資本管理新規(guī)對我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響

賈知青 孫譽萌 畢玉升

我國監(jiān)管部門于2023年2月發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》及25個附件（以下簡稱《征求意見稿》）。修訂后的《商業(yè)銀行資本管理辦法》擬定于2024年1月1日起正式實施。本文分析了這一資本管理新規(guī)對我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響及需要重點關(guān)注的問題，并對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展提出了建議。

資本管理新規(guī)總體框架及主要變化

巴塞爾協(xié)議Ⅲ最終方案因疫情推遲至2023年開始實施，并于2028年結(jié)束過渡期，全面達標(biāo)，主要框架及變化見圖1。

圖1 巴Ⅲ商業(yè)銀行新資本協(xié)議

第一支柱

《征求意見稿》沿用了現(xiàn)行巴塞爾協(xié)議“三支柱”的監(jiān)管體系，從資本質(zhì)量、流動性要求、宏觀審慎管理等多方面做了整體提升，并包含了總損失吸收能力（TLAC）要求等更廣泛的金融部門改革措施。主要體現(xiàn)為兩個方面：一是資本底線，以權(quán)重法為基礎(chǔ)設(shè)定模型方法的資本底線，確保審慎性和可比性，并設(shè)定72.5%的資本底線要求；二是信息披露，以精細的、統(tǒng)一的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)信息披露要求，增強市場約束的有效性（見圖2）。

圖2 第一支柱整體框架

第二支柱

《征求意見稿》中完善調(diào)整了第二支柱的監(jiān)督檢查規(guī)定，其中正文和附件均進一步規(guī)定并更新了資本充足評估及第二支柱管理事項；相較現(xiàn)行法，資本管理新規(guī)在二支柱的框架方面基本無差異，主要在ICAAP下對各個模塊提出了新的要求，相關(guān)監(jiān)管要求普遍為總體性要求（見圖3）。

圖3 第二支柱整體框架

第三支柱

構(gòu)建差異化監(jiān)管體系?！墩髑笠庖姼濉诽岢霾町惢謾n信息披露策略，第一檔商業(yè)銀行需完整披露，共設(shè)置17個類別70張披露模板/表格。

統(tǒng)一披露模板?！墩髑笠庖姼濉访鞔_規(guī)定具體的第三支柱信息披露表格。在附件22、附件23中詳細列示每一張披露表格的目的、適用范圍、內(nèi)容、頻率、格式、表樣、補充說明、填寫說明、指標(biāo)定義、表間勾稽關(guān)系等要求，進一步增強了各銀行實施信息披露的適用性、一致性和可比性。

主要變化：信用風(fēng)險權(quán)重法

資本管理新規(guī)主要對我國目前的資本計量框架進行改革和完善，顛覆性改革信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（RWA）的計量模式。新權(quán)重法從原有的12類風(fēng)險暴露細化至19類，并將10個固定風(fēng)險權(quán)重調(diào)整為22檔風(fēng)險權(quán)重，在增強風(fēng)險敏感度的同時，對數(shù)據(jù)要求、計量水平和管理精細化均提出挑戰(zhàn)。

《征求意見稿》是監(jiān)管部門結(jié)合我國實際情況和國際監(jiān)管改革最新成果制定的，與巴塞爾協(xié)議Ⅲ最終版不完全一致，相對而言更加嚴格一些。主要差異包括：對投資級公司風(fēng)險暴露的權(quán)重為75%，比巴塞爾協(xié)議Ⅲ最終版高10個百分點；居住用房地產(chǎn)風(fēng)險暴露，依據(jù)不同的貸款價值比，其權(quán)重比巴塞爾協(xié)議Ⅲ最終版高出15—30個百分點。此外，商用房地產(chǎn)風(fēng)險暴露權(quán)重也稍微高一些，但區(qū)別不大。

影響與挑戰(zhàn)

給銀行業(yè)風(fēng)險計量系統(tǒng)帶來較多挑戰(zhàn)。銀行的風(fēng)險計量系統(tǒng)通常涉及RWA系統(tǒng)、信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)、押品系統(tǒng)等，隨著資本管理新規(guī)的實施，前端相關(guān)數(shù)據(jù)源將面臨大量細節(jié)性的修改；同時內(nèi)部評估以及壓力測試方法和標(biāo)準都需要根據(jù)第一支柱計量的改變作相應(yīng)調(diào)整，這對我國銀行業(yè)風(fēng)險資本計量業(yè)務(wù)提出了一定的挑戰(zhàn)。同時信息披露的內(nèi)容更多，要求更細，涉及主報告和70余張披露模板，這大幅增加了披露的難度。商業(yè)銀行應(yīng)全面深化各類資本系統(tǒng)的應(yīng)用，包括資本規(guī)劃配置和定價考核等，加快新一代資本計量系統(tǒng)的建設(shè)步伐。

權(quán)重法信用風(fēng)險暴露分類難度加大。信用風(fēng)險的新權(quán)重法暴露分類，涉及九項認定機制：房地產(chǎn)暴露審慎要求滿足情況認定；房地產(chǎn)暴露還款是否實質(zhì)依賴房地產(chǎn)本身現(xiàn)金流的認定；專業(yè)貸款的劃分與認定，包括3大細類，運營前和運營階段、優(yōu)質(zhì)項目融資的認定；銀行的標(biāo)準信用風(fēng)險評估等級評估和認定；投資級實體的認定；擔(dān)保債券合格資產(chǎn)的認定；合格緩釋工具認定；合格外部評級機構(gòu)的認定；違約認定。新權(quán)重法完全落地實施較為復(fù)雜，需要對債權(quán)（風(fēng)險暴露）類別進行細化，調(diào)整相關(guān)權(quán)重檔次，對照風(fēng)險緩釋修訂后的標(biāo)準，調(diào)整相關(guān)參數(shù)等，這些都給計量框架的調(diào)整帶來整體挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行應(yīng)推進信用風(fēng)險新標(biāo)準法和新內(nèi)評法建設(shè)，完成新資本管理相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)改造，這樣才能實現(xiàn)準確而又精細的資本計量（見表1）。

表1 資本管理新規(guī)對商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)資本的影響

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展建議

資本管理新規(guī)的實施將促進我國商業(yè)銀行積極改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化信貸資源配置，進一步提高資本的使用效率。

商業(yè)銀行應(yīng)將資本管理新規(guī)中資本計量的規(guī)則應(yīng)用于業(yè)務(wù)指導(dǎo)上，有針對性地調(diào)整業(yè)務(wù)策略，根據(jù)不同類型金融資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重，重新調(diào)整優(yōu)化金融資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)，提前做好金融資產(chǎn)配置布局，實現(xiàn)資本收益和成本的最優(yōu)平衡。具體包括：債券投資業(yè)務(wù)方面，鼓勵加大對地方政府一般債的投資規(guī)模，限制和約束表內(nèi)開展二級資本債和次級債投資；資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)方面，加強穿透管理，約束無法穿透的資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)；金融同業(yè)方面，鼓勵投資級非銀機構(gòu)業(yè)務(wù)，鼓勵高評級、短期限的銀行同業(yè)業(yè)務(wù)，鼓勵優(yōu)先檔、短期限、高評級的ABS業(yè)務(wù)，限制低評級、長期限的銀行同業(yè)業(yè)務(wù)。在風(fēng)險管理方面，按照利率、匯率、貴金屬及期權(quán)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域優(yōu)化市場風(fēng)險管理；融入數(shù)字化風(fēng)控手段，進一步提升商業(yè)銀行自身的操作風(fēng)險管理能力；重新審視調(diào)整全行流動性管理策略，回歸同業(yè)業(yè)務(wù)短期臨時性頭寸調(diào)劑的本源，減少中長期同業(yè)敞口；進一步強化風(fēng)險數(shù)據(jù)治理，風(fēng)險管理向?qū)崟r化、可視化、動態(tài)交互發(fā)展。

在特色化、差異化轉(zhuǎn)型發(fā)展的大趨勢下，商業(yè)銀行需要根據(jù)《征求意見稿》的實施要求，提早準備，盡快行動，進一步深化資本節(jié)約理念，嚴控資本消耗，優(yōu)化資本占用結(jié)構(gòu)，提升資本使用效率，逐步實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，從而保持整體資本充足水平的穩(wěn)定，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。