數(shù)字普惠金融、勞動力轉(zhuǎn)移與城鄉(xiāng)收入差距

高怡萱

(河南財經(jīng)政法大學(xué) 河南鄭州 450046)

1 引言及文獻綜述

促進鄉(xiāng)村普惠金融發(fā)展，提升鄉(xiāng)村金融的品質(zhì)，進而促進鄉(xiāng)村經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)之間的貧富差距，是當(dāng)前中國鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要內(nèi)容。根據(jù)統(tǒng)計大數(shù)據(jù)顯示，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從1978年以來的343.4元不斷連續(xù)增加至2021年的47412元，平均增速12.42%；農(nóng)村居民人均收入從1978年以來的133.6元不斷連續(xù)增加至2021年的18931元，平均增速11.55%。由此可見，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入與農(nóng)村居民人均可支配收入的平均增速相對一致，也就是說，城市的平均消費水平仍然比鄉(xiāng)村高得多。城鄉(xiāng)之間的收入差異仍然存在，而且這種巨大的差異對全面建成小康社會的進程產(chǎn)生了重大影響，已經(jīng)成為當(dāng)前我國迫切需要解決的一個社會問題。

本文主要的結(jié)構(gòu)安排為:

第一部分介紹本文的研究背景、意義與方法，闡明我國目前城鄉(xiāng)收入差距的現(xiàn)狀，總結(jié)我國關(guān)于數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距的相關(guān)文獻，并指出本文的創(chuàng)新之處。

第二部分為進行實證分析的模型設(shè)計，解釋變量為數(shù)字普惠金融，被解釋變量為城鄉(xiāng)收入差距。在參考前人模型及公式設(shè)計的基礎(chǔ)上加入了新的變量勞動力轉(zhuǎn)移，并選取四種主要影響城鄉(xiāng)收入差距的控制變量:城鎮(zhèn)化率、財政支農(nóng)水平、經(jīng)濟發(fā)展水平與人力資本結(jié)構(gòu)。

第三部分研究數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響結(jié)果，利用數(shù)字普惠金融和勞動力轉(zhuǎn)移的相互作用，研究勞動力轉(zhuǎn)移這個因素對數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距的影響是否有促進效應(yīng)，并作出相應(yīng)的模型穩(wěn)健性檢驗。

第四部分為根據(jù)結(jié)論提出中國如何有效地縮短城鄉(xiāng)收入差距，最終實現(xiàn)共同富裕。

本文運用線性回歸模型，利用2013至2020年31個省份的面板數(shù)據(jù)進行回歸分析，得出顯著結(jié)論。首先檢驗數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響；然后引入勞動力轉(zhuǎn)移數(shù)據(jù)作為交互項，檢驗勞動力轉(zhuǎn)移因素能否在數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距的影響機制中發(fā)揮作用；最后使用剔除內(nèi)生性變量和替換被解釋變量兩種方法來檢驗?zāi)Ｐ驼w的穩(wěn)健性。

參考任經(jīng)輝、宋躍剛、李牧辰等學(xué)者的研究成果及在不同時間段對兩者相關(guān)關(guān)系的研究討論，這一效應(yīng)被歸納為三個時期:

第一個時期是在普惠數(shù)字金融和政策出臺以前，多數(shù)專家認為金融發(fā)展促進城鄉(xiāng)收入差距加大。原因有兩點:第一是金融行業(yè)存在明顯門檻，信貸信用度需求高，在鄉(xiāng)村地區(qū)收入缺乏保障的前提下無法普及；第二是金融行業(yè)所需專業(yè)知識技能要求高，在城鎮(zhèn)經(jīng)濟發(fā)展水平高、知識型人才多的環(huán)境下優(yōu)先選擇在城鎮(zhèn)地區(qū)發(fā)展。這兩點原因共同導(dǎo)致金融發(fā)展拉大了城鄉(xiāng)收入差距。

第二個時期是隨著普惠金融的普及與發(fā)展，鄉(xiāng)村地區(qū)能夠享受到便利便捷的金融服務(wù)，在借貸方面有國家政策的扶持，顯著提高了鄉(xiāng)村居民的收入，但是還存在地區(qū)影響力異質(zhì)性的問題。如一些學(xué)者研究結(jié)果表明，普惠金融僅會對高經(jīng)濟水平地區(qū)的城鄉(xiāng)收入差距有顯著縮短影響，而對于低經(jīng)濟水平地區(qū)，則會因普惠金融的發(fā)展水平而產(chǎn)生不同影響，僅當(dāng)普惠金融發(fā)展處于高水平時，才會縮小影響。

第三個時期是普惠金融數(shù)字化開始出現(xiàn)，它突破了原有的時空限制，使其在保險、支付、信用等領(lǐng)域面向“長尾”用戶，催生了與之相關(guān)聯(lián)的網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付等數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)。

綜上，我國數(shù)字普惠金融發(fā)展目前處于初期階段，但其對經(jīng)濟社會發(fā)展的積極作用有目共睹。從數(shù)字普惠金融、勞動力轉(zhuǎn)移與城鄉(xiāng)收入差距來看，楊彩林等(2022)分析了數(shù)字普惠金融、農(nóng)村信貸供給與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系；張啟文等(2022)分析了數(shù)字普惠金融基于農(nóng)村全要素生產(chǎn)率與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系，研究表明，數(shù)字普惠金融能夠顯著縮小城鄉(xiāng)收入差距；玉國華(2021)分析了農(nóng)村信貸收入、勞動力轉(zhuǎn)移與城鄉(xiāng)收入之間的關(guān)系，研究表明:產(chǎn)業(yè)間的勞動力轉(zhuǎn)移可以促進城鄉(xiāng)收入差距的縮小。

現(xiàn)有文獻為本課題的開展奠定了堅實的理論依據(jù)和實踐參考，但在這一方面還存在諸多不足。多數(shù)學(xué)者們主要關(guān)注數(shù)字普惠金融對于城鄉(xiāng)收入差距的直接效應(yīng)，忽略了勞動力轉(zhuǎn)移這個重要因素對城鄉(xiāng)收入差距的影響。為此，本課題擬采用理論和經(jīng)驗相結(jié)合的方法，從微觀和宏觀兩個層面探索“數(shù)字普惠金融”影響城鄉(xiāng)居民收入差異的機制。

2 實證研究設(shè)計

2.1 理論機制分析

2.1.1 數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響機制

數(shù)字普惠金融是將數(shù)字技術(shù)與普惠金融相結(jié)合的一種新模式，其目的在于利用先進的數(shù)字技術(shù)，打破金融業(yè)的準入壁壘，減輕排斥作用，發(fā)揮減貧作用，從而在一定程度上減輕農(nóng)村地區(qū)的“金融抑制”現(xiàn)象。將人工智能與數(shù)字化普惠金融相結(jié)合，可顯著降低金融服務(wù)的獲取成本和運營效率，使金融機構(gòu)能夠?qū)⒔鹑诜?wù)提供給傳統(tǒng)金融服務(wù)無法覆蓋的人群，從而克服金融行業(yè)服務(wù)人群固定、難以擴展新用戶的難題。總體來看，數(shù)字普惠金融是一種門檻低、成本低、覆蓋面廣的金融服務(wù)，有利于縮小城鄉(xiāng)收入差距。由此，提出假設(shè)1:

假設(shè)1:數(shù)字普惠金融從總體上縮小城鄉(xiāng)居民的收入差距。

2.1.2 勞動力轉(zhuǎn)移對城鄉(xiāng)收入差距的影響機制

歷史經(jīng)驗表明，發(fā)展二、三產(chǎn)業(yè)不僅可以促進鄉(xiāng)村振興，還可以吸引現(xiàn)代要素，改造傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，實現(xiàn)農(nóng)村現(xiàn)代化。金融資本是一種逐利行為，它決定了商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)在提高銀行利潤和行業(yè)地位的同時，也決定了其投資回報率的高低。二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既能滿足金融資本逐利的需要，又能保證商業(yè)銀行自身的金融可持續(xù)發(fā)展。所以，把數(shù)字普惠金融與農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移相融合，鄉(xiāng)村的生產(chǎn)力將會得到提升，農(nóng)民的收入也會得到提升，城鄉(xiāng)之間的收入差距會進一步縮小。由此，提出假設(shè)2:

假設(shè)2:勞動力轉(zhuǎn)移率的提高能促進數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響。

2.2 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文采用的數(shù)據(jù)多數(shù)來自《中國統(tǒng)計年鑒》、各省統(tǒng)計年鑒、CSMR數(shù)據(jù)庫等。其中，數(shù)字普惠金融指數(shù)運用北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)，選取了全國31個省市的數(shù)據(jù)進行實證分析。基于數(shù)據(jù)的可取性，本文采用的數(shù)據(jù)時間范圍為2013—2020 年期間的面板數(shù)據(jù)(見表1)。

表1 變量說明和描述性統(tǒng)計

2.3 變量測度

2.3.1 被解釋變量

本文的被解釋變量為城鄉(xiāng)收入差距(gap，Y)。本文借鑒林毅夫和陳斌開(2013)的研究思路，用城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農(nóng)村居民人均純收入的比值代表城鄉(xiāng)收入差距。計算數(shù)值越大，表明城鄉(xiāng)收入差距越大；反之，則越小。

2.3.2 核心解釋變量

北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心研究組編制的《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)(2011—2020年)》中充分代表了2013—2020年中國31個省份的數(shù)字普惠金融發(fā)展程度，本文選取北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)作為代理變量(FL，X1)。

2.3.3 調(diào)節(jié)變量

本文的調(diào)節(jié)變量為勞動力轉(zhuǎn)移(Trans，X2)。本文采用數(shù)字普惠金融指數(shù)與勞動力轉(zhuǎn)移率的交互項進行線性回歸分析。借鑒趙康杰的研究方法，勞動力轉(zhuǎn)移率為非農(nóng)就業(yè)比率，即二、三產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員與總就業(yè)人員的比值作為農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移的代理變量。計算公式為:

2.3.4 控制變量

本文選取的與城鄉(xiāng)收入差距相關(guān)的控制變量如下:

(1)城鎮(zhèn)化率(urban，X3)。在本文中，城鎮(zhèn)化率是城市人口占全國總?cè)丝诘谋嚷?。城市化程度高了，鄉(xiāng)村的城市化程度也會相應(yīng)提升，而小城市具有更多生產(chǎn)性資源、更多的工作崗位，能夠使鄉(xiāng)村中的剩余勞動力獲得更多就業(yè)機會，進而完成城市的轉(zhuǎn)型。

(2)財政支農(nóng)(GD，X4)，采用政府農(nóng)林水事務(wù)支出占一般公共預(yù)算支出之比衡量，以控制政府對第一產(chǎn)業(yè)的財政扶持對城鄉(xiāng)收入差距的影響。財政支農(nóng)預(yù)算越多，城鄉(xiāng)收入差距就越小。

(3)經(jīng)濟發(fā)展水平(GDP，X5)，采用當(dāng)?shù)厝司a(chǎn)總值來衡量。地區(qū)發(fā)展水平的差距對城鄉(xiāng)收入差距有決定性影響，同時也會影響數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響效應(yīng)。

(4)人力資本結(jié)構(gòu)(edu，X6)，選用地區(qū)具有高等學(xué)歷參加工作的人數(shù)與總工作人數(shù)之比來衡量，控制受教育水平的差距對城鄉(xiāng)收入差距的影響。

2.4 模型設(shè)定

為了檢驗數(shù)字普惠金融及其他五個變量與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系，本文建立如下模型:

式(1)中:i表示省份，t表示年度，ε為隨機擾動項，αi為不隨時間變化的不可觀測的個體效應(yīng)，μt為不同個體的時間效應(yīng)。

為了進一步驗證勞動力轉(zhuǎn)移對數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距的調(diào)節(jié)機制，本文引入數(shù)字普惠金融與勞動力轉(zhuǎn)移的交互項構(gòu)建模型，具體如下:

3 實證檢驗與結(jié)果分析

在模型的解釋變量之間，可能存在著某種程度上的相關(guān)性，從而造成了實證結(jié)果不精確，所以，要對回歸模型進行多重共線性檢驗。結(jié)果顯示，各個指標的方差膨脹因子均小于5，即5個變量之間不存在多重共線性問題，因此可以進行回歸分析。

3.1 樣本回歸結(jié)果分析

采用城鄉(xiāng)收入差距項為被解釋變量，數(shù)字普惠金融水平為核心解釋變量，對數(shù)據(jù)進行基準回歸分析(見表2)。結(jié)果表明，模型(1)中數(shù)字普惠金融水平對城鄉(xiāng)收入差距的影響通過了1%的顯著性檢驗，在其他條件不變時，數(shù)字普惠金融水平與城鄉(xiāng)收入差距之間呈負相關(guān)關(guān)系，意味著數(shù)字普惠金融水平越高，城鄉(xiāng)收入差距越小。符合預(yù)期假設(shè)。

表2 數(shù)據(jù)樣本回歸結(jié)果

勞動力轉(zhuǎn)移對數(shù)字普惠金融水平和城鄉(xiāng)收入差距關(guān)系的調(diào)節(jié)機制效應(yīng):

如表3所示，勞動力轉(zhuǎn)移與數(shù)字普惠金融水平的交互項和城鄉(xiāng)收入差距之間呈正相關(guān)關(guān)系，意味著勞動力轉(zhuǎn)移率越高，數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的負向相關(guān)影響力越大。勞動力轉(zhuǎn)移率和數(shù)字普惠金融的交互項在顯著性水平1%的條件下顯著。

表3 數(shù)據(jù)樣本加入交互項回歸結(jié)果

3.2 穩(wěn)健性檢驗

數(shù)字普惠金融水平的提高可以縮小城鄉(xiāng)收入差距，同時城鄉(xiāng)收入差距縮小能夠進一步促進數(shù)字普惠金融的普及與大眾化。因此，二者之間可能存在內(nèi)生性問題。為了避免上述問題造成的測量誤差，本文采用GMM估計法，在剔除變量的內(nèi)生性后，數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系與上述基本相同。

4 結(jié)語

本文基于2013—2020年31個省份的面板數(shù)據(jù)，通過面板數(shù)據(jù)回歸分析的研究，實證檢驗分析了數(shù)字普惠金融在其余四個控制變量不變的條件下對城鄉(xiāng)收入差距的具體影響；進一步深入挖掘，通過勞動力轉(zhuǎn)移和數(shù)字普惠金融的交互項得出了數(shù)字普惠金融水平在勞動力轉(zhuǎn)移率的調(diào)節(jié)下對城鄉(xiāng)收入差距的影響變大的結(jié)論。

據(jù)此研究結(jié)論，本文提出以下幾點政策建議:第一，加速推動數(shù)字普惠金融發(fā)展。當(dāng)前，數(shù)字普惠金融發(fā)展的主要障礙仍是傳統(tǒng)金融機構(gòu)不愿做、不能做。政府要充分發(fā)揮“看得見的手”的作用，加大對數(shù)字普惠金融發(fā)展的支持力度，為數(shù)字普惠金融發(fā)展提供良好的外部環(huán)境；數(shù)字普惠金融機構(gòu)自身要敢于創(chuàng)新，在確保風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上提高數(shù)字普惠金融的效率。推動寬帶網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)全方位的部署，促進數(shù)字化大經(jīng)濟進一步為我國經(jīng)濟發(fā)展提供源動力；第二，要因地制宜，反對“一刀切”的做法。中國金融發(fā)展不平衡主要體現(xiàn)在東、中、西部的差異上。從金融體系內(nèi)部結(jié)構(gòu)看，東部地區(qū)金融體系結(jié)構(gòu)合理、功能齊全，而中西部地區(qū)則相對單一，功能不全。從金融體系外部環(huán)境看，東部地區(qū)與中西部地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平存在較大差距，而我國“東快西慢”的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展格局又導(dǎo)致了金融發(fā)展不平衡。因此，發(fā)展數(shù)字普惠金融應(yīng)重點關(guān)注中西部地區(qū)的通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及金融業(yè)在農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展，從而實現(xiàn)我國全面建成小康社會的目標。