集團(tuán)資金池管理模式的運(yùn)作與優(yōu)勢(shì)

黃燕玲

（重慶市南岸區(qū)財(cái)政局，重慶 401336）

1 集團(tuán)公司資金池管理模式的運(yùn)作

1.1 資金池管理的概念

集團(tuán)公司資金池管理是指將下屬單位的資金統(tǒng)一匯總在一個(gè)資金池內(nèi)，由集團(tuán)統(tǒng)一調(diào)度使用資金，并向上劃資金的下屬單位支付利息，同時(shí)，向使用資金的下屬單位收取利息的資金管理活動(dòng)。資金池是集團(tuán)公司通過(guò)在銀行開(kāi)設(shè)總部資金賬戶形成的資金集合，下屬公司按時(shí)將資金集合到集團(tuán)公司總部資金賬戶。

1.2 資金池管理模式的運(yùn)作方式

集團(tuán)公司資金池管理模式主要包括兩種：一是設(shè)立財(cái)務(wù)公司運(yùn)營(yíng)；二是通過(guò)內(nèi)部結(jié)算中心進(jìn)行運(yùn)作。想要良好運(yùn)作集團(tuán)公司資金池管理模式，必須在集團(tuán)公司總部、各分子公司內(nèi)部開(kāi)設(shè)兩個(gè)賬戶，一個(gè)基本戶是收入歸集賬戶，另一個(gè)是支出專(zhuān)戶，只有開(kāi)設(shè)收支兩個(gè)賬戶，才能保障集團(tuán)公司資金池管理模式正常運(yùn)行。集團(tuán)總部資金賬戶將在每個(gè)工作日定時(shí)將各分子公司賬戶內(nèi)的資金全部歸集到集團(tuán)公司總部賬戶中。具體的運(yùn)行方式為：利用銀行系統(tǒng)的后臺(tái)設(shè)置功能，在工作日期間，一是將分子公司收入子賬戶中的收入自動(dòng)歸集到集團(tuán)公司總部賬戶，確保分子公司當(dāng)天收入子賬戶余額為零；二是將集團(tuán)公司的分子公司賬戶運(yùn)營(yíng)需要的資金，結(jié)合銀行授信額度，以墊支形式進(jìn)行支付使用，在當(dāng)天銀行規(guī)定時(shí)間內(nèi)再由集團(tuán)公司總部賬戶根據(jù)當(dāng)天銀行清算資金進(jìn)行歸墊，即在銀行規(guī)定時(shí)間內(nèi)，資金管理系統(tǒng)對(duì)各分子公司支出賬戶進(jìn)行清算處理，對(duì)于集團(tuán)公司下屬各分子公司支出賬戶有代墊支付信息且余額為負(fù)的，則由系統(tǒng)自動(dòng)從集團(tuán)總部總賬戶中扣款進(jìn)行清算歸墊，確保當(dāng)日支出專(zhuān)戶余額為零。

1.3 資金池管理模式的運(yùn)作要求

第一，硬件設(shè)施要求。在運(yùn)用資金池模式管理資金之前，應(yīng)結(jié)合企業(yè)行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，通過(guò)賬戶集中管理模式，構(gòu)建資金結(jié)算中心，實(shí)現(xiàn)資金統(tǒng)一結(jié)算和管理，以便于集中融資，進(jìn)而提高集團(tuán)總部對(duì)整個(gè)集團(tuán)的資金流向的監(jiān)控能力，因此，必須提供達(dá)到相關(guān)要求的配置條件的硬件設(shè)施。

第二，軟件設(shè)施要求。具體包括軟件服務(wù)、維護(hù)軟件所需要的人力資源，集團(tuán)應(yīng)選拔具有扎實(shí)的計(jì)算機(jī)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)，具有良好的語(yǔ)言表達(dá)和溝通能力、較強(qiáng)的工程經(jīng)濟(jì)分析能力等業(yè)務(wù)素養(yǎng)過(guò)硬、嚴(yán)格遵守財(cái)經(jīng)職業(yè)道德的人才，將其配備至資金結(jié)算中心，做到持證上崗。

第三，合作銀行要求。集團(tuán)公司將資金池管理模式運(yùn)用到資金管理活動(dòng)中，需要得到銀行的支持，因此，集團(tuán)公司應(yīng)合理選擇銀行，并與銀行達(dá)成各項(xiàng)共識(shí)。一是對(duì)銀行的“軟服務(wù)”進(jìn)行甄選，如服務(wù)態(tài)度、服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)成本等均需要做到最佳選擇，這是順利開(kāi)展集團(tuán)公司資金池管理模式運(yùn)作的重要條件；二是對(duì)銀行的“硬服務(wù)”方面進(jìn)行選擇，如銀行必須提供專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)，且有能力提供專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)，這是順利實(shí)施集團(tuán)公司資金池管理模式的重要保障。在選擇服務(wù)銀行時(shí)，集團(tuán)公司需要認(rèn)真比較分析來(lái)確定銀行，真正做到雙贏發(fā)展。

1.4 資金池管理模式的運(yùn)作流程

第一，與銀行協(xié)商論證管理流程的可行性，達(dá)成合作意向。前期準(zhǔn)備工作完成后，集團(tuán)公司與選定銀行協(xié)商、討論集團(tuán)公司所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，以及銀行能否實(shí)現(xiàn)企業(yè)所需功能，或操作流程上能否實(shí)現(xiàn)資金池管理相關(guān)業(yè)務(wù)的流程，即是否具有可行性。集團(tuán)公司選定銀行后，集團(tuán)公司相關(guān)責(zé)任人應(yīng)與銀行相關(guān)人員進(jìn)行更細(xì)致的溝通，包括在資金池管理過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)明確資金池管理業(yè)務(wù)的重要事項(xiàng)，如架構(gòu)、授信、各種費(fèi)用等問(wèn)題，保證企業(yè)享受服務(wù)的性價(jià)比程度，同時(shí)，協(xié)定存款利率等以保障集團(tuán)公司的利益。

第二，確保資金池管理流程具有可行性后，服務(wù)協(xié)議生效。集團(tuán)公司在與銀行就資金池管理事項(xiàng)達(dá)成共識(shí)后，可以使資金池業(yè)務(wù)協(xié)議生效。集團(tuán)公司與銀行簽訂現(xiàn)金管理協(xié)議，按照收支兩條線管理，一是開(kāi)設(shè)收入子賬戶，將集團(tuán)公司下屬的各分子公司原有賬戶進(jìn)行清理。由銀行系統(tǒng)自動(dòng)在每個(gè)工作日定時(shí)發(fā)送指令，將集團(tuán)公司下屬各分子公司的子賬戶中收入的資金及時(shí)歸集到集團(tuán)公司總部賬戶中。二是每個(gè)工作日終了，整理各分子公司支出專(zhuān)戶當(dāng)日運(yùn)營(yíng)資金的使用情況，基于結(jié)算中心指令辦理清算業(yè)務(wù)，向各分子公司支出戶歸墊清算資金。

第三，依據(jù)集團(tuán)公司的規(guī)模和信用狀況，設(shè)置授信額度。集團(tuán)公司總部應(yīng)當(dāng)向銀行申請(qǐng)授信額度，銀行根據(jù)集團(tuán)公司運(yùn)營(yíng)狀況、資產(chǎn)負(fù)債情況、發(fā)展規(guī)模以及市場(chǎng)前景，確定授信額度，即集團(tuán)公司的各分子公司透支額度，此額度一般據(jù)各分子公司業(yè)務(wù)量大小而定，其性質(zhì)一般和個(gè)人使用信用卡相似，即先在授信額度內(nèi)使用資金，以每一工作日為限，銀行系統(tǒng)掃描各子賬戶余額，由銀行清算后向總部賬戶發(fā)送指令，從總部賬戶歸墊相應(yīng)金額彌補(bǔ)該子賬戶透支金額，以使各分子公司于當(dāng)日終了時(shí)支出賬戶余額為零。

第四，開(kāi)通網(wǎng)上銀行功能，自動(dòng)歸集資金，及時(shí)生成憑證。該流程包括集團(tuán)公司總部資金對(duì)各分子公司支出的歸墊、各分子公司當(dāng)日收入子賬戶資金的歸集兩部分。自動(dòng)歸集是根據(jù)總部在銀行設(shè)置的信息，每日按時(shí)將各分子公司收入子賬戶中的資金自動(dòng)歸集到集團(tuán)公司總部賬戶中，歸集后當(dāng)日各分子公司收入子賬戶余額應(yīng)當(dāng)為零。集團(tuán)公司要根據(jù)銀行的各種單據(jù)、票據(jù)，審核查驗(yàn)后生成會(huì)計(jì)憑證，進(jìn)而生成總賬憑證，并且按日審核收付款憑證以及總部賬戶的系統(tǒng)操作。

2 資金池管理模式的運(yùn)作優(yōu)勢(shì)

2.1 資金統(tǒng)一調(diào)配，實(shí)現(xiàn)降本增效目標(biāo)

如何科學(xué)合理地使用資金、降低成本、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，成為越來(lái)越多集團(tuán)公司需要解決的重要問(wèn)題。資金池管理模式使集團(tuán)公司內(nèi)部的資金得到充分利用，即統(tǒng)一分配、統(tǒng)一調(diào)度、合理使用，在很大程度上實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)公司內(nèi)部各賬戶資金頭寸的互補(bǔ)。由集團(tuán)公司按照先后順序、輕重緩急順序給予統(tǒng)一分配、統(tǒng)一調(diào)度、安排使用和管理資金，從而防止資產(chǎn)的閑置浪費(fèi)，且提高了資金使用效率。一是合理利用存量資金實(shí)質(zhì)上是自動(dòng)實(shí)現(xiàn)了內(nèi)部融資功能。資金短缺的分子公司，通過(guò)向集團(tuán)總部申請(qǐng)資金周轉(zhuǎn)，而集團(tuán)公司將存量資金統(tǒng)一調(diào)度，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金的相互融通，減少整個(gè)集團(tuán)公司的外部融資，從而降低整個(gè)集團(tuán)的資金成本。二是集團(tuán)公司將分散在各分子公司子賬戶中的閑散資金整合到集團(tuán)公司總部的賬戶上，利用擴(kuò)大的存量資金優(yōu)勢(shì)，統(tǒng)籌好集團(tuán)公司內(nèi)部資金管理，將分散資金集中在總部賬戶中，減少貨幣資金沉淀，使集團(tuán)公司整體現(xiàn)金資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)等保持均衡狀態(tài)，資產(chǎn)負(fù)債率維持在合理區(qū)間。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化、信息化時(shí)代的迅猛發(fā)展，通過(guò)科學(xué)、合理的管理模式使集團(tuán)公司流動(dòng)資金達(dá)到高效運(yùn)作、合理配置的目的，能夠增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，確保整個(gè)企業(yè)利益最大化。

2.2 多指標(biāo)共同作用，發(fā)揮減費(fèi)增收效應(yīng)

資金管理是集團(tuán)公司最為重要的管理環(huán)節(jié)之一，是內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和防范的重要環(huán)節(jié)，集團(tuán)公司只有將資金有效集中、有效控制、有效管理，才能實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)的有效管控，達(dá)到開(kāi)源節(jié)流的目標(biāo)。在集團(tuán)公司實(shí)施資金池管理模式的背景下，一是各分子公司收入子賬戶每日根據(jù)銀行指令自動(dòng)歸集至集團(tuán)公司總部賬戶中，使賬戶余額達(dá)到可以協(xié)定存款的額度，由系統(tǒng)自動(dòng)轉(zhuǎn)入?yún)f(xié)定存款，從而增加企業(yè)的存款利息收入。二是清理銀行賬戶并注銷(xiāo)銀行多余賬戶，減少各賬戶在銀行產(chǎn)生的管理以及維護(hù)費(fèi)用。三是銀行系統(tǒng)自動(dòng)清算集團(tuán)公司下屬各分子公司的運(yùn)營(yíng)支出賬戶，及時(shí)由集團(tuán)公司總賬歸墊補(bǔ)充各分子公司當(dāng)日運(yùn)營(yíng)透支資金，使各分子公司支出賬戶每日余額為零，從而使得各分子公司不再需要向外部周轉(zhuǎn)借款，這有利于節(jié)約各分子公司貸款所產(chǎn)生的利息成本。利息收入的增加、外部貸款所承擔(dān)的利息費(fèi)用減少以及賬戶管理費(fèi)和維戶費(fèi)的縮減，這3 項(xiàng)指標(biāo)同時(shí)作用，不但增強(qiáng)了整個(gè)集團(tuán)公司的資金周轉(zhuǎn)能力，而且降低了財(cái)務(wù)成本。

2.3 利用財(cái)務(wù)資源擴(kuò)大投資范圍，不斷累積收益

集團(tuán)公司在日常經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目投資時(shí)，資金池管理模式能夠發(fā)揮集團(tuán)公司財(cái)務(wù)資源的優(yōu)勢(shì)，一是將企業(yè)內(nèi)部閑置資金用于投資理財(cái)、定期存款等投資，并且可以向集團(tuán)外企業(yè)發(fā)放委托貸款，這些內(nèi)外部投資可以為集團(tuán)公司帶來(lái)額外投資收益。二是集團(tuán)公司與銀行合作，能夠更智能地開(kāi)展貨幣基金投資等保本型金融資產(chǎn)投資，集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的閑置資金能夠歸集起來(lái)進(jìn)而充分獲取投資收益。集團(tuán)公司可以根據(jù)自身資金運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，科學(xué)、靈活地設(shè)置理財(cái)計(jì)劃，并按照自身資金需求規(guī)律來(lái)贖回理財(cái)產(chǎn)品。三是如果資金數(shù)額在滿足集團(tuán)公司需要的基礎(chǔ)上尚有剩余，此時(shí)資金池可以設(shè)置為將超出最低限額指標(biāo)之外的資金實(shí)時(shí)投資，將閑置資金全部利用起來(lái)可以使收益不斷積累。

2.4 盤(pán)活存量資金，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)

通過(guò)集團(tuán)公司資金池集中管理資金，有效盤(pán)活集團(tuán)公司下屬各分子公司的存量資金，讓各分子公司有限的閑散資金進(jìn)入集團(tuán)公司資金池中，擴(kuò)大集團(tuán)公司的流動(dòng)資金規(guī)模。通過(guò)集中管理控制，以集團(tuán)公司總部為出發(fā)點(diǎn)，向各分子公司輻射，能夠平衡各分子公司的資金收支。通過(guò)對(duì)集團(tuán)公司下屬各分子公司資金的集中控制，將集團(tuán)公司內(nèi)部資金進(jìn)行統(tǒng)籌，可豐富增量資金用途，充分發(fā)揮其作用。通過(guò)集團(tuán)公司資金池將資金集中管理后，使資金形成規(guī)模效應(yīng)，能有效實(shí)現(xiàn)融資規(guī)模的擴(kuò)大，避免了由于資金分散造成談判失利的局面。集團(tuán)公司資金集中管理形成的規(guī)模效應(yīng)有助于資金融通、提高與銀行的協(xié)作能力，特別是解決重大項(xiàng)目的資金需求和管控問(wèn)題，從而增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2.5 信息化水平提升，優(yōu)化批量業(yè)務(wù)處理程序

基于集團(tuán)公司總部賬戶形成的資金池管理模式，由總部財(cái)務(wù)結(jié)算中心統(tǒng)一實(shí)施，系統(tǒng)將大部分資金管理業(yè)務(wù)交由銀行信息系統(tǒng)，基于在銀行后臺(tái)信息系統(tǒng)的前置設(shè)置，由系統(tǒng)自動(dòng)操作實(shí)施，達(dá)到電子化自動(dòng)批量處理資金運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的效果，通過(guò)信息化手段處理數(shù)據(jù)，不但提高了準(zhǔn)確性和實(shí)效性，而且減少了人力資源的使用，可以快速完成重復(fù)、多筆的數(shù)據(jù)處理，優(yōu)化業(yè)務(wù)信息的自動(dòng)化處理過(guò)程，解決了異地經(jīng)營(yíng)情況較多的企業(yè)在操作上的困難。

2.6 實(shí)現(xiàn)子賬戶歸集，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控水平

對(duì)集團(tuán)公司來(lái)說(shuō)，要結(jié)合集團(tuán)公司的發(fā)展要求和戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇適宜的財(cái)務(wù)管理模式，從而保證集團(tuán)公司資金運(yùn)行安全。集團(tuán)公司資金集中管理中最重要的管理環(huán)節(jié)是集中管理集團(tuán)下屬各分子公司在銀行開(kāi)設(shè)的賬戶，以及每筆收支資金的動(dòng)態(tài)流向等。通過(guò)集中管控集團(tuán)公司下屬的各分子公司收入支出賬戶，在這種集中管控模式下每個(gè)工作日零點(diǎn)，子賬戶的銀行系統(tǒng)自動(dòng)將余額歸集在總賬賬戶上，實(shí)現(xiàn)資金統(tǒng)一管理，對(duì)各分子公司實(shí)行運(yùn)營(yíng)支出賬戶額度授信，通過(guò)合理分配和統(tǒng)一調(diào)度，安排集團(tuán)公司總部賬戶集中管理的資金使用，既有利于預(yù)防各分子公司挪用資金，也可以進(jìn)一步減少違規(guī)使用資金等行為的出現(xiàn)，降低了資金的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高了集團(tuán)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管控水平。

2.7 完善內(nèi)控制度，保證資金安全

資金池管理模式將集團(tuán)公司下屬各分子公司的資金自動(dòng)歸集至集團(tuán)公司總部賬戶中，各分子公司的賬戶余額均為零，而總部賬戶的管理環(huán)境則是相對(duì)安保程度更高的環(huán)境。具體來(lái)說(shuō)，一是各項(xiàng)管理制度更健全、內(nèi)部控制更規(guī)范，制度層面的細(xì)化提高了資金賬戶的安全性；二是人員配備較齊、人員業(yè)務(wù)素養(yǎng)較高以及不相容崗位相互分離等人員、崗位層面的細(xì)化實(shí)現(xiàn)了對(duì)資金安全漏洞的填補(bǔ)；三是集團(tuán)公司統(tǒng)一實(shí)施賬戶安全維護(hù)工作，能夠有效提高資金安全性。資金池管理模式能夠有效避免集團(tuán)公司下屬各分子公司發(fā)生挪用資金、違規(guī)使用資金的問(wèn)題，因?yàn)楦髯庸久咳盏恼＿\(yùn)營(yíng)支出資金均為現(xiàn)有銀行根據(jù)協(xié)議授信額度墊支的，墊支后由總公司賬戶彌補(bǔ)其透支余額，所以在邏輯上自動(dòng)杜絕了子公司濫用資金的可能性，大幅提高了集團(tuán)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的規(guī)范水平。

3 結(jié)語(yǔ)

資金池管理是集團(tuán)公司資金集中管理的模式之一，其側(cè)重于集權(quán)式管理方式。集團(tuán)公司必須根據(jù)自己的實(shí)際情況，明確控制資金管理的集權(quán)程度，只有這樣才能使集團(tuán)公司的資金聚而不死、分而不散、高效有序、動(dòng)態(tài)平衡。資金池管理模式的運(yùn)用提高了資金的管理效率和流動(dòng)性，有效降低了資金使用成本，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)資源共享。但資金池管理模式實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵在于合理測(cè)算各分子公司的運(yùn)營(yíng)水平，同時(shí)，這與集團(tuán)公司對(duì)自身資金流動(dòng)性的預(yù)測(cè)能力高度相關(guān)，集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)自身資金收支的周期性特點(diǎn)及相關(guān)資金運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)律有深入的了解，使其通過(guò)資金池管理模式即總部財(cái)務(wù)結(jié)算中心的系統(tǒng)設(shè)置相關(guān)操作，提高資金使用效率，進(jìn)而提高投資收益，而且有助于簡(jiǎn)化操作步驟，銀行系統(tǒng)會(huì)將財(cái)務(wù)結(jié)算中心的需求設(shè)置為自動(dòng)開(kāi)通網(wǎng)上銀行等相關(guān)功能，使得集團(tuán)公司節(jié)省了銀行柜臺(tái)開(kāi)戶的“皮鞋成本”，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)化操作。