集團(tuán)企業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展問題及解決對(duì)策分析

李犁

摘要：供應(yīng)鏈金融作為一種新的融資方式，在提升供應(yīng)鏈運(yùn)作效率、優(yōu)化資源配置等方面發(fā)揮著積極作用。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融主要集中在核心企業(yè)或其上下游的中小企業(yè)，集團(tuán)企業(yè)因具有一定的資源優(yōu)勢(shì)，成為供應(yīng)鏈金融的主要參與方式之一。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行正通過提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)支持集團(tuán)企業(yè)發(fā)展，但集團(tuán)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融發(fā)展仍處于起步階段。文章對(duì)其存在的問題展開分析，并提出解決對(duì)策，以供參考。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)企業(yè)；供應(yīng)鏈金融；金融發(fā)展；發(fā)展問題；發(fā)展策略

供應(yīng)鏈金融是一種能夠?yàn)楣?yīng)鏈中的企業(yè)提供資金融通、結(jié)算、財(cái)務(wù)管理等綜合金融服務(wù)的一種新型金融服務(wù)模式。其主要特點(diǎn)是以核心企業(yè)為中心，整合物流、資金流、信息流等，以供應(yīng)鏈整體利益為出發(fā)點(diǎn)，通過與供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)的有效銜接，將供應(yīng)鏈上的物流和信息流進(jìn)行整合，利用核心企業(yè)信用及上下游企業(yè)信息為其提供融資等金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融可以將企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈與外部供應(yīng)鏈有機(jī)結(jié)合起來，具有發(fā)展前景好、收益高的特點(diǎn)。

一、企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈金融概念及發(fā)展建設(shè)動(dòng)因

（一）概念

自供應(yīng)鏈理念被提出之后，受到了學(xué)術(shù)、企業(yè)及政府等多個(gè)主體的廣泛關(guān)注。目前，我國(guó)學(xué)術(shù)領(lǐng)域針對(duì)供應(yīng)鏈金融的研究多是從財(cái)務(wù)和供應(yīng)鏈兩個(gè)屬性展開研究。

供應(yīng)鏈金融在財(cái)務(wù)層面上的定義更加強(qiáng)調(diào)金融支持，同時(shí)把供應(yīng)鏈金融看作為一種由金融機(jī)構(gòu)所提供的金融問題解決方案。

基于供應(yīng)鏈導(dǎo)向上的供應(yīng)鏈金融定義，則更加強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈中各個(gè)主體之間的協(xié)作。其重點(diǎn)在于如何利用成員間的協(xié)同合作，優(yōu)化整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定水平，是一種幫助供應(yīng)鏈各成員主體實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造的問題解決解決方案。

我國(guó)在供應(yīng)鏈金融的發(fā)展上經(jīng)歷了三個(gè)不同的階段：1.0階段是線下1+N；2.0階段是線上1+N；3.0階段是線上N+N。與其對(duì)應(yīng)的1.0階段是起步階段，主要是指利用企業(yè)ERP、采購(gòu)結(jié)賬金系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)和銀行審核系統(tǒng)的有效銜接，實(shí)現(xiàn)了整個(gè)供應(yīng)鏈金融的線上化發(fā)展。供應(yīng)商直接在銀行部門開戶，隨后由銀行對(duì)其進(jìn)行考察并授信，整體的管理程序較為復(fù)雜；2.0階段是功能發(fā)展階段，除了可以實(shí)現(xiàn)銀企直連、線上審單，還可以實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款證券化的線上操作，融資成本全面下降；3.0階段是數(shù)字化發(fā)展階段，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了和區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的結(jié)合，同時(shí)以量身定做的方式實(shí)現(xiàn)單據(jù)的批量化運(yùn)作，可為企業(yè)的供應(yīng)鏈融資提供更為高效合理的問題解決方案。

（二）建設(shè)動(dòng)因

1. 供應(yīng)鏈金融是順應(yīng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的必然選擇

基于我國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)來分析，伴隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的全方位轉(zhuǎn)變，以信息技術(shù)為核心的第三次工業(yè)革命席卷全國(guó)，制造業(yè)也在其中。新一輪制造業(yè)和信息技術(shù)的有機(jī)結(jié)合，可以促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)并優(yōu)化。與此同時(shí)，我國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)存在的產(chǎn)能過剩問題，中小型企業(yè)發(fā)展較為困難，產(chǎn)業(yè)分工也逐步延伸到產(chǎn)業(yè)端，兩頭有著越來越高的行業(yè)集中度。在這樣的時(shí)代背景下，為進(jìn)一步優(yōu)化資源配置水平，改善企業(yè)生產(chǎn)效率，降低成本效應(yīng)，可以依托于產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同合作以及資源整合，優(yōu)化整體的價(jià)值創(chuàng)造水平，這也成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的變化趨勢(shì)。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，便是解決傳統(tǒng)融資模式中企業(yè)融資難、融資貴的有力途徑。一方面，依托于供應(yīng)鏈金融可以為產(chǎn)業(yè)鏈提供一攬子問題解決方案；另一方面，供應(yīng)鏈金融對(duì)上下游企業(yè)提供融資支持，優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，改善其市場(chǎng)和進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)力。為此，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展是推進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的必然選擇。

2. 供應(yīng)鏈金融有利于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合

在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融中，多是圍繞核心企業(yè)開展，并為上下游企業(yè)提供相應(yīng)的融資服務(wù)，核心企業(yè)本身并不生產(chǎn)產(chǎn)品，其重點(diǎn)職責(zé)在于為上下游企業(yè)提供一定的擔(dān)保、回購(gòu)等融資服務(wù)。同時(shí)，在這樣的管理模式之下，核心企業(yè)和上下游企業(yè)之間的利益聯(lián)系不夠密切，核心企業(yè)在其中扮演的角色以資金中介為主。而通過供應(yīng)鏈金融，可以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中不同企業(yè)的有機(jī)結(jié)合，核心企業(yè)可以通過對(duì)供應(yīng)鏈中不同企業(yè)成員的掌控及影響，在融資業(yè)務(wù)中享有更大的話語(yǔ)權(quán)。在這樣的管理模式下，銀行等金融機(jī)構(gòu)可以針對(duì)供應(yīng)鏈中的物流、信息流和資金流等進(jìn)行全面掌控，從根源上降低融資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也可以促進(jìn)上下游企業(yè)和核心企業(yè)之間的合作，改善企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

3. 供應(yīng)鏈金融能夠提高企業(yè)管理效率

供應(yīng)鏈金融可以針對(duì)企業(yè)物流、信息流、資金流展開信息整合，為供應(yīng)鏈中的不同企業(yè)提供更為全面的數(shù)據(jù)信息，促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化管理流程，改善企業(yè)管理效率。在供應(yīng)鏈金融管理模式下，資金可以通過信用的形式注入核心企業(yè)賬戶，幫助核心企業(yè)更為清晰直觀了解到資金動(dòng)向，對(duì)上下游企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行有效控制。

二、我國(guó)國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融的主要模式

（一）預(yù)付款類融資模式（采購(gòu)階段）

在預(yù)付款融資管理模式中，在確保買方和賣方進(jìn)行真實(shí)貿(mào)易的條件下，主要是把貿(mào)易合同產(chǎn)生的預(yù)付賬款作為條件，將合同中規(guī)定的商品收入來源作為還款來源。債權(quán)方為上游債權(quán)企業(yè)，多以核心企業(yè)為主，要求核心企業(yè)承擔(dān)擔(dān)保和承諾的回購(gòu)。而債務(wù)方則主要是下游的債務(wù)買方企業(yè)，在提供融資的過程中，需要集中引入核心企業(yè)的信用機(jī)制，并對(duì)貨物的提貨權(quán)進(jìn)行嚴(yán)格管控，有效規(guī)避支付方資金缺口問題。在該類模式中，比較常出現(xiàn)的是汽車供應(yīng)鏈金融及工程機(jī)械供應(yīng)鏈金融。

（二）存貨類融資模式（運(yùn)營(yíng)階段）

存貨融資模式，主要是針對(duì)動(dòng)產(chǎn)以及貨權(quán)進(jìn)行全方位的管控，融資企業(yè)在申請(qǐng)融資的過程中，可以進(jìn)行存貨抵押，也可以進(jìn)行存貨質(zhì)押，還款來源主要以企業(yè)存貨和由于存貨所帶來的收入為主。買方在購(gòu)買設(shè)備或原材料時(shí)，可以依托于貨物的控制權(quán)，向當(dāng)?shù)氐你y行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，同時(shí)把貨物的銷售回款作為銀行還款的來源。

（三）應(yīng)收賬款類融資模式（銷售階段）

應(yīng)收賬款融資模式主要是對(duì)債權(quán)進(jìn)行控制，債權(quán)的買方和賣方可以結(jié)合真實(shí)的貿(mào)易情況簽訂合同，并在合同中規(guī)定應(yīng)該履行的應(yīng)收賬款，還款來源也是應(yīng)收賬款。該類融資管理模式可以進(jìn)一步減少債權(quán)方的缺口，追加賬期，企業(yè)也會(huì)在金融機(jī)構(gòu)和下游企業(yè)的反擔(dān)保之下，進(jìn)一步緩解其融資壓力。

三、集團(tuán)企業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展問題——以A集團(tuán)企業(yè)為例

（一）企業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展概況

A集團(tuán)企業(yè)為A省的大型科技型企業(yè)，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為軟件和服務(wù)器的開發(fā)，有著較久的發(fā)展歷史，已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代全面來臨之際我國(guó)軟件服務(wù)商的引領(lǐng)者，對(duì)我國(guó)的數(shù)字化發(fā)展帶來了非常重要的影響。自2017年開始，A集團(tuán)企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局，隨后建設(shè)了供應(yīng)鏈金融管理平臺(tái)，成為我國(guó)供應(yīng)鏈系統(tǒng)管理平臺(tái)中的頭部企業(yè)，也是國(guó)內(nèi)少有的綜合性企業(yè)平臺(tái)。該平臺(tái)的建設(shè)定位為：通過數(shù)字經(jīng)濟(jì)推動(dòng)中小企業(yè)獲得發(fā)展，為中小企業(yè)帶來更多的融資途徑，解決中小企業(yè)在融資難、融資貴上的發(fā)展缺陷。并利用企業(yè)的強(qiáng)大實(shí)力，輸出科技平臺(tái)和金融融資方案，改善核心企業(yè)的供應(yīng)鏈管理水平，為供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)以及上下游中小企業(yè)提供有力服務(wù)。依托于科技金融的創(chuàng)新力量，圍繞供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，實(shí)現(xiàn)各路資金的有效鏈路，創(chuàng)造出更為創(chuàng)新的金融性產(chǎn)品，減少中小企業(yè)在其發(fā)展過程中的融資成本投入，推動(dòng)供應(yīng)鏈企業(yè)實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展，是企業(yè)近些年發(fā)展過程中的核心理念。

在A集團(tuán)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融發(fā)展過程中，企業(yè)使用到的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)模式主要是針對(duì)總包單位的應(yīng)收賬款來進(jìn)行供應(yīng)鏈融資?？偘鼏挝幌駻集團(tuán)企業(yè)提出在發(fā)展過程中的融資需求，A集團(tuán)企業(yè)通過和總包單位簽訂相應(yīng)的合同，針對(duì)75%～90%的應(yīng)付工程款來進(jìn)行全方位梳理，明確其中的未付金額?？偘鼏挝贿M(jìn)入A集團(tuán)企業(yè)的供應(yīng)鏈管理生態(tài)體系中，企業(yè)集團(tuán)的供應(yīng)鏈金融管理平臺(tái)可以利用相應(yīng)的科技手段，針對(duì)簽訂合同的總包單位進(jìn)行智能授信融資的全方位分析，經(jīng)系統(tǒng)及有關(guān)工作人員進(jìn)行審批之后，便可以直接開具電子支付票據(jù)，分發(fā)給總包單位。并依托于單位自有的資金直接，向保理公司轉(zhuǎn)款?？偘鼏挝灰劳杏谄浍@取的電子支付票據(jù)，便可以進(jìn)行應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)的提前處理，獲得融資資金。在減少賬期的同時(shí)，也可以解決企業(yè)在發(fā)展過程中的融資問題?？偘鼏挝灰部梢詫?duì)電子支付票據(jù)進(jìn)行分拆，分發(fā)到供應(yīng)鏈中的下游企業(yè)，以便于供應(yīng)鏈中的下游中小型企業(yè)進(jìn)行資金和融資。在電子支付票證到期之后，企業(yè)集團(tuán)直接把總包單位的應(yīng)收賬款支付到供應(yīng)鏈平臺(tái)賬戶中去，由此完成了整個(gè)系統(tǒng)閉合性的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。該集團(tuán)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融模式見圖1，其電子支付憑證開立的統(tǒng)計(jì)見表1。

（二）存在的問題

1. 供應(yīng)收賬款模式資金風(fēng)險(xiǎn)與超付問題

在A集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展過程中，供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款融資模式的管理大多數(shù)是依托于保理公司來針對(duì)供應(yīng)鏈中其他企業(yè)進(jìn)行融資和放款管理。由于保理公司需要對(duì)供應(yīng)鏈中的多家企業(yè)進(jìn)行同時(shí)對(duì)接，每年需要處理大量的業(yè)務(wù)放款筆數(shù)，因此時(shí)常會(huì)出現(xiàn)難以預(yù)知和容易忽略的潛在發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，如涉訴風(fēng)險(xiǎn)，由此也很有可能會(huì)造成企業(yè)集團(tuán)的銀行賬戶被短時(shí)間凍結(jié)，導(dǎo)致核心企業(yè)利用自有資金所支付的應(yīng)收賬款、保理資金難以在第一時(shí)間收回，進(jìn)而引發(fā)安全風(fēng)險(xiǎn)。

2. 供應(yīng)鏈金融平臺(tái)信息化建設(shè)不到位

由于在A集團(tuán)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)推進(jìn)過程中涉及大量環(huán)節(jié)，結(jié)算過程較為復(fù)雜，同時(shí)結(jié)算頻繁，存在較大的數(shù)據(jù)信息量，因此，票據(jù)、物流、信息流以及資金流的數(shù)據(jù)信息搜集和分析顯得至關(guān)重要。為進(jìn)一步保障供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的高效性，從根源上降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，拓寬信息的來源渠道，提高數(shù)據(jù)信息獲取的精準(zhǔn)有效性，需要利用云計(jì)算及物聯(lián)網(wǎng)等科學(xué)技術(shù)，建立健全數(shù)據(jù)信息管理平臺(tái)庫(kù)，展開風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)管控。在整個(gè)供應(yīng)鏈金融的管理模式中，除了可以降低成本投入、簡(jiǎn)化流程，還可以從根源上處理風(fēng)險(xiǎn)。但是結(jié)合實(shí)際，由于A集團(tuán)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)正處于發(fā)展和轉(zhuǎn)型的重要階段，信息化系統(tǒng)的建設(shè)仍有很大的進(jìn)步空間，業(yè)務(wù)主體之間需要頻繁進(jìn)行信息交流，但是在信息進(jìn)行反饋之后，融資服務(wù)機(jī)制仍未達(dá)到理想目標(biāo)，無法結(jié)合實(shí)際情況來對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，導(dǎo)致企業(yè)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融的信息搜集以及票據(jù)開立過程無法利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行實(shí)時(shí)抓取，大多數(shù)是依托于人工線下統(tǒng)計(jì)整合來展開操作，很多業(yè)務(wù)結(jié)算模式也都是人工來進(jìn)行線下排查，需要花費(fèi)大量的人工成本，同時(shí)人工操作失誤也會(huì)出現(xiàn)審批披露。再加上內(nèi)部信息化系統(tǒng)平臺(tái)透明度較低，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的扶持和支撐力度相對(duì)較差，無法對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)管控。

3. 未充分利用授信額度制約供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展

近些年，A集團(tuán)企業(yè)憑借其良好的發(fā)展基礎(chǔ)以及優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)評(píng)級(jí)，實(shí)現(xiàn)了和各大銀行的長(zhǎng)期合作，并保持了較好的合作關(guān)系，各大銀行機(jī)構(gòu)也非常愿意為A集團(tuán)企業(yè)提供較高的授信額度。結(jié)合A集團(tuán)企業(yè)近些年在資金管理工作上的統(tǒng)計(jì)信息，銀行授信額度的增加幅度保持在10%～20%之間。為集團(tuán)新業(yè)務(wù)的推進(jìn)以及各種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型提供了強(qiáng)有力的資金支持?，F(xiàn)階段，A集團(tuán)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)大多數(shù)是依靠于現(xiàn)有資金，以借款的方式直接撥付到供應(yīng)鏈金融管理平臺(tái)，可為總包單位以及供應(yīng)鏈中的中小型企業(yè)提供在融資發(fā)展上的儲(chǔ)蓄資金。而存量的自有資金大多數(shù)是被投資到了主營(yíng)業(yè)務(wù)板塊，無法為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的推進(jìn)提供充足的資金。具體來說，A集團(tuán)銀行授信額度的使用情況如表2所示。該表中，集團(tuán)企業(yè)的閑置資金額度在總授信額度占比上超過了10%，現(xiàn)階段無法對(duì)閑置授信額度進(jìn)行合理使用，無法為供應(yīng)鏈金融主板塊業(yè)務(wù)活動(dòng)的推進(jìn)提供在資金上的有力支持，導(dǎo)致供應(yīng)鏈中的很多企業(yè)錯(cuò)失了利用應(yīng)收賬款來進(jìn)行融資的途徑，供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的發(fā)展也受到了極大限制。

四、集團(tuán)企業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展優(yōu)化措施

（一）設(shè)立共管戶并分段授信降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

A集團(tuán)企業(yè)主要是通過保理公司來將資金撥付到供應(yīng)鏈平臺(tái)企業(yè)中，因此存在較高的涉訴風(fēng)險(xiǎn)。在未來發(fā)展過程中，需要供應(yīng)鏈企業(yè)開設(shè)共管賬戶，與開戶銀行進(jìn)行協(xié)調(diào)、溝通處理之后，再把資金撥付到保利公司的虛擬賬戶。由于A企業(yè)供應(yīng)鏈平臺(tái)是保理公司的母公司，因此在資金管理工作中，可以依托于虛擬賬戶直接進(jìn)入到共管賬戶，如此一來，可以有效規(guī)避保理公司的涉訴問題。一方面，需要針對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展過程進(jìn)行嚴(yán)格管控，對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行無死角監(jiān)督。既需要滿足企業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展、業(yè)務(wù)安全推進(jìn)的需求，同時(shí)也需要財(cái)務(wù)工作人員在對(duì)總包單位應(yīng)收賬款梳理時(shí)，依照月度以及工程的具體驗(yàn)收節(jié)點(diǎn)，依照分批次處理的基礎(chǔ)原則，開具針對(duì)性的電子支付憑證。在工程項(xiàng)目完成進(jìn)度超過15%時(shí)，便可以開具電子支付憑證。一方面，可以滿足總包單位在快速融資上的發(fā)展需求；另一方面，也可以規(guī)避資金超付風(fēng)險(xiǎn)，讓A集團(tuán)企業(yè)的各業(yè)務(wù)開展質(zhì)量不會(huì)由于融資資金到位而產(chǎn)生難以控制和管理的質(zhì)量及安全風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加大供應(yīng)鏈金融平臺(tái)信息化建設(shè)及第三方合作力度

A集團(tuán)企業(yè)需要將現(xiàn)有的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)作為基礎(chǔ)條件，改善平臺(tái)的建設(shè)水平，建立健全信息化管理體系，強(qiáng)化供應(yīng)鏈中上游及下游企業(yè)之間的信息交流效率，第一時(shí)間進(jìn)行信息反饋。除此之外，核心企業(yè)也可以利用信息化管理平臺(tái)，對(duì)上下游企業(yè)的授信水平進(jìn)行全面分析，并將其作為參考依據(jù)，及時(shí)展開信息傳遞，真正實(shí)現(xiàn)了信息資源的有效分配及利用，從根源上降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，同時(shí)也可以降低A集團(tuán)企業(yè)的成本投入，保證信息的準(zhǔn)確度。具體來說，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的信息化平臺(tái)建設(shè)過程中，由于涉及范圍較廣，覆蓋的主體相對(duì)較多，因此為保障數(shù)據(jù)信息抓取的有效性，展開風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)預(yù)警，企業(yè)集團(tuán)需要強(qiáng)化和外部機(jī)構(gòu)的密切溝通及交流。讓各個(gè)主體可以在這一環(huán)節(jié)中精準(zhǔn)發(fā)力，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效防控。一般情況下，企業(yè)在推進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程中，其第三方合作機(jī)構(gòu)包括外部性評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)等，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)的信息管理，提升企業(yè)的信息化管理水平。

（三）完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系建設(shè)強(qiáng)化投后業(yè)務(wù)管控

就A集團(tuán)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)來分析，該企業(yè)集團(tuán)需要加速建設(shè)客戶準(zhǔn)入機(jī)制和授信核定體系。在改善客戶準(zhǔn)入機(jī)制的過程中，需要針對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)和核心企業(yè)之間的聯(lián)系形成清晰認(rèn)知，基于核心企業(yè)授信這一角度著手，確定不同類型融資主體的具體準(zhǔn)入機(jī)制和退出標(biāo)準(zhǔn)。在進(jìn)行授信流程優(yōu)化時(shí)，企業(yè)集團(tuán)需要加強(qiáng)和核心企業(yè)集團(tuán)之間的溝通和交流，并針對(duì)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)強(qiáng)化管理，有效規(guī)避供應(yīng)鏈機(jī)制改變的問題，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)的防控效率。除此之外，企業(yè)還需要依托于區(qū)塊鏈、云計(jì)算等技術(shù)，對(duì)融資主體的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展情況進(jìn)行全方位識(shí)別。依托于數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)，獲得更為精準(zhǔn)有效的財(cái)務(wù)信息，實(shí)現(xiàn)對(duì)有用流程的全方位整合。優(yōu)化工作效率的同時(shí)，也可以確定不同主體的資金等級(jí)、授信額度，降低由于人為主觀因素判斷所帶來的負(fù)面效應(yīng)。除此之外，依托于金融科技，可以解決企業(yè)集團(tuán)在推進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)過程中無法獲得鏈上財(cái)務(wù)信息的不足之處。例如，利用區(qū)塊鏈技術(shù)可以確定市場(chǎng)和產(chǎn)品的具體需求，形成對(duì)行業(yè)發(fā)展的信息認(rèn)知，并選擇和企業(yè)實(shí)情匹配的行業(yè)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的高效率管控。除此之外，依托于金融科技平臺(tái)的建設(shè)，也可以獲得更為全面的信用資料和財(cái)務(wù)資料，了解供應(yīng)鏈中企業(yè)的資金回款和金融政策情況，及時(shí)作出正確決策。

（四）夯實(shí)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的合作

A企業(yè)集團(tuán)自2017年布局供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開始，之所以可以有序推進(jìn)，主要依托于其發(fā)展過程中的強(qiáng)大資源背景。在銀行等金融機(jī)構(gòu)上，A集團(tuán)企業(yè)有著較高的信用水平，同時(shí)在行業(yè)中占有較高的市場(chǎng)地位，讓A集團(tuán)企業(yè)可以長(zhǎng)期獲得良好信用。而在未來的發(fā)展過程中，A集團(tuán)企業(yè)需要進(jìn)一步調(diào)動(dòng)銀行的授信閑置額度，對(duì)整體的資金情況進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，依托于銀行等金融機(jī)構(gòu)，為其提供利息更低的信用貸款，讓企業(yè)的剩余資金得到全方位盤活，讓供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模得到進(jìn)一步的擴(kuò)大，帶來比銀行同期利率更高的利息收入，為集團(tuán)企業(yè)未來發(fā)展過程的降本增效提供強(qiáng)有力的利潤(rùn)支持。依照A集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展概算，依照每年的增長(zhǎng)幅度和過往經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)A集團(tuán)企業(yè)的剩余閑置授信額度在7億元左右。由于貼息利率需要拆分次數(shù)來進(jìn)行決定，因此總體的貼現(xiàn)利率不夠固定，依照過往的貼現(xiàn)利率平均值來展開分析，預(yù)計(jì)為A企業(yè)帶來的利息收入可以達(dá)到4000萬(wàn)元。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，供應(yīng)鏈金融是指以核心企業(yè)為依托，以真實(shí)交易為背景，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，將供應(yīng)鏈上的客戶緊密結(jié)合起來，從整體上提高客戶的資金運(yùn)營(yíng)效率，降低企業(yè)融資成本。集團(tuán)企業(yè)作為供應(yīng)鏈金融的重要參與主體之一，其在供應(yīng)鏈金融中具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)和巨大發(fā)展?jié)摿?。本文從企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈金融發(fā)展建設(shè)動(dòng)因、業(yè)務(wù)模式、存在問題和優(yōu)化措施等方面進(jìn)行了闡述和分析，并對(duì)集團(tuán)企業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展提出了建議，以期為新時(shí)期的企業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供參考。

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（作者單位：國(guó)家管網(wǎng)集團(tuán)福建省管網(wǎng)有限公司）