綠色信貸對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響研究

王 鑫 金 宇 吉林銀行長春人民廣場(chǎng)支行 吉林銀行股份有限公司長春分行

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型，我國經(jīng)濟(jì)逐漸實(shí)現(xiàn)了綠色化。信貸對(duì)于促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的推動(dòng)作用，可以實(shí)現(xiàn)供給側(cè)改革的深入實(shí)施。銀行作為金融體系的核心，需要發(fā)揮經(jīng)濟(jì)的引導(dǎo)作用，積極為環(huán)保型企業(yè)發(fā)展提供金融支持。本文主要分析開展綠色信貸對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響和相關(guān)的優(yōu)化措施。

一、綠色信貸及相關(guān)的理論概述

(一)綠色信貸

綠色信貸是與綠色經(jīng)濟(jì)緊密聯(lián)系的信貸業(yè)務(wù)形式，是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展而進(jìn)行的信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新。它以我國的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略和相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策為起點(diǎn)，是商業(yè)銀行為符合環(huán)境保護(hù)政策，從金融方面給予綠色經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的金融支持。綠色信貸主要用于節(jié)水、節(jié)能、生態(tài)修復(fù)、資源的循環(huán)利用和垃圾處理等項(xiàng)目，并逐步地對(duì)高耗能項(xiàng)目進(jìn)行信貸壓縮，以實(shí)現(xiàn)銀行信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整?？梢哉f綠色信貸有利于商業(yè)銀行履行社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型，不僅有利于降低商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且?guī)椭虡I(yè)銀行找到了新的盈利增長點(diǎn)，有助于商業(yè)銀行向著科學(xué)、可持續(xù)和創(chuàng)新的方向快速發(fā)展。

(二)銀行盈利能力

盈利是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)生存和發(fā)展的基本條件，它主要通過資本的經(jīng)營管理來獲得收益。目前，衡量商業(yè)銀行盈利能力的主要指標(biāo)是資產(chǎn)收益率(ROA)和凈資產(chǎn)收益率(ROE)。一般將三年期凈利潤平均增長率作為衡量盈利能力的主要指標(biāo)。盈利能力是商業(yè)銀行發(fā)展的動(dòng)力，只有當(dāng)商業(yè)銀行的收入大于成本時(shí)，商業(yè)銀行才有生存下去的可能性。如果綠色信貸使得商業(yè)銀行的經(jīng)營成本不斷提高，且處于收益較低的境地，那么商業(yè)銀行很難長期支持和發(fā)展綠色信貸。

(三)影響盈利能力相關(guān)理論

第一，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理理論。商業(yè)銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于信貸、聲譽(yù)、信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)等。如果商業(yè)銀行信貸對(duì)象因違規(guī)經(jīng)營、聲譽(yù)受損或銀行不了解企業(yè)重要信息變化，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營不善等情況時(shí)，有可能使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到商業(yè)銀行。

第二，社會(huì)責(zé)任理論。商業(yè)銀行在發(fā)展中需要履行社會(huì)責(zé)任，要求商業(yè)銀行不能以盈利為唯一目標(biāo)，還要保證公民的基本權(quán)益，承擔(dān)落實(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的責(zé)任以及保護(hù)環(huán)境的義務(wù)。實(shí)施綠色信貸保護(hù)了公眾的權(quán)益，主動(dòng)承擔(dān)了銀行的社會(huì)角色重任。

二、綠色信貸對(duì)商業(yè)銀行的影響

(一)對(duì)短期成本的影響

商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的盈利主要是通過企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)成本控制來實(shí)現(xiàn)的。如果企業(yè)采用綠色節(jié)能生產(chǎn)技術(shù)，采用對(duì)環(huán)境有利的經(jīng)營方式，就能通過節(jié)約資源來降低成本，并獲得國家給予的稅費(fèi)優(yōu)惠，使得項(xiàng)目的融資成本進(jìn)一步減少。相反，高能耗企業(yè)的利率水平會(huì)有所提升，往往限制了信貸資金在企業(yè)的使用。從實(shí)際綠色信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)來看，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)提供利率的難度較大，開展綠色信貸在短期內(nèi)會(huì)降低銀行盈利能力，不利于銀行盈利的增長。而且，綠色信貸屬于新興的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行往往不能很好地識(shí)別項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，不能做到準(zhǔn)確預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)，需要投入大量的資金來重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判系統(tǒng)，在短期內(nèi)增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本。因此，從短期的盈利情況看，商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)會(huì)增加銀行內(nèi)部成本，且在短期難以取得較好的回報(bào)。

(二)對(duì)銀行信貸結(jié)構(gòu)的影響

隨著國家金融政策的調(diào)整，經(jīng)濟(jì)的深度轉(zhuǎn)型，綠色信貸在一定程度上對(duì)銀行的信貸結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了較大影響。以往，銀行多集中投資于一些相對(duì)敏感的領(lǐng)域，如“兩高一乘”企業(yè)，這些企業(yè)通常以重資產(chǎn)運(yùn)營，如果外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生較大變化，使得這些企業(yè)極易受到影響，有些企業(yè)面臨著較為嚴(yán)重的環(huán)境污染問題，經(jīng)常受到地方政府的生產(chǎn)限制，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本的一再提高。商業(yè)銀行調(diào)整信貸業(yè)務(wù)比例，大力發(fā)展綠色信貸，可以減少對(duì)傳統(tǒng)能源型企業(yè)的信貸，支持一些新興的環(huán)保型企業(yè)，因此負(fù)債率相對(duì)走低，受到環(huán)境政策限制的風(fēng)險(xiǎn)減少，有利于進(jìn)一步優(yōu)化銀行的信貸結(jié)構(gòu)。隨著新時(shí)期金融政策的調(diào)整，商業(yè)銀行信貸余額的增加，綠色信貸占比將不斷提高，商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu)也會(huì)日益健全。而且，隨著商業(yè)銀行信貸嚴(yán)管機(jī)制的不斷完善，會(huì)執(zhí)行更嚴(yán)格的審批標(biāo)準(zhǔn)，提高環(huán)境友好企業(yè)信貸比例，可以從根本上減低不良貸款率。

(三)對(duì)商業(yè)銀行聲譽(yù)的影響

商業(yè)銀行如果加大綠色信貸業(yè)務(wù)的比例，會(huì)幫助商業(yè)銀行樹立良好的企業(yè)形象，獲得更好的社會(huì)聲譽(yù)，有利于商業(yè)銀行做大做強(qiáng)?，F(xiàn)階段，社會(huì)高度關(guān)注企業(yè)的聲譽(yù)，要求企業(yè)具有良好的社會(huì)信譽(yù)，國家也構(gòu)建了較為完善的企業(yè)信息披露機(jī)制，強(qiáng)調(diào)企業(yè)定時(shí)公布有關(guān)環(huán)境影響信息，隨著商業(yè)銀行綠色信貸余額的增加，說明商業(yè)銀行更好地履行了社會(huì)責(zé)任，樹立了良好社會(huì)形象，發(fā)揮了促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)向高質(zhì)量轉(zhuǎn)型的積極作用，體現(xiàn)了商業(yè)銀行維護(hù)環(huán)境的責(zé)任感。商業(yè)銀行可以憑借綠色信貸業(yè)務(wù)在人民群眾中獲得良好的口碑，使投資者更關(guān)注商業(yè)銀行的發(fā)展理念，投資者的意愿也將更強(qiáng)，社會(huì)金融資本也將更樂于與商業(yè)銀行合作，從而更有助于進(jìn)一步提高商業(yè)銀行的盈利能力。

(四)對(duì)中間業(yè)務(wù)的影響

從長遠(yuǎn)看，綠色信貸不僅可以增加商業(yè)銀行的盈利能力，而且對(duì)中間業(yè)務(wù)也產(chǎn)生了顯著的影響。當(dāng)前，商業(yè)銀行面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，需要依靠大量中間業(yè)務(wù)來留住客戶，并積極開發(fā)新的產(chǎn)品，構(gòu)建具有個(gè)性特色的信貸產(chǎn)品體系。由于綠色信貸沒有較高的風(fēng)險(xiǎn)，可以獲得穩(wěn)定的長期收益，再加上政策的大力支持，因此更多的企業(yè)開始關(guān)注具有低息特征的綠色信貸。如果商業(yè)銀行能夠持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，增加綠色信貸的比例，優(yōu)化客戶申請(qǐng)綠色信貸業(yè)務(wù)體驗(yàn)，同時(shí)開展相關(guān)的咨詢服務(wù)，有助于商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展中間業(yè)務(wù)項(xiàng)目，不斷增強(qiáng)對(duì)客戶的黏性，使中間業(yè)務(wù)收入顯著提高，從而快速提高自身的盈利能力。

三、我國綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)綠色信貸業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)迫切需要解決環(huán)境污染、資源浪費(fèi)和生態(tài)破壞方面的問題，基于綠色經(jīng)濟(jì)理念推動(dòng)銀行業(yè)深化改革。隨著黨的二十大對(duì)綠色發(fā)展要求的進(jìn)一步明確，以及綠色經(jīng)濟(jì)的貫徹實(shí)施，綠色信貸將在“十四五”階段得到快速發(fā)展。目前，綠色信貸主要指的是商業(yè)銀行向符合環(huán)保政策的企業(yè)或項(xiàng)目給予積極的信貸支持，對(duì)不符合生態(tài)環(huán)保要求的項(xiàng)目將給予必要的信貸限制，或者征收較高的利率，從而達(dá)到響應(yīng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的目標(biāo)。綠色信貸理念在銀行系統(tǒng)得到了深入貫徹，我國商業(yè)銀行已經(jīng)構(gòu)建了相對(duì)完善的信貸評(píng)估體系，重視對(duì)信貸客戶進(jìn)行環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并將結(jié)果作為信貸準(zhǔn)入、管理和退出的重要依據(jù)。隨著人民銀行印發(fā)的《關(guān)于開展銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)綠色信貸業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的通知》的執(zhí)行，綠色信貸推廣范圍更廣，統(tǒng)計(jì)制度也不斷完善，并建立了更加全面的綠色信貸業(yè)務(wù)框架。

(二)綠色信貸產(chǎn)品不斷創(chuàng)新

綠色信貸政策落地主要反映在綠色信貸產(chǎn)品上。隨著我國商業(yè)銀行對(duì)高耗能產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資的縮減，商業(yè)銀行將大量的資金投入到綠色信貸業(yè)務(wù)，積極進(jìn)行了綠色信貸產(chǎn)品的研發(fā)，推出了一系列符合市場(chǎng)需要的各類綠色信貸產(chǎn)品。例如，招商銀行推出的中法綠色中間信貸項(xiàng)目、工商銀行推出的賽罕貝機(jī)械林場(chǎng)項(xiàng)目、中國銀行的碳質(zhì)押權(quán)融資貸款項(xiàng)目，農(nóng)業(yè)銀行的五水共治專項(xiàng)貸款、中信銀行的生活垃圾焚燒處理BOT投資項(xiàng)目等。這些信貸產(chǎn)品或者與國際組織合作，一同參與國際與國內(nèi)商業(yè)銀行的綠色投融資活動(dòng)?；蛘唛_發(fā)符合中國國情和碳中和概念的信貸產(chǎn)品，還有的銀行自主研發(fā)創(chuàng)新了一些綠色信貸產(chǎn)品等。具體指向了能源融資貸款、節(jié)能融資或碳排放權(quán)的融資等領(lǐng)域。這些信貸服務(wù)項(xiàng)目為我國綠色創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供了充分支持，帶來了較為顯著的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展效果，從2013年至2022年，我國本外幣綠色信貸投資額從5.2萬億元增長到22.03萬億元，高于各類貸款的增速達(dá)28.1個(gè)百分點(diǎn)。僅2022年投向碳減排的貸款就14.7萬億元，且構(gòu)建了具有多層次特征的綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體系，使得我國綠色信貸規(guī)模居全球首位，有力助推了綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而且，綠色信貸的不良貸款率要遠(yuǎn)低于其它行業(yè)不良貸款率，綠色信貸的質(zhì)量良好，極大降低了銀行整體信貸風(fēng)險(xiǎn)，助推了銀行信貸的穩(wěn)步發(fā)展。

(三)綠色信貸發(fā)展中的阻礙

雖然近十年來綠色信貸取得了較大成就，推動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)向高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展。但是，綠色信貸業(yè)務(wù)在發(fā)展過程中仍面臨著阻礙，尤其在疫情出現(xiàn)后，盈利能力受到了較大的影響。首先，我國商業(yè)銀行綠色信貸采用的標(biāo)準(zhǔn)與評(píng)估體系不統(tǒng)一，銀行業(yè)內(nèi)缺少統(tǒng)一的實(shí)施細(xì)則，綠色信貸操作不規(guī)范的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，有關(guān)綠色信貸的流程、標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)判定等不夠科學(xué)，各銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)有一定的隨意性，相關(guān)制度規(guī)范需要進(jìn)一步修訂。激發(fā)商業(yè)銀行開展綠色信貸的政策缺失，綠色信貸概念具有政策導(dǎo)向性，但是缺乏必要的激勵(lì)機(jī)制，因此限制了一些中小商業(yè)銀行投入綠色信貸業(yè)務(wù)的熱情。以往商業(yè)銀行主要將貸款提供給制造業(yè)，綠色信貸政策出臺(tái)后，有些商業(yè)銀行收緊了傳統(tǒng)制造業(yè)的貸款余額，而大量投資一些創(chuàng)新型綠色項(xiàng)目，又會(huì)使銀行自身的盈利能力下降。目前，相關(guān)的信息披露機(jī)制還不夠完善，綠色信貸與企業(yè)環(huán)境信息披露機(jī)制不夠完善，已經(jīng)披露信息的質(zhì)量不高，金融科技未能高度關(guān)注相關(guān)信息披露，存在著較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，在很大程度上增加了綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)。而且，我國商業(yè)銀行目前缺乏有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制，綠色信貸的發(fā)展速度緩慢。長期以來，綠色信貸依靠國家政策得到了快速的發(fā)展，但是大多數(shù)銀行有關(guān)綠色信貸的組織體系不夠完善，缺少長期性信貸戰(zhàn)略，信用文化、政策體系與管理流程都有待深度優(yōu)化，加上技術(shù)人才方面的匱乏，影響了綠色信貸的高質(zhì)量發(fā)展，不利于提高銀行盈利能力，而且伴隨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

四、加強(qiáng)綠色信貸發(fā)展主要策略

(一)制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

為了促進(jìn)我國商業(yè)銀行綠色信貸的穩(wěn)步發(fā)展，構(gòu)建完善的綠色信貸服務(wù)體系，進(jìn)一步降低綠色信貸的成本，還要在國家已出臺(tái)的政策基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的指導(dǎo)，形成綜合性的綠色信貸業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)層面的充分整合，這樣不僅有助于降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，而且可以增強(qiáng)商業(yè)銀行拓展綠色信貸的主動(dòng)性，從而開發(fā)出更符合市場(chǎng)需要的個(gè)性化綠色信貸產(chǎn)品。

(二)暢通信息交流渠道

為了進(jìn)一步匯總綠色信貸數(shù)據(jù)信息，加強(qiáng)綠色信貸評(píng)估，滿足各方面獲得綠色信貸需求，還要加強(qiáng)相關(guān)部門的信息交流，構(gòu)建符合信息透明需要的信息交流平臺(tái)。例如，完善綠色信貸與企業(yè)綠色環(huán)境信息披露機(jī)制。要求商業(yè)銀行公布有關(guān)綠色信貸業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，包括今后的發(fā)展方向，當(dāng)前申請(qǐng)綠色信貸的流程，產(chǎn)品產(chǎn)生的過程和影響等。商業(yè)銀行還要與金融監(jiān)管部門保持緊密聯(lián)系，及時(shí)提供相關(guān)的數(shù)據(jù)信息，以備配合完善監(jiān)管。建立商業(yè)銀行與企業(yè)的良好合作關(guān)系，完善相關(guān)信息的報(bào)送機(jī)制，從而為銀行拓展綠色信貸業(yè)務(wù)等奠定良好的基礎(chǔ)。

(三)加快綠色信貸產(chǎn)品研發(fā)

綠色信貸是銀行信貸業(yè)務(wù)的重要發(fā)展方向，是銀行最重要的潛在盈利增長點(diǎn)。為此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加大綠色信貸產(chǎn)品的研發(fā)力度，在開展深度市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)，不斷優(yōu)化綠色信貸產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。例如，不僅要了解國家最新的經(jīng)濟(jì)政策，還要對(duì)比境內(nèi)外綠色企業(yè)發(fā)展情況，充分評(píng)估已推出綠色信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與盈利情況。在商業(yè)銀行進(jìn)行綠色信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)積極與國際銀行進(jìn)行合作，經(jīng)常進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)交流，從而借鑒國際經(jīng)驗(yàn)開發(fā)更符合我國的綠色信貸產(chǎn)品。綠色信貸產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)當(dāng)采用多元化的方式，重視開發(fā)滿足大眾需求的綠色信貸產(chǎn)品，尤其重視增加綠色信貸與中間業(yè)務(wù)的聯(lián)系，從而帶動(dòng)其它業(yè)務(wù)發(fā)展，擴(kuò)展商業(yè)銀行盈利的空間，以便于不斷提高銀行自身的盈利能力。

(四)加強(qiáng)專業(yè)技術(shù)人才培養(yǎng)

綠色信貸的發(fā)展離不開專業(yè)金融人才的支持。為此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)高度重視引進(jìn)具有綠色信貸經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)技術(shù)人才。強(qiáng)調(diào)引進(jìn)掌握大數(shù)據(jù)、綠色發(fā)展理論、綠色金融知識(shí)背景的人才，由專業(yè)人才開展相關(guān)業(yè)務(wù)評(píng)估，并優(yōu)化綠色信貸的業(yè)務(wù)過程。商業(yè)銀行還要對(duì)現(xiàn)有信貸業(yè)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，使其更好地評(píng)估綠色信貸項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。總之，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分利用社會(huì)資源，加強(qiáng)相關(guān)課題的研究工作，積極為商業(yè)銀行選拔優(yōu)質(zhì)人才，以促進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

五、結(jié)語

商業(yè)銀行加大綠色信貸業(yè)務(wù)的比例，對(duì)于提高盈利能力將產(chǎn)生積極且深遠(yuǎn)的影響。本文認(rèn)為，商業(yè)銀行應(yīng)從自身情況出發(fā)，保證綠色信貸與金融創(chuàng)新能力相適應(yīng)，積極利用好綠色金融政策，在保持銀行內(nèi)部穩(wěn)定性的基礎(chǔ)上進(jìn)行綠色信貸產(chǎn)品開發(fā)，適當(dāng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)比例，從而不斷提高綠色信貸的潛在收益。總之，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)發(fā)揮綠色信貸的協(xié)同效應(yīng)，從長遠(yuǎn)發(fā)展角度考慮，正確認(rèn)識(shí)綠色信貸業(yè)務(wù)，并采取有效的措施推動(dòng)綠色信貸的持續(xù)發(fā)展。