國(guó)有企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的法律風(fēng)險(xiǎn)防范

秦美虎

北京大成（蘭州）律師事務(wù)所，甘肅 蘭州 730000

一、國(guó)有企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的常見表現(xiàn)形式

一般而言，民事法律關(guān)系中的交易行為都有可能構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易行為，其中對(duì)國(guó)有企業(yè)而言，較為常見的包括以下內(nèi)容：

第一，買入或者出賣資產(chǎn)，即國(guó)有企業(yè)與其關(guān)聯(lián)人之間所進(jìn)行的資產(chǎn)交易；第二，債務(wù)充抵，即國(guó)有企業(yè)的控股股東通過分子公司的債權(quán)或者資產(chǎn)充抵其自身的債務(wù)；第三，固定資產(chǎn)租賃，即國(guó)有企業(yè)將登記在其名下的房屋土地或設(shè)備等固定資產(chǎn)以租賃方式提供給其他關(guān)聯(lián)方使用，然后由關(guān)聯(lián)方向國(guó)有企業(yè)支付相應(yīng)的租賃費(fèi)；第四，商品（服務(wù)）購(gòu)買與銷售，即國(guó)有企業(yè)的關(guān)聯(lián)方在國(guó)有企業(yè)之外成立信息公司、后勤公司等，國(guó)有企業(yè)向其購(gòu)買各種商品和服務(wù)并支付費(fèi)用；第五，資金借貸，即由于關(guān)聯(lián)方建設(shè)資金短缺，國(guó)有企業(yè)以其自身信譽(yù)作為保證，向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資貸款，所借入的資金則由關(guān)聯(lián)方使用并支付相應(yīng)的利息；第六，勞務(wù)購(gòu)買，即國(guó)有企業(yè)的關(guān)聯(lián)方、實(shí)際控制人通過勞動(dòng)合同或者勞務(wù)雇傭關(guān)系，從國(guó)有企業(yè)支取超出合理標(biāo)準(zhǔn)的費(fèi)用，同樣構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易；第七，擔(dān)保及抵押，即國(guó)有企業(yè)利用其設(shè)施設(shè)備或者其他資產(chǎn)（如應(yīng)收賬款等），為其他關(guān)聯(lián)方從事融資擔(dān)?；蛱峁┑盅?。

二、國(guó)有企業(yè)關(guān)聯(lián)交易中關(guān)聯(lián)方的識(shí)別

國(guó)有企業(yè)的關(guān)聯(lián)方包括：

第一，控股股東，即持股50%以上的股東，或雖然自身持股比例并未達(dá)到50%，但其實(shí)際享有的表決權(quán)比例卻能夠?qū)蓶|的決議產(chǎn)生重大影響的股東；第二，實(shí)際控制人，即其本身雖然不是上述的控股股東，但能夠依據(jù)協(xié)議、投資關(guān)系或其他類似安排，最終對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為產(chǎn)生實(shí)際支配力的人；第三，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，其中的高管包括國(guó)有企業(yè)的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人以及其他企業(yè)章程規(guī)定的人；第四，與上述人員有密切關(guān)系的人，如董監(jiān)高的近親屬（如夫妻、子女、父母、岳父母，以及夫妻雙方的兄弟姐妹），或其他因利益關(guān)系（如合伙關(guān)系、信托關(guān)系、代理關(guān)系、雇傭關(guān)系等）而與董監(jiān)高關(guān)系密切的人。

三、關(guān)聯(lián)交易的法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）股東會(huì)、董事會(huì)決議程序不當(dāng)而被認(rèn)定無效或被撤銷

國(guó)有企業(yè)在為股東、實(shí)際控制人等提供對(duì)外擔(dān)保等事務(wù)過程中，如未依法履行相應(yīng)的決議、披露等程序，該事務(wù)將可能被認(rèn)定為無效、可撤銷或者對(duì)國(guó)有企業(yè)不發(fā)生效力，且國(guó)有企業(yè)股東或?qū)嶋H控制人也可能因此承擔(dān)責(zé)任［1］。

（二）合同顯失公平而存有效力瑕疵

如國(guó)有企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方簽訂的合同中，由于違反了《中華人民共和國(guó)民法典》公平合理原則，導(dǎo)致當(dāng)事人雙方的權(quán)利和義務(wù)極不對(duì)等而被撤銷。在實(shí)踐中，國(guó)有企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間的交易常常并不局限于單獨(dú)的一個(gè)合同事項(xiàng)，而是通過一系列交易安排共同組成。雖然從整體來看，這一系列的關(guān)聯(lián)交易所涉及的內(nèi)容、資金安排、成本控制以及稅收規(guī)劃等均公平公正，不存在任何問題，但就某一個(gè)合同割裂來看，其內(nèi)容、費(fèi)用、權(quán)利義務(wù)等事項(xiàng)則可能是顯失公平的，進(jìn)而可能導(dǎo)致法院認(rèn)為關(guān)聯(lián)交易實(shí)質(zhì)上存在不公平。

（三）招投標(biāo)中被認(rèn)定為關(guān)聯(lián)公司而導(dǎo)致招投標(biāo)失敗

一方面表現(xiàn)為國(guó)有企業(yè)作為招標(biāo)方，未經(jīng)過規(guī)范的招標(biāo)開標(biāo)程序，而是直接內(nèi)定相應(yīng)的投標(biāo)人中標(biāo)；另一方面則表現(xiàn)為國(guó)有企業(yè)作為投標(biāo)人，與其他投標(biāo)人、招標(biāo)人、招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)或評(píng)標(biāo)專家之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，進(jìn)而被認(rèn)定構(gòu)成關(guān)聯(lián)公司串通投標(biāo)：

1.與投標(biāo)人之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

國(guó)有企業(yè)作為招標(biāo)人，如果參與投標(biāo)的當(dāng)事人中存在企業(yè)的關(guān)聯(lián)方，就容易讓其他投標(biāo)人產(chǎn)生企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間存在協(xié)同串通的誤會(huì)，進(jìn)而給招投標(biāo)管理帶來不利。

2.與招標(biāo)人之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

國(guó)有企業(yè)作為投標(biāo)人，如果與招標(biāo)項(xiàng)目的招標(biāo)人之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，就容易與招標(biāo)人產(chǎn)生協(xié)同一致或串通，影響招標(biāo)公正性。

3.與招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

在實(shí)際的招投標(biāo)過程中，招標(biāo)人通常是采取委托代理的方式，委托具有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)具體負(fù)責(zé)招投標(biāo)過程中的相關(guān)事宜，此時(shí)，該招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)的身份等同于招標(biāo)人。因此，如國(guó)有企業(yè)作為投標(biāo)人，與上述招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的，也可能會(huì)影響招標(biāo)的公正性［2］。

4.與其他投標(biāo)人之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

實(shí)踐中，國(guó)有企業(yè)作為投標(biāo)人參與投標(biāo)時(shí)，其他與自身同屬同一母公司的其他兄弟公司可能也會(huì)同時(shí)參與此招標(biāo)項(xiàng)目，進(jìn)而容易誘發(fā)串通投標(biāo)的可能，且評(píng)標(biāo)結(jié)果公示之后，其他投標(biāo)人也會(huì)基于此種印象，就前述雙方之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系向招標(biāo)人提出質(zhì)疑和投訴，進(jìn)而對(duì)國(guó)有企業(yè)的投標(biāo)產(chǎn)生影響。

5.與評(píng)標(biāo)專家之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

國(guó)有企業(yè)作為投標(biāo)人，如與評(píng)標(biāo)專家之間存在上述關(guān)聯(lián)關(guān)系的，也容易影響招標(biāo)活動(dòng)的正常進(jìn)行。

四、關(guān)聯(lián)交易的法律風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）盡量減少并避免關(guān)聯(lián)交易

對(duì)國(guó)有企業(yè)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行甄別并排查，對(duì)于可發(fā)生可不發(fā)生的供銷日常關(guān)聯(lián)交易，尋求外部非關(guān)聯(lián)供應(yīng)商或客戶；如發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的業(yè)務(wù)非企業(yè)自身主營(yíng)業(yè)務(wù)且產(chǎn)生的收入較低，可將該業(yè)務(wù)予以剝離；如發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的業(yè)務(wù)是國(guó)有企業(yè)賴以生存的業(yè)務(wù)且為國(guó)有企業(yè)的上下游企業(yè)，可考慮將該關(guān)聯(lián)企業(yè)收購(gòu)為國(guó)有企業(yè)的子公司。但在過程中，應(yīng)注意避免以下情形：

第一，通過注銷方式處理關(guān)聯(lián)企業(yè)；第二，對(duì)外轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)企業(yè)后又通過協(xié)議控制該關(guān)聯(lián)企業(yè)，或者將關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓給雖不具有關(guān)聯(lián)關(guān)系但是可以通過其他方式控制關(guān)聯(lián)企業(yè)的受讓方；第三，將關(guān)聯(lián)交易拆分為幾個(gè)非關(guān)聯(lián)方交易的情形。

（二）通過制定內(nèi)控制度加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的管控

國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過對(duì)內(nèi)部規(guī)章制度的修訂完善，對(duì)有關(guān)關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定、關(guān)聯(lián)交易的履行程序、關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)方式、關(guān)聯(lián)交易的披露等相關(guān)內(nèi)容予以規(guī)范，特別是對(duì)以下內(nèi)容要保持重點(diǎn)關(guān)注：

第一，對(duì)國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，如需向關(guān)聯(lián)方所有或?qū)嶋H控制的企業(yè)投資，雙方共同出資興辦企業(yè)等，以及在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中需要與關(guān)聯(lián)方訂立轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)、借款、為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保等協(xié)議，必須依法取得經(jīng)國(guó)資委等履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)同意后，方可實(shí)施。

第二，雖然在國(guó)有企業(yè)改制過程中，對(duì)企業(yè)發(fā)展作出重大貢獻(xiàn)的管理層人員可以經(jīng)過國(guó)資委批準(zhǔn)，通過增資擴(kuò)股的方式持有本企業(yè)股權(quán)，但應(yīng)注意在進(jìn)行企業(yè)改制方案的制定、國(guó)有產(chǎn)權(quán)折股價(jià)格的確定、中介機(jī)構(gòu)的選擇、資產(chǎn)的清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、離任審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估等重大事項(xiàng)時(shí)，不得再允許該人員參與其中，否則也極易造成關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。

第三，如涉及企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓的，與上述改制情況類似，應(yīng)當(dāng)由國(guó)資委等具有管理職權(quán)的機(jī)構(gòu)就涉及清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、底價(jià)確定、中介機(jī)構(gòu)委托、信息披露等重大事項(xiàng)統(tǒng)一組織實(shí)施，相關(guān)的管理層人員不得參與。

第四，對(duì)于國(guó)有企業(yè)的職工，其不得參與投資與本企業(yè)歸屬同一類行業(yè)類別或業(yè)務(wù)種類的相關(guān)企業(yè)，也不得向與本企業(yè)之間存在其他業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)投資，如為本企業(yè)提供燃料、原材料、輔料、設(shè)備及配件和提供設(shè)計(jì)、施工、維修、產(chǎn)品銷售、中介服務(wù)等的企業(yè)。

第五，對(duì)本企業(yè)職工所投資企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)，國(guó)有企業(yè)原則上不得進(jìn)行定向采購(gòu)或接受。確有需要的，應(yīng)當(dāng)確保價(jià)格公允。且國(guó)有企業(yè)向職工投資企業(yè)提供資金、設(shè)備、技術(shù)等資產(chǎn)和勞務(wù)、銷售渠道、客戶資源等，必須通過參考資產(chǎn)評(píng)估價(jià)或公允價(jià)確定有償使用費(fèi)或租賃費(fèi)，不得無償向職工提供。

第六，國(guó)有企業(yè)不得將原屬于本企業(yè)的商業(yè)機(jī)會(huì)提供給本企業(yè)職工所投資的企業(yè)。

（三）加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的全面核查與披露

1.關(guān)聯(lián)交易的事前審查

國(guó)有企業(yè)如需要與關(guān)聯(lián)方開展交易，須將該交易提交董事會(huì)和股東（大）會(huì)等有權(quán)機(jī)關(guān)（具體權(quán)力分配由國(guó)有企業(yè)章程明確）進(jìn)行審查。且當(dāng)該關(guān)聯(lián)交易提交董事會(huì)進(jìn)行審查時(shí)，雖然《中華人民共和國(guó)公司法》第一百二十四條僅規(guī)定具有利害關(guān)系的上市公司董事不能參與表決，但實(shí)際上，這一董事回避的規(guī)定應(yīng)作為審議關(guān)聯(lián)交易的一般規(guī)則要求，適用于所有需由董事會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行審議的情形，以更好地實(shí)現(xiàn)決議的目的。而如果是涉及國(guó)有企業(yè)為股東和實(shí)際控制人提供擔(dān)保的，則必須經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議通過后方可辦理，且前述股東不得參與對(duì)本事項(xiàng)的表決。最終的表決結(jié)果應(yīng)依據(jù)出席會(huì)議的其他股東所持表決權(quán)中是否滿足過半數(shù)通過要求而決定［3］。

2.關(guān)聯(lián)交易的事中審查

關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)提交董事會(huì)或股東（大）會(huì)審議之前，應(yīng)首先由業(yè)務(wù)部門及關(guān)聯(lián)方將關(guān)聯(lián)交易涉及的信息向國(guó)有企業(yè)權(quán)力機(jī)構(gòu)進(jìn)行真實(shí)、充分、準(zhǔn)確、及時(shí)的披露。權(quán)力機(jī)構(gòu)以對(duì)國(guó)有企業(yè)是否公平合理作為審議的前提，如果關(guān)聯(lián)交易的披露未能達(dá)到法律規(guī)定的要求，或者干脆沒有予以披露，應(yīng)直接拒絕審議該交易。

3.關(guān)聯(lián)交易的事后司法救濟(jì)

實(shí)踐中，由于國(guó)有企業(yè)本身就是由復(fù)雜的人際關(guān)系構(gòu)成的，例如，董事會(huì)的成員、股東（大）會(huì)的股東與控股股東、實(shí)際控制人等與發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的關(guān)聯(lián)人員是同事、朋友或親戚關(guān)系，將可能導(dǎo)致其投票在無形中受到影響。尤其是如果股東（大）會(huì)不能排除關(guān)聯(lián)股東或者實(shí)際控制人的話，其表決票本身就可能決定關(guān)聯(lián)交易獲得批準(zhǔn)。即便不能直接決定，控股股東和實(shí)際控制人的影響也可能導(dǎo)致董事會(huì)或者股東（大）會(huì)的審議流于形式。因此，當(dāng)關(guān)聯(lián)交易經(jīng)過了國(guó)有企業(yè)正當(dāng)程序的審查并經(jīng)國(guó)有企業(yè)同意接受后，如仍然認(rèn)為該關(guān)聯(lián)交易在實(shí)質(zhì)上不能滿足公平性要求，并在事實(shí)上侵害了或者可能侵害國(guó)有企業(yè)的利益，國(guó)有企業(yè)或者股東可以進(jìn)一步提起訴訟發(fā)動(dòng)司法審查，將司法救濟(jì)作為保障國(guó)有企業(yè)利益不被非正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易侵害的最后法律救濟(jì)手段。

（四）進(jìn)一步完善董監(jiān)高的忠實(shí)注意義務(wù)

忠實(shí)義務(wù)關(guān)注的是由于國(guó)有企業(yè)管理者一方面擔(dān)任國(guó)有企業(yè)的職務(wù)負(fù)責(zé)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，另一方面其自身又有著自己的利益訴求，即國(guó)有企業(yè)的管理者與國(guó)有企業(yè)之間的利益相互之間存在著天然的沖突。根據(jù)這種忠實(shí)義務(wù)規(guī)則要求，當(dāng)這利益沖突可能或?qū)嶋H發(fā)生之時(shí)，國(guó)有企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)放棄自己的個(gè)人私利，以其對(duì)國(guó)有企業(yè)的高度忠誠(chéng)保全國(guó)有企業(yè)的集體利益。因此，國(guó)有企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際，對(duì)董監(jiān)高所負(fù)有的忠實(shí)義務(wù)（尤其是管理報(bào)酬、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及商業(yè)機(jī)會(huì)的處理方面）予以完善，為將來可能的司法認(rèn)定提供一個(gè)明確標(biāo)準(zhǔn)，供司法裁判采用［4］。

（五）謹(jǐn)慎開展招投標(biāo)工作

雖然法律法規(guī)對(duì)于投標(biāo)人、招標(biāo)人以及招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系作出了相應(yīng)的限制，但其本質(zhì)上是為了確保整個(gè)招投標(biāo)過程的公平、公正和公開，即在確保全過程處于公平環(huán)境的前提下，即使各參與招投標(biāo)的當(dāng)事人之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，其投標(biāo)資格也并不當(dāng)然地被排除。因此，國(guó)有企業(yè)在招投標(biāo)過程中，如發(fā)現(xiàn)在相關(guān)參與方中存在關(guān)聯(lián)方，其中，作為招標(biāo)人，應(yīng)確保在招標(biāo)文件編制，投標(biāo)人要求設(shè)置，評(píng)標(biāo)專家的選取、開標(biāo)、評(píng)標(biāo)、定標(biāo)等招標(biāo)的各個(gè)環(huán)節(jié)依法合規(guī)，對(duì)所有投標(biāo)人均做到公開、公平、公正；作為投標(biāo)人，應(yīng)及時(shí)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行溝通協(xié)商（單位負(fù)責(zé)人為同一人或者相互之間存在控股、實(shí)際管理關(guān)系的除外），避免被認(rèn)定為關(guān)聯(lián)投標(biāo)而導(dǎo)致無效。

五、結(jié)語

國(guó)有企業(yè)開展關(guān)聯(lián)交易本身是一種正常的經(jīng)濟(jì)行為，法律對(duì)其并非一律禁止。尤其是對(duì)同屬一集團(tuán)公司的分子公司而言，各交易當(dāng)事人之間相互了解，相互信任，通過在彼此之間合理進(jìn)行交易安排，能夠在一定程度上起到優(yōu)化配置，加強(qiáng)企業(yè)間合作的作用，進(jìn)而有效幫助企業(yè)節(jié)約交易成本，穩(wěn)定業(yè)務(wù)發(fā)展，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。且即便出現(xiàn)問題時(shí)，各方當(dāng)事人也能通過高效的溝通協(xié)調(diào)進(jìn)行處理，降低國(guó)有資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)。而不合理的關(guān)聯(lián)交易則會(huì)嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)、少數(shù)股東和債權(quán)人的利益，甚至引發(fā)企業(yè)自身涉訴的風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理帶來不利影響。因此，國(guó)有企業(yè)在通過加強(qiáng)內(nèi)部制度管控，嚴(yán)格審批流程，強(qiáng)調(diào)信息披露，切實(shí)有效地對(duì)關(guān)聯(lián)交易的全過程加以規(guī)范，在實(shí)現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)，避免因此帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)。