互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資問題及對策

雷 萌

（陜西省電力有限公司）

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

當前，我國的中小企業(yè)面臨的融資問題仍然較為突出。一方面由于中小企業(yè)規(guī)模小、信用程度相對較低，銀行普遍對其融資需求持謹慎態(tài)度，導致難以獲得傳統(tǒng)金融機構的支持。另一方面中小企業(yè)自身的創(chuàng)新能力和盈利能力較低，信息披露有限，銀行等金融機構難以充分了解其經(jīng)營狀況與信用狀況，這種信息不對稱加大了金融機構的風險感知，也進一步影響到中小企業(yè)的融資能力。此外，中小企業(yè)在融資過程中還面臨著擔保物不足、財務狀況脆弱等問題，使得其在獲取信貸支持方面面臨著較大的挑戰(zhàn)。加之經(jīng)濟不確定性和金融市場波動，銀行對中小企業(yè)的信貸審批標準較為嚴格，使得中小企業(yè)獲得貸款更為困難。盡管我國政府采取了一系列措施鼓勵中小企業(yè)融資，如設立專門的中小企業(yè)發(fā)展基金、優(yōu)化金融服務等，但中小企業(yè)融資仍面臨著較大的困難。目前尋求創(chuàng)新型融資渠道和拓寬融資路徑已成為中小企業(yè)需要面對的問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資影響的現(xiàn)狀分析

（一）“投貸聯(lián)動”模式對中小企業(yè)融資的影響

目前，“投貸聯(lián)動”模式已經(jīng)逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的一種重要方式。通過此模式，投資人和借款人能夠直接通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進行匹配，實現(xiàn)在線借貸交易。這種模式對于中小企業(yè)融資影響較大。一方面，它打破了傳統(tǒng)金融機構的壁壘，使得中小企業(yè)能夠更加便捷地獲取資金支持，緩解了融資難的問題。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的信息披露更加透明高效，有助于減少信息不對稱的問題，提高中小企業(yè)獲得投資人信任和融資成功的機會。然而，“投貸聯(lián)動”模式也存在一些挑戰(zhàn)和風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺的監(jiān)管仍然存在一定的不足，難以有效防范非法集資、詐騙等風險。由于借貸交易是在線進行，可能導致投資人面臨的信息不足和風險無法得到充分評估。對于一些風險較高的中小企業(yè)來說，由于缺乏信用評級和擔保能力，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的融資渠道可能仍然有限。在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的同時，建立相應的法律法規(guī)框架，以保障中小企業(yè)和投資人的合法權益，推動互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，為中小企業(yè)提供更多融資渠道和機會。

（二）眾籌模式對中小企業(yè)融資的影響

眾籌模式作為一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融方式，對中小企業(yè)融資產生了積極的影響。通過眾籌，中小企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)平臺直接與廣大投資者進行聯(lián)系和合作，實現(xiàn)項目資金的快速募集。相比傳統(tǒng)融資方式，眾籌模式具有靈活、高效和降低融資成本的特點，給中小企業(yè)提供了多樣化的融資渠道。眾籌也能夠將中小企業(yè)與潛在用戶和支持者緊密連接起來，進一步增強與市場的互動，提高產品或服務的市場認可度。由于眾籌市場參與者眾多，競爭激烈，中小企業(yè)需要在眾多項目中脫穎而出，吸引投資者的關注和資金支持。眾籌平臺上的項目信息披露和風險提示可能存在一定的不完善性，投資者需要謹慎甄別項目的可行性和風險狀況。對于一些技術含量較高、前期投入較大的創(chuàng)新型項目來說，眾籌模式的資金規(guī)?？赡苋匀挥邢蓿y以滿足其融資需求。因此，政府和監(jiān)管機構需要加強對眾籌平臺的監(jiān)管和指導，確保參與眾籌的中小企業(yè)和投資者的合法權益，防范潛在的風險和欺詐行為。同時，中小企業(yè)也應當加強自身項目的市場研究、風險評估和信息披露，提高市場競爭力和投資者的信任度。通過共同努力，進一步完善眾籌模式，推動創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展壯大。

（三）電子商務平臺小額貸款模式對中小企業(yè)融資的影響

電子商務平臺小額貸款模式對中小企業(yè)融資產生了積極的影響。通過電子商務平臺，中小企業(yè)可以借助自身在平臺上的信用和經(jīng)營數(shù)據(jù)，申請小額貸款。這種模式的優(yōu)勢在于，相比傳統(tǒng)金融機構，電子商務平臺更了解中小企業(yè)的運營狀況和市場表現(xiàn)，能夠更精準地評估其信用和還款能力。同時，電子商務平臺的小額貸款具有快速審批和放款的特點，可以滿足中小企業(yè)快速資金周轉的需求。另外，電子商務平臺小額貸款模式還能夠降低中小企業(yè)融資的成本和門檻，傳統(tǒng)金融機構常常對中小企業(yè)的貸款利率較高且需要提供抵押物或擔保，而電子商務平臺小額貸款一般具有較為靈活的利率和無需抵押或擔保的特點，使得中小企業(yè)更容易獲得貸款支持。電子商務平臺上的小額貸款通常與企業(yè)的銷售額、訂單量等直接相關，因此能夠根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況對貸款額度進行動態(tài)調整，更加貼近中小企業(yè)的實際需求。中小企業(yè)在利用電子商務平臺小額貸款時，需要謹慎對待高利息貸款和借款周期等因素，避免陷入長期借貸和高利息無法還清的困境。同時，平臺需要進一步加強信息披露和風險提示，提高中小企業(yè)對貸款利率、合同條款等的理解，避免信息不對稱帶來的不利影響。電子商務平臺小額貸款模式為中小企業(yè)融資提供了新的途徑和選擇。這種模式通過充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺的優(yōu)勢，降低了中小企業(yè)的融資成本和門檻，促進了中小企業(yè)的發(fā)展和壯大。然而，需要平臺、政府和監(jiān)管機構加強合作，加強對電子商務平臺小額貸款的監(jiān)管和風險防控，確保中小企業(yè)能夠更加可靠地利用這一模式獲得融資支持。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資存在的問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系不完備

互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系不完備是中小企業(yè)融資面臨的一個問題。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的多樣性和快速發(fā)展導致監(jiān)管政策和標準缺乏統(tǒng)一性，不同的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺有不同的監(jiān)管要求，容易出現(xiàn)規(guī)范混亂和風險隱患?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度非?？欤O(jiān)管機構和法規(guī)需要時間來跟進和適應新形勢。因此，當前的監(jiān)管法律法規(guī)往往滯后于行業(yè)發(fā)展的需求，造成了監(jiān)管體系的不完備，無法及時有效地監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融行為。隨著技術的創(chuàng)新，新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務如P2P 借貸、股權眾籌等涌現(xiàn)，但對于這些業(yè)務，監(jiān)管機構缺乏專門的監(jiān)管框架和政策，導致現(xiàn)有監(jiān)管體系難以適應新興業(yè)務的特殊性和創(chuàng)新性，難以及時了解和跟進行業(yè)的發(fā)展，同時，監(jiān)管機構可能面臨人力、技術和經(jīng)驗等資源上的限制，導致監(jiān)管體系的不完備。為解決這些問題，需要監(jiān)管機構加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，適應行業(yè)發(fā)展需求，制定相應的規(guī)范和標準，并加強與行業(yè)合作，利用科技手段來提升監(jiān)管效能。

（二）征信體系不健全，信用風險較高

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，中小企業(yè)融資面臨征信體系不健全的問題，從而導致信用風險較高。征信體系的健全依賴于可靠的信用信息，然而，由于中小企業(yè)規(guī)模相對較小、信息披露不足等因素，難以獲得充分準確的信用信息，使得征信體系存在漏洞。征信體系需要各個參與方的信用信息進行共享和整合，以提供全面準確的信用評估。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，征信數(shù)據(jù)的共享和整合仍然存在一定程度的困難和障礙，由于數(shù)據(jù)來源的分散、格式的不統(tǒng)一等問題，很難形成一個真正綜合的征信體系。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展使得其中涉及的新型業(yè)務和風險類型不斷涌現(xiàn)，這需要征信體系能夠及時跟進和適應變化。然而，現(xiàn)有的征信體系在應對新興業(yè)務和風險方面還存在一定的滯后性，無法全面準確評估中小企業(yè)的信用風險。中小企業(yè)規(guī)模相對較小、信息披露不足等因素導致信用信息收集不足和不準確，同時，征信數(shù)據(jù)共享和整合機制的不完善以及征信體系與互聯(lián)網(wǎng)金融快速變化的不適應也會導致征信體系不健全。為解決這些問題，需要加強中小企業(yè)的信用信息收集和披露，建立更好的數(shù)據(jù)共享和整合機制，并加快征信體系的發(fā)展，以提高中小企業(yè)融資過程中的信用評估準確性和風險管理能力。

（三）互聯(lián)網(wǎng)平臺存在技術風險

互聯(lián)網(wǎng)平臺存在的技術風險也是中小企業(yè)融資問題的表現(xiàn)之一?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺需要處理大量的交易和數(shù)據(jù)，但互聯(lián)網(wǎng)技術的漏洞與攻擊風險、系統(tǒng)故障等問題依然存在。這些技術風險可能導致信息泄露、資金安全等問題，對中小企業(yè)融資造成潛在風險和不利影響。部分互聯(lián)網(wǎng)平臺在融資過程中使用智能算法和大數(shù)據(jù)評估模型，但這些模型可能存在缺陷或不完善。若評估模型設計有問題，容易導致融資審批結果偏差，難以準確判斷中小企業(yè)的信用狀況，可能使得真正需要資金支持的企業(yè)無法獲得融資機會。鑒于技術的不斷發(fā)展和更新迭代，互聯(lián)網(wǎng)平臺的更新?lián)Q代速度較快，新的技術和方法不斷涌現(xiàn)。這也可能導致中小企業(yè)未能及時掌握新的融資技術和工具，限制了其在互聯(lián)網(wǎng)金融領域的融資能力和效率。

綜上所述，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，中小企業(yè)融資面臨著監(jiān)管體系不完備、征信體系不健全和互聯(lián)網(wǎng)平臺存在技術風險等問題。這些問題給中小企業(yè)融資帶來了不確定性和困擾，需要相關部門和機構加強監(jiān)管，建立健全的法規(guī)與制度，促進中小企業(yè)的融資環(huán)境更加穩(wěn)定和可靠。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資的對策

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)和監(jiān)管體系，提高準入門檻

為了解決中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資的問題，需要采取一系列對策：

首先，應完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)和監(jiān)管體系。加強對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺合規(guī)運營、信息披露、資金管理等方面進行有效監(jiān)管，保護中小企業(yè)和投資者的權益。其次，考慮提高互聯(lián)網(wǎng)金融準入門檻，加強對平臺的資質審核和風險評估。建立規(guī)范的申請程序和評審標準，確保只有符合條件和具備良好信譽的平臺能夠開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，減少低質量平臺對中小企業(yè)融資的不良影響。此外，還可鼓勵平臺與機構合作，如銀行等傳統(tǒng)金融機構進行合作，使得中小企業(yè)融資更加穩(wěn)妥可靠。最后，應加快建立健全征信體系，為中小企業(yè)融資提供更加準確和可靠的信用評估。與傳統(tǒng)的貸款方式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以通過分析與中小企業(yè)相關的大量數(shù)據(jù)來評估其信用狀況。因此，需要進一步完善征信數(shù)據(jù)的收集、整合和分析機制，提高對中小企業(yè)的信用評級準確性。同時，建立公共征信平臺，將各個平臺的征信信息進行共享和整合，降低信息不對稱的風險。

完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)和監(jiān)管體系，提高準入門檻以及加快建立健全的征信體系是解決中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資問題的重要對策。這些對策將有助于提高互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定性和規(guī)范性，推動中小企業(yè)融資環(huán)境的優(yōu)化，為中小企業(yè)提供更多高效、可靠的融資渠道。

（二）全面構建中小企業(yè)征信系統(tǒng)，減少信息不對稱現(xiàn)象

在中小企業(yè)融資過程中，信息不對稱現(xiàn)象是一個普遍存在的問題。因此，建立全面的中小企業(yè)征信系統(tǒng)十分重要。征信系統(tǒng)可以收集和整合中小企業(yè)各方面的信用信息，包括財務狀況、經(jīng)營情況、信用記錄等。通過建立統(tǒng)一的征信數(shù)據(jù)庫，可以提供給金融機構準確、全面的中小企業(yè)信用評估依據(jù)。首先，可以建立包含各個中小企業(yè)的信用信息數(shù)據(jù)庫，降低信息不對稱的現(xiàn)象。其次，可以推動中小企業(yè)主動參與并更新自身的信用信息。中小企業(yè)可以提供自身的財務報表、經(jīng)營數(shù)據(jù)以及與供應商、客戶等的合作信息，充實征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)內容。通過主動公開和更新信用信息，提高融資申請的成功率。最后，對于中小企業(yè)來說，加強與商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構的合作也是建立中小企業(yè)征信系統(tǒng)的一個重要途徑。中小企業(yè)可以借助銀行的征信系統(tǒng)和評級體系，獲取更為全面準確的信用評價結果。這將有助于減少信息不對稱現(xiàn)象，提高中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的融資機會。同時，中小企業(yè)應積極參與和更新自身的信用信息，加強與傳統(tǒng)金融機構的合作，促進中小企業(yè)征信系統(tǒng)的健全發(fā)展。

（三）促進互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融產品的多元化

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，為了解決中小企業(yè)融資問題，應采取促進互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融產品多元化的對策。通過加強對新興技術的研發(fā)和應用，如人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等，可以提升互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的效率、安全性和智能化程度，這將減少中小企業(yè)融資過程中的手續(xù)復雜、時間消耗等問題，提供更便捷和高效的融資服務。除了傳統(tǒng)的貸款和借款產品外，還可以引入股權融資、供應鏈金融、保證金融資等，提高融資的靈活性和籌資效率，促進互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融產品的多元化是解決中小企業(yè)融資問題的重要對策。

五、結語

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，中小企業(yè)融資得到了一定程度的改善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)提供了更多的融資機會和渠道，推動了中小企業(yè)的發(fā)展。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資仍然面臨一些問題，如監(jiān)管不完備、征信體系不健全和技術風險等。因此，我國應加強監(jiān)管，完善法規(guī)和監(jiān)管體系，提高準入門檻，同時構建中小企業(yè)征信系統(tǒng)，減少信息不對稱現(xiàn)象，降低信用風險。此外，還應促進互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，推動互聯(lián)網(wǎng)金融產品的多元化，在保障風險的前提下促進中小企業(yè)融資的可持續(xù)發(fā)展。