跨境電商財務(wù)風險管理探析

姜嘉琳

（廣東省紡織品進出口股份有限公司）

一、背景

黨的二十大報告提出，加快建設(shè)貿(mào)易強國。在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的今天，跨境電商已經(jīng)成為我國貿(mào)易發(fā)展的新業(yè)態(tài)、新模式。從2015 年我國設(shè)立首個跨境電商綜合試驗區(qū)到今天，短短8 年間，我國已設(shè)立了165 個跨境電商綜合試驗區(qū)。從傳統(tǒng)外貿(mào)出發(fā)，基于逐步完善的跨境電商貿(mào)易機制，利用暢通的國際物流網(wǎng)絡(luò)，乘著數(shù)字化飛速發(fā)展的東風，我國的跨境電商迅速發(fā)展。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國2019—2022 年間跨境電子商務(wù)的進出口情況一直保持較快速度的增長，產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)體系都日趨成熟。如圖1 所示，中國跨境電子商務(wù)進出口額在2022 年達到2.11 萬億元人民幣，同比增長9.8%。出口1.55 萬億元，同比增長11.7%；進口0.56 萬億元，同比增長4.9%?？缇畴娚桃云淦放苹?、高效率、市場大等特點，切實激發(fā)了外貿(mào)活力，提升了傳統(tǒng)外貿(mào)效率，加速了數(shù)字化和外貿(mào)的融合，使傳統(tǒng)外貿(mào)走上高質(zhì)量發(fā)展的新車道。

圖1 2019—2022 年中國跨境電子商務(wù)的進出口情況和增速

但進入2023 年，國際關(guān)系動蕩、世界主要經(jīng)濟體增長乏力，第一季度的全球貿(mào)易已經(jīng)展現(xiàn)出疲軟的形勢。面對國際貿(mào)易的挑戰(zhàn)，作為跨境電商的從業(yè)者不能一味追求增長和擴張。更加要立足當前形勢，思考跨境電商可能面臨的風險，從而在動蕩的貿(mào)易環(huán)境下平穩(wěn)度過。

二、跨境電商的發(fā)展歷程

我國的跨境電商從1999 年Alibaba 公司通過電子商務(wù)出口商品到海外開始，歷經(jīng)了二十多年的發(fā)展，已經(jīng)從一種小眾業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變?yōu)槲覈鴮ν赓Q(mào)易的重要組成部分。我國2019—2022 年間跨境電子商務(wù)的進出口情況和增速一直保持較快的增長，產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)體系都日趨成熟，關(guān)于跨境電商的標準體系和相關(guān)政策也在不斷地出臺和完善。2022年底公布了多項跨境電商國家標準，印發(fā)了《關(guān)于推動外貿(mào)保穩(wěn)提質(zhì)的意見》等多項規(guī)范文件。一方面，用戶消費習慣的改變，社交媒體新平臺的興起，創(chuàng)造大量的市場需求；另一方面，國家高度重視新業(yè)態(tài)新模式發(fā)展，出臺相關(guān)政策規(guī)范，國際合作有序推進，使得我國的跨境電商逐步走向高質(zhì)量發(fā)展。

跨境電商正在我國如火如荼的發(fā)展，但仍然面臨外部環(huán)境帶來的嚴峻挑戰(zhàn)。近年國際關(guān)系動蕩，進一步加劇了全球通脹。根據(jù)國際貨幣基金組織的統(tǒng)計，2022 年世界平均消費物價指數(shù)增長8.8%，達到21 世紀的最高水平，高水平的通脹提高了全球人工、材料等價格，進一步壓縮了各項國際業(yè)務(wù)的利潤水平，跨境電商也不例外。在無法有效規(guī)避系統(tǒng)風險的時點，我們更需要思考如何通過強化日常管理、構(gòu)建自身風險防范體系來降低非系統(tǒng)風險。

三、跨境電商財務(wù)管理現(xiàn)狀和困境

跨境電商的主要業(yè)務(wù)活動是跨境交易，涉及境內(nèi)外的資金和貨物往來。這就決定了跨境電商的財務(wù)管理不僅包含營運資金管理，也包含對不同政策的理解、運用和外匯風險管理。在制度的適用性上，跨境電商管理難以匹配日常境內(nèi)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的管理規(guī)章制度，需要結(jié)合跨境電商業(yè)務(wù)的實際開展情況，制定新的相關(guān)制度來管理和約束跨境電商的業(yè)務(wù)活動。

（一）財務(wù)核算的合規(guī)風險

由于電商平臺業(yè)務(wù)流程的特殊性和終端消費者數(shù)量的廣泛性，使其收入的確認和計量與公司普通業(yè)務(wù)相比有所不同。根據(jù)現(xiàn)行《企業(yè)會計準則第14 號—收入》（財會〔2017〕22 號）規(guī)定，收入確認和計量主要有以下五個步驟：識別與客戶訂立的合同、識別單項履約義務(wù)、確定交易價格、分攤交易價格、單項履約義務(wù)收入確認。在收入確認的“五步法”中，商家和平臺銷售折扣，以及平臺普遍附有“免費維修”“退換貨”等服務(wù)，都會影響收入確認，需要綜合以上因素對單項履約義務(wù)進行識別，并對企業(yè)預(yù)期有權(quán)收取的對價或預(yù)期或有負債進行更加精確的評估，這加大了對收入的財務(wù)核算要求。

首先，確認收入的時點難以把握。大部分跨境電商的銷售模式為零售，客戶為境外市場的終端消費者，訂單數(shù)量龐大且零散，呈現(xiàn)碎片化訂單趨勢，會計核算的時間節(jié)點較模糊，業(yè)務(wù)過程中主要有客戶下單付款、商品發(fā)出、確認收貨、退貨期滿這四個時點。例如，較大的電商平臺亞馬遜，每14 天向企業(yè)提供結(jié)算單，結(jié)算期間銷售情況，這樣可能導(dǎo)致收入確認的滯后。收入確認時點的選擇上不僅要考慮在實際操作中是否具有可行性，還要考慮是否滿足會計準則的收入確認要求。其次，終端客戶在電商平臺的退貨率也是需要考量的因素之一，是否計提預(yù)計負債，計提的預(yù)計負債金額是否合理，是否符合謹慎性原則，是否符合同行業(yè)慣例，都將影響企業(yè)會計核算的合規(guī)性，進一步影響后續(xù)納稅金額的準確性。

（二）存貨和成本管理難度大

跨境電商的業(yè)務(wù)流程長，供應(yīng)鏈上涉及的環(huán)節(jié)多，商品在流轉(zhuǎn)過程中可能會涉及加工廠、國內(nèi)倉庫、跨境運輸、境外自有倉庫和電商平臺倉庫等多個環(huán)節(jié)，所跨地域也廣。業(yè)務(wù)流程中包括生產(chǎn)成本、物流運輸費用、存貨管理在內(nèi)的成本難以把控。開展跨境電商業(yè)務(wù)的企業(yè)很多由電子商務(wù)或貿(mào)易性質(zhì)企業(yè)轉(zhuǎn)型而來，并沒有全供應(yīng)鏈的控制權(quán)和管理經(jīng)驗。而建立在電商基礎(chǔ)上的跨境貿(mào)易，往往具有小單快返的特點。與傳統(tǒng)貿(mào)易的大批量貨物不同，小單快返模式下，供應(yīng)鏈上游的成本難以控制和縮減，可能會導(dǎo)致成本占收入的比例過大，從而由成本決定銷售價格，不利于商品在電商平臺形成競爭優(yōu)勢，難以成為爆款。其次，如何實現(xiàn)存貨盤點、實現(xiàn)對庫存商品狀態(tài)和數(shù)量的實施監(jiān)督和監(jiān)控，也是跨境電商的難題之一。在現(xiàn)有比較流行的FBA 模式（FBA 是一種跨境電商的物流模式，賣家批量將所售商品發(fā)貨至電商平臺的自有倉庫，由平臺存儲。銷售商品時，由平臺進行配送，并提供咨詢和退貨等服務(wù)）下，雖然能夠使商品在境外快速流轉(zhuǎn)，提升了客戶的購物體驗，但極大的提升了賣方企業(yè)存貨管理的難度。一方面是存貨監(jiān)管的難度，另一方面是出現(xiàn)退貨或滯銷等情況，可能導(dǎo)致庫存損失。賣方企業(yè)庫存盤點也是企業(yè)年度審計的重點之一，如果無法準確的掌握庫存商品的狀態(tài)，可能會影響企業(yè)的審計報告質(zhì)量，對上市公司來說更為重要。

（三）信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)管理薄弱

由于跨境電商平臺的特殊性，有別于企業(yè)的其他對公交易，電商平臺往往終端消費者的數(shù)量龐大，地區(qū)分布分散，涉及的款式和品類眾多。對于銷售企業(yè)來說，跨境電商的實施將會隨之產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)信息。對于使用第三方平臺的銷售企業(yè)，這些海量的數(shù)據(jù)和信息都將被存儲在第三方平臺的服務(wù)器中，一旦有惡意軟件或病毒入侵，信息安全將難以保障。

其次，銷售方在境外進行銷售活動需要根據(jù)當?shù)氐恼吆头ㄒ?guī)進行信息披露。根據(jù)美國《消費者告知法》，在亞馬遜平臺上進行跨境電商業(yè)務(wù)的第三方賣家需要向平臺提供政府簽發(fā)文件、銀行賬戶信息等企業(yè)詳細信息，平臺對賣方信息進行收集和披露，這可能產(chǎn)生信息泄露的風險。尤其對于國有外貿(mào)企業(yè)來說，目前處于國際關(guān)系動蕩的時期，過多的對外披露自身的財務(wù)和管理方面的信息，也是一大風險隱患。

（四）境外稅務(wù)合規(guī)風險高

由于跨境電商的實際業(yè)務(wù)開展是跨國度、跨地區(qū)進行的，這就意味著一筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)既要符合境內(nèi)的財稅政策制度監(jiān)管要求，又要滿足境外財稅政策的要求。而境外其他國家的稅制在實質(zhì)和程序上都與中國境內(nèi)的稅務(wù)制度有著較大的區(qū)別，且美國和歐洲等跨境電商的主要目標市場仍然不斷出臺相關(guān)的政策文件。因此，對于我國企業(yè)在開展跨境電商業(yè)務(wù)時，面臨著較大的稅務(wù)合規(guī)風險。例如我國企業(yè)在美國開展跨境電商業(yè)務(wù)可能涉及到的主要稅種有所得稅和銷售稅。所得稅方面，根據(jù)是否在美國有經(jīng)濟實體為基礎(chǔ)，還需要判斷境外公司是否在美國構(gòu)成了實質(zhì)性的經(jīng)營活動或常設(shè)機構(gòu)，如果達到美國稅務(wù)局的標準就需要在美國繳納聯(lián)邦所得稅。而銷售稅方面，銷售方如在美國使用倉庫并銷售，就需要以貨物最終使用地為納稅地點繳納銷售稅，不同的州需要注冊相應(yīng)的銷售稅許可證來依法繳納和申報銷售稅。即使一般大型的電商平臺能夠為銷售方代收代繳銷售稅，但申報義務(wù)始終是在銷售方。而沒有按期依規(guī)申報銷售稅，銷售方將面臨美國各州的稅務(wù)稽查，甚至產(chǎn)生法律責任。

在稅務(wù)合規(guī)的檢查中，除了各項稅款的繳納，我們在跨境電商業(yè)務(wù)開展過程中還可能面臨所在國對關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)讓定價合理性的質(zhì)疑，以及涉及企業(yè)股權(quán)架構(gòu)的納稅主體選擇等問題。

（五）資金結(jié)算和外匯管理風險

2022 年以來，全球發(fā)生的“黑天鵝事件”，以及動蕩的國際關(guān)系變化，都使得人民幣匯率受到了極大的外部因素影響，波動幅度和頻率較往年更大、更快，跨境收款時將面臨極大的匯率風險。而開展跨境電商業(yè)務(wù)的中小企業(yè)數(shù)量較多，還有部分是傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型，相關(guān)財務(wù)人員對外匯風險管理的知識儲備欠缺、業(yè)財融合不到位，財務(wù)人員難以在業(yè)務(wù)開展前提供事前管理，事后的外匯管理不到位。這都會使得企業(yè)暴露在較大的外匯風險敞口之中。

除了宏觀環(huán)境的影響之外，跨境電商有別于傳統(tǒng)外貿(mào)，帶來了更大的市場，同時也帶來了更分散的客戶群體和更大的收款難度?？缇畴娚虖匿N售發(fā)生到實際收款，中間存在時間差，還有可能發(fā)生用戶退換貨的環(huán)節(jié)，拉長了回款周期。中間需要通過PayPal、Stripe 等境外結(jié)算平臺進行收款，其中包含每筆都需要支付較高的交易手續(xù)費。因此，跨境電商的收款過程中環(huán)節(jié)更多，其帶來的不確定性也隨之增加。如何更快、更高效的從電商虛擬賬號中兌付外匯資金、控制匯率波動帶來的風險，是跨境電商交易過程中的重要一環(huán)。

四、跨境電商財務(wù)管理建議

（一）規(guī)范企業(yè)財務(wù)核算

會計核算屬于財務(wù)的基礎(chǔ)工作，也是后續(xù)納稅申報、財務(wù)分析等一系列工作的基石，對跨境電商的基礎(chǔ)會計核算工作進行梳理和規(guī)范，有助于后續(xù)風險管控的開展。首先，建立跨境電商交易臺賬，整理境外各地區(qū)的收入明細，對跨境電商的地區(qū)交易數(shù)據(jù)能夠隨時查閱和調(diào)取，便于統(tǒng)計納稅申報數(shù)額。其次，對不同類型的業(yè)務(wù)進行分類管理，明確每一類業(yè)務(wù)對應(yīng)的會計準則內(nèi)容，明確收入確認的時點。做好往期貨物退貨率的統(tǒng)計，作為新發(fā)生業(yè)務(wù)預(yù)計負債的確認基礎(chǔ)。保留各項判斷依據(jù)的臺賬、各時間節(jié)點確認記錄等原始資料，以備相關(guān)政府機關(guān)查閱。最后，制定和完善跨境電商業(yè)務(wù)的財務(wù)核算處理手冊，將不同業(yè)務(wù)和不同情況對應(yīng)的財務(wù)核算流程化、標準化，形成統(tǒng)一的核算標準。

（二）改進財務(wù)管理模式，深化業(yè)財融合

強化管理意識，改進管理模式。對于跨境電商企業(yè)來說，物流費往往在一項業(yè)務(wù)中占比較大，也是成本管控中的重要環(huán)節(jié)。良好的供應(yīng)鏈管理是跑贏競爭對手的重要一環(huán)。供應(yīng)鏈中每一環(huán)節(jié)都存在著風險點，對于跨境電商業(yè)務(wù)的碎片化訂單來說，每一環(huán)節(jié)都至關(guān)重要，每一環(huán)節(jié)的成本都直接影響著企業(yè)的收入。對于業(yè)務(wù)運行過程中所產(chǎn)生的大量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息，如何提取和運用，如何防范相關(guān)的財務(wù)風險、助力業(yè)務(wù)發(fā)展，是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重點。但業(yè)務(wù)人員往往缺乏相應(yīng)的財務(wù)知識，相對的，財務(wù)人員對業(yè)務(wù)流程不夠熟悉。如果不能夠?qū)⒍哂袡C結(jié)合，那么各部門之間依然會存在“盲區(qū)”，這將成為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級的壁壘。因此，需要深化業(yè)財融合，將財務(wù)功能前置，提升各部門人員的綜合素質(zhì)和風險管理意識，使得業(yè)務(wù)與財務(wù)真正做到“有機”結(jié)合，這樣才能真的從前端降低財務(wù)風險。

（三）加強企業(yè)信息化系統(tǒng)建設(shè)

跨境電商有別于傳統(tǒng)外貿(mào)的最大區(qū)別就是跨境電商主要是通過線上的平臺進行線上線下的交易，速度快、效率高、訂單碎片化、涉及品類多。因此，當跨境電商達到一定規(guī)模后會產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)信息，這些數(shù)據(jù)不僅包含了銷售金額、成交量等重要的財務(wù)信息，還包括銷售量、款式等商品信息，這些信息不僅是我們進行業(yè)務(wù)分析的基礎(chǔ)，更是企業(yè)重要的商業(yè)數(shù)據(jù)。完備、健全的信息系統(tǒng)能夠幫助企業(yè)財務(wù)利用這些數(shù)據(jù)進行相應(yīng)的財務(wù)分析，制定更為準確的預(yù)算，實時把控企業(yè)跨境電商的業(yè)務(wù)的開展情況，更快地識別出資金和外匯等方面的風險，并加以干預(yù)。一個有效的信息系統(tǒng)還能保障企業(yè)大量數(shù)據(jù)的安全性和各部門間流轉(zhuǎn)的時效性，防止數(shù)據(jù)泄露，在保障數(shù)據(jù)安全的同時，最大化提升往期數(shù)據(jù)對業(yè)務(wù)發(fā)展的推動作用。

規(guī)模較大的跨境電商可以建立自營電商平臺，在系統(tǒng)設(shè)計和維護方面都將更加貼近本企業(yè)的實際情況，可以降低第三方平臺收取的中間費用，降低對第三方的依賴，提高業(yè)務(wù)管理的自主性。另一方面，可以更好的維護業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)安全，自由安排回款周期，加強資金安全，降低數(shù)據(jù)和資金管理的風險。

除此之外，完善的信息系統(tǒng)可以幫助企業(yè)對還未轉(zhuǎn)移控制權(quán)和所有權(quán)的庫存商品進行控制和監(jiān)督，對存貨進行編碼和信息化管理后，能夠及時掌握存貨狀態(tài)，和貨物流轉(zhuǎn)進程，實現(xiàn)庫存的精確管理，降低企業(yè)在存貨管理上的風險。

（四）聘請有境外財稅經(jīng)驗的會計師事務(wù)所

跨境電商因為其跨境的要素，往往涉及境外的納稅問題。境外稅制和我國的稅制差異較大，企業(yè)原本的財務(wù)人員難以精通境外的財稅政策和條款。以最大化規(guī)避風險為目的，可以尋求專業(yè)人士的幫助，例如與承接境外稅務(wù)服務(wù)的會計師事務(wù)所合作，聘請專業(yè)人士代為處理境外的財稅問題，針對本企業(yè)的實際電商業(yè)務(wù)，判斷企業(yè)因為跨境電商業(yè)務(wù)而需要在境外承擔的納稅義務(wù)，結(jié)合企業(yè)整體情況和境外稅制綜合分析，優(yōu)化企業(yè)架構(gòu)，為公司的轉(zhuǎn)移定價提供專業(yè)性的意見。既保留一定合理的利潤空間，又符合企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略，提升轉(zhuǎn)移定價的科學性和前瞻性，為境外稅務(wù)部門的檢查提供有力的政策和數(shù)據(jù)支撐。站在企業(yè)總體利益最大化的角度，制定全面的稅務(wù)籌劃方案。

（五）建立適合本企業(yè)的外匯風險管理策略

企業(yè)對風險的重視程度往往取決于管理層的風險意識和對此類風險的認知程度。外匯風險不是短期和靜態(tài)的，更需要有系統(tǒng)的管理體系和專門的管理部門對此進行追蹤和監(jiān)控，不斷根據(jù)外部情況變化而調(diào)整公司的風險應(yīng)對策略。外匯管理方法涵蓋了公司治理、政策合規(guī)和數(shù)據(jù)技術(shù)等多方面，這都需要企業(yè)管理層的支持和推動，建立系統(tǒng)化的、有效的外匯風險管理體系，在企業(yè)戰(zhàn)略層面，明確匯率風險管理以“保值”而非“增值”為核心目標。并非單一部門的工作或是簡單體現(xiàn)在規(guī)章制度上，而是由上而下建立適用于本公司的外匯風險管理策略，進而細化管理措施。在樹立了外匯風險管理意識的基礎(chǔ)之上，還需要進一步改進管理模式，提升業(yè)財融合水平，將財務(wù)功能前置，在業(yè)務(wù)前端發(fā)揮財務(wù)管理作用，全流程的發(fā)揮外匯管理的作用。