數(shù)字經(jīng)濟、知識產(chǎn)權(quán)保護與序貫創(chuàng)新
——基于A 股上市公司的經(jīng)驗證據(jù)

笪瓊瑤

（咸陽師范學(xué)院，陜西 咸陽 712000）

一、引言

為了避免外部性引發(fā)“公地悲劇”、產(chǎn)生“創(chuàng)新活動開放悖論”所導(dǎo)致的市場失靈，知識產(chǎn)權(quán)保護通過培育知識傳播的環(huán)境、明晰產(chǎn)權(quán)、降低交易成本從而激勵創(chuàng)新活動。然而，任何新知識（現(xiàn)在的創(chuàng)新） 的產(chǎn)生皆以現(xiàn)存知識（過去的創(chuàng)新）為基礎(chǔ)，那么對于具有累積性質(zhì)的創(chuàng)新活動即序貫創(chuàng)新而言，知識產(chǎn)權(quán)保護所產(chǎn)生的“專利灌木林”又將造成“反公地悲劇”。為了減少“反公地悲劇”，保持序貫創(chuàng)新的持續(xù)進行，如何設(shè)計合適的知識產(chǎn)權(quán)保護制度來減少創(chuàng)新阻塞備受學(xué)術(shù)界關(guān)注。當(dāng)下，隨著數(shù)字技術(shù)的深入應(yīng)用，信息發(fā)散速度日益加快，知識交流模式得以改進、交易成本不斷減少、創(chuàng)新更迭加速推進，那么，數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展對知識產(chǎn)權(quán)保護所產(chǎn)生的創(chuàng)新阻塞具有什么樣的影響？換言之，數(shù)字經(jīng)濟是加劇還是緩解了知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的阻塞？這種影響是否因地理位置、企業(yè)特征、行業(yè)的不同而不同？數(shù)字經(jīng)濟對知識產(chǎn)權(quán)保護的序貫創(chuàng)新效應(yīng)又通過哪些渠道來實現(xiàn)？

基于上述問題，文章選取2012—2021 年中國A 股上市公司經(jīng)濟活動數(shù)據(jù)，探討數(shù)字經(jīng)濟背景下知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的影響機制與影響效果。研究發(fā)現(xiàn)：過于嚴(yán)格的知識產(chǎn)權(quán)保護不利于序貫創(chuàng)新的實現(xiàn)；數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展通過賦能企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與提升專利回報率緩解了知識產(chǎn)權(quán)保護所產(chǎn)生的序貫創(chuàng)新阻塞；知識產(chǎn)權(quán)保護所產(chǎn)生的序貫創(chuàng)新阻塞與數(shù)字經(jīng)濟對知識產(chǎn)權(quán)保護的序貫創(chuàng)新效應(yīng)均具有區(qū)域異質(zhì)性、企業(yè)性質(zhì)（資本密集還是勞動密集） 異質(zhì)性與行業(yè)異質(zhì)性。與以往的研究相比，文章的邊際貢獻可能在于：第一，思考了數(shù)據(jù)賦能時代，知識產(chǎn)權(quán)保護的創(chuàng)新效應(yīng)是否發(fā)生了變化。第二，對數(shù)字經(jīng)濟背景下知識產(chǎn)權(quán)保護的序貫創(chuàng)新進行了機制檢驗。第三，為探討數(shù)字經(jīng)濟時代知識產(chǎn)權(quán)保護制度對創(chuàng)新的有效激勵提供了新的視角，對創(chuàng)新驅(qū)動中的制度保障作用進行了新思考。

二、文獻綜述

自Nordhaus(1969)基于“孤立創(chuàng)新模型”證明知識產(chǎn)權(quán)保護越嚴(yán)格越能激勵創(chuàng)新以來，“孤立創(chuàng)新”框架下知識產(chǎn)權(quán)保護對創(chuàng)新的激勵作用得到了學(xué)術(shù)界的一致認(rèn)同(Maskus 等，2019)[1]。然而，現(xiàn)實經(jīng)濟中的創(chuàng)新并不是孤立的，即當(dāng)下的創(chuàng)新活動往往是對先前創(chuàng)新活動的改進。由此，知識產(chǎn)權(quán)保護對具有累積性質(zhì)創(chuàng)新的影響引發(fā)了學(xué)術(shù)界的關(guān)注。

序貫創(chuàng)新(Sequential Innovation)又稱為累積創(chuàng)新或復(fù)合創(chuàng)新，指的是創(chuàng)新具有順序性，即后續(xù)創(chuàng)新活動以前期創(chuàng)新成果為基礎(chǔ)。Scotchmer(1991)最早研究了累積創(chuàng)新條件下的創(chuàng)新激勵問題，認(rèn)為如果后續(xù)創(chuàng)新活動并不能給自身帶來好處，那么由于擔(dān)心被“搭便車”故而創(chuàng)新動力缺乏，因此，迫切需要依靠知識產(chǎn)權(quán)保護提供“暫時壟斷”進行“事前激勵”，或明確知識產(chǎn)權(quán)防范了“事后征用風(fēng)險”，故而，知識產(chǎn)權(quán)保護有利于激發(fā)創(chuàng)新(Green&Scochmer，1995)。與Nordhaus(1969)專利壽命應(yīng)該有限的研究相一致，O' Donoghue 等(1998)、Bessen &Maskin(2002)研究發(fā)現(xiàn)要盡量減少專利持續(xù)時間進而減少因壟斷所產(chǎn)生的市場扭曲，即知識產(chǎn)權(quán)保護力度越強序貫創(chuàng)新的難度越大。Fershtman&Markovich(2010)研究發(fā)現(xiàn)強有力的知識產(chǎn)權(quán)保護由于加大了模仿的難度，減少了使用既有技術(shù)的空間進而不利于序貫創(chuàng)新。實證研究上，知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的影響也具有不統(tǒng)一的結(jié)論，即影響微不足道(Dosi 等，2006；Lerner，2009)、倒“U”型影響(Aghion 等，2005；Hashmi，2013)、負(fù)面影 響(Woo 等，2015；Brüggemann 等，2016；Halilem 等，2017)。Woo 等(2015)選取電子、制造和化學(xué)產(chǎn)業(yè)1995—2005 年國際面板數(shù)據(jù)，Brüggemann 等(2016)通過反事實模擬，研究發(fā)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)保護導(dǎo)致了越來越少的復(fù)雜創(chuàng)新，顯著減少了創(chuàng)新者20%~30%的總福利，即越強的知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的不利作用就越大[2，3]。

創(chuàng)新活動的實質(zhì)是創(chuàng)造性破壞的過程。數(shù)字化時代，數(shù)據(jù)的能量將創(chuàng)造性破壞提級加速（李玉花、簡澤，2021）[4]。數(shù)字經(jīng)濟對企業(yè)創(chuàng)新的影響研究主要通過數(shù)字經(jīng)濟強化了知識溢出效應(yīng)(Akcigit 等，2018)[5]，數(shù)字技術(shù)推陳出新產(chǎn)品改變社會需求進而驅(qū)動企業(yè)創(chuàng)新(Teece，2018；Gaglio 等，2022)[6，7]和數(shù)字經(jīng)濟所形成的社會互動、信息渠道以及示范效應(yīng)所引發(fā)的企業(yè)創(chuàng)新（周廣肅、樊綱，2018；Raddats 等，2022）[8，9]三個方面展開。例如，Van Leeuwen &Farooqui(2008)，Alvarez(2016)基于2007 年和2009 年的智利企業(yè)縱向調(diào)查數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)信息和通信技術(shù)資本投資對服務(wù)和制造業(yè)方面的技術(shù)和非技術(shù)創(chuàng)新都有積極的影響。Bhimani 等(2019)、Muninger 等(2019)研究發(fā)現(xiàn)，因數(shù)字信息技術(shù)發(fā)展所產(chǎn)生的社交媒體，能夠提供促進用戶想法的互動的平臺，促進組織內(nèi)外知識流動和快速決策，進而推動創(chuàng)新[10，11]。申明浩等(2022)利用2011—2019 年A 股上市公司的樣本數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展可通過高端人才集聚效應(yīng)和降低環(huán)境不確定性兩個途徑，化解企業(yè)創(chuàng)新人才資源不足的困境，提升企業(yè)創(chuàng)新績效[12]。

從上述研究可以發(fā)現(xiàn)，知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的阻礙主要體現(xiàn)在因產(chǎn)權(quán)制度的存在引發(fā)知識使用的難度。那么，既然知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新具有阻礙作用，是否可以放松產(chǎn)權(quán)保護呢？顯而易見，不可以。放松知識產(chǎn)權(quán)保護將從源頭上斬斷對創(chuàng)新的激勵，產(chǎn)生“公地悲劇”。防范“公地悲劇”和“反公地悲劇”的實質(zhì)在于知識產(chǎn)權(quán)保護對當(dāng)前（或過去） 創(chuàng)新者和未來（或現(xiàn)在） 創(chuàng)新者進行充分激勵的考量。如果存在一種機制，能增強知識產(chǎn)權(quán)保護制度的適用性，能更加靈活、全面、完善地發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)保護的作用，解決知識產(chǎn)權(quán)保護對當(dāng)前（過去） 與對未來（現(xiàn)在） 創(chuàng)新者激勵的矛盾，那么知識產(chǎn)權(quán)對序貫創(chuàng)新影響的困局將被破解。當(dāng)下經(jīng)濟社會進入數(shù)字經(jīng)濟時代，數(shù)字經(jīng)濟條件下更加強勁的知識溢出效應(yīng)、更快的信息解構(gòu)速度、更加多樣的經(jīng)濟社會需求模式變化對整個創(chuàng)新方式的變化都產(chǎn)生了新的沖擊與影響。基于此，文章的目的在于分析數(shù)字經(jīng)濟背景下知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的影響，嘗試解析數(shù)字經(jīng)濟影響下知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的阻礙作用是否會產(chǎn)生新變化，如果確實產(chǎn)生了新變化，探索變化發(fā)生的原因，并分析數(shù)字經(jīng)濟在知識產(chǎn)權(quán)對序貫創(chuàng)新影響中的作用機制。

三、理論分析與研究假設(shè)

1. 知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的影響

知識產(chǎn)權(quán)保護對創(chuàng)新的激勵來自為創(chuàng)新成果的外部性賦予了傳播價格、規(guī)范了知識溢出渠道、穩(wěn)固創(chuàng)新者在價值鏈中的位置進而保障創(chuàng)新者的市場福利。盡管如此，創(chuàng)新的累積屬性，使得當(dāng)前（過去） 創(chuàng)新者和未來（現(xiàn)在） 創(chuàng)新者在因創(chuàng)新所產(chǎn)生的利益分配中存在著矛盾。一方面，通過賦予創(chuàng)新成果以產(chǎn)權(quán)，激發(fā)了創(chuàng)新動力，規(guī)范知識溢出的渠道，為后續(xù)創(chuàng)新者提供獲取所需知識的路徑，使創(chuàng)新者免于遭受“知識被竊取”風(fēng)險，創(chuàng)造了激發(fā)創(chuàng)新的環(huán)境，為后續(xù)創(chuàng)新培育了知識基礎(chǔ)，因此，知識產(chǎn)權(quán)保護有利于創(chuàng)新。另一方面，對于后續(xù)創(chuàng)新者而言，知識產(chǎn)權(quán)保護設(shè)置了知識獲取屏障，壓縮了因模仿、更新、改進既有的創(chuàng)新成果而獲得的市場收益，增加了后續(xù)創(chuàng)新的交易成本，對后續(xù)創(chuàng)新者產(chǎn)生了負(fù)面激勵，而過于嚴(yán)格的知識產(chǎn)權(quán)保護不利于序貫創(chuàng)新的實現(xiàn)。據(jù)此，提出如下假設(shè)：

假設(shè)H1：知識產(chǎn)權(quán)保護有利于創(chuàng)新的實現(xiàn)，然而也因產(chǎn)生創(chuàng)新阻塞而不利于序貫創(chuàng)新。

2. 數(shù)字經(jīng)濟影響下知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的影響

第一，數(shù)字經(jīng)濟提供了信息對稱的環(huán)境，有利于發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)保護的事前補償功能，以此降低知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的“鉗制”。

知識產(chǎn)權(quán)保護的存在，使得創(chuàng)新成果具有“專有”屬性且排他性顯著，因?qū)罄m(xù)創(chuàng)新者設(shè)置了成果使用的“障礙”，故而“鉗制”了后續(xù)創(chuàng)新，即不利于序貫創(chuàng)新。知識產(chǎn)權(quán)保護對初期創(chuàng)新者和后續(xù)創(chuàng)新的矛盾，從實質(zhì)上講即為利潤分配的權(quán)衡。具體而言，知識產(chǎn)權(quán)保護賦予初期創(chuàng)新者“臨時壟斷”保障了創(chuàng)新所獲的超額利潤，故而激發(fā)創(chuàng)新；“臨時壟斷”又對后續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)生了“排他”“鉗制”作用，使得后續(xù)創(chuàng)新者遭受因“技術(shù)授權(quán)”所產(chǎn)生的高額費用，壓縮了因下一步創(chuàng)新所獲利潤的空間，故而阻礙了后續(xù)創(chuàng)新。

然而，在數(shù)字經(jīng)濟背景下，知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的“鉗制”將有所緩解。數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展帶來了更快的信息流動，使得創(chuàng)新主體之間對相關(guān)信息的搜索成本大幅度降低，進而快速改善了創(chuàng)新主體之間的信息不對稱狀態(tài)，優(yōu)化了初期創(chuàng)新者與后續(xù)創(chuàng)新者之間的博弈結(jié)果。數(shù)字經(jīng)濟所提供的信息政策環(huán)境能使市場中擁有相近技術(shù)的初期創(chuàng)新者進行公開的市場報價（知識產(chǎn)權(quán)使用的事前報價），進而能與多個可能進行后續(xù)創(chuàng)新潛在創(chuàng)新者進行快速、有效的匹配。一方面，降低了后續(xù)創(chuàng)新者因信息不對稱所產(chǎn)生的盲目模仿、侵權(quán)、放棄創(chuàng)新等不理性行為；另一方面，信息的對稱也減少了初期創(chuàng)新者的道德風(fēng)險。技術(shù)相近的創(chuàng)新者之間的公開報價與后續(xù)創(chuàng)新者的公開競價，最終既能保障初期創(chuàng)新者的利益，又能給后續(xù)創(chuàng)新者留得可行的合理的利潤空間，進而實現(xiàn)初期創(chuàng)新者與后續(xù)創(chuàng)新者之間的利潤平衡。

第二，數(shù)字經(jīng)濟加快了突破性創(chuàng)新的速度，促使創(chuàng)新企業(yè)加速合作。

數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展創(chuàng)造了新的商業(yè)模式，拓寬了企業(yè)保持競爭優(yōu)勢的渠道，為企業(yè)創(chuàng)新提供了動力和條件，加速了企業(yè)突破性創(chuàng)新的速度。突破性創(chuàng)新的提速，使得知識產(chǎn)權(quán)保護賦予先期創(chuàng)新企業(yè)的市場勢力縮水，進而因臨時壟斷所產(chǎn)生的市場優(yōu)勢不再明顯。因此，一方面，先期創(chuàng)新企業(yè)會利用一切可利用的條件（包括專利技術(shù)的轉(zhuǎn)讓），加速獲取創(chuàng)新回報；另一方面，為了延續(xù)創(chuàng)新成果所產(chǎn)生的價值鏈優(yōu)勢位置，創(chuàng)新企業(yè)也更加愿意與后續(xù)創(chuàng)新企業(yè)合作，對其創(chuàng)新成果進行發(fā)掘和升級。在這一過程中，先期創(chuàng)新企業(yè)和后續(xù)創(chuàng)新企業(yè)利潤的來源，既在于專利回歸率的提升，又在于隨著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入，數(shù)字技術(shù)持續(xù)生長性特征得以有效發(fā)揮，產(chǎn)品和服務(wù)的邊界得以拓展，創(chuàng)新環(huán)境從靜態(tài)轉(zhuǎn)向動態(tài)、從封閉轉(zhuǎn)為開放，先期創(chuàng)新企業(yè)與后續(xù)創(chuàng)新企業(yè)均能不斷地運用數(shù)字技術(shù)對各自所處的數(shù)字環(huán)境加以掃描和更新，以合作競爭替代孤立發(fā)展，加速對創(chuàng)新機會的識別，推動序貫創(chuàng)新?；谏鲜龇治觯岢鋈缦录僭O(shè)：

假設(shè)H2：數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展有利于發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)保護的創(chuàng)新激勵作用，進而減少了知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的負(fù)面影響。

假設(shè)H3：數(shù)字經(jīng)濟下知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的影響主要通過提升專利回報率、加速企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等機制實現(xiàn)。

四、實證分析

1. 模型設(shè)定與變量

相比較于靜態(tài)視角下的一般創(chuàng)新，序貫創(chuàng)新被描述為動態(tài)視角下的技術(shù)復(fù)合創(chuàng)新，這類創(chuàng)新基于現(xiàn)有技術(shù)的不斷相互作用，體現(xiàn)出創(chuàng)新的累計（順序） 本質(zhì)。為了分析數(shù)字經(jīng)濟背景下知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的影響，建立如下所示的計量模型：

其中，被解釋變量為j省份i企業(yè)在t年平減后的R&D 支出。主要的解釋變量有Rijt-1，IPRjt，DIGjt。Rijt-1為i企業(yè)t-1 年企業(yè)R&D 存量，以此衡量企業(yè)已擁有的研發(fā)知識；IPRjt為j省i年的知識產(chǎn)權(quán)保護水平，基于GP 方法，首先測算出中國知識產(chǎn)權(quán)保護GP 指數(shù)，再建立執(zhí)法強度指標(biāo)體系，測算各省不同的執(zhí)法力度，最終得到30 個省份（不含西藏和港澳臺地區(qū)）2012—2021 年實際知識產(chǎn)權(quán)保護水平。數(shù)字經(jīng)濟DIGjt的測度，文章借鑒劉軍等(2020)[13]的研究，以信息化水平、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展和數(shù)字交易三個方面，構(gòu)造13 個二級指標(biāo)，利用主成分分析法，對數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展進行測度。

交互項IPRjt×PKijt。根據(jù)上文的理論分析，以互補技術(shù)為特征的復(fù)合（序貫） 創(chuàng)新中，先前授予的專利在知識產(chǎn)權(quán)保護制度下通過阻止?jié)撛诎l(fā)明者的模仿來阻止后續(xù)創(chuàng)新。因此，借鑒Woo 等(2015)[2]構(gòu)造交互項IPRjt×PKijt(IPKijt)來檢驗知識產(chǎn)權(quán)保護是否有礙于序貫創(chuàng)新的實現(xiàn)，其中，PKijt為i企業(yè)j省t年所授予的專利存量對R&D 存量的占比。當(dāng)知識產(chǎn)權(quán)保護水平與專利知識對R&D 存量占比交互項的系數(shù)αIPRPK為負(fù)數(shù)時，說明受知識產(chǎn)權(quán)保護制度保護的專利是對序貫創(chuàng)新產(chǎn)生負(fù)面影響的根源，即知識產(chǎn)權(quán)保護制度減緩了復(fù)合（序貫） 創(chuàng)新的實現(xiàn)。

為了獲取數(shù)字經(jīng)濟背景下知識產(chǎn)權(quán)保護對企業(yè)序貫創(chuàng)新更合理的估計，對其他一些可能影響企業(yè)創(chuàng)新的變量進行了控制。這部分控制變量既包括社會環(huán)境層面對創(chuàng)新有影響的一些因素：社會經(jīng)濟發(fā)展程度(GRjt)，用GDP 增速表示；金融發(fā)展程度(FIN)，用貸款存款余額總和占GDP 的比值表示；高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集聚程度(ASS)，用高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值對GDP 的占比表示。還包括企業(yè)層面影響后續(xù)創(chuàng)新的因素，有上一年R&D 存量總和(L.(R&D))、企業(yè)總資產(chǎn)利潤率(ROA)、企業(yè)規(guī)模(lnSALE)與企業(yè)年限(lnAGE)等。

2. 數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計

文章以2012—2021 年中國A 股上市公司為研究對象，構(gòu)建平衡面板模型，考慮到企業(yè)R&D 投資與專利授權(quán)的可得性，最終獲取觀測值7620 個。上市公司經(jīng)濟活動數(shù)據(jù)來源于CSMAR、CNRDS 數(shù)據(jù)庫，其他經(jīng)濟數(shù)據(jù)均以省份為單位來自《中國科技統(tǒng)計年鑒》 《中國區(qū)域經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》 《中國金融年鑒》等。主要變量的描述性統(tǒng)計如表1 所示。

表1 主要變量的描述性統(tǒng)計分析

3. 實證結(jié)果與分析

（1） 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

表2 為數(shù)字經(jīng)濟背景下知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新影響的基準(zhǔn)回歸分析結(jié)果。可以看到，IPK即IPR×PK在1%的顯著性水平上為負(fù)，說明嚴(yán)厲的知識產(chǎn)權(quán)保護的確產(chǎn)生了序貫創(chuàng)新阻塞；交互項DIG×IPK在1%的顯著性水平上為正，說明數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展緩解了知識產(chǎn)權(quán)保護所產(chǎn)生的序貫創(chuàng)新阻塞效應(yīng)。這一結(jié)果與假設(shè)H1 和假設(shè)H2 相一致，即數(shù)字經(jīng)濟因其新模式、新業(yè)態(tài)與數(shù)據(jù)這一不同于傳統(tǒng)要素的新作用，便于企業(yè)降低委托人和代理人的利益沖突、減少搜尋與匹配成本、降低交易費用、增加多樣化學(xué)習(xí)路徑等，既能有效利用資源為突破性創(chuàng)新創(chuàng)造條件和提升成功率，又能有益于推進企業(yè)合作，實現(xiàn)專利轉(zhuǎn)化。因此，突破了知識產(chǎn)權(quán)保護制度的“專利灌木林”與市場勢力影響下的序貫創(chuàng)新阻塞，進而緩解了知識產(chǎn)權(quán)保護制度對序貫創(chuàng)新的阻礙作用。

表2 數(shù)字經(jīng)濟背景下知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的影響

（2） 穩(wěn)健性檢驗

為了更客觀探討結(jié)果的可靠與穩(wěn)健，本部分采用以下兩種方法進行穩(wěn)健性檢驗：一是變更模型設(shè)定形式，采用固定效應(yīng)模型進行估計。二是使用國家統(tǒng)計局發(fā)布的知識產(chǎn)權(quán)保護指數(shù)度量知識產(chǎn)權(quán)保護，對原模型進行估計。以上兩種方法都得到了與基準(zhǔn)回歸一致的結(jié)論，即證實了知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的阻礙作用；數(shù)字經(jīng)濟能緩解知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的阻礙作用。具體如表3 所示。

表3 數(shù)字經(jīng)濟背景下知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的影響（穩(wěn)健性檢驗）

五、進一步分析

1. 機制分析

遵循理論分析的邏輯，從數(shù)字經(jīng)濟賦能企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與提升專利回報率兩個方面進行數(shù)字經(jīng)濟減緩知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新阻礙作用的機制分析。具體而言，首先，數(shù)字經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展可以加速企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐，進而加快企業(yè)突破性創(chuàng)新的速度。隨著突破性創(chuàng)新速度的提升，原先知識產(chǎn)權(quán)保護對市場提供的優(yōu)勢縮水，從而削弱了知識產(chǎn)權(quán)保護對于序貫創(chuàng)新的阻礙作用。其次，數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展調(diào)節(jié)了企業(yè)供需矛盾，在需求側(cè)通過降低搜尋成本、交易成本、明晰交易信息進而減少因信息不對稱所產(chǎn)生的創(chuàng)新障礙，促使供應(yīng)鏈上下游信息交流、聯(lián)系更為緊密；在供給側(cè)數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展將產(chǎn)品市場邊界予以拓寬和擴展，有利于尋找創(chuàng)新利潤的著力點，提升企業(yè)因創(chuàng)新所產(chǎn)生的市場回報（專利回報率）。企業(yè)專利回報率的上升，釋放創(chuàng)新創(chuàng)造回報這一有利信號，進而鼓勵本企業(yè)乃至行業(yè)中、供應(yīng)鏈上下游其他企業(yè)亦投入創(chuàng)新活動。下文將對上述兩種影響機制逐一進行檢驗。

為驗證數(shù)字化轉(zhuǎn)型與專利回報率的機制效應(yīng)，文章借鑒潘紅波和高金輝(2022)[14]的做法，基于國泰安數(shù)據(jù)庫所涵蓋的人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)和數(shù)字技術(shù)應(yīng)用等信息，基于均方差賦權(quán)法計算數(shù)字化轉(zhuǎn)型；借鑒蔡衛(wèi)星等(2019)[15]做法，用收盤價與開盤價的差值對開盤價的占比來衡量專利回報率。表4 為機制分析檢驗結(jié)果，如表所示，數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展在1%的顯著性水平上提升了企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型(DIGTR)的速度和企業(yè)專利回報率(PACO)；企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐和企業(yè)專利回報率的上升均緩解了知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的阻礙作用。

表4 數(shù)字經(jīng)濟背景下知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的影響（機制分析）

2. 異質(zhì)性分析

（1） 區(qū)域異質(zhì)性

根據(jù)地理位置，將我國劃分為東部、中部和西部三大地區(qū)。從表5 中發(fā)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)保護對我國序貫創(chuàng)新的影響還存在地區(qū)差異，對西部地區(qū)的影響遠(yuǎn)大于對中部和東部地區(qū)的影響；數(shù)字經(jīng)濟改善了知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的負(fù)面影響，也同樣表現(xiàn)為西部地區(qū)影響大于中部和東部地區(qū)影響。這種情況的出現(xiàn)可能是受西部地區(qū)企業(yè)在創(chuàng)新鏈中位置影響，西部地區(qū)企業(yè)位于創(chuàng)新鏈下游，受經(jīng)濟發(fā)展程度的影響，西部地區(qū)企業(yè)的技術(shù)活動多發(fā)生在一些技術(shù)成熟領(lǐng)域，也就是漸進性創(chuàng)新多過突破式創(chuàng)新。因此，西部地區(qū)企業(yè)序貫創(chuàng)新活動受上游（中部和東部地區(qū)企業(yè)） 知識產(chǎn)權(quán)保護水平的影響較大，尤其是上游知識產(chǎn)權(quán)保護如果范圍越廣、力度越強，那么下游企業(yè)可實現(xiàn)漸進性創(chuàng)新的阻力就越大，如果此時數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展能為處于創(chuàng)新鏈下游的西部企業(yè)提供新的知識學(xué)習(xí)渠道，那么就越有利于緩解知識產(chǎn)權(quán)保護對西部地區(qū)企業(yè)序貫創(chuàng)新的阻礙。相反，中部和東部地區(qū)企業(yè)因其處于創(chuàng)新鏈上游，其尚存較大創(chuàng)新空間，即知識產(chǎn)權(quán)保護制度所產(chǎn)生的市場勢力相對較?。辉跀?shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展下，更有利于中部和東部地區(qū)加速突破式創(chuàng)新與加速專利成果轉(zhuǎn)化。因此平均而言，知識產(chǎn)權(quán)保護水平對中部和東部地區(qū)企業(yè)序貫創(chuàng)新的影響低于對西部地區(qū)企業(yè)序貫創(chuàng)新的影響，同樣的，數(shù)字經(jīng)濟的緩解作用也小于西部地區(qū)企業(yè)。

表5 數(shù)字經(jīng)濟背景下知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的影響（異質(zhì)性分析）

（2） 企業(yè)性質(zhì)異質(zhì)性

文章借鑒董屹宇和郭澤光(2021)[16]的做法，通過對上市公司年報數(shù)據(jù)的整理，以研發(fā)費用對應(yīng)付職工薪酬之比（技術(shù)投入） 和固定資產(chǎn)凈值與資產(chǎn)總額之比（資本投入） 為指標(biāo)，采用Ward 聯(lián)結(jié)法聚類分析將企業(yè)分為勞動密集型企業(yè)與資本密集型企業(yè)兩類。由表5 可知，知識產(chǎn)權(quán)保護對資本密集型企業(yè)序貫創(chuàng)新的阻礙作用大于勞動密集型企業(yè)；數(shù)字經(jīng)濟緩解知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新阻礙作用也表現(xiàn)為資本密集型企業(yè)大于勞動密集型企業(yè)。原因可能是勞動密集型企業(yè)因其既不重視技術(shù)又不重視資本投入，對員工的知識與技能要求不高，員工亦不太需要進行技術(shù)創(chuàng)新的培訓(xùn)，導(dǎo)致員工創(chuàng)新能力不強，同時同類型的企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)保護意識也較低，進而其他企業(yè)在序貫創(chuàng)新中受知識產(chǎn)權(quán)保護制度的負(fù)面影響也比較小。數(shù)字經(jīng)濟這一新的發(fā)展動能主要通過為勞動密集型企業(yè)提供更多的“學(xué)習(xí)途徑”，進而為企業(yè)帶來技術(shù)水平的提升、生產(chǎn)水平與生產(chǎn)工藝的改進，但企業(yè)在中短期進行創(chuàng)新的可能性依然比較低。反觀資本密集型企業(yè)，因其重視通過技術(shù)創(chuàng)新來降低每一單位的生產(chǎn)成本而獲得相對有利的市場地位。這類企業(yè)一般會通過增加資本投入而獲取新技術(shù)、新生產(chǎn)工藝與新生產(chǎn)模式的發(fā)展，知識產(chǎn)權(quán)保護意識也較強，因此企業(yè)在序貫創(chuàng)新中受知識產(chǎn)權(quán)保護掣肘也較大。數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展下的技術(shù)溢出效應(yīng)和學(xué)習(xí)效應(yīng)為序貫創(chuàng)新創(chuàng)造了條件，因此相對于創(chuàng)新較低的勞動密集型企業(yè)而言，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展對資本密集型企業(yè)緩解知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的阻礙作用效果更大。

（3） 行業(yè)異質(zhì)性

在行業(yè)方面，知識產(chǎn)權(quán)保護對輕工業(yè)、化學(xué)工業(yè)與醫(yī)藥制造、設(shè)備制造和通信四個行業(yè)的序貫創(chuàng)新均在1%的顯著性水平上具有顯著的抑制作用。其中，對輕工業(yè)和設(shè)備制造行業(yè)的影響較大，對化學(xué)工業(yè)與醫(yī)藥制造、通信行業(yè)的影響較小，這一結(jié)論與Woo 等(2015)基于12 個國家1995—2005 年化學(xué)、電子和機械行業(yè)的分析基本一致。數(shù)字經(jīng)濟緩解知識產(chǎn)權(quán)保護阻礙序貫創(chuàng)新具有同樣的作用效果。究其原因，可能在于我國輕工業(yè)與設(shè)備制造行業(yè)發(fā)展較為成熟，知識產(chǎn)權(quán)保護產(chǎn)生了較大的市場擴張效應(yīng)。對于化學(xué)工業(yè)與醫(yī)藥制造、通信行業(yè)，雖然依舊存在著專利“灌木叢”的影響，但是，隨著技術(shù)的進一步發(fā)展，尤其是數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，使得行業(yè)推陳出新的速度加快，進而使得新技術(shù)的提升、新工藝的改進等技術(shù)成本增加，在提高總體許可成本的同時，也緩解了因知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的阻礙作用。

六、結(jié)論與政策啟示

知識產(chǎn)權(quán)保護制度通過賦予創(chuàng)新者在一定時間、一定區(qū)域的排他性權(quán)利，在對創(chuàng)新成果產(chǎn)權(quán)化保護的同時，又因其專有屬性增加了后續(xù)創(chuàng)新活動的學(xué)習(xí)成本，故而阻礙了序貫創(chuàng)新。然而，隨著數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展，信息搜尋效率的進一步提升，企業(yè)管理、組織能力、對外界環(huán)境反應(yīng)能力的進一步改進，突破性創(chuàng)新得以激發(fā)，成果轉(zhuǎn)化速度得以加快，企業(yè)合作得以強化，進而數(shù)字經(jīng)濟緩解了知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的阻礙作用。文章運用2012—2021 年中國A 股上市公司經(jīng)濟活動數(shù)據(jù)驗證了這一論點，即數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展緩解了知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新的負(fù)向影響，且體現(xiàn)為區(qū)域差異、企業(yè)性質(zhì)差異與行業(yè)差異。基于這一研究結(jié)論，提出如下政策啟示：

第一，知識產(chǎn)權(quán)保護制度的適用性。知識產(chǎn)權(quán)保護對序貫創(chuàng)新具有顯著的負(fù)向影響，意味著社會經(jīng)濟中需要更為完善的知識產(chǎn)權(quán)保護制度。一旦社會經(jīng)濟中知識產(chǎn)權(quán)保護制度力度減弱，表面上企業(yè)的學(xué)習(xí)效應(yīng)將得以提升同時交易成本將減少，似乎有利于企業(yè)創(chuàng)新活動的進行；但實際上，因“搭便車”更為容易，同時創(chuàng)新活動具有風(fēng)險性與不確定性，由此，企業(yè)進行創(chuàng)新的積極性將受到較大的負(fù)面影響。長此以往，隨著整個社會等待“搭便車”企業(yè)數(shù)的不斷增多，“公地悲劇”必然出現(xiàn)，經(jīng)濟主體創(chuàng)新意愿將不斷下降。創(chuàng)新意愿的下降必然導(dǎo)致經(jīng)濟社會中新知識、新技能數(shù)目的減少，知識這種準(zhǔn)公共品溢出效應(yīng)將進一步地下降，進而整個社會的創(chuàng)新將不斷地減少。因此，知識產(chǎn)權(quán)保護制度保障了企業(yè)創(chuàng)新的順利、有序、可持續(xù)實現(xiàn)。

第二，經(jīng)濟社會需要既形式多樣又內(nèi)容豐富且執(zhí)行方式靈活完善的知識產(chǎn)權(quán)保護制度。為了激勵與保護創(chuàng)新，發(fā)揮技術(shù)的公共屬性功能，經(jīng)濟社會發(fā)展需要對知識產(chǎn)權(quán)保護制度進行完善與優(yōu)化，如可通過發(fā)放許可證、特許經(jīng)營等方式在保護知識產(chǎn)權(quán)的同時又削減潛在創(chuàng)新者所面臨的阻礙，進而做到以科學(xué)、合理的制度解決這一問題。同時，以技術(shù)許可證、特許經(jīng)營權(quán)促進知識產(chǎn)權(quán)資源（如技術(shù)、專利、商標(biāo)、品牌） 的流動，優(yōu)化知識產(chǎn)權(quán)資源有效配置，為整個社會創(chuàng)新活動的持續(xù)實現(xiàn)注入活力。

第三，需要注重數(shù)字經(jīng)濟這一時代新動能，更新符合數(shù)字經(jīng)濟時代要求的知識產(chǎn)權(quán)保護執(zhí)法方式并強化執(zhí)法力度。一方面，政府可從數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)處理能力等領(lǐng)域加大對數(shù)字產(chǎn)業(yè)的支持力度，企業(yè)則需加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐，發(fā)揮數(shù)據(jù)要素對企業(yè)創(chuàng)新尤其是突破性創(chuàng)新的能動作用。具體而言，重視數(shù)據(jù)要素的通用性、滲透性、技術(shù)密集性等特征，充分利用數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)生的學(xué)習(xí)效應(yīng)、溢出效應(yīng)、疊加效應(yīng)與倍增效應(yīng)，加快企業(yè)開拓新市場、發(fā)展新業(yè)態(tài)、創(chuàng)造新模式的可行性。另一方面，更新數(shù)字經(jīng)濟背景下知識產(chǎn)權(quán)保護的多樣性并強化知識產(chǎn)權(quán)保護的執(zhí)法力度?？紤]到數(shù)字經(jīng)濟這一新的經(jīng)濟形態(tài)使得企業(yè)創(chuàng)新面臨更大的侵權(quán)風(fēng)險與產(chǎn)權(quán)保護的新環(huán)境，應(yīng)主動加大知識產(chǎn)權(quán)保護在數(shù)字經(jīng)濟背景下的執(zhí)法支持力度，與時俱進，面臨數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展中知識產(chǎn)權(quán)保護出現(xiàn)的新情況，找出解決的新辦法，與創(chuàng)新主體一起營造重視知識產(chǎn)權(quán)保護的良好氛圍，為企業(yè)創(chuàng)新的持續(xù)推進提供可靠的制度保障。