貿(mào)易政策不確定性、人才政策與出口企業(yè)創(chuàng)新

徐 培,金澤虎,孔丹丹,3

(1. 安徽大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院,安徽 合肥 230601;2. 銅陵學(xué)院 建筑工程學(xué)院,安徽 銅陵 244061;3. 亳州學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理系,安徽 亳州 236800)

一、 引言

當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局,國際貿(mào)易環(huán)境不確定性是影響出口企業(yè)創(chuàng)新與競爭優(yōu)勢的重要影響因素[1]。自2008年國際金融危機(jī)以來,發(fā)達(dá)國家的“逆全球化”、WTO多邊貿(mào)易體制改革、全球數(shù)字經(jīng)貿(mào)治理規(guī)則變革、“黑天鵝”和“灰犀牛”事件頻發(fā)、新冠肺炎疫情暴發(fā)等制約著區(qū)域性伙伴和發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)的“彎道超越”[2]。中國若長期進(jìn)行國際代工,難以培育自主品牌和取得高附加值,容易在復(fù)雜多變的國際環(huán)境中遭遇某些國家的抵制[3]。在此背景下,黨中央提出構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局,利用本國的超大規(guī)模市場和內(nèi)需,虹吸全球先進(jìn)生產(chǎn)要素、創(chuàng)新要素,發(fā)展本國的創(chuàng)新經(jīng)濟(jì),塑造中國國際經(jīng)濟(jì)合作和競爭新優(yōu)勢[4]。面對貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別和判別,提前做好風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對[5],有助于在“六穩(wěn)”政策與貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)治理之間取得精準(zhǔn)平衡,實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口保穩(wěn)提質(zhì)的任務(wù)目標(biāo),確保中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式平穩(wěn)轉(zhuǎn)型。

伴隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和新一輪改革開放的深入推進(jìn),人才是實(shí)現(xiàn)民族振興、贏得國際競爭主動(dòng)的戰(zhàn)略資源[6],人才政策為深入推進(jìn)人才強(qiáng)國戰(zhàn)略和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的發(fā)展提供了重要制度保障[7]?！秶抑虚L期人才發(fā)展規(guī)劃綱要(2010—2020年)》提出中國人才發(fā)展指導(dǎo)方針,期望夯實(shí)創(chuàng)新發(fā)展的人才基礎(chǔ),構(gòu)建由戰(zhàn)略科技人才、科技領(lǐng)軍人才、青年科技人才組成的科研創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)[8],突破科學(xué)研究短板、聚焦技術(shù)研發(fā)瓶頸,形成“天下英才聚神州,萬類霜天競自由”的創(chuàng)新局面[9]?；诖?面臨國外經(jīng)濟(jì)不確定性的發(fā)展態(tài)勢和“內(nèi)外雙循環(huán)”新發(fā)展格局的歷史轉(zhuǎn)變,中國出口企業(yè)能否勇敢邁出“走出去”的步伐,驅(qū)動(dòng)全球價(jià)值鏈重構(gòu)?“內(nèi)憂外患”下人才政策能否緩解貿(mào)易政策不確定帶來的負(fù)向沖擊,成為助力出口企業(yè)創(chuàng)新的有效途徑?

二、 文獻(xiàn)回顧與機(jī)制分析

(一) 文獻(xiàn)回顧

出口企業(yè)創(chuàng)新是企業(yè)為了獲取國際競爭優(yōu)勢,在加大投入研發(fā)資金、提升人力資本后,通過采用新方法、運(yùn)用新設(shè)備、發(fā)明新材料等方式,將新產(chǎn)品規(guī)模生產(chǎn)并投放市場,獲得超額利潤、搶占市場份額的行為[10]?；谝延形墨I(xiàn),劉春林和田玲[6]通過實(shí)證分析表明,人才政策支持有助于促進(jìn)企業(yè)實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新。盧洪友等[8]基于“人才政策”這一準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn),發(fā)現(xiàn)實(shí)施人才政策提升了企業(yè)創(chuàng)新水平。孫鯤鵬等[9]認(rèn)為,人才政策對企業(yè)創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出、研發(fā)效率均有顯著的提升作用。盛明泉等[11]則指出,人才政策支持有助于提升企業(yè)全要素生產(chǎn)率,進(jìn)而激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新的積極性。佟家棟和張俊美[4]提出,高層次人力資本通過增加研發(fā)投入、引進(jìn)外部技術(shù)和促進(jìn)專利產(chǎn)出,從而提高出口企業(yè)的新產(chǎn)品產(chǎn)量和質(zhì)量。關(guān)于貿(mào)易政策不確定性與企業(yè)創(chuàng)新的研究多集中于制造業(yè)企業(yè)[12]、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)[13],關(guān)于貿(mào)易政策不確定性對出口企業(yè)創(chuàng)新影響的研究較少。佟家棟和李勝旗[14]研究發(fā)現(xiàn),貿(mào)易政策不確定性持續(xù)增加對出口企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)生一定負(fù)面影響,直到中國加入WTO后,貿(mào)易政策不確定性降低才顯著提高了中國出口企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新。張文宇和雷琳[10]認(rèn)為,貿(mào)易政策不確定性增加造成市場要素錯(cuò)配,繼而對出口企業(yè)創(chuàng)新投入產(chǎn)生負(fù)向影響。司登奎等[15]通過構(gòu)建貿(mào)易政策不確定性復(fù)合指數(shù),發(fā)現(xiàn)貿(mào)易政策不確定性增加不利于企業(yè)創(chuàng)新。

(二) 機(jī)制分析

出口企業(yè)作為貿(mào)易經(jīng)濟(jì)主體與貿(mào)易產(chǎn)品的重要載體,其戰(zhàn)略性決策受貿(mào)易政策的影響逐漸凸顯。頻繁變動(dòng)的貿(mào)易政策會(huì)改變企業(yè)預(yù)期判斷,加劇管理層之間信息不對稱性,容易誘使管理層的短視行為[16]。一方面,在貿(mào)易政策不確定性上升時(shí),出口企業(yè)面臨需求變化和不確定性的壓力,削減研發(fā)投入是獲得生存空間及贏得喘息機(jī)會(huì)的重要途徑,研發(fā)投入的減少導(dǎo)致企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出受到負(fù)向影響,直到貿(mào)易政策發(fā)生變革或者參加區(qū)域貿(mào)易協(xié)定使得貿(mào)易政策不確定性下降,才會(huì)再次增加創(chuàng)新投入[17]。若出口企業(yè)傾向于在國內(nèi)市場發(fā)展,退出激烈的國際競爭反而引發(fā)企業(yè)創(chuàng)新的“惰性”[4],最終市場結(jié)構(gòu)陷入存量競爭的局面[18],對出口企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生顯著的抑制作用。另一方面,貿(mào)易政策不確定性直接影響出口企業(yè)利潤和融資約束。關(guān)稅壁壘與非關(guān)稅壁壘的上升無疑會(huì)進(jìn)一步?jīng)_擊企業(yè)利潤,使得銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),降低信貸可得性,進(jìn)而影響企業(yè)資源分配和融資結(jié)構(gòu),強(qiáng)化了貿(mào)易政策不確定性對企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)帶來的負(fù)向沖擊[19]。因此,本文提出研究假說1。

假說1:貿(mào)易政策不確定性的持續(xù)上升會(huì)抑制出口企業(yè)創(chuàng)新行為。

人才政策通過政府直接給予各類補(bǔ)貼,為出口企業(yè)提供高層次人力資本保障。同時(shí),人才政策影響出口企業(yè)研發(fā)的邊際收益和邊際成本[6]。人才政策能吸引知識(shí)儲(chǔ)備豐富、技術(shù)和科研創(chuàng)新能力高的人才聚集,政府應(yīng)加大地區(qū)人才供給,避免企業(yè)付出高昂的信息成本和甄別測評成本[8]。企業(yè)通過對接政府資源,降低企業(yè)對人才的薪酬成本和安置成本,彌補(bǔ)研發(fā)活動(dòng)的市場失靈和投資不足[9]。從邊際收益的角度來看,在人才政策引導(dǎo)下,創(chuàng)新要素打破原有的分布格局,實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域流動(dòng),形成創(chuàng)新要素集聚,促進(jìn)企業(yè)知識(shí)網(wǎng)密度增加,有效提高企業(yè)創(chuàng)新效率[11],幫助出口企業(yè)開拓新市場,提高邊際收益和國際市場競爭力。此外,多數(shù)中小型出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力小、創(chuàng)新能力弱,不愿意從事原始創(chuàng)新活動(dòng),通過外部技術(shù)購進(jìn)以及中間品進(jìn)口兩種形式引入先進(jìn)技術(shù),此時(shí)需要高層次人力資本進(jìn)行學(xué)習(xí)吸收和知識(shí)轉(zhuǎn)化,通過快速模仿創(chuàng)新、自主創(chuàng)新、工藝改進(jìn)使得出口企業(yè)實(shí)現(xiàn)邊際收益的遞增[4]。因此,本文提出研究假說2。

假說2:人才政策能夠促進(jìn)出口企業(yè)創(chuàng)新。

企業(yè)享受政府在人才方面提供的貨幣補(bǔ)貼、稅收減免、土地出讓配額等優(yōu)惠政策,有助于削弱貿(mào)易政策不確定性對出口企業(yè)創(chuàng)新的抑制作用,提高出口企業(yè)研發(fā)新產(chǎn)品和改進(jìn)舊產(chǎn)品質(zhì)量的積極性,進(jìn)而率先搶占市場份額、鞏固出口企業(yè)競爭優(yōu)勢[15]。受到人才政策支持的企業(yè)還可以提升企業(yè)商業(yè)信用,向外界傳遞企業(yè)人才資源豐富和創(chuàng)新能力出眾的信號,緩解金融機(jī)構(gòu)或其他參與伙伴對企業(yè)不能按時(shí)足額償還負(fù)債的擔(dān)憂,幫助企業(yè)拓展下一輪融資渠道,“外源融資”下促進(jìn)出口企業(yè)創(chuàng)新[18]。因此,本文提出研究假說3。

假說3:人才政策能夠緩解貿(mào)易政策不確定性對出口企業(yè)創(chuàng)新造成的負(fù)向影響。

三、 研究設(shè)計(jì)

(一) 模型構(gòu)建

考慮到出口企業(yè)對貿(mào)易政策不確定的響應(yīng)存在滯后性,引入L.TPUit,全面探究貿(mào)易政策不確定性對出口企業(yè)創(chuàng)新行為的影響[1],構(gòu)建計(jì)量方程如下:

(1)

為檢驗(yàn)人才政策對出口企業(yè)創(chuàng)新的影響及貿(mào)易政策不確定性下人才政策與出口企業(yè)創(chuàng)新的調(diào)節(jié)效應(yīng),構(gòu)建多元回歸模型如下:

(2)

(二) 變量說明和數(shù)據(jù)選取

1. 被解釋變量

出口企業(yè)的創(chuàng)新(Inno)是一個(gè)復(fù)雜的過程,經(jīng)歷了清晰的時(shí)間次序和周期,以研發(fā)投入為創(chuàng)新起點(diǎn),創(chuàng)新的每個(gè)階段都涉及專利的申請與授權(quán),隨后逐漸步入規(guī)模化、商品化和產(chǎn)業(yè)化階段。顧夏銘等[20]認(rèn)為,當(dāng)企業(yè)市場需求不明朗時(shí),產(chǎn)品創(chuàng)新會(huì)居于主導(dǎo)地位,因此出口企業(yè)進(jìn)行高質(zhì)量創(chuàng)新的目的是實(shí)現(xiàn)出口產(chǎn)品的創(chuàng)新。創(chuàng)新投入(Inno-R&D)是指出口企業(yè)開展研發(fā)活動(dòng)所投入的資金,用研發(fā)投入與主營業(yè)務(wù)收入比值來衡量[21]。創(chuàng)新數(shù)量(Inno-quan)選取專利數(shù)據(jù)庫中專利申請量來衡量[22],其中包含企業(yè)和個(gè)人所有專利信息,中間沒有空缺年份。當(dāng)企業(yè)專利能夠應(yīng)用于新產(chǎn)品規(guī)?；a(chǎn),說明出口企業(yè)的創(chuàng)新是高質(zhì)量創(chuàng)新,而非企業(yè)為了獲得政府支撐和信任的策略性創(chuàng)新[6]。引入創(chuàng)新質(zhì)量(Inno-qual),參考佟家棟和張俊美[4]的研究,用出口企業(yè)的新產(chǎn)品產(chǎn)值來衡量,按照公式(3)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化,其中np為企業(yè)的新產(chǎn)品產(chǎn)值取對數(shù)后加1的數(shù)值。

Inno-qual=[np-min(np)]/[max(np)-min(np)]

(3)

2. 解釋變量

衡量貿(mào)易政策不確定性(TPU)運(yùn)用較為廣泛的方法有兩種:一是參考Handley and Lim?o[23]的研究,假設(shè)關(guān)稅變動(dòng)是貿(mào)易政策不確定性的唯一潛在根源,通過測算實(shí)際關(guān)稅與最高關(guān)稅的差值來衡量TPU;二是參照Liu and Ma[24]的研究,采用國內(nèi)114家報(bào)紙和新聞媒體發(fā)布的貿(mào)易政策不確定性指數(shù),該指數(shù)綜合表征發(fā)生不利于企業(yè)發(fā)展的貿(mào)易政策的概率,數(shù)值越大,代表貿(mào)易政策不確定性越高。原始不確定性指數(shù)為月度數(shù)據(jù),借鑒張文宇和雷琳[10]的方法,將原始數(shù)據(jù)在2008—2018樣本期間每年取12個(gè)月的算術(shù)平均值轉(zhuǎn)化為年度指標(biāo),并除以100作為測度值。

3. 調(diào)節(jié)變量

人才政策(Tale)是指出口企業(yè)中高層次人員受到政府人才政策資助的數(shù)量[6]。本文以2008—2018年滬深A(yù)股上市公司為研究樣本,對數(shù)據(jù)進(jìn)行如下處理:(1)篩選出出口企業(yè)樣本。在企業(yè)“營業(yè)收入”中“分部項(xiàng)目”中若涵蓋“國外”“外貿(mào)”“出口”等字段,則判定企業(yè)存在出口行為[10]。剔除員工基數(shù)低于10的企業(yè),剔除金融與保險(xiǎn)類行業(yè),剔除 ST、ST*、PT企業(yè),剔除股東賬面價(jià)值在0以下以及關(guān)鍵變量嚴(yán)重缺失的企業(yè)。(2)匹配CSMAR數(shù)據(jù)庫。整理出政府補(bǔ)助明細(xì)項(xiàng)目及其本期金額數(shù)。(3)借鑒葛新宇等[5]、Liu and Ma[24]的研究,在政府補(bǔ)助明細(xì)中包括項(xiàng)目名稱、說明和備注,運(yùn)用關(guān)鍵詞查找篩選出受人才政策補(bǔ)助的企業(yè)。將人才政策分為兩類:一是受一般人才政策補(bǔ)助的資金數(shù)量,關(guān)鍵詞包括人才、引進(jìn)、碩士、技能、配租配售、房票、人才住房券、安家費(fèi)、現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)、減免個(gè)人所得稅等[6];二是高水平人才政策,關(guān)鍵詞包括落戶、聘請、院士、博士、海外、專家、優(yōu)青、杰青、高級、教授、團(tuán)隊(duì)、計(jì)劃等[11]。通過人工比對,確認(rèn)所選企業(yè)政府補(bǔ)助屬于人才政策支持范圍,將每一年資金數(shù)量匯總求和再加1取對數(shù),表示出口企業(yè)當(dāng)年所受到人才政策的支持,生成人才政策變量(Tale),若出口企業(yè)沒有受到人才政策資助,人才政策變量為0。

4. 控制變量

參照關(guān)于出口企業(yè)創(chuàng)新的研究[3,10,14],本文從企業(yè)微觀層面與區(qū)域宏觀層面考慮,將影響出口企業(yè)創(chuàng)新的相關(guān)指標(biāo)作為控制變量,包括企業(yè)年齡(age)、企業(yè)規(guī)模(siz)、出口密集度(exp)、資產(chǎn)收益率(roa)、人力資本水平(hum)、經(jīng)濟(jì)增長率(GDP)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(ris)。企業(yè)層面的數(shù)據(jù)主要來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫、Wind數(shù)據(jù)庫,區(qū)域?qū)用娴臄?shù)據(jù)主要來源于中國國家統(tǒng)計(jì)局。變量的解釋說明如表1所示。

表1 變量的解釋說明

5. 數(shù)據(jù)選取

本文的專利數(shù)據(jù)來源于中國專利數(shù)據(jù)庫,貿(mào)易政策不確定性指數(shù)來自WITS數(shù)據(jù)庫,企業(yè)數(shù)據(jù)、人才政策支持?jǐn)?shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫,部分缺失數(shù)據(jù)從Wind數(shù)據(jù)庫補(bǔ)充。剔除關(guān)鍵變量嚴(yán)重缺失的企業(yè),對企業(yè)層面的連續(xù)數(shù)據(jù)進(jìn)行前后1%的縮尾處理。由于中國上市公司研發(fā)投入數(shù)據(jù)是從2007年起要求披露,本文以2008—2018年滬深A(yù)股非金融類上市企業(yè)為樣本。本文對數(shù)據(jù)進(jìn)行如下匹配處理:(1)考慮測度出口新產(chǎn)品產(chǎn)值的需要,根據(jù)企業(yè)名稱、年份和進(jìn)出口商品編號,將CSMAR數(shù)據(jù)庫與海關(guān)數(shù)據(jù)庫、聯(lián)合國商品貿(mào)易數(shù)據(jù)庫進(jìn)行匹配。(2)將企業(yè)名稱與專利數(shù)據(jù)、人才政策數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配,進(jìn)一步基于電話號碼后7位和所在地郵政編碼進(jìn)行匹配。

四、 計(jì)量結(jié)果與分析

(一) 基準(zhǔn)回歸

表2展示了貿(mào)易政策不確定(TPU)和貿(mào)易政策不確定滯后項(xiàng)(L.TPU)對出口企業(yè)創(chuàng)新投入、創(chuàng)新數(shù)量、創(chuàng)新質(zhì)量的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。根據(jù)回歸結(jié)果,TPU對創(chuàng)新投入的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù),TPU對創(chuàng)新數(shù)量、創(chuàng)新質(zhì)量的估計(jì)系數(shù)均為正。引入TPU滯后一期,可看出貿(mào)易不確定性上升對創(chuàng)新投入、創(chuàng)新數(shù)量、創(chuàng)新質(zhì)量的估計(jì)系數(shù)均顯著為負(fù),這意味著中國出口企業(yè)創(chuàng)新行為對貿(mào)易政策變化帶來的沖擊反應(yīng)延遲,具有一定的滯后性,隨著TPU持續(xù)上升,中國出口企業(yè)創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出和創(chuàng)新質(zhì)量呈現(xiàn)下降態(tài)勢,顯著抑制出口企業(yè)創(chuàng)新,假說1成立。

表2 貿(mào)易政策不確定性對出口企業(yè)創(chuàng)新的基準(zhǔn)回歸結(jié)果

(二) 調(diào)節(jié)效應(yīng)

引入調(diào)節(jié)變量Tale和L.Tale,進(jìn)一步探討TPU持續(xù)上升、人才政策對出口企業(yè)創(chuàng)新是否存在調(diào)節(jié)效應(yīng)。如表3所示,結(jié)果表明,人才政策(Tale)、人才政策滯后項(xiàng)(L.Tale)對創(chuàng)新投入、創(chuàng)新數(shù)量和創(chuàng)新質(zhì)量有正向或顯著正向影響。從交乘項(xiàng)可以看出,TPU×Tale和L.TPU×L.Tale對創(chuàng)新投入和創(chuàng)新數(shù)量的系數(shù)顯著為正,與L.TPU系數(shù)方向相反,說明人才政策緩解了貿(mào)易政策不確定性上升對企業(yè)創(chuàng)新投入和創(chuàng)新數(shù)量的負(fù)向沖擊。第(5)列和第(6)列的結(jié)果顯示,TPU×Tale和L.TPU×L.Tale對新產(chǎn)品產(chǎn)值影響并不顯著,可能由于企業(yè)在吸引人才時(shí)沒有考慮人才與新產(chǎn)品研發(fā)技術(shù)的適配性,或是人才投入研發(fā)至新產(chǎn)品投放市場存在較長的滯后期,還需進(jìn)一步研究。綜上表明,人才政策對出口企業(yè)創(chuàng)新發(fā)揮了部分調(diào)節(jié)作用,顯著弱化了貿(mào)易政策不確定性對企業(yè)創(chuàng)新投入和創(chuàng)新數(shù)量的負(fù)面沖擊。

表3 人才政策的調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

(三) 異質(zhì)性分析

1. 區(qū)分目的地國家

考慮到貿(mào)易政策不確定性對出口到不同目的地企業(yè)的影響有所差異,參考曲麗娜和劉鈞霆[25]的研究,按照世界銀行對國家收入水平的劃分,將目的地國家劃分為高收入國家和中低收入國家兩大類,回歸結(jié)果如表4所示。相比于出口目的地為高收入國家,隨著TPU持續(xù)上升,人才政策對出口到中低收入國家的企業(yè)創(chuàng)新行為產(chǎn)生顯著的正向調(diào)節(jié)作用。這可能是由于中低收入國家對中國出口產(chǎn)品需求量大,很難在本國市場找到可替代產(chǎn)品,對中國出口產(chǎn)品具有更強(qiáng)的依賴性;此外,“一帶一路”倡議與中亞各國發(fā)展戰(zhàn)略對接,良好的貿(mào)易秩序推動(dòng)多邊貿(mào)易長期、良性發(fā)展[21]。

表4 出口目的地國家異質(zhì)性結(jié)果

2. 區(qū)分企業(yè)規(guī)模

表5展示企業(yè)規(guī)模的異質(zhì)性結(jié)果。參考劉春林和田玲[6]的研究,按照公司規(guī)模的均值,將樣本中超過均值的企業(yè)定義為大企業(yè),其他為中小企業(yè)。結(jié)果表明,TPU持續(xù)上升顯著抑制中小型出口企業(yè)的創(chuàng)新投入、創(chuàng)新數(shù)量和創(chuàng)新質(zhì)量,人才政策顯著激勵(lì)中小企業(yè)的創(chuàng)新行為,對大企業(yè)創(chuàng)新行為的激勵(lì)作用并不顯著。市場經(jīng)濟(jì)中普遍存在著“規(guī)模歧視”和“風(fēng)險(xiǎn)厭惡”的現(xiàn)象[6],人才政策的支持使政府代替中小企業(yè)在市場上尋求創(chuàng)新資源,吸引高水平人才集聚并積極高效地應(yīng)用于企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展[9]。

表5 企業(yè)規(guī)模的異質(zhì)性結(jié)果

3. 區(qū)分企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)

表6展示了國有出口企業(yè)和非國有出口企業(yè)的異質(zhì)性回歸結(jié)果。相比國有出口企業(yè),人才政策對非國有出口企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的激勵(lì)作用更大。創(chuàng)新是非國有企業(yè)獲得并保持市場競爭優(yōu)勢的重要方式,人才政策加持下弱化了TPU上升對企業(yè)創(chuàng)新所帶來的負(fù)向作用。人才政策對國有企業(yè)創(chuàng)新的調(diào)節(jié)作用并不顯著,可能由于TPU持續(xù)上升時(shí)市場風(fēng)險(xiǎn)和融資風(fēng)險(xiǎn)對國有企業(yè)的威脅較小,國有企業(yè)還受惠于其他類型政策的支持,相對于非國有企業(yè),人才政策對國有企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的調(diào)節(jié)作用并不理想[6]。

表6 企業(yè)產(chǎn)權(quán)的異質(zhì)性結(jié)果

(四) 內(nèi)生性與穩(wěn)健性檢驗(yàn)

由于出口企業(yè)創(chuàng)新屬于微觀變量,本文在基準(zhǔn)回歸模型中借鑒謝杰等[1]的研究方法,對解釋變量、調(diào)節(jié)變量及交互項(xiàng)都進(jìn)行了滯后一期的處理,最大可能地避免反向因果關(guān)系。在實(shí)證分析中,控制行業(yè)、地區(qū)、年份、企業(yè)層面的固定效應(yīng),也能夠在一定程度上避免遺漏變量產(chǎn)生的內(nèi)生性問題。此外,通過替換出口企業(yè)創(chuàng)新指標(biāo)、重新測量TPU指數(shù)、排除少數(shù)人力資本密集型企業(yè)三方面進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。創(chuàng)新投入替換為出口企業(yè)當(dāng)年的研發(fā)投入加1取對數(shù),創(chuàng)新數(shù)量替換為企業(yè)發(fā)明專利申請數(shù)加1取對數(shù)。借鑒楊文豪等[19]的方法,通過反傾銷強(qiáng)度重新衡量貿(mào)易政策不確定性,從中國貿(mào)易救濟(jì)信息網(wǎng)整理反傾銷案件,計(jì)算企業(yè)所處各個(gè)行業(yè)遭受反傾銷強(qiáng)度,使用遭受反傾銷產(chǎn)品的出口額占整個(gè)行業(yè)出口額比例表征。參考佟家棟和張俊美[4]的方法,刪掉Tale排名前10%的企業(yè)樣本,排除少數(shù)人力資本密集型企業(yè)的干擾。從表7可以發(fā)現(xiàn),在替換出口企業(yè)創(chuàng)新變量、重新測量TPU指數(shù)和排除少數(shù)人力資本密集型企業(yè)后,人才政策顯著緩解了TPU對出口企業(yè)創(chuàng)新投入和創(chuàng)新數(shù)量的負(fù)向沖擊,穩(wěn)定性檢驗(yàn)結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)果基本一致。

表7 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

五、 進(jìn)一步分析

(一) 人才政策力度的調(diào)節(jié)效應(yīng)

由于人才政策在貿(mào)易不確定性對創(chuàng)新質(zhì)量的影響過程中沒有發(fā)揮調(diào)節(jié)效應(yīng),所以后續(xù)不再研究。若少數(shù)企業(yè)受政府人才政策支持力度較大,對其他沒有受到支持的出口企業(yè)存在擠出效應(yīng),將導(dǎo)致創(chuàng)新資源和政策資源錯(cuò)配,進(jìn)而不利于提升出口企業(yè)的創(chuàng)新效率[10]。進(jìn)一步從人才政策力度進(jìn)行量化分析,參考林玲等[26]的方法,將人才政策力度定義為受人才政策支持?jǐn)?shù)量與企業(yè)營業(yè)收入的比值,按照人才政策力度將樣本分為低、中、高三等,人才政策力度的調(diào)節(jié)效應(yīng)結(jié)果如表8所示。當(dāng)人才政策力度低時(shí),TPU×Tale和L.TPU×L.Tale交叉項(xiàng)的系數(shù)為正且不顯著,說明調(diào)節(jié)效應(yīng)并不明顯,難以激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新投入。當(dāng)人才政策力度高時(shí),TPU×Tale和L.TPU×L.Tale交乘項(xiàng)系數(shù)在1%的水平下顯著,高力度下人才政策的調(diào)節(jié)作用效果顯著。

表8 人才政策力度的調(diào)節(jié)效應(yīng)結(jié)果

(二) 人才政策的非線性關(guān)系

我們發(fā)現(xiàn)在刪掉人才政策支持資金總量排名前10%的企業(yè)樣本后,調(diào)節(jié)變量Tale的系數(shù)增大了,猜測人才政策支持的資金數(shù)量與出口企業(yè)創(chuàng)新投入和創(chuàng)新數(shù)量可能存在非線性關(guān)系[27]。為檢驗(yàn)這一猜想,有效考察人才政策對出口企業(yè)創(chuàng)新的非線性影響,構(gòu)建計(jì)量方程如下:

(4)

具體回歸結(jié)果見表9中第(1)列和第(2)列。結(jié)果表明,人才政策與出口企業(yè)的創(chuàng)新投入和創(chuàng)新數(shù)量呈現(xiàn)倒“U”型關(guān)系。計(jì)算出倒“U”型曲線的拐點(diǎn)為11.5,但研究樣本中Tale的最大值約為6.98,人才政策支持的資金數(shù)量還未超過倒“U”型曲線的拐點(diǎn),表明現(xiàn)階段中國應(yīng)加大人才政策支持力度,引導(dǎo)創(chuàng)新資源合理有序向企業(yè)集聚,著力打破區(qū)域間人才流動(dòng)壁壘,通過知識(shí)共享、學(xué)習(xí)效應(yīng)等提升出口企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新水平、提高資源配置效率以及創(chuàng)新要素產(chǎn)出效率[28]。

表9 人才政策的非線性關(guān)系和“一帶一路”倡議的聯(lián)動(dòng)作用結(jié)果

(三) “一帶一路”倡議的聯(lián)動(dòng)作用

“一帶一路”倡議減少了中國出口企業(yè)面臨的貿(mào)易政策不確定性,通過吸引國際人才和整合供應(yīng)鏈,實(shí)現(xiàn)出口企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新[29],人才政策對出口企業(yè)創(chuàng)新的影響可能因“一帶一路”倡議而不同。為衡量參與“一帶一路”倡議出口企業(yè)的貿(mào)易程度,統(tǒng)計(jì)出口企業(yè)出口目的地是“一帶一路”沿線國家的數(shù)量,數(shù)量越多,代表出口企業(yè)參與“一帶一路”倡議的貿(mào)易越深入[21]。構(gòu)建人才政策與出口產(chǎn)品目的地是“一帶一路”沿線國家數(shù)量指標(biāo)的交乘項(xiàng),實(shí)證結(jié)果如表9中第(3)和第(4)列所示。人才政策與出口“一帶一路”沿線國家數(shù)量交乘項(xiàng)對創(chuàng)新投入、創(chuàng)新數(shù)量具有顯著的正向影響,這意味著人才政策與“一帶一路”倡議存在聯(lián)動(dòng)作用,共同促進(jìn)出口企業(yè)創(chuàng)新效應(yīng)[30]。

六、 結(jié)論與政策建議

本文聚焦中國出口企業(yè),在考慮其對貿(mào)易政策不確定性延遲響應(yīng)的情況下,引入人才政策調(diào)節(jié)變量,剖析貿(mào)易政策不確定性、人才政策對出口企業(yè)創(chuàng)新的影響。研究發(fā)現(xiàn):(1)貿(mào)易政策不確定性上升的初期,出口企業(yè)創(chuàng)新投入顯著下降,企業(yè)前期研發(fā)紅利幫助企業(yè)持續(xù)贏得市場優(yōu)勢,對創(chuàng)新數(shù)量和創(chuàng)新質(zhì)量影響較小。隨著貿(mào)易政策不確定性持續(xù)上升,出口企業(yè)的創(chuàng)新投入、創(chuàng)新質(zhì)量、創(chuàng)新數(shù)量呈現(xiàn)下降趨勢,貿(mào)易政策不確定性會(huì)顯著抑制出口企業(yè)創(chuàng)新行為,出口企業(yè)對貿(mào)易政策不確定性上升的響應(yīng)存在滯后性。(2)人才政策對出口企業(yè)創(chuàng)新存在促進(jìn)作用,人才政策顯著弱化了貿(mào)易政策不確定性對創(chuàng)新投入和創(chuàng)新數(shù)量所帶來的負(fù)向作用。(3)異質(zhì)性分析表明,人才政策對出口目的地為中低收入國家的企業(yè)、中小型規(guī)模出口企業(yè)、非國有出口企業(yè)的調(diào)節(jié)作用更顯著。(4)人才政策與出口企業(yè)的創(chuàng)新投入和創(chuàng)新數(shù)量整體上呈現(xiàn)倒“U”型的關(guān)系,人才政策處于高力度下的調(diào)節(jié)效果顯著,人才政策與“一帶一路”倡議形成聯(lián)動(dòng)作用。

本文的政策建議如下:(1)政府應(yīng)加大對出口企業(yè)人才政策的支持力度。人才政策鼓勵(lì)企業(yè)引進(jìn)高端人才,進(jìn)行突破技術(shù)前沿的創(chuàng)新,從而打造具有抗風(fēng)險(xiǎn)能力、創(chuàng)新意識(shí)和國際競爭力的出口企業(yè),開創(chuàng)國內(nèi)與國際循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局[1]。(2)人才政策應(yīng)該向中小規(guī)模、非國有、目的地為中低收入國家的出口企業(yè)傾斜,重視經(jīng)營良好、信譽(yù)高、人才集聚、創(chuàng)新能力強(qiáng)的出口企業(yè)政策支持,擴(kuò)大政策支持范圍,放低政策適用門檻,高效發(fā)揮人才政策對出口企業(yè)創(chuàng)新的激勵(lì)作用[6]。(3)中國應(yīng)積極改善與世界各國的雙邊與多邊貿(mào)易關(guān)系,為中國外向型企業(yè)的發(fā)展提供更為穩(wěn)定的外部營商環(huán)境[31-32]。以“一帶一路”倡議為重點(diǎn),加強(qiáng)與貿(mào)易伙伴的信息共享,降低貿(mào)易政策波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),優(yōu)化對外貿(mào)易和投資布局,構(gòu)建更高水平的國際貿(mào)易新體制。(4)加強(qiáng)人才政策對國家重大戰(zhàn)略的服務(wù)意識(shí),更好地發(fā)揮人才政策與“一帶一路”倡議、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略等聯(lián)動(dòng)作用。各省市依托差異化資源稟賦優(yōu)勢與區(qū)位優(yōu)勢,結(jié)合不同經(jīng)濟(jì)圈的戰(zhàn)略定位和發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行人才制度革新,形成各有側(cè)重、各具特色的人才政策發(fā)展格局,引導(dǎo)創(chuàng)新資源合理集聚和流動(dòng),推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展[8]。