國有企業(yè)投資預(yù)算的問題和應(yīng)對策略分析

文/胡超丹（舟山城投城市運(yùn)營有限公司）

隨著國企從傳統(tǒng)粗放式向高質(zhì)量、集約化轉(zhuǎn)型，市場經(jīng)濟(jì)帶來一系列機(jī)遇、挑戰(zhàn)，國企要切實(shí)把握好機(jī)遇，主動應(yīng)對各類挑戰(zhàn)，緊跟時代發(fā)展潮流，始終以降本增效、獲取可觀經(jīng)濟(jì)效益為中心，幫助國企保值增值，推動國企穩(wěn)定、健康地發(fā)展。要想達(dá)成以上目標(biāo)，要求國企注重投資預(yù)算管理，根據(jù)不同項(xiàng)目現(xiàn)實(shí)需求，設(shè)置合理的投資預(yù)算目標(biāo)和計(jì)劃，按照工作流程、制度實(shí)施，以獲取可觀的經(jīng)濟(jì)收益。但實(shí)際上是，國企投資預(yù)算管理效果不理想，在實(shí)踐中埋設(shè)多方面的隱患，導(dǎo)致國企投資資金利用率較低。由此，為了改變這一困境，防控投資風(fēng)險，大大提升投資預(yù)算管理水平，就必須梳理投資預(yù)算執(zhí)行中的問題，有的放矢制定解決措施，以保證投資預(yù)算執(zhí)行到位，凸顯自身效用。

一、國有企業(yè)投資預(yù)算管理的重要性

投資預(yù)算是指國企為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化制定的資本支出計(jì)劃，國企投資項(xiàng)目時，要想確保每筆投資成功，建議選用科學(xué)、合理的方法，對項(xiàng)目投資效益性、可操作性展開全面分析，掌握項(xiàng)目開展基本狀況，估測項(xiàng)目實(shí)施所需資金，能夠確定項(xiàng)目實(shí)施成本費(fèi)用關(guān)鍵點(diǎn)，以項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)濟(jì)效益為中心，制定一套完善的策略，提高資金使用效益，幫助管理層綜合性分析項(xiàng)目投資中的風(fēng)險、回報率。國企強(qiáng)化投資預(yù)算管理，具有多方面的意義：1、實(shí)現(xiàn)國企發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)?；谕顿Y角度、資本結(jié)構(gòu)分析，強(qiáng)化投資預(yù)算管理，可以依照各部門業(yè)務(wù)開展特征，以及項(xiàng)目實(shí)施緩急程度，從國企全局角度出發(fā)進(jìn)行事前布設(shè)和規(guī)劃，保證投資方向與主營業(yè)務(wù)相輔相成，投資資金擁有科學(xué)規(guī)劃，獲取良好的經(jīng)濟(jì)效益，最終確保投資成功。因此，加強(qiáng)投資預(yù)算，確保投資符合企業(yè)長遠(yuǎn)利益、戰(zhàn)略發(fā)展方向，實(shí)現(xiàn)投資預(yù)算控制目標(biāo)。2、提高投資經(jīng)濟(jì)效益。對于投資預(yù)算管理來說，為了保證項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)全過程把控，應(yīng)從事前、事中和事后著手，對于事前必須確定投資預(yù)算的目標(biāo)、收益等，進(jìn)一步提高投資成功率；事中控制核心在于做好數(shù)據(jù)收集和追蹤，掌握投資預(yù)算執(zhí)行狀況，以及執(zhí)行中的問題，制定有效的解決措施和方法，靈活調(diào)整投資行為；事后控制主要是做好復(fù)盤管控，以投資預(yù)算數(shù)據(jù)為參考依據(jù)，確定投資預(yù)算執(zhí)行薄弱點(diǎn)，制定解決措施和方案，督促專業(yè)部門實(shí)施和調(diào)整，在實(shí)踐中完善自我、優(yōu)化自我，最大限度地發(fā)揮投資預(yù)算成效[1]。

二、國有企業(yè)投資預(yù)算的問題分析

（一）投資預(yù)算目標(biāo)設(shè)置與戰(zhàn)略規(guī)劃脫節(jié)

國企投資預(yù)算實(shí)施過程中，投資預(yù)算目標(biāo)作為各項(xiàng)工作開展的總指導(dǎo)，只有保證這一目標(biāo)貼近實(shí)際、科學(xué)有效，各責(zé)任部門才能按照目標(biāo)實(shí)施各項(xiàng)工作，以達(dá)成預(yù)期目標(biāo)。投資預(yù)算與國企戰(zhàn)略規(guī)劃具有內(nèi)在關(guān)聯(lián)，厘清二者的關(guān)系，堅(jiān)持以戰(zhàn)略規(guī)劃為指導(dǎo)制定投資預(yù)算目標(biāo)，并且將其貫徹到位，可以高質(zhì)量開展各項(xiàng)工作。但實(shí)際上是，部分國企投資預(yù)算目標(biāo)設(shè)置時，未能系統(tǒng)性分析內(nèi)外部環(huán)境，確定戰(zhàn)略規(guī)劃，造成投資預(yù)算目標(biāo)不符合戰(zhàn)略規(guī)劃，二者相互脫節(jié)，難以為戰(zhàn)略規(guī)劃落地提供服務(wù)，不能展示投資預(yù)算的效用，無法達(dá)成預(yù)期目標(biāo)。投資預(yù)算目標(biāo)設(shè)置不科學(xué)、不合理，就無法將總?cè)蝿?wù)、總目標(biāo)落于責(zé)任部門，各項(xiàng)工作實(shí)施缺少導(dǎo)向性，不同環(huán)節(jié)工作開展易出現(xiàn)混亂，具有一定的盲目性，難以提升項(xiàng)目投資回報率。

（二）投資預(yù)算編制不科學(xué)、不合理

投資預(yù)算編制是管理的出發(fā)點(diǎn)，保證投資預(yù)算編制內(nèi)容的有效性、合理性，能夠使得其執(zhí)行到位，以便于實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。投資預(yù)算編制內(nèi)容較多，預(yù)先掌握編制的基本原則和要求，才能獲取較佳的效果，通過實(shí)際調(diào)研結(jié)果顯示，國企投資預(yù)算編制仍存在一些不合理內(nèi)容，主要表現(xiàn)在：第一，沒有實(shí)現(xiàn)全員參與。投資預(yù)算編制時，國企僅將這項(xiàng)工作交由財(cái)務(wù)部門，沒有及時引進(jìn)其他部門，無法預(yù)先掌握各部門實(shí)際需求，以及項(xiàng)目緩急程度，導(dǎo)致投資預(yù)算編制內(nèi)容缺少有效性、合理性，以至于預(yù)算編制與執(zhí)行呈現(xiàn)為“兩張皮”。第二，投資預(yù)算編制方法不合理。投資預(yù)算編制內(nèi)容是否有效、合理，關(guān)系著投資預(yù)算執(zhí)行效果的優(yōu)劣，部分國企實(shí)際編制時，多使用固定預(yù)算法、增量預(yù)算法等為主，主要是以歷史相關(guān)數(shù)據(jù)為核心，應(yīng)用彈性預(yù)算法、零基預(yù)算法等頻次較低，以至于投資預(yù)算編制不合理、不科學(xué)。第三，投資預(yù)算缺少彈性。投資預(yù)算編制時，由于國企內(nèi)外部環(huán)境、政策影響，使得投資預(yù)算應(yīng)具有一定的靈活性，所以應(yīng)存留一定的活動空間，以保證投資預(yù)算更具彈性。一些國企投資預(yù)算編制時，忽視這一問題，導(dǎo)致投資預(yù)算調(diào)整盲目、無序化，影響投資預(yù)算實(shí)施效果，阻礙國企穩(wěn)定、健康地發(fā)展[2]。

（三）投資預(yù)算執(zhí)行過程控制不到位

投資預(yù)算執(zhí)行是否到位，關(guān)乎著整體實(shí)施效果，國企發(fā)揮自身主觀能動性，確定投資預(yù)算執(zhí)行中的薄弱點(diǎn)，分析其形成原因，制定有效的解決措施，發(fā)揮投資預(yù)算效用。當(dāng)前，投資預(yù)算執(zhí)行不力，是阻礙國企投資預(yù)算實(shí)施效果的關(guān)鍵因素，核心原因體現(xiàn)在：第一，投資預(yù)算執(zhí)行責(zé)任機(jī)制不完善。國企投資預(yù)算執(zhí)行過程中，未能考量自身現(xiàn)實(shí)需求，建立一套健全的投資預(yù)算執(zhí)行責(zé)任機(jī)制，無法將各項(xiàng)任務(wù)落于責(zé)任部門、個人層面，產(chǎn)生問題難以確定責(zé)任人，這不利于投資預(yù)算執(zhí)行效果。第二，投資預(yù)算執(zhí)行監(jiān)督不到位。國企各責(zé)任部門執(zhí)行投資預(yù)算時，缺少健全的監(jiān)督機(jī)制，也沒有設(shè)置專門的監(jiān)督人員，對投資預(yù)算執(zhí)行全流程進(jìn)行追蹤，難以快速掌握預(yù)算執(zhí)行中的問題，制定有效的解決措施和方法，導(dǎo)致投資預(yù)算流于形式，這不利于投資預(yù)算效果的發(fā)揮。

（四）投資預(yù)算信息化建設(shè)滯后

財(cái)政部2020 年印發(fā)《預(yù)算管理一體化規(guī)范(試行)》（財(cái)辦〔2020〕13號 ），要求各地將《規(guī)范》作為目標(biāo)模式，按照國企實(shí)際需求，修訂完善相關(guān)投資預(yù)算規(guī)程，加快投資預(yù)算信息化建設(shè)，突破傳統(tǒng)管理的模式，獲取較佳的投資預(yù)算效益。但現(xiàn)實(shí)狀況是，國企領(lǐng)導(dǎo)層忽視投資預(yù)算管理，仍持有短視化思想理念，沒有全面掌握投資預(yù)算管理信息化建設(shè)的重要價值，不能主動轉(zhuǎn)變自身意識，無法利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，搭建運(yùn)行可靠、安全的投資預(yù)算系統(tǒng)，消除各部門信息壁壘，無法 動態(tài)追蹤投資預(yù)算執(zhí)行成果，掌握投資預(yù)算執(zhí)行的困境，無法找到各類問題的核心根源，不能提出有效的解決措施，影響投資預(yù)算回報率。同時，投資預(yù)算管理系統(tǒng)建設(shè)與國企整體信息化建設(shè)不同步，沒有及時與各業(yè)務(wù)系統(tǒng)銜接，難以實(shí)現(xiàn)信息共享，造成各部門不能做好協(xié)調(diào)和溝通，明確自身主要職責(zé)，全身心參與到投資預(yù)算中，進(jìn)一步弱化投資預(yù)算信息化建設(shè)效果。

（五）投資預(yù)算考評不到位

國企實(shí)施投資預(yù)算考評不到位，使得投資預(yù)算管理效果不理想，不能按照實(shí)際需求提高投資成功率，難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。當(dāng)前，國企在開展投資預(yù)算時，投資預(yù)算考評不到位，具體表現(xiàn)在以下幾方面：第一，投資預(yù)算考評機(jī)制不完善。國企沒有全面分析自身實(shí)際需求，制定完善的投資預(yù)算考評機(jī)制，也沒有增設(shè)專項(xiàng)的投資預(yù)算考評人員，無法嚴(yán)格依照相關(guān)工作程序、制度實(shí)施，不能客觀評估各責(zé)任部門投資預(yù)算執(zhí)行狀況，快速確定投資預(yù)算執(zhí)行中的薄弱點(diǎn)，不能深究其成因，制定有效的解決措施，導(dǎo)致投資預(yù)算考評流于形式。第二，投資預(yù)算考評結(jié)果利用率低。國企投資預(yù)算考評結(jié)果利用率較低，不能將考評結(jié)果與人員薪酬獎金、投資預(yù)算管理體系優(yōu)化等聯(lián)動，導(dǎo)致投資預(yù)算考評流于形式，難以保證投資預(yù)算實(shí)施效果，阻礙國企高質(zhì)量發(fā)展[3]。

三、國有企業(yè)投資預(yù)算的問題應(yīng)對策略

（一）基于戰(zhàn)略規(guī)劃設(shè)置投資預(yù)算目標(biāo)

國有企業(yè)投資預(yù)算順利、有序地開展，需要按照自身實(shí)際需求，制定切實(shí)可行的投資預(yù)算目標(biāo)，能夠逐一將其貫徹到各責(zé)任部門、人員，以便于各項(xiàng)工作順利開展，獲取較佳的投資預(yù)算管理成效。國企在實(shí)際運(yùn)營過程中，投資項(xiàng)目較多、體量大，在實(shí)施投資預(yù)算管理過程中，要全面、正確認(rèn)識投資預(yù)算、戰(zhàn)略規(guī)劃的關(guān)聯(lián)，始終以戰(zhàn)略規(guī)劃為導(dǎo)向，科學(xué)、合理地制定投資預(yù)算目標(biāo)，以保證投資預(yù)算目標(biāo)為戰(zhàn)略規(guī)劃落地提供服務(wù)，逐層將工作落于實(shí)處，以實(shí)現(xiàn)投資預(yù)算管理目標(biāo)。國企主動迎合市場發(fā)展趨勢，科學(xué)設(shè)置投資目標(biāo)，及時做好自身定位，核心目的是為戰(zhàn)略規(guī)劃提供服務(wù)，能夠?qū)?zhàn)略目標(biāo)做好拆分，其目標(biāo)主要是基于企業(yè)目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)，盡可能保證投資預(yù)算目標(biāo)與戰(zhàn)略規(guī)劃緊密相關(guān)，以確保投資預(yù)算目標(biāo)更具前瞻性、先進(jìn)性，使得管理層高質(zhì)量開展工作，以便于提高投資預(yù)算項(xiàng)目回報率，為企業(yè)創(chuàng)設(shè)良好的發(fā)展環(huán)境，實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。

（二）科學(xué)、合理編制投資預(yù)算

投資預(yù)算編制是國企投資預(yù)算管理的出發(fā)點(diǎn)，必須充分結(jié)合實(shí)際需求，收集和匯總相關(guān)信息，以此為基礎(chǔ)編制投資預(yù)算，確保內(nèi)容更具有效性，減少投資預(yù)算編制與執(zhí)行相脫節(jié)，將其貫徹到位，發(fā)揮投資預(yù)算效益。為了達(dá)成這一目標(biāo)，應(yīng)將以下幾方面作為突破口：其一，實(shí)現(xiàn)全員參與。投資預(yù)算編制是一項(xiàng)綜合性、專業(yè)性的工作，需要全員參與，預(yù)先做好調(diào)研工作，充分掌握各部門投資預(yù)算現(xiàn)實(shí)需求，以此為基礎(chǔ)編制投資預(yù)算，逐層將其落于實(shí)處，有效發(fā)揮投資預(yù)算的效能，幫助企業(yè)科學(xué)配置資源、核心競爭力。其二，合理選擇投資預(yù)算編制方法。投資預(yù)算管理成效的優(yōu)劣，取決于預(yù)算編制是否合理，要基于國企實(shí)際現(xiàn)狀，選取合理的投資預(yù)算編制方法，盡可能減少固定預(yù)算法、增量預(yù)算法，多應(yīng)用滾動預(yù)算法、彈性預(yù)算法等，掌握年度預(yù)算編制的約束性條件及要求，使得投資預(yù)算編制貼合企業(yè)實(shí)際，能夠有計(jì)劃將其落于實(shí)處。其三，靈活調(diào)整投資預(yù)算。投資預(yù)算編制過程中，國企面臨的內(nèi)外部環(huán)境更為復(fù)雜，尤其是國家政策波動，需存留一定的調(diào)整空間，規(guī)范預(yù)算管理流程、制度，使得投資預(yù)算內(nèi)容能夠應(yīng)對復(fù)雜、多變的環(huán)境，滿足國企可持續(xù)發(fā)展需求[4]。

（三）重視投資預(yù)算執(zhí)行過程控制

國企投資預(yù)算執(zhí)行力的強(qiáng)弱，關(guān)乎著投資預(yù)算管理效果，應(yīng)綜合性分析自身實(shí)際現(xiàn)狀，制定一系列措施和方法，以便于提升投資預(yù)算執(zhí)行力，將其貫徹于實(shí)處，充分展示投資預(yù)算實(shí)際效用。投資預(yù)算責(zé)任部門需要堅(jiān)持以投資預(yù)算計(jì)劃，在企業(yè)下達(dá)的融資計(jì)劃、資金預(yù)算范圍內(nèi)，科學(xué)、合理根據(jù)不同項(xiàng)目實(shí)際需求配置預(yù)算資金，為了確保投資預(yù)算執(zhí)行力，必須做好以下幾方面：一方面，強(qiáng)化投資預(yù)算執(zhí)行監(jiān)督。國有企業(yè)應(yīng)主動掌握市場需求，制定健全的投資預(yù)算執(zhí)行監(jiān)督機(jī)制，并且設(shè)置專門的監(jiān)督人員，快速掌握投資預(yù)算執(zhí)行中薄弱點(diǎn)，找到核心問題的根源，有針對性制定解決措施，保證投資預(yù)算執(zhí)行到位，實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。另一方面，推行投資預(yù)算執(zhí)行責(zé)任機(jī)制。完善投資預(yù)算執(zhí)行責(zé)任機(jī)制，可以將各項(xiàng)任務(wù)和職責(zé)落于實(shí)處，出現(xiàn)問題可以確定責(zé)任人，避免各部門間責(zé)任相互推諉，使得投資預(yù)算執(zhí)行效果較佳，以推動國企穩(wěn)定、健康地發(fā)展。

（四）強(qiáng)化投資預(yù)算信息化建設(shè)

信息時代下，國企投資預(yù)算管理過程中，要保持與時俱進(jìn)，應(yīng)用各類先進(jìn)的信息技術(shù)，與投資預(yù)算管理有效融合，借助信息技術(shù)高效處理重復(fù)類工作，以提升投資預(yù)算效率、質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)國企運(yùn)營目標(biāo)。由此，國企在投資預(yù)算管理信息化建設(shè)中，要強(qiáng)化全體人員信息化建設(shè)意識，主動創(chuàng)新自身思想理念，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能技術(shù)等，建立一套完善的投資預(yù)算信息系統(tǒng)，真正突破各部門壁壘，實(shí)現(xiàn)信息互通和共享，確保各部門交流和溝通更便捷，形成通力參與到投資預(yù)算中，以推動國企穩(wěn)定、健康地發(fā)展。與此同時，借助投資預(yù)算管理信息系統(tǒng)，實(shí)時監(jiān)控投資預(yù)算執(zhí)行成效，將實(shí)際運(yùn)營成果與預(yù)期目標(biāo)比對，掌握投資預(yù)算執(zhí)行中的不足，制定完善的解決措施和方法，真正實(shí)現(xiàn)投資預(yù)算管理智能化、標(biāo)準(zhǔn)化，定期匯總相應(yīng)的投資報表，分析項(xiàng)目投資收益狀況，有助于靈活調(diào)整投資預(yù)算規(guī)劃和方案[5]。

例如，某企業(yè)主營業(yè)務(wù)是市政設(shè)施建設(shè)及管理；城市公園運(yùn)營；物業(yè)項(xiàng)目管理等，由于企業(yè)投資項(xiàng)目較多，投資金額較大，投資周期長，所以要注重投資預(yù)算管理，提供有效的支持和配合，保持信息化思維，利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，搭建一套完善的投資預(yù)算管理系統(tǒng)，可以將投資預(yù)算編制、執(zhí)行、監(jiān)督等工作納入該平臺內(nèi)，使得各項(xiàng)工作開展規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化。同時，將投資預(yù)算實(shí)際支出與預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行比對，評估二者是否存在偏差，分析其核心原因，第一時間做好糾偏和調(diào)整，減少各環(huán)節(jié)成本費(fèi)用。項(xiàng)目落地后，可以進(jìn)一步評估項(xiàng)目預(yù)期收益和融資的平衡情況，發(fā)揮國企良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。

（五）做好投資預(yù)算考評工作

國企投資預(yù)算考評工作貫徹到位，有利于提升投資預(yù)算執(zhí)行力，以發(fā)揮投資預(yù)算效用，幫助國企實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化。為了達(dá)成這一目標(biāo)，就必須基于業(yè)務(wù)開展特征，參考和借鑒優(yōu)秀企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化投資預(yù)算考評工作，制定完善的投資預(yù)算考評機(jī)制，設(shè)置專門的投資預(yù)算考評人員，要求人員嚴(yán)格按照相關(guān)工作程序、制度開展工作，能夠客觀評估責(zé)任部門執(zhí)行成果，以調(diào)動人員工作積極性，提高投資預(yù)算考評水平。同時，建議注重投資預(yù)算績效考評結(jié)果使用率，將最終考評結(jié)果與人員薪酬獎金、投資預(yù)算管理體系優(yōu)化等關(guān)聯(lián)，并且配置完善的獎懲機(jī)制，根據(jù)考核結(jié)果，有賞有罰、能上能下，使得投資預(yù)算考評工作落于實(shí)處，發(fā)揮自身實(shí)際效用，幫助國企投資預(yù)算水平得以提升，以較小的成本獲取可觀的經(jīng)濟(jì)效益。

四、結(jié)束語

國企運(yùn)營環(huán)境較為復(fù)雜，投資預(yù)算管理是一項(xiàng)專業(yè)、復(fù)雜的工作，投資項(xiàng)目開展過程中需對其可行性、效益性展開分析，涉及投資預(yù)算全流程管控，以保證投資預(yù)算高質(zhì)量落地，幫助國企以較少的成本獲取較佳的經(jīng)濟(jì)效益。

因此，國企為了提高投資預(yù)算管理水平，應(yīng)立足于自身實(shí)際現(xiàn)狀，明確影響投資預(yù)算的關(guān)鍵因素，提出高質(zhì)量解決措施和方法，實(shí)現(xiàn)投資預(yù)算全過程把控，以獲取良好的投資效益，盡可能減少投資風(fēng)險，更好地推動國企穩(wěn)定、健康地發(fā)展。