的初步評(píng)估、重要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)初步分析等，包括對(duì)資源需求量、市場(chǎng)銷(xiāo)售量、投資匡算、資金來(lái)源、經(jīng)濟(jì)效益等進(jìn)行初步估算。

常見(jiàn)問(wèn)題包括：前期市場(chǎng)摸排任務(wù)繁重，當(dāng)前的基本做法是由其他崗位人員兼職完成，容易導(dǎo)致市場(chǎng)調(diào)研不充分，市場(chǎng)數(shù)據(jù)偏差較大，可研報(bào)告難以通過(guò)投資決策；政策落實(shí)不到位；一味追求亮點(diǎn)、創(chuàng)新，項(xiàng)目范圍脫離投資本質(zhì)；合作方的選擇不符合要求等。

措施及建議：投資項(xiàng)目一般涉及金額較大，關(guān)聯(lián)問(wèn)題較多，建議配備專(zhuān)職人員對(duì)產(chǎn)品的市場(chǎng)容量、價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)力及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)研、分析，并結(jié)合當(dāng)?shù)卣甙l(fā)展環(huán)境給出合理預(yù)期，統(tǒng)籌政策、規(guī)劃和技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，經(jīng)充分論證，條件完備后，再開(kāi)展后續(xù)工作。

（二）可行性研究階段

項(xiàng)目可行性研究是通過(guò)市場(chǎng)分析、方案分析、技術(shù)分析、經(jīng)濟(jì)分析，對(duì)投資項(xiàng)目的技術(shù)可行性與經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行充分論證，得出結(jié)論，是投資項(xiàng)目決策的重要依據(jù)，建議委托有資質(zhì)、有能力的咨詢(xún)單位編寫(xiě)。

投資管控要點(diǎn)有：內(nèi)容齊全、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、論據(jù)充分、結(jié)論明確，能滿(mǎn)足決策需要；重大技術(shù)方案、重大設(shè)備選型、項(xiàng)目路線等應(yīng)有多方案的比選；主要工程技術(shù)數(shù)據(jù)能滿(mǎn)足項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)的輸入要求；對(duì)建設(shè)投資和生產(chǎn)成本應(yīng)進(jìn)行分項(xiàng)詳細(xì)估算；融資方案應(yīng)能滿(mǎn)足銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸決策的需要。

常見(jiàn)問(wèn)題包括：項(xiàng)目建設(shè)的必要性論證不充分，項(xiàng)目規(guī)模設(shè)定不合理，市場(chǎng)分析不夠完整、詳實(shí)，存在政策風(fēng)險(xiǎn)等；項(xiàng)目投資估算不準(zhǔn)確，費(fèi)用計(jì)算不合理，工程量計(jì)算錯(cuò)誤；建設(shè)期利息取定不合理；方案論證結(jié)論不明確，難以決策；項(xiàng)目決策周期過(guò)長(zhǎng)，市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化，導(dǎo)致項(xiàng)目收益難達(dá)預(yù)期；傳統(tǒng)的凈現(xiàn)值方法無(wú)法鎖定項(xiàng)目投資的最佳時(shí)機(jī)等。

措施及建議：在可研獲批后，項(xiàng)目將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的推進(jìn)階段，投入的人力、物力大幅增加，建議聘請(qǐng)行業(yè)內(nèi)專(zhuān)家，召開(kāi)專(zhuān)家評(píng)審會(huì)，結(jié)合行業(yè)專(zhuān)家的意見(jiàn)，對(duì)可行性研究報(bào)告進(jìn)一步細(xì)化完善；建立督辦機(jī)制，合理縮短決策周期；設(shè)立相對(duì)靈活的投資評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)于戰(zhàn)略性項(xiàng)目給予綠色通道，加快審批決策；對(duì)于存在多方競(jìng)爭(zhēng)的項(xiàng)目，統(tǒng)籌考慮項(xiàng)目機(jī)會(huì)成本綜合評(píng)價(jià)；重大項(xiàng)目建立多模型評(píng)價(jià)機(jī)制，避免因單一方案的片面結(jié)論帶來(lái)的投資損失。

（三）初步設(shè)計(jì)階段

初步設(shè)計(jì)是基于已確定的可研報(bào)告對(duì)擬建工程的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、資源、環(huán)境等進(jìn)行更加深入細(xì)致的分析，編制設(shè)計(jì)文件和繪制設(shè)計(jì)圖紙。初步設(shè)計(jì)階段是項(xiàng)目投資管控的重要階段，可確定項(xiàng)目總投資額的75%以上。

投資管控要點(diǎn)有：要有詳盡的工程量清單和計(jì)算書(shū)；主要設(shè)備說(shuō)明書(shū)和材料明細(xì)表滿(mǎn)足訂貨要求；依據(jù)批準(zhǔn)的規(guī)模和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行限額設(shè)計(jì)；對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性進(jìn)行復(fù)核；滿(mǎn)足施工圖設(shè)計(jì)的準(zhǔn)備工作要求；滿(mǎn)足土地征用、招標(biāo)采辦、施工準(zhǔn)備、開(kāi)展施工組織設(shè)計(jì)及生產(chǎn)準(zhǔn)備等工作的要求；投資概算部分應(yīng)單獨(dú)成冊(cè)，詳細(xì)說(shuō)明編制依據(jù)及費(fèi)用構(gòu)成，并對(duì)批復(fù)的可研估算與設(shè)計(jì)概算進(jìn)行對(duì)比。

常見(jiàn)問(wèn)題包括：項(xiàng)目可研編制單位和初步設(shè)計(jì)單位對(duì)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的理解或設(shè)計(jì)思路存在偏差，協(xié)調(diào)難度較大；如果初步設(shè)計(jì)單位與未來(lái)的EPC總包單位為同一家單位，為使企業(yè)利益最大化，設(shè)計(jì)單位往往在初步設(shè)計(jì)中，通過(guò)超標(biāo)設(shè)計(jì)、功能重疊、多記工程量等手段，抬高工程造價(jià)，造成設(shè)計(jì)概算超可研估算的風(fēng)險(xiǎn)；設(shè)計(jì)方案未考慮施工難度，導(dǎo)致實(shí)施階段建設(shè)成本超預(yù)期；初步設(shè)計(jì)深度不夠，設(shè)計(jì)參數(shù)不完整，不具備開(kāi)展下一階段工作的條件。

措施及建議：實(shí)施設(shè)計(jì)監(jiān)理制度，設(shè)計(jì)監(jiān)理按照工程建設(shè)強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)和法律法規(guī)實(shí)施監(jiān)理，督促設(shè)計(jì)單位按照設(shè)計(jì)合同規(guī)定提供有關(guān)設(shè)計(jì)文件和圖紙，跟蹤核查設(shè)計(jì)的合理性，減少設(shè)計(jì)中的錯(cuò)誤和遺漏，提高設(shè)計(jì)質(zhì)量，避免因設(shè)計(jì)不合理導(dǎo)致施工過(guò)程中出現(xiàn)返工現(xiàn)象[2]。對(duì)于使用新技術(shù)、新工藝的項(xiàng)目，有條件的情況下建議開(kāi)展平行設(shè)計(jì)，進(jìn)行方案比選或委托有經(jīng)驗(yàn)的行業(yè)第三方進(jìn)行設(shè)計(jì)審查。

（四）項(xiàng)目建設(shè)階段

項(xiàng)目建設(shè)階段是項(xiàng)目投資控制的重要階段，如項(xiàng)目較初步設(shè)計(jì)發(fā)生了重大變化，還需重新進(jìn)行投資決策。

常見(jiàn)問(wèn)題有：招標(biāo)文件編制質(zhì)量不高，選購(gòu)設(shè)備達(dá)不到設(shè)計(jì)預(yù)期，導(dǎo)致運(yùn)行成本升高，生產(chǎn)效率下降；工程量清單編制不符合國(guó)家或行業(yè)主管部門(mén)制定的工程量計(jì)量規(guī)則[2]；投標(biāo)文件審查不嚴(yán)謹(jǐn)、不合理；借由設(shè)計(jì)變更隨意擴(kuò)大項(xiàng)目建造規(guī)模、提升設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、添加施工建造分項(xiàng)等[2]；現(xiàn)場(chǎng)簽證不實(shí)，隱蔽工程簽證無(wú)簡(jiǎn)圖和尺寸無(wú)法計(jì)算，超范圍簽證等；工程材料、設(shè)備供應(yīng)管理交貨期限銜接不合理，價(jià)格不符合市場(chǎng)價(jià)等；工程概算執(zhí)行情況不清晰，費(fèi)用控制無(wú)合理預(yù)期，導(dǎo)致項(xiàng)目后期出現(xiàn)大幅度資金結(jié)余或超概算。

措施及建議：組織專(zhuān)人或委托專(zhuān)業(yè)的招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)對(duì)招標(biāo)文件進(jìn)行認(rèn)真編寫(xiě)[2]；逐一細(xì)致核查工程量清單編制；緊緊圍繞工程報(bào)價(jià)展開(kāi)投標(biāo)文件各項(xiàng)審查工作；凡涉及費(fèi)用變動(dòng)的設(shè)計(jì)變更，須經(jīng)設(shè)計(jì)單位、建設(shè)單位和項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)理三方代表共同審核簽字才算批準(zhǔn)生效[2]；建立健全并嚴(yán)格執(zhí)行工程簽證管理制度，確保工程簽證客觀真實(shí)；建立工程概算、預(yù)算的動(dòng)態(tài)管理機(jī)制，實(shí)時(shí)反饋概算、預(yù)算執(zhí)行情況，限額管控，將工程投資控制在批復(fù)概算范圍以?xún)?nèi)。

（五）竣工決算階段

竣工決算[4]建設(shè)工程的實(shí)際造價(jià)和投資結(jié)果真實(shí)反映，通過(guò)竣工決算與概算、估算的對(duì)比分析，考核投資控制的工作成效，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，積累技術(shù)經(jīng)濟(jì)方面的基礎(chǔ)資料，提高未來(lái)投資項(xiàng)目效益。

投資管控要點(diǎn)有：內(nèi)容完整、真實(shí)；各項(xiàng)建設(shè)投資支出真實(shí)、合規(guī)；厘清項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生費(fèi)用與批復(fù)概算的偏差原因；資產(chǎn)交付完整、符合交付使用條件、交接手續(xù)齊全；結(jié)余資金管理是否規(guī)范；庫(kù)存物資管理是否規(guī)范，數(shù)量、質(zhì)量是否存在問(wèn)題，庫(kù)存材料價(jià)格是否真實(shí)；往來(lái)款項(xiàng)、債權(quán)債務(wù)是否清晰，是否存在轉(zhuǎn)移挪用問(wèn)題，債權(quán)債務(wù)清理是否及時(shí)；未完工程的工程量和預(yù)留投資金額是否真實(shí)。

常見(jiàn)問(wèn)題包括：項(xiàng)目建設(shè)手續(xù)不齊全或滯后，存在未批先建行為；邊界條件落實(shí)不到位，項(xiàng)目持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行存在風(fēng)險(xiǎn)；設(shè)備運(yùn)行參數(shù)與設(shè)計(jì)值有偏差；存在片面追求使用新技術(shù)、新方法，從而導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)行成本增加等；項(xiàng)目建設(shè)工期被大幅壓縮，項(xiàng)目管理不規(guī)范，招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)不充分、工程簽證辦理不及時(shí)、存在超概算風(fēng)險(xiǎn)等。

措施及建議：針對(duì)技術(shù)方案問(wèn)題，建議組織專(zhuān)題討論，盡可能將風(fēng)險(xiǎn)降到最低；針對(duì)管理不規(guī)范、手續(xù)不齊全、存在運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，對(duì)查證的問(wèn)題按性質(zhì)、專(zhuān)業(yè)、金額等進(jìn)行分類(lèi)研究，深度分析問(wèn)題產(chǎn)生的原因，是否涉及體制機(jī)制問(wèn)題、人員問(wèn)題、管理程序不規(guī)范問(wèn)題，并針對(duì)問(wèn)題根源提出建議，一方面要制定措施，整改到人，另一方面提煉總結(jié)，針對(duì)共性問(wèn)題，總結(jié)優(yōu)化方案，在后續(xù)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中避免類(lèi)似事件再次發(fā)生。

（六）后評(píng)價(jià)階段

項(xiàng)目后評(píng)價(jià)指項(xiàng)目投產(chǎn)1~3年后所實(shí)施的回顧評(píng)價(jià)工作，是項(xiàng)目投資管理的重要組成部分。它通過(guò)調(diào)查研究和全面系統(tǒng)回顧投資項(xiàng)目的決策過(guò)程、實(shí)施過(guò)程、經(jīng)營(yíng)效果及其影響，與項(xiàng)目決策時(shí)確定的目標(biāo)以及技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會(huì)等指標(biāo)對(duì)比，找出變化原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提出對(duì)策建議，提升投資管理水平，提高投資效益。

實(shí)施要點(diǎn)有：重點(diǎn)評(píng)價(jià)市場(chǎng)研究、廠址選擇、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)確定、工藝技術(shù)選擇、設(shè)計(jì)方案的完整性、準(zhǔn)確性、合理性和決策過(guò)程的合規(guī)性；分析評(píng)價(jià)項(xiàng)目投資執(zhí)行情況、經(jīng)濟(jì)效益情況；對(duì)項(xiàng)目可行性研究和初步設(shè)計(jì)與后評(píng)價(jià)階段的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)做對(duì)比分析和評(píng)價(jià)；通過(guò)與同類(lèi)項(xiàng)目橫向比較，綜合分析項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)力、社會(huì)影響力及對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響。

常見(jiàn)問(wèn)題包括：一體化項(xiàng)目協(xié)同存在偏差，導(dǎo)致項(xiàng)目建成后不能及時(shí)投產(chǎn)；項(xiàng)目與社會(huì)整體大發(fā)展環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策等不協(xié)調(diào)，很難在存續(xù)期內(nèi)獲得收益；新技術(shù)、新工藝成本更低、質(zhì)量更好地對(duì)項(xiàng)目市場(chǎng)造成沖擊。

措施及建議：投資主體應(yīng)結(jié)合后評(píng)價(jià)意見(jiàn)和建議認(rèn)真分析，制定措施，積極整改，及時(shí)補(bǔ)救，減少損失；建立重大項(xiàng)目責(zé)任追究機(jī)制，將項(xiàng)目后評(píng)價(jià)情況納入投資效果和經(jīng)濟(jì)效益考核，對(duì)于失責(zé)行為進(jìn)行責(zé)任追究；項(xiàng)目后評(píng)價(jià)成果形成專(zhuān)題報(bào)告，推廣經(jīng)驗(yàn)，防范問(wèn)題，促進(jìn)投資管理、工程建設(shè)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平的提高，為未來(lái)編制發(fā)展規(guī)劃、制定投資政策、后續(xù)項(xiàng)目投資決策等提供經(jīng)驗(yàn)。

三、結(jié)語(yǔ)

推動(dòng)落實(shí)“雙碳”目標(biāo)已經(jīng)成為我國(guó)中長(zhǎng)期能源轉(zhuǎn)型的核心方向。天然氣將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)持續(xù)保持增長(zhǎng)，天然氣市場(chǎng)將逐步進(jìn)入市場(chǎng)化的全新發(fā)展階段。國(guó)有天然氣企業(yè)要緊抓終端業(yè)務(wù)拓展窗口期，增強(qiáng)市場(chǎng)掌控力。

鑒于天然氣項(xiàng)目投資成本相對(duì)較高，涉及風(fēng)險(xiǎn)因素較多，需綜合考慮經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、環(huán)境效益、安全風(fēng)險(xiǎn)等多種因素[3]。本文建議在項(xiàng)目推進(jìn)過(guò)程中，加強(qiáng)項(xiàng)目各階段的投資管控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決問(wèn)題，為項(xiàng)目投資決策把好風(fēng)險(xiǎn)關(guān)。建立項(xiàng)目后評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)于失責(zé)行為進(jìn)行責(zé)任追究，為后續(xù)類(lèi)似項(xiàng)目投資積累經(jīng)驗(yàn)。