心理賬戶理論在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的商業(yè)探索
——以中信銀行財(cái)富管理為范例

王洪棟 高雪蓮 趙 騫

聯(lián)合國發(fā)布的《世界人口展望2022》顯示，全球老年人口規(guī)模將在2050年達(dá)到15億人，占總?cè)丝诘谋戎貙⑸仙?6%，屆時(shí)全球?qū)⒄w步入中度老齡化社會。人口老齡化成為今后一段時(shí)期我國的基本國情，第七次全國人口普查結(jié)果顯示，2020年我國老齡化趨勢進(jìn)一步加大，60歲及以上人口為26402萬人，占總?cè)丝诘?8.7%，預(yù)計(jì)2053年將達(dá)到4.87億的峰值，人口老齡化的挑戰(zhàn)不容低估。

面對新形勢，黨的二十大報(bào)告提出“發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”以及“實(shí)施積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略，發(fā)展養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)”。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，我們要拓展世界眼光，深刻洞察人類發(fā)展進(jìn)步潮流，積極回應(yīng)各國人民普遍關(guān)切，為解決人類面臨的共同問題作出貢獻(xiàn)，以海納百川的寬闊胸襟借鑒吸收人類一切優(yōu)秀文明成果，推動建設(shè)更加美好的世界。這為探索養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)指明了方向，運(yùn)用心理賬戶理論來指導(dǎo)建立全生命周期全資產(chǎn)的廣義養(yǎng)老儲備，是值得嘗試的方式。

心理賬戶理論的由來及內(nèi)涵

心理賬戶的思想很早就在中國傳統(tǒng)文化中有所體現(xiàn)，如《敦煌變文集·父母恩重經(jīng)講經(jīng)文》中有言：“人家積谷本防饑?！币鉃樨S收之年要囤積部分糧食，有備無患防止饑荒之時(shí)，這可能是最早期的跨周期規(guī)劃思想的體現(xiàn)。此外，心理賬戶現(xiàn)象在日常生活中也幾乎無所不在，例如，父母之愛子，則為之計(jì)深遠(yuǎn)，嫁妝錢、教育金輕易不會用于日常開支；一捧幾百元的鮮花，很多人不會買給自己，但如果作為禮物送給愛人，或許會毫不猶豫付款；網(wǎng)購時(shí)300元的衣服可以買，但6元運(yùn)費(fèi)會打消支付的念頭等。

盡管心理賬戶現(xiàn)象早有來歷，并且在人類生活中幾乎無所不在，但是心理賬戶理論被主流經(jīng)濟(jì)學(xué)所接納是一個(gè)漸進(jìn)的過程。

主流經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)人們都是理性人，但是在現(xiàn)實(shí)世界中，許多人其實(shí)是以非理性的方式行事的。亞當(dāng)·斯密在提出“理性人”和“看不見的手”的同時(shí)，也提出了人性的復(fù)雜性。后來的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們普遍夸大了前一種分析，而忽略了后一種分析。當(dāng)然，經(jīng)濟(jì)學(xué)界不會長期忽視這些問題。20世紀(jì)80年代，心理賬戶理論逐漸興起，為解釋人們的非理性行為提供了有力的理論依據(jù)。經(jīng)過近四十年的發(fā)展，心理賬戶理論已經(jīng)具備了相對完善的研究與理論體系，并多次被驗(yàn)證其在其他相關(guān)領(lǐng)域的現(xiàn)實(shí)意義，成為行為經(jīng)濟(jì)學(xué)研究領(lǐng)域的重要分支。

1944年，馮·諾依曼（Von Neumann）和摩根斯坦（Morgenstern）提出理性決策模型期望效用理論，但是該理論無法解釋生活中許多違背經(jīng)濟(jì)學(xué)原理的現(xiàn)象。1956年，赫伯特·西蒙（Herbert Simon）提出了“有限理性”模型，首次將人類思維融入經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究當(dāng)中，拓展了決策理論的研究領(lǐng)域。1979年，心理學(xué)家丹尼爾·卡尼曼（Daniel Kahneman）和阿莫斯·特沃斯基（Amos Tversky）通過對心理學(xué)與行為科學(xué)的研究提出了“前景理論”。但是，美國芝加哥大學(xué)教授理查德·H·塞勒（Richard H.Thaler）認(rèn)為這種解釋并不充分，于是他在1980年提出了“心理賬戶（Mental Accounting）”的概念，認(rèn)為沉沒成本之所以會影響消費(fèi)者決策，除了前景理論以外，在消費(fèi)者內(nèi)心中還存在一個(gè)“心理賬戶”。

國內(nèi)學(xué)者對心理賬戶理論的研究也有了比較豐富的成果。例如，茅力可和張子剛（2005）提出，一個(gè)心理賬戶的設(shè)立是由確定該賬戶內(nèi)容的活動目標(biāo)所決定的，而某個(gè)事件在活動目標(biāo)中的代表性會影響心理賬戶登記的權(quán)重。李紓（2006）的實(shí)證研究，對心理賬戶理論里面的成本—收益匹配學(xué)說形成了有力補(bǔ)充。

概括來說，與經(jīng)濟(jì)學(xué)賬戶里每一塊錢都可以相互替代不同，心理賬戶就是人們在心里無意識地把財(cái)富劃歸到不同的賬戶進(jìn)行管理，并對應(yīng)著不同的記賬方式和心理運(yùn)算規(guī)則，即不同賬戶的收入不能相互填補(bǔ)且消費(fèi)傾向和投資態(tài)度不同，使人們在行為決策時(shí)常常偏離經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于“理性人”的基本假設(shè)。

心理賬戶理論對財(cái)富管理的現(xiàn)實(shí)意義

心理賬戶理論之所以重要，是因?yàn)樗凇坝邢蘩硇约僬f”和“人們的實(shí)際行為”之間搭建起了一座橋梁，在一定程度上回答了有限理性通過何種機(jī)制影響人們的行為。這一理論對財(cái)富管理領(lǐng)域具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

心理賬戶有助于提升自我控制能力。有專家在文章中曾提到如下場景：正餐開始前，一群饑腸轆轆的經(jīng)濟(jì)學(xué)家不到3分鐘就吃掉了桌子上的大半罐腰果，最終大家一致同意將腰果收起來。人們都知道正餐前用腰果填飽肚子是不合算的，但是腰果擺在眼前就會不由自主地拿起來放到嘴里。最善于計(jì)算的經(jīng)濟(jì)學(xué)家尚且如此，何況普通人呢！比如，很多人制定了減肥計(jì)劃，可美食當(dāng)前，人們又會告訴自己吃完這頓再說。由此可見，人們很難做到為了長遠(yuǎn)收益而抗拒眼前的小誘惑。因此，當(dāng)人們面臨“現(xiàn)在消費(fèi)”還是“推遲到未來消費(fèi)（相當(dāng)于儲蓄）”這樣的決策問題時(shí)，可以設(shè)置不同種類的心理賬戶進(jìn)行內(nèi)控制，從而提升自己的自我控制能力，放棄即時(shí)享受，選擇延遲到未來消費(fèi)。

心理賬戶有利于實(shí)現(xiàn)資金?？顚Ｓ?。人們在管理個(gè)人和家庭財(cái)富時(shí)，將錢與錢區(qū)別對待可能會有好處。比方說為“子女教育計(jì)劃”或“家庭養(yǎng)老計(jì)劃”指定一個(gè)特定的賬戶，然后定期定額將錢存入事先設(shè)定的賬戶中，利用特殊的心理賬戶效應(yīng)幫助人們始終盯住每項(xiàng)財(cái)務(wù)目標(biāo)，提高投資理財(cái)?shù)募o(jì)律性，進(jìn)而來實(shí)現(xiàn)重要個(gè)人目標(biāo)。

心理賬戶在財(cái)富管理領(lǐng)域也早有應(yīng)用，銀行業(yè)在做家庭資產(chǎn)配置時(shí)使用的標(biāo)普四象限或“四筆錢”是其具體體現(xiàn)。中信銀行財(cái)富管理“四筆錢”是指把家庭資產(chǎn)分成現(xiàn)金、儲蓄、保障和投資四個(gè)賬戶，分別對應(yīng)日常開支“要花的錢”，安全穩(wěn)健“保本的錢”，突發(fā)狀況“保命的錢”和長期增值“生錢的錢”。這四筆錢目標(biāo)不同，資金的投資渠道、風(fēng)險(xiǎn)偏好、消費(fèi)傾向也各不相同。

心理賬戶理論在中國養(yǎng)老金融領(lǐng)域的運(yùn)用

我國面臨的養(yǎng)老態(tài)勢

國家發(fā)展和改革委員會官網(wǎng)刊登的一篇名為《抓住老齡化的時(shí)代特征 深入挖掘內(nèi)需新空間》的文章中指出，近年來，我國老齡化社會呈現(xiàn)一系列新的發(fā)展態(tài)勢和特征：一是老年人口規(guī)模龐大，呈加速增長態(tài)勢。我國是當(dāng)今世界老年人數(shù)最多的國家，預(yù)計(jì)60歲及以上人口在2053年將達(dá)到4.87億的峰值。二是空巢化進(jìn)一步加重，家庭養(yǎng)老功能減弱。獨(dú)生子女老年父母數(shù)量快速增加，空巢化、獨(dú)居化、小型化、少子化態(tài)勢繼續(xù)加劇。三是養(yǎng)老負(fù)擔(dān)不斷加重。中國老齡協(xié)會發(fā)布《認(rèn)知癥老年人照護(hù)服務(wù)現(xiàn)狀與發(fā)展報(bào)告》，預(yù)測2035年我國老年撫養(yǎng)比將超過50%，意味著每兩個(gè)年輕人需要撫養(yǎng)一位老人。四是老年人健康意識不斷增強(qiáng)。隨著人均預(yù)期壽命的提升，慢性病高發(fā)也成為老齡化社會的一大挑戰(zhàn)。五是老年網(wǎng)民群體顯著增長。根據(jù)第49次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，截至2021年12月，60歲及以上老年人口互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)43.2%。六是老年人口文化消費(fèi)需求逐漸增加。據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，2020年城鄉(xiāng)老年人人均消費(fèi)支出中社交娛樂占13%。

我國“三支柱”養(yǎng)老體系

為積極應(yīng)對人口老齡化，黨中央明確要求，要立足我國基本國情，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，努力構(gòu)建以基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為基礎(chǔ)、以企業(yè)年金和職業(yè)年金為補(bǔ)充、與個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相銜接的“三支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。

1951年2月，我國頒布了《中華人民共和國勞動保險(xiǎn)條例》，企業(yè)或雇主按職工工資總額的3%繳納勞動保險(xiǎn)基金，職工在退職后，在勞動保障基金項(xiàng)下，根據(jù)工齡長短，按月領(lǐng)取退職養(yǎng)老費(fèi)至死亡時(shí)止。改革開放之后，我國逐步建立了城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)。經(jīng)過七十多年的探索和發(fā)展，我國形成了城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)兩類差異化的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。人力資源和社會保障部的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，全國參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)已達(dá)到10.53億人。

1991年6月，《國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》提出要逐步建立起基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度。2015年3月，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法的通知》明確規(guī)定了職業(yè)年金的費(fèi)用承擔(dān)方式和比例、職業(yè)年金基金的組成成分等，標(biāo)志著我國養(yǎng)老金體系中的第二支柱逐漸發(fā)育和定型。人力資源和社會保障部的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，全國有12.8萬戶企業(yè)建立企業(yè)年金，參加職工約3010萬人，年末企業(yè)年金投資運(yùn)營規(guī)模約2.87萬億元。

2022年4月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，提出要推動發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場化運(yùn)營的個(gè)人養(yǎng)老金制度。2022年11月，《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》出臺，標(biāo)志著我國個(gè)人養(yǎng)老金賬戶制度的正式確立。隨后，個(gè)人養(yǎng)老金制度的相關(guān)政策配套文件也相繼出臺，進(jìn)一步加快了個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施進(jìn)程。人力資源和社會保障部的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末，全國開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的人數(shù)達(dá)到4030萬戶，實(shí)際繳存人數(shù)占比約30%，人均繳存額約2022元左右。

我國逐步建立的“三支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)體系也在一定程度上蘊(yùn)含了心理賬戶理念，即居民和企業(yè)每月從工資性收入中提取一定比例作為養(yǎng)老基金，不到退休不能支取，從而將工資收入賬戶的部分財(cái)富轉(zhuǎn)移到養(yǎng)老賬戶上，增加退休收入來源，保障未來養(yǎng)老需求。

長壽時(shí)代呼喚更廣泛的個(gè)人養(yǎng)老儲備

世界銀行的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，中國居民的預(yù)期壽命達(dá)到78.21歲，預(yù)計(jì)2050年會達(dá)到84歲，意味著60歲以后的平均余壽將延長到25年，一些富裕地區(qū)和身體健康群體甚至?xí)L一些。那么，居民在創(chuàng)造財(cái)富的生命階段，所積累的養(yǎng)老儲備是否足夠呢？

財(cái)政部原部長樓繼偉在2020年全球財(cái)富管理論壇首季峰會上發(fā)表主題演講時(shí)表示，近年來，第一支柱的替代率逐步下降，目前全國平均水平已不足50%?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)替代率是指勞動者退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率，目前已低于國際勞工組織發(fā)布的《社會保障最低標(biāo)準(zhǔn)公約》55%警戒線，意味著退休后生活質(zhì)量將顯著下降。第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金賬戶每年1.2萬元的限額，大概率也很難滿足長壽時(shí)代的全部養(yǎng)老支出。因此，在“養(yǎng)老三支柱”之外，居民家庭存在更大的養(yǎng)老儲備需求。事實(shí)上，很多居民家庭通過投資房產(chǎn)、貴金屬字畫等另類投資品、養(yǎng)老社區(qū)入住資格等多形態(tài)資產(chǎn)儲備來實(shí)現(xiàn)更全面的養(yǎng)老安排。鑒于此，就需要一個(gè)覆蓋更廣泛、服務(wù)更全面、投資更多元的“養(yǎng)老賬本”，將它與居民的廣義養(yǎng)老儲備“心理賬戶”形成映射關(guān)系。

那么，應(yīng)如何督促人們建立這樣一個(gè)養(yǎng)老賬本呢？主要包括助推和具象化兩個(gè)方面。

助推。主流經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)人們用的是理性思維系統(tǒng)，但現(xiàn)實(shí)中人們運(yùn)用更多的則是直覺思維系統(tǒng)。這就需要設(shè)計(jì)一種方式，讓直覺思維少犯錯(cuò)誤。例如，為兒童擺放食物時(shí)，把有利于健康的食物放在容易看見、容易夠到的地方，這種食物擺放方式被Thaler稱為“助推”。因此，在個(gè)人養(yǎng)老金融的商業(yè)實(shí)踐中，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在幫助居民建立養(yǎng)老心理賬戶時(shí)，可以通過功能設(shè)計(jì)讓使用者認(rèn)識到這是“將當(dāng)期財(cái)富推遲到未來消費(fèi)”的養(yǎng)老專用賬本，是保障退休生活品質(zhì)不降低的必要之舉，并且認(rèn)同這樣的財(cái)務(wù)安排應(yīng)盡早啟動。

具象化。心理賬戶效應(yīng)之所以能夠發(fā)揮作用，一個(gè)重要原因就是心理賬戶讓人們在較長時(shí)間里錨定一個(gè)目標(biāo)，保障了財(cái)務(wù)行為的方向性和紀(jì)律性。例如，宋代大文豪蘇東坡在貶謫瓊州期間也建立了自己的心理賬戶，那時(shí)蘇東坡屬于下放官員，每月的補(bǔ)貼非常有限，所以蘇東坡把僅有的錢分成幾串吊在房梁上，每日取一串作為一日的花銷，為每日的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作了充分的防控準(zhǔn)備，這其實(shí)是我們中國人傳統(tǒng)理財(cái)觀念中的“量入為出”理念。

鑒于此，如今我們也可以將養(yǎng)老儲備心理賬戶映射到具象化工具上，讓用戶看得見。例如，在個(gè)人養(yǎng)老金融實(shí)踐中，用數(shù)字、圖表、視頻等直觀呈現(xiàn)退休后可領(lǐng)取的金額、支出缺口和養(yǎng)老總資產(chǎn)等，并提供全生命周期的養(yǎng)老規(guī)劃咨詢服務(wù)、投顧服務(wù)、產(chǎn)品服務(wù)、康養(yǎng)服務(wù)等全景式賬戶管理，提高居民進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃的可執(zhí)行性和可跟蹤性。

基于心理賬戶理論的養(yǎng)老金融商業(yè)實(shí)踐

處于不同人生階段的客群，對養(yǎng)老儲備的認(rèn)知和需求也會存在較大差異。中信銀行基于全生命周期需求洞察，依托對心理賬戶理論的深入研究，在個(gè)人養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)上開展了一系列商業(yè)實(shí)踐。

構(gòu)建全生命周期財(cái)務(wù)規(guī)劃的方法論

中信銀行通過研究日本不同年齡段家庭資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)現(xiàn)，年輕家庭對負(fù)債產(chǎn)品需求旺盛，老齡家庭對投資產(chǎn)品需求高，而且隨著老齡化程度不斷加深，需求分化越發(fā)明顯。如今，中國人口結(jié)構(gòu)也發(fā)生了深刻變化。聯(lián)合國人口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國逐步進(jìn)入“Z世代、中生代、銀發(fā)代”三分天下的時(shí)代，不同年齡人群的需求差異也會逐步顯現(xiàn)（見圖1）。那么，基于“四筆錢”或標(biāo)普四象限的配置方法可能難以適應(yīng)需求側(cè)的變化。因此，中信銀行構(gòu)建了一個(gè)基于全生命周期財(cái)務(wù)規(guī)劃的方法論。

圖1 我國人口結(jié)構(gòu)變化情況

全生命周期財(cái)務(wù)規(guī)劃方法論是覆蓋人生三個(gè)重要階段，且涵蓋資產(chǎn)負(fù)債表兩端需求的綜合解決方案。針對Z世代群體，中信銀行提出“一張健康的資產(chǎn)負(fù)債表”的概念，旨在幫助年輕群體實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的平衡，為后面養(yǎng)老儲備積攢“第一桶金”；針對中生代群體，中信銀行提出“一本科學(xué)的養(yǎng)老賬本”的概念，旨在幫助創(chuàng)富黃金期的群體更好地守住勞動果實(shí)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)健增值和養(yǎng)老儲備；對于銀發(fā)代群體，中信銀行提出“一個(gè)幸福的晚年生活”的理念，旨在幫助他們實(shí)現(xiàn)退休以后現(xiàn)金流支出的可持續(xù)性。

強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表的全局視角

在老齡化加深的過程中，日本于20世紀(jì)90年代早期遭遇資產(chǎn)價(jià)格暴跌，促使企業(yè)、居民和金融三大部門去杠桿。商業(yè)銀行對公信貸規(guī)模下滑，在資產(chǎn)負(fù)債表中占比持續(xù)降低。但是，中信銀行觀察到，在居民部門整體去杠桿的背景下，不同類型債務(wù)差異較大，即住房和土地等中長期債務(wù)占GDP比重大幅降低，而消費(fèi)信貸等短期債務(wù)占GDP比重仍溫和上升。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，2008年以后的美國也存在類似現(xiàn)象。據(jù)此，對銀行業(yè)的啟發(fā)是，即便未來中國出現(xiàn)居民部門整體降杠桿的情況，居民對信用卡、個(gè)人消費(fèi)貸等短期債務(wù)的需求仍然存在一定增長空間。

通常來講，年輕家庭的負(fù)債需求較為旺盛，這部分需求要被滿足，但更重要的是構(gòu)建一張健康的資產(chǎn)負(fù)債表。因?yàn)?，年輕人如果過度舉債，可能導(dǎo)致長期收支失衡、資金過度透支，從而沒有能力啟動養(yǎng)老儲備，更不要說攢夠養(yǎng)老錢。因此，中信銀行養(yǎng)老金融強(qiáng)調(diào)全生命周期全資產(chǎn)負(fù)債視角，年輕時(shí)保持收支平衡、養(yǎng)成攢錢習(xí)慣，才能更好地累積出養(yǎng)老的“第一桶金”。

首家推出“幸福+”個(gè)人養(yǎng)老賬本

中信銀行了解到，居民在儲備養(yǎng)老資金時(shí)，常常面臨“算不清、管不住、投不好”等現(xiàn)實(shí)難題，影響了人們養(yǎng)老規(guī)劃的積極性。一是算不清?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)/職業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等是人們?yōu)轲B(yǎng)老做儲備的方式，由于這些養(yǎng)老資金分散在各處，缺乏統(tǒng)一展示和統(tǒng)籌管理，以至于無法算清養(yǎng)老“這本賬”。二是管不住。養(yǎng)老金三支柱由于封閉性，保證了養(yǎng)老資金投資紀(jì)律，但賬戶外的養(yǎng)老儲備卻極難做到專款專用，遇到急用錢的時(shí)候，就把養(yǎng)老錢挪用了，到了晚年反而沒有了儲備。三是投不好。養(yǎng)老資金是長期的錢，但投資者對短期收益的追求導(dǎo)致更傾向于配置短期產(chǎn)品，期限錯(cuò)配、種類單一，難以儲備與生命等長的充足現(xiàn)金流，無法解決長周期的養(yǎng)老財(cái)務(wù)問題。

為解決居民養(yǎng)老規(guī)劃三大痛點(diǎn)，中信銀行依托心理賬戶理論，積極探索金融科技解決辦法，于2022年5月正式推出“幸福+”養(yǎng)老賬本，實(shí)現(xiàn)了個(gè)人養(yǎng)老資產(chǎn)的統(tǒng)一展現(xiàn)和集中管理。目前，養(yǎng)老賬本已在中信銀行手機(jī)銀行App全面上線，用戶打開App，在“首頁”找到“養(yǎng)老賬本”，或在搜索欄輸入“養(yǎng)老賬本”，即可體驗(yàn)“一站式”養(yǎng)老平臺服務(wù)。養(yǎng)老賬本基于中信銀行對終生財(cái)務(wù)分析模型的研究應(yīng)用，分析個(gè)人財(cái)務(wù)生命周期不同階段的收支特點(diǎn)，幫助使用者追求生命周期內(nèi)收入和支出的平衡，并根據(jù)退休生活目標(biāo)測算家庭養(yǎng)老儲蓄需求，同時(shí)為其綜合規(guī)劃家庭養(yǎng)老資產(chǎn)，提高養(yǎng)老資產(chǎn)積累與管理的效能?！靶腋?”養(yǎng)老賬本讓人們對自己的養(yǎng)老資產(chǎn)一目了然，例如，已經(jīng)攢了多少、退休后能固定領(lǐng)取多少，缺口還剩多少、如何通過投資實(shí)現(xiàn)目標(biāo)等，建立了“心理賬戶”與“有形賬戶”的映射關(guān)系，對居民養(yǎng)老儲備發(fā)揮了“助推”作用。

在此基礎(chǔ)上，養(yǎng)老賬本圍繞不同年齡客戶群體的需求，分別提供富有針對性的個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)，涵蓋資產(chǎn)端、負(fù)債端的豐富產(chǎn)品選擇，以及包括養(yǎng)老社區(qū)、醫(yī)療健康、養(yǎng)老地圖等在內(nèi)的全功能服務(wù)，為廣大用戶搭建養(yǎng)老“一站式”平臺，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老的財(cái)務(wù)目標(biāo)。截至2023年8月末，中信銀行“幸福+”養(yǎng)老賬本用戶已突破260萬。

總結(jié)

中信銀行在個(gè)人養(yǎng)老金融領(lǐng)域的一系列商業(yè)實(shí)踐表明，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)不是黑板上的經(jīng)濟(jì)學(xué)，而是實(shí)用性很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)理論?！靶腋?”養(yǎng)老賬本是中信銀行基于心理賬戶研究，積極應(yīng)對老齡化，為居民提供長壽時(shí)代下有溫度的養(yǎng)老金融服務(wù)的創(chuàng)新實(shí)踐之一。中信銀行認(rèn)為，心理賬戶理論內(nèi)涵豐富、前景廣闊，被越來越多的學(xué)者接受，在財(cái)富管理和養(yǎng)老金融實(shí)踐中應(yīng)用逐漸增多，未來會有更豐富的成果。中信銀行“幸福+”養(yǎng)老賬本也將不斷在實(shí)踐中迭代功能、拓展前行，為居民做好養(yǎng)老財(cái)富管理、實(shí)現(xiàn)共同富裕貢獻(xiàn)力量。